Помощь студентам в учебе
Анализ финансово-хозяйственной деятельности ПАО «МТС»
|
АННОТАЦИЯ 2
ВВЕДЕНИЕ 5
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 7
1.1 Сущность, цели и задачи анализа финансово-хозяйственной
деятельности 7
1.2 Специфика деятельности телекоммуникационных компаний для проведения анализа финансово- хозяйственной
деятельности 12
1.3 Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности .... 19
2 АНАЛИЗ ЗАРУБЕЖНОГО И РОССИЙСКОГО ОПЫТА
ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 40
2.1 Анализ зарубежного опыта в сфере финансово-хозяйственной
деятельности 40
2.2 Анализ российского опыта в сфере финансово-хозяйственной
деятельности 44
2.3 Анализ конкурентов финансово-хозяйственной деятельности
в г. Челябинске и Челябинской области 47
3 ОЦЕНКА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ПАО «МТС» 52
3.1 Краткая характеристика ПАО «МТС», анализ эффективности
деятельности 52
3.2 Диагностика вероятности банкротства ПАО «МТС» 59
3.3 Мероприятия по улучшению финансово-хозяйственной
деятельности ПАО «МТС» 69
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 85
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 88
ПРИЛОЖЕНИЕ А. Отчет о финансовых результатах ПАО «МТС».. 94
ПРИЛОЖЕНИЕ Б. Бухгалтерский баланс ПАО «МТС» 95
ВВЕДЕНИЕ 5
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 7
1.1 Сущность, цели и задачи анализа финансово-хозяйственной
деятельности 7
1.2 Специфика деятельности телекоммуникационных компаний для проведения анализа финансово- хозяйственной
деятельности 12
1.3 Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности .... 19
2 АНАЛИЗ ЗАРУБЕЖНОГО И РОССИЙСКОГО ОПЫТА
ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 40
2.1 Анализ зарубежного опыта в сфере финансово-хозяйственной
деятельности 40
2.2 Анализ российского опыта в сфере финансово-хозяйственной
деятельности 44
2.3 Анализ конкурентов финансово-хозяйственной деятельности
в г. Челябинске и Челябинской области 47
3 ОЦЕНКА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ПАО «МТС» 52
3.1 Краткая характеристика ПАО «МТС», анализ эффективности
деятельности 52
3.2 Диагностика вероятности банкротства ПАО «МТС» 59
3.3 Мероприятия по улучшению финансово-хозяйственной
деятельности ПАО «МТС» 69
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 85
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 88
ПРИЛОЖЕНИЕ А. Отчет о финансовых результатах ПАО «МТС».. 94
ПРИЛОЖЕНИЕ Б. Бухгалтерский баланс ПАО «МТС» 95
Финансовое состояние фирмы является совокупностью показателей, отражающих размещение, использование и наличие финансовых ресурсов. В значительной мере положение предприятия в сфере финансов определяет его потенциал и конкурентоспособность в деловом сотрудничестве, оценивает партнеров и финансовые интересы фирмы.
В данной выпускной квалификационной работе актуальностью будет являться то, что рыночная экономика содействует качественному изменению и увеличению роли финансового анализа, преображающий его в главный метод оценки финансового состояния компании. Этот метод позволяет оценить рентабельность, показать эффективность использования ресурсов, оценить финансовую устойчивость, так же установить положение на рынке, измерить конкурентоспособность и степень риска деятельности.
Чтобы принять правильное управленческое решение в сфере производства, финансов, сбыта, нововведений и инвестиций необходима осведомленность по исходным вопросам, которая считается результатом исследований, оценки, концентрации и отбора исходной информации. Понадобится аналитическое прочтение исходной информации исходя из управления и целей анализа. Выявить уязвимые места позволяют результаты финансового анализа, которые требуют особого внимания, так же разработать методы их ликвидаций. Процесс принятия решений в управленческой деятельности в большой мере является искусством, чем наукой.
