Тема: Совершенствование политики управления оборотным капиталом предприятия

В современной российской экономике, в связи с характерными для данного периода особенностями множество предприятий находятся в сложном состоянии, в связи с нарушением международных логистических цепочек и снижения объема импорта возникают проблемы с недостатком оборотного капитала, помимо этого, управлению оборотному капиталу в целом на большинстве предприятий уделяется довольно мало ресурсов. Как следствие проблему эффективного формирования, использования и управления оборотным капиталом следует вынести как довольно важную. Проблема и ее решение является одной из приоритетных задач в большинстве предприятий, так как грамотное управление оборотным капиталом позволит избежать или минимизировать существенное количество возникающих проблем, в процессе осуществления хозяйственной деятельности.
Во многом эффективность деятельности предприятия зависит от качественного обеспечения оборотными средствами. Достаточный уровень обеспеченности позволяет избежать сокращения объемов производства в результате простоя и нарушения производственного процесса, производственного цикла, что позволяет спасти от возникновения дополнительных расходов и неэффективного использования ресурсов.
Оборотный капитал и качество управления им также существенно сказывается на финансовой устойчивости предприятия в целом, так как оборотный капитал формируется из наиболее ликвидных активов - оборотных активов. Для поддержания финансовой устойчивости крайне важен регулярный мониторинг и анализ показателей ликвидности и оборачиваемости активов.
Повышение эффективности деятельности предприятия также во многом зависит от качественного управления оборотным капиталом, так как именно оборотный капитал выступает ключевым ресурсом для осуществления деятельности предприятия. Достаточная обеспеченность и качественная структура оборотного капитала позволяет предприятию достаточно гибким и мобильным, для существования в современных рынках и поддержания высоких конкурентных показателей.
Благодаря эффективному управлению оборотным капиталом и оптимизации или модификации производства появляются возможности для повышения качественных показателей деятельности компании, в частности снижение показателей материалоемкости, повышение оборачиваемости, увеличение показателей фондоотдачи.
Управление оборотным капиталом является необходимым элементом управления предприятия в целом, вне зависимости от отрасли, формы и направленности предприятия, качественное управление оборотным капиталом позволит добиваться более высоких результатов, за счет эффективности его использования, именно этот фактор и обуславливает выбор данной тематики исследования в работе.
Целью выпускной квалификационной работы является планирование рекомендаций по совершенствованию системы управления оборотным капиталом предприятия ООО «ПК ВентКомплекс».
Задачами исследования, в рамках поставленной цели, определены:
- изучение понятия и состава обратных средств;
- рассмотрение методологии анализа оборотного капитала предприятия;
- обзор моделей управления оборотным капиталом;
- анализ существующей на предприятии модели управления оборотным капиталом;
- анализ эффективности управления оборотным капиталом исследуемого предприятия ООО «ПК ВентКомплекс»;
- разработка мероприятий повышения эффективности управления оборотным капиталом исследуемого предприятия ООО «ПК ВентКомплекс»;
- оценка экономический эффективности предложенных рекомендаций по совершенствованию системы управления оборотным капиталом предприятия.
Объектом исследования в рамках выпускной квалификационной работы стало предприятие ООО «ПК ВентКомплекс».
Предметом исследования являются экономические отношения, возникающие в процессе формирования и управления оборотного капитала предприятия.
Методологическая база исследования - монографический, статистикоэкономический, расчетно-конструктивный методы, а также методы финансового анализа и др.
Теоретической базой исследования стали учебные пособия, монографии, статьи и интернет-публикации, посвящённые финансовому анализу в целом и анализу оборотных активов в частности, таких авторов классического финансового анализа и современных методологических аспектов как Хачатурян М.В., Толпегина О.А., Шеремет А.Д., Герасимова В.Д., Горфинкель В.Я., Пласкова Н.С., Петров А.М., Кершис Е. А., Мартыненко А.В., Старостина Л.О., Чернышева М.М. и др.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав основной части (теоретической, аналитической и проектной), заключения, списка использованных источников и приложений, в которых представлена финансовая отчетность предприятия, послужившая информационной базой исследования.
Практическая значимость исследования заключается в формировании потенциально эффективных и реалистичных мероприятий, которые могут быть реализованы в практике деятельности исследуемого предприятия в целях улучшения его финансового состояния.
Купить

Рассмотрев с разных сторон множественные данные о сущности оборотного капитала, отмечено, что оборотный капитал предприятия обладает крайне значимой ролью в жизни предприятия в целом, как в части его объема, так и эффективности его использования. В работе рассмотрены также и источники формирования и финансирования оборотного капитала, поскольку данный процесс является весьма важным для дальнейшего осуществления деятельности, при этом именно эффективное ведение деятельности позволяет компания оставаться на рынке и поддерживать, а также наращивать конкурентные требования для рынка.
