Помощь студентам в учебе
ПУТИ СНИЖЕНИЯ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ
|
Введение 3
1. Теоретические основы финансовых рисков предприятия и методов их
оценки 7
1.1. Экономическая сущность и классификация финансовых рисков
Предприятия 7
1.2. Специфика проявления и принципы классификации финансовых рисков
в энергетической отрасли 14
1.3. Управление финансовыми рисками предприятия и методы их оценки 21
2. Оценка финансовых рисков в ООО «Башкирская генерирующая
компания» 33
2.1. Экономическая характеристика предприятия 33
2.2.Оценка финансовых рисков на основе анализа ликвидности бухгалтерского баланса 40
2.3. Оценка рисков и финансовой устойчивости с использованием
относительных показателей 45
3. Пути снижения финансовых рисков в ООО «Башкирская генерирующая
компания» 53
3.1. Методы снижения финансовых рисков предприятия 53
3.2. Рекомендации по совершенствованию системы управления
финансовыми рисками предприятия 65
3.3. Рекомендации по снижению риска потери платежеспособности и
финансовой устойчивости предприятия 73
Заключение 82
Список использованных источников 88
Приложения
1. Теоретические основы финансовых рисков предприятия и методов их
оценки 7
1.1. Экономическая сущность и классификация финансовых рисков
Предприятия 7
1.2. Специфика проявления и принципы классификации финансовых рисков
в энергетической отрасли 14
1.3. Управление финансовыми рисками предприятия и методы их оценки 21
2. Оценка финансовых рисков в ООО «Башкирская генерирующая
компания» 33
2.1. Экономическая характеристика предприятия 33
2.2.Оценка финансовых рисков на основе анализа ликвидности бухгалтерского баланса 40
2.3. Оценка рисков и финансовой устойчивости с использованием
относительных показателей 45
3. Пути снижения финансовых рисков в ООО «Башкирская генерирующая
компания» 53
3.1. Методы снижения финансовых рисков предприятия 53
3.2. Рекомендации по совершенствованию системы управления
финансовыми рисками предприятия 65
3.3. Рекомендации по снижению риска потери платежеспособности и
финансовой устойчивости предприятия 73
Заключение 82
Список использованных источников 88
Приложения
Финансовая деятельность предприятия связана с множеством рисков, среди которых особое значение приобретают финансовые риски. Экономическая природа финансового риска состоит в возникновении экономических потерь в ходе осуществления финансовой деятельности. Проявление финансового риска возможно в процессе осуществлению любой операции и направлений финансовой деятельности предприятия.
Всегда есть возможность выбора альтернативного управленческого решения в финансовой деятельности предприятия в целях минимизации финансового риска, при этом финансовое событие может произойти, а риск не возникнуть. А также, учитывая неопределенность последствий принятого управленческого решения, может привести к существенным потерям или получению дополнительных доходов.
Финансовый риск - это вероятность возникновения неблагоприятных финансовых последствий в виде финансовых потерь дохода или капитала предприятия в условиях неопределенности осуществления финансовой деятельности. В современном мире наблюдаются общие тенденции в развитии экономики, характеристиками которых являются рост неопределенностей, объясняемый глобализацией рынков, повышение конкуренции, усложнение технологических систем во всех аспектах жизни, возрастание социальной напряженности, связанной с увеличением разрыва уровня жизни разных стран.
В общем портфеле рисков предприятия финансовые риски играют наиболее значимую роль не только потому, что они более других подвержены влиянию изменчивости экономической ситуации, конъюнктуры финансового рынка и результаты их проявления сказываются на финансово-хозяйственной деятельности предприятий, но и потому, что ими действительно можно и нужно управлять.
Актуальность темы выпускной квалификационной работы не вызывает сомнения, поскольку финансово-хозяйственная деятельность предприятий сопряжена с финансовыми рисками, а управление ими путем своевременной оценки с помощью определенных методов и выявление путей их снижения может способствовать устойчивому и эффективному функционированию хозяйствующего субъекта в современных экономических условиях.
