Введение 4
1 Система управления дебиторской задолженностью как составная часть
финансовой стратегии предприятия 7
1.1 Финансовая стратегия предприятия 7
1.2 Содержание и классификация дебиторской задолженности 15
1.3 Методологические подходы к анализу и прогнозированию
дебиторской задолженности 25
2 Анализ и оценка дебиторской задолженности ПАО
«Красноярскэнергосбыт» 44
2.1 Характеристика ПАО «Красноярскэнергосбыт» на рынке электроэнергии 44
2.2 Анализ финансового состояния организации 55
2.3 Анализ и оценка дебиторской задолженности ПАО
«Красноярскэнергосбыт» 69
3 Разработка мероприятий по управлению дебиторской задолженностью 81
3.1 Система управления дебиторской задолженностью предприятия 91
3.2 Формирование мероприятий по совершенствованию управления 92 дебиторской задолженностью ПАО «Красноярскэнергосбыт»
3.3 Оценка влияния рекомендуемых мероприятий по совершенствованию
задолженностью на структуру баланса
Заключение 102
Список использованных источников 105
Приложения А - В 112
Совершенствование системы управления дебиторской задолженностью - тема для современного бизнеса более чем интересная. Дефицит оборотного капитала и платежный кризис являются основными причинами спада производства, снижения платежеспособного спроса на отечественную продукцию, сохранения задолженности по заработной плате, роста безработицы, банкротства предприятий.
В связи с этим становится необходимым исследование дебиторской задолженности предприятий. Неплатежи покупателей возникают, когда поставщик отгружает продукцию и отражает в своем активе требование к покупателю в объеме стоимости поставленных товаров и услуг. Это требование должно быть в дальнейшем покрыто зачислением соответствующей суммы денег на расчетный счет поставщика. Таким образом, дебиторская задолженность формирует активы, оказывая тем самым непосредственное влияние на собственный оборотный капитал предприятия и его платежеспособность. Следовательно, для повышения ликвидности предприятию необходимо эффективное совершенствование дебиторской задолженности.
Актуальность темы бакалаврской работы обусловлена тем, что недостаточное внимание к управлению дебиторской задолженностью на предприятии может привести, прежде всего, к потере денежных средств и снижению уровня финансовой устойчивости. Особенно важно это для энергосбытовых компаний, так как недостаточная работа с задолженностью дебиторов ведет к снижению темпов роста выручки и уменьшению уровня ликвидности организации.
Цель бакалаврской работы - разработка мероприятий по совершенствованию управления дебиторской задолженности.
Исходя из сформулированной цели, вытекает необходимость постановки и решения следующих задач:
- определение экономического содержания совершенствования дебиторской задолженности;
- оценка финансового состояния предприятия с точки зрения ликвидности и платежеспособности;
- определение методологических подходов к анализу, прогнозированию и совершенствованию дебиторской задолженности;
- проведение анализа дебиторской задолженности предприятия;
- разработка путей решения проблемы неплатежей, снижения задолженности и улучшения финансового состояния предприятия.
Объект исследования - ПАП «Красноярскэнергосбыт».
Цель и задачи обусловили структуру работы, которая состоит из трех глав.
В первой главе рассматривается необходимость выбора стратегии компании для активного использование современных методов управления, обеспечивающих определенную сбалансированность и будущие направления развития компании. Дается понятие финансовой стратегии предприятия. Детально рассматривается понятие совершенствования дебиторской задолженностью. Дается экономическая оценка дебиторской задолженности. Исследуются вопросы деления задолженности на истребованную и неистребованную по срокам образования сомнительной задолженности. Рассматриваются методологические подходы к анализу, прогнозированию и управлению задолженностью.
Во второй главе проводится анализ финансового состояния предприятия, а также анализ дебиторской задолженности ПАО «Красноярскэнергосбыт». Для улучшения финансового положения организациям необходимо следить за соотношением задолженностей, т.к. значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.
В третьей главе предлагается решение проблемы неплатежей и снижения задолженности, т.к. сегодня это самая актуальная, спорная и проблематичная тема. Рассматриваются основные моменты работы предприятия с дебиторской задолженностью, главной задачей которой является эффективное правовое взаимодействие с должниками, не исполнившими или ненадлежащим образом исполнившими договорные обязательства, с целью управления ею. Предложена выработка стратегии развития предприятия, которая обеспечит эффективное распределение и использование всех ресурсов: материальных, финансовых, трудовых, земли и технологий и на этой основе - устойчивое положение предприятия на рынке в конкурентной среде.