Оценка качества управления оборотными средствами предприятия осуществляется путем расчета и анализа показателей оборачиваемости оборотных активов, коэффициента загрузки, рентабельности, оценки ликвидности и рисков оборотных активов. На завершающем этапе производится факторный анализ оборачиваемости оборотных активов и оценка принятой на предприятии модели управления оборотными активами.
Качественное управление оборотными средствами предприятия формирует его финансовое состояние, финансовую устойчивость и снижает риски несостоятельности бизнеса. Ускорение оборачиваемости активов формирует возможность для предприятия высвободить средства из оборота, сократить иммобилизацию средств в запасах, коммерческом кредите (дебиторской задолженности) и повысить финансовый результат деятельности предприятия в целом.
Объектом исследования стало предприятие, предоставляющее услуги аренды спецтехники и производственного оборудования ООО «ПК ВентКомплекс».
Экспресс-анализ финансового состояния предприятия выявил следующее:
- на предприятии сформировался рост активов на 137,65%;
- основным фактором роста суммы активов стало увеличение среднегодовых сумм запасов и дебиторской задолженности;
- основным источником финансирования активов на протяжении трех исследуемых лет является кредиторская задолженность;
- выручка предприятия за исследуемый период выросла на 60,12%;
- при росте выручки на 60% в 2021 году относительно 2019 года в компании сформировался убыток по основной деятельности (отрицательная величина прибыли от продаж). Это крайне негативная тенденция и связана она с тем, что в исследуемом периоде темп роста расходов по обычной деятельности существенно превысили темп роста выручки;
- сокращается рентабельность деятельности предприятия.
Анализ эффективности управления оборотными средствами ООО «ПК ВентКомплекс» выявил следующие факты:
- оборачиваемость оборотных средств в трехлетнем анализируемом периоде сокращается;
- период оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности составляет более года, что является отражением чрезвычайно низкой эффективности управления оборотными средствами;
- рост коэффициента загрузки предприятия в анализируемом трехлетнем периоде свидетельствует о том, что в ООО «ПК ВентКомплекс» эффективность использования оборотных средств снижается;
- в анализируемом периоде не соответствуют нормативным значениям коэффициент абсолютной ликвидности и общий показатель платежеспособности предприятия. Коэффициенты критической и сточной ликвидности находятся на минимальной границе нормы. Это свидетельствует о формировании рисков утраты платежеспособности предприятия и о недостаточной эффективности управления оборотными средствами;
- факторный анализ показал, что наибольшее отрицательное влияние на скорость оборачиваемости оборотных средств оказывает рост суммы запасов и дебиторской задолженности. ООО «ПК ВентКомплекс» придерживается агрессивной модели управления оборотными средствами в силу того, что на предприятии их доля чрезвычайно высока (90,7% к итогу 2021 года), а срок из оборачиваемости чрезвычайно высок. Основным источником финансирования активов является кредиторская задолженность.
Данная модель управления оборотными средствами формируется для ООО «ПК ВентКомплекс» крайне высокие риски сокращение экономической рентабельности и наступления состояния несостоятельности предприятия.
В рамках проектной части выпускной квалификационной работы схема предлагаемых мероприятий по совершенствованию управления оборотными средствами ООО «ПК ВентКомплекс» основу которых составляет изменение модели управления оборотными активами в сторону умеренной модели, а также повышение эффективности управления запасами и дебиторской задолженностью.
Прогнозирование потенциальной эффективности предлагаемых мероприятий показало, что в ООО «ПК ВентКомплекс» произойдут следующие позитивные изменения финансового состояния:
- повысится оборачиваемость оборотных средств, в результате чего произойдет высвобождение средств из оборота в сумме 1115 тыс. руб.;
- все коэффициенты платежеспособности предприятия вырастут, что свидетельствует о потенциальной эффективности предлагаемых мероприятий и снижении рискованности политики управления оборотными активами, а также снижении вероятности утери ликвидности и платежеспособности в ближайшее время;
- несколько снизится коэффициент загрузки основных средств, что свидетельствует о потенциально эффективности предлагаемой системы управления оборотными активами;
- чистая прибыль предприятия вырастет на 59%;
- предприятие перейдет к умеренной модели управления текущими активами, что снизит риск потери ликвидности.
Проведенные расчеты свидетельствует об экономической эффективности и целесообразности реализации предложенных мероприятий по управлению оборотными средствами ООО «ПК ВентКомплекс».
Купить