В разработку концепции финансовых рисков и управления ими внесли существенный вклад труды таких зарубежных и отечественных ученых как Р. Галлахер, М. Лифсон, А. Маршалл, О. Моргенштейн, Ф. Найт, Дж. И. Шумпетер, К. Эрроу, В.Л Быкадоров, И.А. Бланк, Т.Г. Вакуленко С.Н. Макарова, С.Г. Спирина, Е.Н. Калайдин, А.С. Шапкин, Т. Ю. Гаврилюк, Л.А. Гремина, Р.С. Глухова, Е.Ю. Давыдова, А.С. Дадаян, А.О. Евстратов, К. В. Зоров, Е.Ш. Качалова, В. И. Колибаба, Ю.Т. Макарова, Н.В. Назаров, М.Б. Нураев, Н.С. Пионткевич, И.Т. Шапкин, и др.
Следует отметить, что, несмотря на большой интерес ученых к данным проблемам, не все их аспекты в достаточной степени проработаны. Признавая несомненный вклад ученых в разработку теории и практических решений управления финансовыми рисками, следует отметить, что вопросы финансового управления предприятиями в условиях кризисов и рецессий требуют новых исследований.
Методология исследования. Теоретической и методологической основой исследования явились законодательные, нормативные акты, труды ведущих отечественных ученых в области управления рисками.
Основными методами, примененными автором в исследовании, явились методы научной абстракции, сравнительного анализа и синтеза, дедукции и индукции, комплексный подход к исследованию рассматриваемой проблемы, структурный анализ, на эмпирическом уровне использовались методы наблюдения и измерения.
Эмпирическая основа исследования. Эмпирической основой диссертации являются материалы, формируемые в системе бухгалтерской отчетности предприятия, в том числе данные по финансово - экономических показателям ООО «Башкирская генерирующая компания».
Объект исследования. Объектом исследования выпускной квалификационной работы являются финансовые риски предприятия.
Предмет исследования. В качестве предмета исследования служит оценка финансовых рисков, методы и инструменты их снижения.
Цель исследования. Целью магистерской диссертации является разработка путей снижения финансовых рисков предприятия ООО «Башкирская генерирующая компания» (ООО «БГК»).
Задачи исследования. Достижение поставленной цели обеспечивается с помощью решения следующих основных задач:
- структуризация финансовых рисков предприятия;
исследование принципов и классификации финансовых рисков в энергетической отрасли;
исследование методов оценки финансовых рисков предприятия; оценка финансовых рисков на основе анализа ликвидности бухгалтерского баланса ООО «БГК»;
оценка рисков и финансовой устойчивости ООО «БГК» с использованием относительных показателей;
разработка методов снижения финансовых рисков предприятия разработка рекомендаций по совершенствованию системы управления финансовыми рисками ООО «БГК»;
разработка рекомендаций по снижению риска потери платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «БГК».
Научная новизна. Новизна проведенных исследований заключается в том, определяется следующими результатами:
- уточнена формулировка понятия «финансовые риски» вероятностная характеристика события, приводящего к непредвиденным денежным потерям или дополнительному доходу благодаря выбору альтернативного варианта действий в тех или иных условиях.
- на основе обобщения и структурного анализа существующих классификаций и их признаков, автором предложена наиболее полная классификация финансовых рисков предприятия, включающая 15 критериев;
- в виду того что, классификационные критерии финансовых рисков по видам являются основным параметром дифференциации в процессе управления, автором предлагается дополнить имеющуюся классификацию финансовых рисков следующими критериями: по местам возникновения и центрам ответственности, по уровню риска, по видам инвестиционных решений, по видам активов предприятия, по видам источников формирования, по степени управляемости, по функциям финансового управления, по этапам жизненного цикла предприятия, по типам развития предприятия.