Основные выводы по бакалаврской работе представлены в заключении.
Кризис платежеспособности большинства предприятий России делает необходимым анализ дебиторской задолженности с целью эффективного управления предприятием, так как состояние дебиторской задолженности, размер, структура и оборачиваемость оказывают значительное влияние на финансовое состояние предприятия. Поэтому тема, выбранная для бакалаврской работы, является актуальной на сегодняшний день.
В работе, исходя из поставленных целей и задач, были сформулированы выводы и предложения, реализация которых будет способствовать совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью организации. В процессе исследования была выявлена необходимость выработки стратегии предприятия, а именно финансовой стратегии предприятия для управления дебиторской задолженностью; были изучены теоретические аспекты управления дебиторской задолженностью, выявлена её роль в общей финансовой деятельности организации, рассмотрены сущность и специфика дебиторской задолженности как элемента финансовых активов организации на примере ПАО «Красноярскэнергосбыт».
Дебиторская задолженность - это один из важнейших элементов оборотных активов компании, и ускорение ее оборачиваемости улучшает финансовое положение организации.
По результатам анализа финансового состояния организации «Красноярскэнергосбыт» было выявлено:
- организация полностью соответствует всей полноте требований, предъявляемых гарантирующему поставщику;
- анализ финансовых результатов выявил некоторую отрицательную тенденцию показателей ликвидности и платежеспособности компании, но в целом коэффициенты находятся в рамках нормы или немного ниже этого уровня;
- соотношение текущих платежей и поступлений показывает, что в ближайшей перспективе организация не сможет стать абсолютно ликвидной;
- дебиторская задолженность безнадежная к взысканию имеет тенденцию к увеличению (в 2012 году ее сумма составила 56 тыс. руб., в 2013 году - 63 тыс. руб., а в 2014 году - уже 128 тыс. руб.);
- доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов за последние 3 года (с 2012 по 2014 г.г.) увеличилась на 2,65 %, а период погашения задолженности вырос с 38 дней до 41.
В связи со спецификой энергосбытовой деятельности, большая доля оборотных активов приходится на покупателей и заказчиков (от 95,0 до 98,1%). Поэтому основные направления в сфере управления дебиторской задолженностью связаны с работой с дебиторами, а именно с физическими и юридическими лицами. За анализируемый период с 2012 по 2014 гг. наблюдается устойчивая динамика превышения доли оборотных активов над внеоборотными, также увеличение величины заемного капитала в структуре имущества организации.
Для повышения эффективности управления дебиторской задолженностью рекомендуется применение следующих организационных и финансовых мероприятий.
Прежде всего, необходимо повысить эффективность принимаемых мер по взысканию дебиторской задолженности с потребителей электрической энергии. Для этого нужно ликвидировать объем задолженности дебиторов, возможный к взысканию, а также предупредить в дальнейшем образование форм просроченной задолженности. В связи с этим требуется выставление и истребование плановых поступлений в виде авансовых платежей за потребленные энергоресурсы, а также регулярное проведение работ с просроченной задолженностью потребителей. Необходимо проведение плановых инвентаризационных мероприятий для постоянного контроля за образованием и состоянием долга.
К задолженности длительностью более 3 месяцев целесообразно применение мероприятий финансового плана, таких, как безрегрессные факторинговые операции. Разумеется, привлечение сторонних организаций для взыскания задолженности повлечет за собой процент убытков в виде комиссии финансовому агенту. Однако, по прогнозным оценкам, в результате проведения факторинга организация сможет взыскать задолженность с дебиторов на общую сумму 2 107 246,8 тыс. руб. При этом потери на комиссию факторинговой компании (или банку) составят всего 526 811,7 тыс. руб., что меньше значения общих совокупных потерь от инфляционной составляющей за 3 последних года (724 728 тыс. руб.), снизив долю дебиторской задолженности в оборотных активах на 11%, и, как следствие, произойдет повышение ликвидности и платежеспособности организации, финансовой устойчивости компании.
Таким образом, применение рекомендованных мероприятий по управлению дебиторской задолженностью на практике улучшит общее финансовое состояние ПАО «Красноярскэнергосбыт».
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
