ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ ОРГАНИЗАЦИИ 7
1.1. Сущность и содержание кредитной политики 7
1.2. Методы эффективного управления кредитной политикой
организации 13
1.3. Тенденции и проблемы кредитной политики 18
2. ОЦЕНКА КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ ОРГАНИЗАЦИИ И
ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ 28
2.1. Краткая характеристика и анализ финансово хозяйственной
деятельности ООО «Газпром теплоэнерго Казань» 28
2.2. Анализ кредитной политики ООО «Газпром теплоэнерго Казань» 38
2.3. Анализ состава и структуры дебиторской задолженности ООО
«Газпром теплоэнерго Казань» 45
3. РАЗРАБОТКА ПРОГРАММЫ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ
КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ ООО «ГАЗПРОМ ТЕПЛОЭНЕРГО КАЗАНЬ» 52
3.1. Предложения по совершенствованию кредитной политики ООО
«Газпром теплоэнерго Казань» 52
3.2. Оценка эффективности мероприятий 58
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 66
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
Как правило, организации, осуществляя свою деятельность, вступают в торговые отношения со своими контрагентами: организациями, физическими лицами, и в процессе их взаимоотношений возникает множество хозяйственных операций, что в результате порождает многочисленные расчеты. В процессе подобных расчетов возникает дебиторская задолженность, которая появляется вследствие задержек оплаты со стороны контрагентов. Подобные задержки в оплате чаще всего являются чётко продуманной стратегией организации-продавца. Отсюда и вытекает определение кредитной политики организации. Под кредитной политикой организации понимается набор мероприятий по управлению дебиторской задолженностью, определение наиболее оптимальных условий для предоставления и получения коммерческих кредитов.
Сегодня деятельность организаций находится в условиях жесткой конкуренции, и вопросы по управлению кредитной политикой затрагиваются всё чаще, поскольку организациям, чтобы оставаться на плаву, расширять масштабы своей деятельности и увеличивать свою прибыль, приходится идти на некоторые уступки: делать отсрочку платежа на более позднюю дату, стимулировать своих контрагентов различными скидками. Можно с уверенностью сказать, что кредитная политика является мощным средством по управлению оборотными активами организации. Все это и обуславливает актуальность темы настоящей работы.
Часть существующих мнений насчет дебиторской задолженности носит отрицательный характер. Это связано с тем, что при продолжительном отвлечении большого размера денежных средств в дебиторскую задолженность уменьшается доход, который и генерируется этими средствами, появляется риск неплатежеспособности организации. К тому же есть риск неплатежа со стороны контрагента, и это явно отрицательно скажется на благосостоянии организации.
Чтобы избежать подобных ситуаций, необходимо контролировать процесс по ведению дебиторской задолженности, а именно следить за своевременностью расчетов от своих дебиторов. Отсутствие регламента по расчету с дебиторами, а точнее меры воздействия на них за ненадлежащее исполнение своих обязанностей по оплате предоставленных им работ, услуг и товаров, приводит к весомым убыткам и снижению финансовой устойчивости организации. В условиях инфляции неплатежи также приводят к потерям, ведь деньги обесцениваются, тем самым косвенные потери в доходах организации растут. Поэтому и необходима кредитная политика, в ней все регламентируется, и налаживается процесс по эффективному управлению дебиторской задолженностью.
Наличие грамотно построенной кредитной политики в организации - это несомненный плюс порождающий залог успешного функционирования организации. Продуманная кредитная политика максимизирует денежный поток и компенсирует риск, который берет на себя организация, повышается её стоимость и соответственно благосостояние её собственников.
Кредитная политика в организации должна быть налаженным, системным процессом, поскольку ресурсы, которыми обладает организация, заведомо являются фактором её роста. Поэтому каждый топ-менеджер должен применять и доводить до совершенства данный, важный раздел в экономике организации.