Практическая значимость исследования. Практическая ценность проведенного исследования заключается в том, что в магистерской диссертации разработана система опережающих мероприятий, способных предупредить финансовые риски. С целью заблаговременного выявления возникающих финансовых рисков и принятия своевременных и адекватных мер по снижению и воздействию на деятельность предприятия ООО «БГК» разработана система управления финансовыми рисками, которая позволит: снижать негативные последствия нестабильности экономических индикаторов; поддерживать краткосрочную, среднесрочную и долгосрочную платежеспособность предприятия на достаточном уровне; составлен прогнозный баланс ООО «БГК» с учетом снижения дебиторской задолженности, рассчитаны показатели деловой активности ООО «БГК» в прогнозном периоде, произведена оценка финансовых коэффициентов ликвидности и финансовой устойчивости баланса ООО «БГК» в прогнозном периоде.
Всегда есть возможность выбора альтернативного управленческого решения в финансовой деятельности предприятия в целях минимизации финансового риска, при этом финансовое событие может произойти, а риск не возникнуть. А также, учитывая неопределенность последствий принятого управленческого решения, может привести к существенным потерям или получению дополнительных доходов.
Финансовый риск - это вероятность возникновения неблагоприятных финансовых последствий в виде финансовых потерь дохода или капитала предприятия в условиях неопределенности осуществления финансовой деятельности. В современном мире наблюдаются общие тенденции в развитии экономики, характеристиками которых являются рост неопределенностей, объясняемый глобализацией рынков, повышение конкуренции, усложнение технологических систем во всех аспектах жизни, возрастание социальной напряженности, связанной с увеличением разрыва уровня жизни разных стран.
В общем портфеле рисков предприятия финансовые риски играют наиболее значимую роль не только потому, что они более других подвержены влиянию изменчивости экономической ситуации, конъюнктуры финансового рынка и результаты их проявления сказываются на финансово-хозяйственной деятельности предприятий, но и потому, что ими действительно можно и нужно управлять.
Актуальность темы выпускной квалификационной работы не вызывает сомнения, поскольку финансово-хозяйственная деятельность предприятий сопряжена с финансовыми рисками, а управление ими путем своевременной оценки с помощью определенных методов и выявление путей их снижения может способствовать устойчивому и эффективному функционированию хозяйствующего субъекта в современных экономических условиях.
В разработку концепции финансовых рисков и управления ими внесли существенный вклад труды таких зарубежных и отечественных ученых как Р. Галлахер, М. Лифсон, А. Маршалл, О. Моргенштейн, Ф. Найт, Дж. И. Шумпетер, К. Эрроу, В.Л Быкадоров, И.А. Бланк, Т.Г. Вакуленко С.Н. Макарова, С.Г. Спирина, Е.Н. Калайдин, А.С. Шапкин, Т. Ю. Гаврилюк, Л.А. Гремина, Р.С. Глухова, Е.Ю. Давыдова, А.С. Дадаян, А.О. Евстратов, К. В. Зоров, Е.Ш. Качалова, В. И. Колибаба, Ю.Т. Макарова, Н.В. Назаров, М.Б. Нураев, Н.С. Пионткевич, И.Т. Шапкин, и др.
Следует отметить, что, несмотря на большой интерес ученых к данным проблемам, не все их аспекты в достаточной степени проработаны. Признавая несомненный вклад ученых в разработку теории и практических решений управления финансовыми рисками, следует отметить, что вопросы финансового управления предприятиями в условиях кризисов и рецессий требуют новых исследований.
Методология исследования. Теоретической и методологической основой исследования явились законодательные, нормативные акты, труды ведущих отечественных ученых в области управления рисками.
Основными методами, примененными автором в исследовании, явились методы научной абстракции, сравнительного анализа и синтеза, дедукции и индукции, комплексный подход к исследованию рассматриваемой проблемы, структурный анализ, на эмпирическом уровне использовались методы наблюдения и измерения.
