Тема: Фундаментальный анализ и его роль при принятии инвестиционных решений

Роль фундаментального анализа в принятии инвестиционных решений нельзя недооценивать. Данный вид анализа представляет собой метод исследования деятельности компании, которая раскрывает все ее направления, показывает стоимость, инвестиционную привлекательность и текущее финансовое состояние.
Фундаментальный анализ основан на оценке фундаментальных факторов, включая финансовые показатели, экономические условия, отраслевые тенденции и менеджмент компании. На его основе инвесторы могут сделать обоснованные выводы о перспективах инвестиций.
Основы фундаментального анализа включают в себя анализ финансовой отчетности компании, изучение ее бизнес-модели, анализ конкурентов и отраслевых тенденций. На основе этой информации инвесторы могут оценить, насколько стабильно и прибыльно может быть инвестиция в данную компанию.
Кроме того, фундаментальный анализ позволяет оценить макроэкономические факторы, которые могут повлиять на рынок в целом и на конкретную компанию в частности.
На основании выше приведенного обоснования можно сделать вывод, что актуальность темы работы заключена в том, что фундаментальный анализ более развернуто покажет текущее состояние компании на рынке и по способствует более четкому и точному прогнозированию деятельности в дальнейшем.
Целью выпускной квалификационной работы является совершенствование процесса проведения фундаментального анализа в принятии инвестиционных решений для компании ПАО «ГМК «Норильский никель».
Задачи выпускной квалификационной работы:
- изучить теоретические аспекты понятия и сущности фундаментального анализа;
- рассмотрение методов проведения фундаментального анализа;
- изучение роли фундаментального анализа в принятии инвестиционных решений;
- приведение организационно-экономической характеристики
компании ПАО «Норильский никель»;
- проведение фундаментального анализа компании ПАО «ГМК «Норильский никель»;
- проведение анализа инвестиционной деятельности и процесса принятия инвестиционных решений в компании ПАО «ГМК «Норильский никель»;
- разработка мероприятия совершенствования процесса проведения фундаментального анализа в принятии инвестиционных решений для компании ПАО «ГМК «Норильский никель»;
- проведение оценки экономической эффективности.
Объектом исследования в данной выпускной квалификационной работе является компания ПАО «ГМК «Норильский никель».
Предметом исследования в данной выпускной квалификационной работе является фундаментальный анализ в принятии инвестиционных решений.
Для изучения данной темы выпускной квалификационной работы использовались как общенаучные методы, так и специальные методы экономического анализа. Среди общенаучных методов исследования использовались методы индукции и дедукции, абстракции и логики, анализа и синтеза, монографический метод.
В качестве специальных методов применялись следующие методы экономического анализа: анализ структуры расчет и динамики, методы статистического анализа данных, нормативный метод, графический метод визуализации данных.
Информационную основу исследования составили нормативно¬правовые и законодательные акты Российской Федерации и Красноярского края, научные источники информации из наукоемких баз и электронных библиотечных систем, учебная и справочная литература, данные Федеральной службы статистики Российской Федерации, сведения бухгалтерской и финансовой отчетности компании, методическая литература.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы. В первой главе изучены теоретические аспекты по теме исследования. Во второй главе проведено аналитическое исследование на примере промышленного предприятия ПАО «ГМК «Норильский никель». В третьей главе предложены пути оптимизации себестоимости предприятия и просчитана экономическая эффективность.

