Тема: Повышение эффективности использования финансовых ресурсов предприятия АО «Тандер» (магазин «Магнит»)

Актуальность темы. В современных условиях целью любого предприятия является получение максимально возможной прибыли. В этих условиях могут осуществлять свою производственно-финансовую деятельность только те предприятия, которые получают от нее наивысший экономический результат. Те же предприятия, которые работают неэффективно, малорентабельно, тем более убыточно, нежизнеспособны. Они неизбежно разоряются и прекращают свое существование.
Не секрет, что для начала своей деятельности и дальнейшего успешного функционирования на рынке любому хозяйствующему субъекту необходимы различные виды ресурсов: трудовые, материальные, финансовые и т. д. В условиях рыночной экономики повышается значимость финансовых ресурсов, с помощью которых осуществляется формирование оптимальной структуры и наращивание производственного потенциала предприятия, а также финансирование текущей хозяйственной деятельности. От кого, каким капиталом располагает хозяйствующий субъект, насколько оптимальна его структура, насколько целесообразно он трансформируется в основные и оборотные фонды зависит финансовое благополучие предприятия и результаты его деятельности.
Понятие эффективного использования финансовых ресурсов, как и любых других видов ресурсов, включает в себя сопоставление количества и качества израсходованных ресурсов с количественным и качественным выражением достигнутых за соответствующий период результатов.
Таким образом, актуальность темы работы обусловлена тем, что оценка эффективности использования финансовых ресурсов необходима для принятия управленческих решений, направленных на рост прибыльности, выявление причин убыточности, а также обеспечение стабильного финансового состояния. От того, насколько качественно проведена данная оценка, зависит эффективность принятия управленческих решений, связанных с дальнейшим использованием собственных, привлеченных и заемных финансовых ресурсов.
Периодичность проведения оценки эффективности использования финансовых ресурсов зависит от требований топ-менеджмента, а также от возможностей предприятия по сбору данных для управленческой отчетности. Поскольку у большинства российских предприятий данные управленческого учета базируются на данных бухгалтерского учета, им имеет смысл проводить финансовый анализ раз в квартал одновременно с полным подведением итогов периода бухгалтерией. Предприятия с развитой информационной поддержкой бизнеса имеют возможность отслеживать финансовые показатели ежемесячно, еженедельно и даже ежедневно. Так, по информации журнала Economist, в предприятия General Electric менеджеры могут отслеживать изменения показателей, за которые они отвечают, в течение рабочего дня.
Таким образом, становится понятно, результаты оценки эффективности использования финансовых ресурсов лежат в основе выработки мер, направленных на повышение эффективности управления финансовыми ресурсами, более рациональное распределение доходов, что в итоге способствует повышению стоимости всей предприятия.
Цель работы - разработать рекомендации по усовершенствованию использования финансовых ресурсов на предприятии.
В соответствии с поставленной целью решены следующие задачи
Задачи работы:
- изучить теоретические и методические аспекты по формированию и оценке эффективности использования финансовых ресурсов предприятия;
- провести коэффициентный анализ и оценку эффективности использования финансовых ресурсов предприятия;
- разработать рекомендации по усовершенствованию использования финансовых ресурсов предприятия;
- рассчитать экономическую эффективность от предложенных рекомендаций.
Объект работы - АО «Тандер», магазин «Магнит».
Предмет работы - анализ формирования и оценки использования финансовых ресурсов предприятия.
Результаты работы рекомендуется использовать при разработке рекомендаций по формированию и оценке использования финансовых ресурсов на исследуемом предприятии.