Эмпирическая основа исследования. Эмпирической основой диссертации являются материалы, формируемые в системе бухгалтерской отчетности предприятия, в том числе данные по финансово - экономических показателям ООО «Башкирская генерирующая компания».
Объект исследования. Объектом исследования выпускной квалификационной работы являются финансовые риски предприятия.
Предмет исследования. В качестве предмета исследования служит оценка финансовых рисков, методы и инструменты их снижения.
Цель исследования. Целью магистерской диссертации является разработка путей снижения финансовых рисков предприятия ООО «Башкирская генерирующая компания» (ООО «БГК»).
Задачи исследования. Достижение поставленной цели обеспечивается с помощью решения следующих основных задач:
- структуризация финансовых рисков предприятия;
исследование принципов и классификации финансовых рисков в энергетической отрасли;
исследование методов оценки финансовых рисков предприятия; оценка финансовых рисков на основе анализа ликвидности бухгалтерского баланса ООО «БГК»;
оценка рисков и финансовой устойчивости ООО «БГК» с использованием относительных показателей;
разработка методов снижения финансовых рисков предприятия разработка рекомендаций по совершенствованию системы управления финансовыми рисками ООО «БГК»;
разработка рекомендаций по снижению риска потери платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «БГК».
Научная новизна. Новизна проведенных исследований заключается в том, определяется следующими результатами:
- уточнена формулировка понятия «финансовые риски» вероятностная характеристика события, приводящего к непредвиденным денежным потерям или дополнительному доходу благодаря выбору альтернативного варианта действий в тех или иных условиях.
- на основе обобщения и структурного анализа существующих классификаций и их признаков, автором предложена наиболее полная классификация финансовых рисков предприятия, включающая 15 критериев;
- в виду того что, классификационные критерии финансовых рисков по видам являются основным параметром дифференциации в процессе управления, автором предлагается дополнить имеющуюся классификацию финансовых рисков следующими критериями: по местам возникновения и центрам ответственности, по уровню риска, по видам инвестиционных решений, по видам активов предприятия, по видам источников формирования, по степени управляемости, по функциям финансового управления, по этапам жизненного цикла предприятия, по типам развития предприятия.
Практическая значимость исследования. Практическая ценность проведенного исследования заключается в том, что в магистерской диссертации разработана система опережающих мероприятий, способных предупредить финансовые риски. С целью заблаговременного выявления возникающих финансовых рисков и принятия своевременных и адекватных мер по снижению и воздействию на деятельность предприятия ООО «БГК» разработана система управления финансовыми рисками, которая позволит: снижать негативные последствия нестабильности экономических индикаторов; поддерживать краткосрочную, среднесрочную и долгосрочную платежеспособность предприятия на достаточном уровне; составлен прогнозный баланс ООО «БГК» с учетом снижения дебиторской задолженности, рассчитаны показатели деловой активности ООО «БГК» в прогнозном периоде, произведена оценка финансовых коэффициентов ликвидности и финансовой устойчивости баланса ООО «БГК» в прогнозном периоде.
На основе обобщения теоретического и практического материала, а также финансово-учетной и организационно-распорядительной информации, отражающей деятельность ООО «Башкирская генерирующая компания» получены следующие результаты:
1 В экономической литературе не представлена единая классификация финансовых рисков. Современные экономисты используют различные подходы к классификации финансовых рисков в соответствии с выделяемыми ими критериями. В ходе раскрытия экономической сущности финансового риска уточнено его понятие, путем определения финансового риска как вероятностной характеристики события, приводящего к непредвиденным денежным потерям или дополнительному доходу благодаря выбору альтернативного варианта действий в тех или иных условиях. В экономической литературе не представлена единая классификация финансовых рисков. Современные экономисты используют различные подходы к классификации финансовых рисков в соответствии с выделяемыми ими критериями.