Стоит отметить, что в некоторых организациях кредитная политика носит формальный характер своего существования и кредитная стратегия составляется без должного обоснования. Поэтому проблема изучения кредитной политики является актуальной для многих организаций.
Для раскрытия содержания основных понятий были рассмотрены работы отечественных авторов, таких как: Сироткин В.Б, А.В. Белов, Алёхина О.Е, Ткаченко Д., Лихачева О.Н., Мельник М.В.
Кредитная политика фирмы и управление дебиторской задолженностью организации является достаточно разработанной проблемой, и активно изучается в течение нескольких последних десятилетий в экономической литературе. Однако теоретическая база наработанная учеными-экономистами за все это время в достаточной мере не отвечает современным требованиям практики. В некоторой степени это объясняется недостатками предложенных в экономической литературе методов, которые в полной мере не дают описания внутренних структурных особенностей создания и ведения грамотной и эффективной кредитной политики.
Объектом исследования является ООО «Газпром теплоэнерго Казань». Целью настоящей выпускной квалификационной работы является изучение кредитной политики организации, её оценка эффективности, изыскание в ней слабых мест и разработка предложений по совершенствованию кредитной политики организации.
Для достижения поставленной цели, были выдвинуты следующие задачи:
- раскрыть сущность и содержание кредитной политики организации;
- определить наиболее эффективные методы для формирования кредитной политики организации;
- выявить тенденции кредитной политики организации;
- дать краткую характеристику исследуемой организации;
- произвести краткий анализ финансово-хозяйственной деятельности организации;
- рассмотреть структуру и выявить особенности кредитной политики организации;
- выполнить анализ состава и структуры дебиторской задолженности;
- разработать предложения по совершенствованию кредитной политики организации;
- произвести оценку предложенных мероприятий.
Структура настоящей работы состоит из введения, трех глав и соответствующих им параграфов, заключения и списка используемой литературы.
Первая глава состоит из теоретической части темы выпускной квалификационной работы. Здесь расписаны основные понятия, методы для эффективной кредитной политики и её тенденции.
Во второй главе содержится краткая характеристика организации, которая выступает объектом настоящего исследования, анализ финансовохозяйственной деятельности организации, анализ её кредитной политики и дебиторской задолженности.
В третьей главе содержатся разработанные предложения по совершенствованию и оценка их эффективности.
Практическая значимость исследования заключается в сформулированных выводах и предложениях по совершенствованию, направленных на формирование эффективной кредитной политики организации.
Выполненное исследование различных понятий определения кредитной политики позволило нам понять, что единого определения кредитной политики не существует, она рассматривается различными авторами в контексте управления дебиторской задолженностью организации. По нашему мнению кредитная политика - это набор мероприятий по управлению дебиторской задолженностью и определение наиболее оптимальных условий предоставления различного рода коммерческого кредитования.
В ходе изучения темы настоящего исследования также были выявлены методы эффективной кредитной политики организации: стандарты оценки покупателей, применение в практике кредитного рейтинга, создание кредитных лимитов, создание системы скидок и льгот, мониторинг дебиторской задолженности, учёт фактора инфляции при коммерческом кредитовании.
Целями кредитной политики были выделены:
- повышение рентабельности собственного капитала за счет использования заемных средств и размещения временно свободных
- уменьшение кредитных рисков, таких как риска кредитора и заемщика
Так же были выделены основные типы кредитной политики:
1) Консервативный тип кредитной политики. Он предполагает минимизацию кредитного риска.
2) Умеренный тип кредитной политики. Характеризуется усреднением кредитного риска.
3) Агрессивный тип кредитной политики. Его главной задачей выступает максимизация дополнительной прибыли, не учитывая при этом высокий уровень кредитного риска.
