В выпускной квалификационной работе был проведен анализ системы управления финансовой устойчивостью акционерного общества «ГЕРМАНИЙ», которое занимается производством металла германия и его соединений.
В первой главе дипломной работы была рассмотрена необходимость и сущность управления финансовой устойчивостью предприятия, приведена методика ее анализа и оценки, изложены основные понятия и определения, используемые при анализе финансовой устойчивости и платежеспособности, и дана характеристика существующих типов финансовой устойчивости.
Во второй главе был проведен анализ основных организационно-экономических показателей деятельности предприятия, дана их общая оценка. Также был проведен анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости, анализ ликвидности и платежеспособности.
Исходя из проведенного анализа за период с 2015 по 2016 год, можно сделать вывод о том, что в течение анализируемого периода финансовое состояние предприятия является стабильным с небольшим снижением показателей в 2016 году.
Тип финансовой устойчивости признается абсолютным, что говорит о том, что запасы покрываются собственным оборотным капиталом, т.е. предприятие не зависит от внешних займов. Такая ситуация встречается крайне редко. Более того, она вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что руководство АО «ГЕРМАНИЙ» не умеет, не желает или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности.
Так как коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами на протяжении всего анализируемого периода имели значения больше нормативных, структура баланса считается нерациональной и был рассчитан коэффициент возможной утраты платежеспособности в течение ближайших 6 месяцев, который показал, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности утратить свою платежеспособность.
В структуре источников формирования имущества наибольшая доля приходится на величину собственного капитала, заемный капитал в виде кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам, значительно меньше, чем величина собственного капитала.
В структуре заемного капитала отсутствуют долгосрочные и краткосрочные займы и кредиты, что говорит о том, что предприятие самофинансируется, не используя возможного положительного потенциала заемных средств. Но, в связи с выплатой большей части нераспределеной прибыли в качестве дивидендов акционерам рентабельность активов в 2016 году резко уменьшилась и значение этого показателя стало меньше ставки рефинансирования. В связи с отрицательным эффектом финансового рычага использование заемных средств даст отрицательный эффект.
Анализ финансовой устойчивости показал, что предприятие имеет абсолютную финансовую устойчивость, и, тем не менее, нерационально сформированную структуру источников средств. Предприятию выгодно инвестировать собственные средства в приобретение основных средств и размещение депозитов на банковских счетах.
В третьей главе диагностированы проблемные моменты управления финансовой устойчивостью предприятия. В целом деятельность предприятия подвержена определенным рискам, в большей степени это рыночный риск, относящийся к группе финансовых рисков, связанный с колебанием курсов валют, изменением мировых рыночных цен. Также международная политическая ситуация по отношению к России продолжает оказывать негативное влияние на деятельность предприятия, как в качестве поставщика, так и в качестве потребителя.
В связи с реализацией руководством предприятия консервативной финансовой и инвестиционной политики, для разработки плана мероприятий выявлены два основных проблемных момента управления финансовой устойчивостью предприятия: отсутствие инвестиционной активности и нерациональное использование финансовых ресурсов.
В рамках выпускной квалификационной работы был разработан план мероприятий по устранению выявленных недостатков, а также проведен анализ прогнозных показателей финансовой устойчивости АО «ГЕРМАНИЙ» с учетом предложений на 2016 год.
Основные рекомендации по укреплению систем финансовой устойчивости и платежеспособности в акционерном обществе «ГЕРМАНИЙ» заключаются в закупке нового оборудования и вложении свободных денежных средств в депозитные счета в банке. Приобретение двух станков позволит предприятию выйти на рынок готовой продукции, который ранее был недоступен, и производить продукцию с более высокой добавочной стоимостью. Поскольку предлагаемые к приобретению станки универсальны, в случае критической ситуации предприятие может иметь возможность изменить направленность выпуска и переключиться на другие виды продукции, что позволит сохранить финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия. Размещение свободных денежных средств на депозитном счете на срок от одного года позволит получать в конце срока депозита проценты в размере от 8,28 % годовых, что в свою очередь позволит увеличить чистую прибыль предприятия.
Для обоснования целесообразности применения предложенных рекомендаций был проведен анализ прогнозных показателей финансовой устойчивости АО «ГЕРМАНИЙ» с учетом предложений на 2016 год. По результатам анализа для укрепления систем финансовой устойчивости и платежеспособности АО «ГЕРМАНИЙ» будет выгодно использовать предложенный вариант оптимизации структуры источников его средств для инвестирования собственных источников в основные средства.
Таким образом, реализация предложенного комплекса рекомендаций позволит организации в будущем периоде добиться оптимального уровня платежеспособности и повысить уровень финансовой устойчивости в целом в связи с более рациональным размещением финансовых ресурсов в активах.


Купить