2 Классификация финансовых рисков дополнена автором рядом критериев: по местам возникновения и центрам ответственности; по уровню риска; по видам инвестиционных решений; по видам активов предприятия; по видам источников формирования; по степени управляемости; по функциям финансового управления; по этапам жизненного цикла предприятия; по типам развития предприятия.
3 Установлено, что минимизация влияния финансового риска на конечный результат возможно только при достаточно точной оценке риска. Для оценки финансовых рисков ООО «БГК» предложена модель оценки, используя бухгалтерскую отчетность, которая включает оценку рисков потери платежеспособности; рисков потери финансовой устойчивости и независимости; рисков структуры активов и пассивов.
4 В магистерской диссертации исследование проводилось на материалах ООО «Башкирская генерирующая компания» (ООО «БГК»), которая является одной из крупнейших региональных энергетических компаний России и входит в состав Группы «Интер РАО». Основным видом деятельности ООО «БГК» является выработка электрической и тепловой энергии. В структуре имущества ООО «БГК» преобладает доля внеоборотных активов, что характеризует предприятие как фондоемкое. Существенных структурных сдвигов в структуре имущества не произошло и изменения в сторону увеличения или уменьшения незначительные. Оборачиваемость оборотных средств на протяжении всего анализируемого периода замедляется незначительно.
5 В целом проведенный анализ экономической деятельности ООО «БГК» за период 2015-2017 годов свидетельствует в целом об эффективности деятельности и высокой финансовой устойчивости предприятия. ООО «БГК» может быть подвержен влиянию одного из финансовых рисков при ведении финансово-хозяйственной деятельности инфляционному риску, который может оказать отрицательное влияние на величину чистой прибыли и дебиторской задолженности.
6 Оценка риска потери платежеспособности ООО «БГК» по абсолютным показателям ликвидности баланса показало, баланс предприятия практически абсолютно ликвидным в 2016-2017 годах и попадает практически в безрисковую зону, однако только в текущем периоде, а на перспективу существует вероятность возникновения проблем с платежеспособностью, поскольку величина долгосрочных пассивов преимущественно в виде долгосрочных обязательств превышает величину медленно реализуемых активов.
7 В 2017 году тип финансовой устойчивости ООО «БГК» повысился до уровня абсолютной независимости, о чем свидетельствует первый тип финансовой устойчивости и предприятие попадает в безрисковую зону и финансовое состояние оценивается высокой платежеспособностью и абсолютной независимостью от кредиторов. С точки зрения оценки риска ООО «БГК» находиться в безрисковой зоне ликвидности и финансовой устойчивости, снижая зависимость от внешних источников финансирования, увеличивая финансовую независимость. Однако, несмотря на соответствие рекомендуемым значениям, наблюдаем влияние роста кредиторской задолженности на коэффициент «критической оценки» и текущей ликвидности, что обуславливает необходимость разработки комплекса мер по снижению кредиторской задолженности ООО «БГК» в перспективе.
8 Комплексная оценка риска финансового состояния на основе интегральной бальной оценки характеризует ООО «БГК» в 2017 году как предприятие абсолютно финансово устойчивое и абсолютно платежеспособное, находящееся в безрисковой зоне. Следовательно, у ООО «БГК» отсутствуют риски платежеспособности и финансовой устойчивости, а комплексная оценка риска финансового состояния подтверждает его абсолютную финансовую устойчивость и платежеспособность в 2017 году.