Если говорить о тенденциях кредитной политики, то с уверенность можно сказать, что управление кредитной политикой - это одна из наиболее актуальных проблем многих организаций в России. Это подтверждают данные, предоставленные федеральной службой государственной статистики Российской Федерации. С каждым годом величина дебиторской задолженности российских организаций растет. Так, на конец 2017 года совокупная дебиторская задолженность российских организаций составила 40,2 триллиона рублей. По Татарстану также наблюдается рост совокупной дебиторской задолженности, данное значение в Республике составляет 1,1 триллиона рублей.
Помимо рассмотрения теоретической части темы выпускной квалификационной работы, были проделаны следующие задачи:
- дана краткая характеристика исследуемой организации;
- произведен краткий анализ финансово-хозяйственной деятельности организации;
- рассмотрена структура и выявлены особенности кредитной политики организации;
- выполнен анализ состава и структуры дебиторской задолженности организации;
- разработаны предложения по совершенствованию кредитной политики организации;
- произведена оценка предложенных мероприятий.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Газпром тэплоэнорго Казань» показал, что в 2016 году организация испытывала трудности, но за следующий год была замечена положительная динамика. В целом организация является не достаточно устойчивой, так как большинство рассчитанных показателей находятся за пределами нормы.
Анализ кредитной политики показал, что деятельность организации имеет ряд отраслевых особенностей, отсюда были выявлены следующие признаки кредитной политики ООО «Газпром тэплоэнорго Казань»:
1) Непрямые платежи. Это характеризуется тем, что деятельность организации в связана с поставкой тепловой энергии, воды и прочих услуг в основном населению;
2) Этический аспект проблемы платежной дисциплины;
3) Диспропорция цен. Тарифы на продукцию естественных монополий, а именно на тепловую энергию являются трудно прогнозируемыми.
4) Неэффективное управление дебиторской задолженностью, которое выражается в политике сбора платежей.
Проведенный анализ состава и структуры дебиторской задолженности ООО «Газпром тэплоэнорго Казань», показал, что дебиторская задолженность организации имеет тенденцию к росту, наибольшее влияние на рост дебиторской задолженности оказал рост задолженности покупателей и заказчиков. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности выявил, что длительность оборота дебиторской задолженности в анализируемом периоде увеличился, что говорит о повышении срока погашения дебиторской задолженности и является негативным фактором. Также сравнение темпов роста дебиторской задолженности и темпов роста выручки, помогло выявить негативную тенденцию роста дебиторской задолженности, поскольку темпы роста дебиторской задолженности превышают темпы роста выручки.
На основе проведенного комплексного анализа ООО «Газпром тэплоэнорго Казань», были предложены следующие возможные пути улучшения кредитной политики организации:
1) Создание системы стимулирующих скидок;
2) Внедрение индивидуальной системы расчетов с клиентами;
3) Предоставление дифференцированных скидок за предоплату;
4) Создание стимулирующих лотерей для надежных потребителей;
Была также проведена оценка предложенных мероприятий по улучшению кредитной политики организации.
Так, например, мы узнали экономический эффект от внедрения скидки за быструю оплату. Была составлена методика, основывающаяся на дисконтировании, в результате чего экономический эффект был равен положительному значению.
Внедрение дифференцированной скидки за предоплату также показало положительный результат, и, сравнивая условия привлечения денежных средств от банковского кредита и системы предоплаты, мы выявили, что привлечение средств от населения будет выгоднее до двух раз.
Создание индивидуальных карт оплаты так же будет экономически привлекательно, так как будет создан резервный фонд денежных средств для организации. Помимо этого повысится и платежная дисциплина клиентов.
Стимулирующие лотереи также продемонстрировали выгоду для организации. Это предложение по улучшению является выгодным только в том случае, если количество домохозяйств, которые начнут выплачивать долги превысит пороговое значение, а уже каждое последующее домохозяйство привлеченное данным видом стимулирования будет приносить дополнительную выгоду для организации.
На основании неё можно с уверенностью сказать, что все предложения являются экономически эффективными, что подтверждается соответствующими расчетами.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