Купить

Таким образом, на основе проведенного теоретического и методического исследования можно определить сущность финансовых ресурсов предприятий следующим образом: «Финансовые ресурсы предприятия - это совокупность средств, которая включает собственные доходы, накопления и внешние поступления денежных средств (и /или их эквивалентов). Данные средства находятся в распоряжении предприятия и предназначены для исполнения обязательств:
- перечисления в бюджетную и финансово-кредитную систему;
- расчеты со своими контрагентами при финансировании текущих затрат хозяйственной деятельности;
- финансирование расходов, которые связанны с инвестиционной деятельностью;
- расчеты по социальным нуждами и стимулирование работников» [30, с.18].
Принципиальное различие между финансовыми ресурсами и капиталом предприятии состоит в том, что на любой момент времени финансовые ресурсы больше капитала предприятия. Это не означает, что у предприятия нет никаких финансовых обязательств и все имеющиеся 9 финансовые ресурсы пущены в оборот, а также, что чем больше размер капитала приближается к размеру финансовых ресурсов, тем эффективнее работает предприятие. Финансовая отчетность строится так, что разницу между финансовыми ресурсами и капиталом нельзя обнаружить. Дело в том, что в стандартной отчетности представлены не финансовые ресурсы как таковые, а их превращенные формы - обязательства и капитал.
Таким образом, можно выделить следующие направления повышения эффективности использования финансовых ресурсов, опираясь на отечественный и зарубежный опыт. Можно использовать способ «система двойного контроля», который позволит исключить ошибки при определении потребности в материально-сырьевых ресурсах, наладить партнерские отношения с поставщиками. Благодаря данному подходу улучшится качество выпускаемой продукции, сократятся потери материала.
Таким образом, по результатам анализа основных экономических показателей деятельности предприятия отметим, что основным составляющим балансовой прибыли предприятия, на протяжении рассматриваемых трех лет, являлась выручка от реализации.
Так же анализ финансовых ресурсов предприятия показал, что выручка от реализации товаров, продукции, услуг в 2015 г. возросла по сравнению с 2014 г. на 24127 тыс. руб. или на 19,86%. Снижению выручки от реализации в 2016 г. (на 104709 тыс.руб. или 71,93%) способствовало снижение валовой прибыли предприятия на 91,2 % или на 29817 тыс. руб. Это произошло из-за снижения себестоимости продаж и роста расходов. При этом наблюдается рост прочих доходов и расходов в 2015 году на 100 % или 2644 тыс. руб., в 2016 году на 1489 тыс. руб. или на 56,3 %.
Таким образом, из-за снижения выручки АО «Тандер» Магазин «Магнит» мы наблюдаем, что чистая прибыль предприятия в 2016 году снизилась, это говорит об ухудшении финансовых результатов деятельности предприятия в 2016 г., и спаде устойчивого состояния предприятия.
Большая часть прибыли АО «Тандер» Магазин «Магнит» получена от продажи продукции от обычных видов деятельности. На увеличение выручки в 2015 году положительно повлияло повышение покупательского спроса в связи с улучшением качества реализуемой продукции. Прибыль использована на расширение производства, введение новых основных средств в производство. В 2016 году ситуация меняется в отрицательную сторону. Этому способствовало снижение спроса на продукцию, услуги АО «Тандер» Магазин «Магнит».
Рентабельность продаж за анализируемый период снизилась с 20,8% до 18,6%, то есть магазин «Магнит» стало получать меньше операционной прибыли с 1 руб. полученной выручки от продаж. Это вызвано уменьшением операционной прибыли и ростом затрат в 2016 году, в частности за счет сокращения выручки на 72%. Таким образом, доля чистой прибыли в 1 руб. продаж резко сократилась до 3,2% в связи с сокращением чистой прибыли.
Снижение рентабельности активов с 23,1% до 19,6% свидетельствует о неэффективности увеличения активов в результате снижения спроса на продукцию, производимую предприятие и услугами, оказываемыми предприятием. Рентабельность собственного капитала сократилась с 38% в 2016 году до 1,6% в 2016 году. Это было вызвано снижением чистой прибыли и снижением оборачиваемости активов.
За анализируемый период 2016-2014 годы, в результате резкого спада объемов продаж несколько снизился экономический потенциал магазина АО «Тандер» Магазин «Магнит». В целом наблюдалось увеличения издержек производства, рост управленческих расходов и коммерческих расходов, увеличение активов. В финансовой политике предприятие старается прибегать к бесплатному «кредитованию» со стороны своих поставщиков и подрядчиков.
Так же в работе был проведен факторный анализ прибыли по методике Савицкой Г. В. Расчет влияния факторов на прибыль от продаж показал, что за счет роста выручки сумма доходов в 2015 году по сравнению с 2014 годом увеличилась на 59,11 тыс. руб.
Таким образом, за счет снижения выручки сумма доходов в 2016 году по сравнению с 2015 годом уменьшилась на 235,6 тыс. руб.
За счет увеличения уровня себестоимости продукции предприятие недополучило дополнительно прибыли в 2015 году в сумме 30,28 тыс. руб. , в 2016 году 187,28 тыс. руб.
Таким образом, максимальное влияние на прибыль от продаж оказывает динамика уровня валовой прибыли.
Рассчитанное влияние факторов показало, что снижение выручки и снижения уровня валовой прибыли оказали на прибыль от продаж отрицательное влияние. Так же этому свидетельствует проведенный анализ оценки вероятности банкротства по модели Альтмана, согласно которому вероятность наступления банкротства составляет от 80 до 100 %.
Из выше сказанного следует, что АО «Тандер» Магазин «Магнит» следует наращивать объемы продаж. В тоже время необходимо найти оптимальное соотношение между отдельными товарными группами с целью повышения прибыльности предприятия и коммерческими затратами АО «Тандер» Магазин «Магнит». Необходимо принять меры для лучшего планирования будущих финансовых результатов. На этапах роста объема продаж неуклонное увеличение прибыли становится главной финансовой целью АО «Тандер» Магазин «Магнит». Исходя из этого - для достижения поставленной перед предприятием цели - получение прибыли - в краткосрочном и долгосрочном плане необходимо совершенствовать механизм формирования и увеличения прибыли.
В результате исследования был предложен метод управления финансовыми ресурсами основанный на концепции оценки стоимости во времени по «Wacc»-модели для чего предложено внедрение программного продукта «Финансовый анализ: Проф», который кроме коэффициентного анализа производит оценку средневзвешенной стоимости по «Wacc»-модели.
Кроме того, для повышения эффективности управления финансовыми ресурсами необходимо либо увеличивать показатели чистой прибыли при сохранении объема и структуры используемого капитала, либо сохранять показатели чистой прибыли на прежнем уровне, но при этом сокращать объемы капитала, используемого для ее получения. Поэтому АО «Тандер» магазин «Магнит» для увеличения объемов выручки, а в месте с тем и чистой прибыли предложено заключение договоров на поставки продукции из таких стран как: Алжир, Ирак, Иордания, Египет, Сирия, Италия и Г ермания.
Внедрение предложенных мероприятия повлечет за собой увеличение чистой прибыли предприятия на 2288,4 тыс. руб., а значение прогнозных показателей рентабельности АО «Тандер» магазин «Магнит» (рентабельность продаж увеличилась с 18,6 % до 22,32 %, рентабельность всего капитала - с 1 ,6 % до 1,92 %) свидетельствует в целом о повышении эффективной деятельности магазина. Поэтому для АО «Тандер» магазин «Магнит» предложенные мероприятия позволят увеличить рыночную стоимость магазина по сравнению с балансовой, что демонстрирует выгоды использования заемного капитала для акционеров. Рыночная стоимость предприятия в целом возрастает, потому что стоимость на единицу остаточного капитала увеличивается.

Купить