9 В магистерской диссертации в параграфе 3.1. разработана система опережающих мероприятий, способных предупредить финансовые риски в посредством избежания риска, лимитирования концентрации риска, хеджирования, диверсификации, трансферта риска, страхования, самострахования в ООО «БГК»
10. С целью заблаговременного выявления возникающих финансовых рисков и принятия своевременных и адекватных мер по снижению и воздействию на деятельность предприятия ООО «БГК» параграфе 3.2. разработана и рекомендована к использованию система управления финансовыми рисками, которая позволит: снижать негативные последствия нестабильности экономических индикаторов; поддерживать краткосрочную, среднесрочную и долгосрочную платежеспособность предприятия на достаточном уровне; снижать потери, связанные с неисполнением и ненадлежащим исполнением контрагентами финансовых обязательств перед предприятием.
В частности, процесс управления финансовыми рисками рекомендуется осуществлять последовательно в четыре этапа: выявление и идентификация риска; оценка риска; разработка, планирование и внедрение комплекса мероприятий, ограничивающих риск; контроль и мониторинг.
11. С учетом того, что ООО «БГК» в ходе своей финансовохозяйственной деятельности может быть подвержено валютному риску, процентному риску, инфляционному риску, кредитному риску, риску потери платежеспособности и финансовой устойчивости, в магистерской диссертации предложен комплекс мер, направленных на их снижение.
12. В связи с тем, что анализ дебиторской и кредиторской задолженности выявил, что в составе дебиторской задолженности увеличивается задолженность покупателей и заказчиков, в магистерской диссертации разработаны рекомендации по снижению дебиторской задолженности в ООО «БГК» (рис. 3.3.1.), а также этапы и мероприятия, рекомендуемые для управления дебиторской задолженностью ООО «БГК».
13 В параграфе 3.3. автором составлен прогнозный баланс ООО «БГК» с учетом снижения дебиторской задолженности, рассчитаны показатели деловой активности ООО «БГК» в прогнозном периоде, произведена оценка финансовых коэффициентов ликвидности и финансовой устойчивости баланса ООО «БГК» в прогнозном периоде
14. В ходе исследования выявлено, что снижение дебиторской задолженности позитивно отразиться на показателях деловой активности ООО «БГК» в прогнозном периоде и позволит повысить его платежеспособность и финансовую устойчивость и снизить риски потери платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. В прогнозном периоде ООО «БГК» будет также относиться к первому классу с количеством баллов 97, что характеризует его как предприятие абсолютно финансово устойчивое и абсолютно платежеспособное, находящееся в безрисковой зоне.
Предложенная автором система управления финансовыми рисками ООО «БГК» позволит заблаговременно выявлять возникающие финансовые риски и принимать своевременные и адекватные мер по их снижению и воздействию на деятельность предприятия. Снижение дебиторской задолженности позитивно отражается на показателях деловой активности ООО «БГК» в прогнозном периоде и позволит повысить его платежеспособность и финансовую устойчивость и снизить риски потери платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Тем самым, ООО «БГК» сохранит в прогнозном периоде свою абсолютную финансовую устойчивость и абсолютную платежеспособность и будет находиться безрисковой зоне с точки зрения оценки финансовых рисков предприятия.
1 В экономической литературе не представлена единая классификация финансовых рисков. Современные экономисты используют различные подходы к классификации финансовых рисков в соответствии с выделяемыми ими критериями. В ходе раскрытия экономической сущности финансового риска уточнено его понятие, путем определения финансового риска как вероятностной характеристики события, приводящего к непредвиденным денежным потерям или дополнительному доходу благодаря выбору альтернативного варианта действий в тех или иных условиях. В экономической литературе не представлена единая классификация финансовых рисков. Современные экономисты используют различные подходы к классификации финансовых рисков в соответствии с выделяемыми ими критериями.
2 Классификация финансовых рисков дополнена автором рядом критериев: по местам возникновения и центрам ответственности; по уровню риска; по видам инвестиционных решений; по видам активов предприятия; по видам источников формирования; по степени управляемости; по функциям финансового управления; по этапам жизненного цикла предприятия; по типам развития предприятия.