Купить

Фундаментальный анализ в инвестициях играет ключевую роль, поскольку он помогает оценить финансовое состояние компании, ее перспективы и потенциал роста. Основными инструментами для проведения фундаментального анализа являются финансовая отчетность, отраслевая статистика, а также макроэкономические показатели. С помощью фундаментального анализа инвесторы могут принимать обоснованные решения о приобретении или продаже акций компаний на рынке. Этот вид анализа позволяет предсказать возможное развитие событий и спрогнозировать изменения ценных бумаг, что в свою очередь помогает инвесторам избежать потерь и увеличить свои инвестиции.
Инвестиционные решения, принимаемые на основе фундаментального анализа, обычно более обоснованы и рациональны, чем решения, основанные только на техническом анализе. Фундаментальный анализ дает инвесторам более полное представление о компании, ее структуре, финансовом здоровье и конкурентоспособности. Это позволяет инвесторам принимать решения, ориентируясь на долгосрочную перспективу развития компании, а не на краткосрочные изменения цен на рынке.
Основные принципы фундаментального анализа заключаются в изучении финансовых показателей компании, анализе ее отрасли, оценке конкурентного окружения и понимании макроэкономических факторов, влияющих на деятельность компании. Этот анализ помогает инвесторам оценить стоимость акций компании и принять решение о покупке или продаже на основе фундаментальных показателей.
В результате проведения фундаментального анализа инвесторы могут определить потенциал роста компании, ее стоимость на рынке и перспективы развития. Это помогает инвесторам выбирать более надежные активы для инвестирования и минимизировать риски потерь. Таким образом, фундаментальный анализ является важным инструментом принятия инвестиционных решений, обеспечивая инвесторам информированность и основанный подход к инвестированию.
Во второй главе работы проведен анализ на примере конкретного предприятия ПАО «ГМК «Норильский никель».
В рамках фундаментального анализа были проведены анализы компании ПАО «ГМК «Норильский никель»: финансовый, инвестиционной привлекательности, оценка внешней и внутренней среды.
Анализ финансового состояния компании ПАО «ГМК «Норильский никель» показал, что отмечается снижение общей выручки на 68 010 025 тыс. руб. в текущем периоде при одновременном увеличении расходов на 95 347 133 тыс. руб. по обычным видам деятельности по сравнению с предыдущим периодом. Рентабельность продаж за период с 01 января по 31 декабря 2022 года составила 46,9%. Важно отметить, что наблюдается отрицательная динамика рентабельности по обычным видам деятельности по сравнению с предыдущим годом, показатель составил -23,3%. То есть компания прибыльная, рентабельная.
Оценка инвестиционной деятельности ПАО «ГМК «Норильский никель» показала, что она осуществляется по следующим направлениям деятельности: экология: Серная программа; рост и развитие производства; - модернизация объектов энергетической инфраструктуры; программа надежности основных фондов.
Проведенный анализ инвестиционной привлекательности ПАО «ГМК «Норильский никель» позволил сделать вывод о том, что компания показывает средний уровень привлекательности для инвесторов. В 2022 году этот уровень привлекательности вырос по сравнению с предыдущим периодом.
Основной причиной увеличения инвестиционной привлекательности ПАО «ГМК «Норильский никель» в 2022 году стал отток иностранных предприятий из России после начала СВО на Украине. Это событие освободило рынок для национальных компаний, создав возможности для их развития. В свою очередь, правительство России активно поддерживает отрасль, содействуя развитию деятельности российских предприятий. ПАО «ГМК «Норильский никель» получает финансовую поддержку от бюджета для расширения своей деятельности.
С целью совершенствования процесса проведения фундаментального анализа в принятии инвестиционных решений для компании ПАО «ГМК «Норильский никель» можно предложить автоматизация анализа и процесса принятия управленческих решений с помощью специального программного средства. Для цифровизации финансового планирования с учетом предложенной методики будет внедрена информационная система. Внедрение облачных технологий и проведение автоматизации производственной деятельности предлагается путем внедрения программного средства Saas. Данные мероприятия позволят снизить расходы на ИТ деятельность предприятия, а также автоматизировать производственный процесс, сделав его более быстрым и с меньшим риском возникновения брака по причине человеческого фактора.
Проведенная оценка экономической эффективности показала, что предложенная рекомендация имеет положительное влияние на деятельность компании. По полученным расчётам эффективности приведем основные показатели:
- NPV проекта: 724 тыс. руб.;
- суммарные дисконтированные выгоды: 917 тыс. руб.;
- чистая приведенная стоимость проекта 724 тыс. руб.
Полный срок окупаемости всей программы проектов составил 26 месяцев, а внутренняя норма доходности (IRR) составляет 224%.

Купить