3 Установлено, что минимизация влияния финансового риска на конечный результат возможно только при достаточно точной оценке риска. Для оценки финансовых рисков ООО «БГК» предложена модель оценки, используя бухгалтерскую отчетность, которая включает оценку рисков потери платежеспособности; рисков потери финансовой устойчивости и независимости; рисков структуры активов и пассивов.
4 В магистерской диссертации исследование проводилось на материалах ООО «Башкирская генерирующая компания» (ООО «БГК»), которая является одной из крупнейших региональных энергетических компаний России и входит в состав Группы «Интер РАО». Основным видом деятельности ООО «БГК» является выработка электрической и тепловой энергии. В структуре имущества ООО «БГК» преобладает доля внеоборотных активов, что характеризует предприятие как фондоемкое. Существенных структурных сдвигов в структуре имущества не произошло и изменения в сторону увеличения или уменьшения незначительные. Оборачиваемость оборотных средств на протяжении всего анализируемого периода замедляется незначительно.
5 В целом проведенный анализ экономической деятельности ООО «БГК» за период 2015-2017 годов свидетельствует в целом об эффективности деятельности и высокой финансовой устойчивости предприятия. ООО «БГК» может быть подвержен влиянию одного из финансовых рисков при ведении финансово-хозяйственной деятельности инфляционному риску, который может оказать отрицательное влияние на величину чистой прибыли и дебиторской задолженности.
6 Оценка риска потери платежеспособности ООО «БГК» по абсолютным показателям ликвидности баланса показало, баланс предприятия практически абсолютно ликвидным в 2016-2017 годах и попадает практически в безрисковую зону, однако только в текущем периоде, а на перспективу существует вероятность возникновения проблем с платежеспособностью, поскольку величина долгосрочных пассивов преимущественно в виде долгосрочных обязательств превышает величину медленно реализуемых активов.
7 В 2017 году тип финансовой устойчивости ООО «БГК» повысился до уровня абсолютной независимости, о чем свидетельствует первый тип финансовой устойчивости и предприятие попадает в безрисковую зону и финансовое состояние оценивается высокой платежеспособностью и абсолютной независимостью от кредиторов. С точки зрения оценки риска ООО «БГК» находиться в безрисковой зоне ликвидности и финансовой устойчивости, снижая зависимость от внешних источников финансирования, увеличивая финансовую независимость. Однако, несмотря на соответствие рекомендуемым значениям, наблюдаем влияние роста кредиторской задолженности на коэффициент «критической оценки» и текущей ликвидности, что обуславливает необходимость разработки комплекса мер по снижению кредиторской задолженности ООО «БГК» в перспективе.
8 Комплексная оценка риска финансового состояния на основе интегральной бальной оценки характеризует ООО «БГК» в 2017 году как предприятие абсолютно финансово устойчивое и абсолютно платежеспособное, находящееся в безрисковой зоне. Следовательно, у ООО «БГК» отсутствуют риски платежеспособности и финансовой устойчивости, а комплексная оценка риска финансового состояния подтверждает его абсолютную финансовую устойчивость и платежеспособность в 2017 году.
9 В магистерской диссертации в параграфе 3.1. разработана система опережающих мероприятий, способных предупредить финансовые риски в посредством избежания риска, лимитирования концентрации риска, хеджирования, диверсификации, трансферта риска, страхования, самострахования в ООО «БГК»
10. С целью заблаговременного выявления возникающих финансовых рисков и принятия своевременных и адекватных мер по снижению и воздействию на деятельность предприятия ООО «БГК» параграфе 3.2. разработана и рекомендована к использованию система управления финансовыми рисками, которая позволит: снижать негативные последствия нестабильности экономических индикаторов; поддерживать краткосрочную, среднесрочную и долгосрочную платежеспособность предприятия на достаточном уровне; снижать потери, связанные с неисполнением и ненадлежащим исполнением контрагентами финансовых обязательств перед предприятием.
В частности, процесс управления финансовыми рисками рекомендуется осуществлять последовательно в четыре этапа: выявление и идентификация риска; оценка риска; разработка, планирование и внедрение комплекса мероприятий, ограничивающих риск; контроль и мониторинг.
11. С учетом того, что ООО «БГК» в ходе своей финансовохозяйственной деятельности может быть подвержено валютному риску, процентному риску, инфляционному риску, кредитному риску, риску потери платежеспособности и финансовой устойчивости, в магистерской диссертации предложен комплекс мер, направленных на их снижение.
12. В связи с тем, что анализ дебиторской и кредиторской задолженности выявил, что в составе дебиторской задолженности увеличивается задолженность покупателей и заказчиков, в магистерской диссертации разработаны рекомендации по снижению дебиторской задолженности в ООО «БГК» (рис. 3.3.1.), а также этапы и мероприятия, рекомендуемые для управления дебиторской задолженностью ООО «БГК».
13 В параграфе 3.3. автором составлен прогнозный баланс ООО «БГК» с учетом снижения дебиторской задолженности, рассчитаны показатели деловой активности ООО «БГК» в прогнозном периоде, произведена оценка финансовых коэффициентов ликвидности и финансовой устойчивости баланса ООО «БГК» в прогнозном периоде
14. В ходе исследования выявлено, что снижение дебиторской задолженности позитивно отразиться на показателях деловой активности ООО «БГК» в прогнозном периоде и позволит повысить его платежеспособность и финансовую устойчивость и снизить риски потери платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. В прогнозном периоде ООО «БГК» будет также относиться к первому классу с количеством баллов 97, что характеризует его как предприятие абсолютно финансово устойчивое и абсолютно платежеспособное, находящееся в безрисковой зоне.
Предложенная автором система управления финансовыми рисками ООО «БГК» позволит заблаговременно выявлять возникающие финансовые риски и принимать своевременные и адекватные мер по их снижению и воздействию на деятельность предприятия. Снижение дебиторской задолженности позитивно отражается на показателях деловой активности ООО «БГК» в прогнозном периоде и позволит повысить его платежеспособность и финансовую устойчивость и снизить риски потери платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Тем самым, ООО «БГК» сохранит в прогнозном периоде свою абсолютную финансовую устойчивость и абсолютную платежеспособность и будет находиться безрисковой зоне с точки зрения оценки финансовых рисков предприятия.
Подобные работы
- ФИНАНСОВЫЕ РИСКИ ПРИ ОБЕСПЕЧЕНИИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 6500 р. Год сдачи: 2019 - Управление финансовыми рисками организации (на примере ПАО «НК «Роснефть»)
Бакалаврская работа, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4225 р. Год сдачи: 2018 - Анализ финансовых рисков предприятия
Бакалаврская работа, финансы и кредит. Язык работы: Русский. Цена: 4700 р. Год сдачи: 2022 - Управление финансовыми рисками организации (на примере ПАО«Татнефть»)
Бакалаврская работа, финансы и кредит. Язык работы: Русский. Цена: 4700 р. Год сдачи: 2018 - Риски предприятия, виды и пути снижения
Дипломные работы, ВКР, менеджмент. Язык работы: Русский. Цена: 7900 р. Год сдачи: 2014 - Управление финансовыми рисками в организации
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 6300 р. Год сдачи: 2018 - СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ НА ПРОМЫШЛЕННОМ ПРЕДПРИЯТИИ
Дипломные работы, ВКР, менеджмент. Язык работы: Русский. Цена: 4900 р. Год сдачи: 2016 - Управление и хеджирование финансовых рисков при осуществлении внешнеэкономической деятельности
Магистерская диссертация, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4855 р. Год сдачи: 2020 - РАЗВИТИЕ МЕТОДИКИ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ ОТ НЕВЫПОЛНЕНИЯ ГОЗ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ ОПК
Магистерская диссертация, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4845 р. Год сдачи: 2021