Объект исследования - ПАО «МТС».
Предметом исследования является финансово-экономическое состояние ПАО «МТС».
Цель выпускной квалификационной работы - провести оценку финансового положения предприятия ПАО «МТС» и разработать мероприятия по его улучшению.
Для достижения указанной цели в работе решались следующие задачи:
- рассмотреть сущность, цели и задачи анализа финансово-хозяйственной деятельности;
- изучить специфику деятельности телекоммуникационных компаний для проведения анализа финансово- хозяйственной деятельности;
- предоставить методику анализа финансово-хозяйственной деятельности;
- провести анализ российского и зарубежного опыта в сфере финансовохозяйственной деятельности
- дать краткую характеристику ПАО «МТС»;
- провести анализ эффективности деятельности и диагностику вероятности банкротства ПАО «МТС»;
- разработать мероприятия по улучшению финансово-хозяйственной деятельности ПАО «МТС».
Работа состоит из введения, основной части, заключения и библиографического списка. В первой главе представлены теоретические основы проведения анализа финансового состояния предприятия. Во второй главе описывается российский и зарубежный опыт проведения анализа финансово - хозяйственной деятельности. В третьей главе приведена краткая характеристика предприятия, проведён анализ финансового состояния ПАО «МТС», определено его финансовое положение, выявлены факторы, вызывающие изменения в финансовом состоянии, разработано мероприятие по улучшению финансовоэкономического состояния. В заключении делаются выводы о финансовоэкономическом состоянии предприятия.
Информационной основой выпускной квалификационной работы являются данные преддипломной практики, отчет о финансовых результатах ПАО «МСТ», бухгалтерский баланс, ресурсы компьютерной сети Интернет, данные периодических изданий, газетных и журнальных статей. Для выполнения работы использовалась экономическая литература, журналы, работы известных экономистов: Ефимовой О.В., Ковалёва В.В., Любушина Н.П., Савицкой Г.В., Сивковой А.И., Стояновой Е.С., Шеремета А.Д. и ряда других авторов.
В данной выпускной квалификационной работе актуальностью будет являться то, что рыночная экономика содействует качественному изменению и увеличению роли финансового анализа, преображающий его в главный метод оценки финансового состояния компании. Этот метод позволяет оценить рентабельность, показать эффективность использования ресурсов, оценить финансовую устойчивость, так же установить положение на рынке, измерить конкурентоспособность и степень риска деятельности.
Чтобы принять правильное управленческое решение в сфере производства, финансов, сбыта, нововведений и инвестиций необходима осведомленность по исходным вопросам, которая считается результатом исследований, оценки, концентрации и отбора исходной информации. Понадобится аналитическое прочтение исходной информации исходя из управления и целей анализа. Выявить уязвимые места позволяют результаты финансового анализа, которые требуют особого внимания, так же разработать методы их ликвидаций. Процесс принятия решений в управленческой деятельности в большой мере является искусством, чем наукой.
Объект исследования - ПАО «МТС».
Предметом исследования является финансово-экономическое состояние ПАО «МТС».
Цель выпускной квалификационной работы - провести оценку финансового положения предприятия ПАО «МТС» и разработать мероприятия по его улучшению.
Для достижения указанной цели в работе решались следующие задачи:
- рассмотреть сущность, цели и задачи анализа финансово-хозяйственной деятельности;
- изучить специфику деятельности телекоммуникационных компаний для проведения анализа финансово- хозяйственной деятельности;
- предоставить методику анализа финансово-хозяйственной деятельности;
- провести анализ российского и зарубежного опыта в сфере финансовохозяйственной деятельности
- дать краткую характеристику ПАО «МТС»;
- провести анализ эффективности деятельности и диагностику вероятности банкротства ПАО «МТС»;
- разработать мероприятия по улучшению финансово-хозяйственной деятельности ПАО «МТС».
Работа состоит из введения, основной части, заключения и библиографического списка. В первой главе представлены теоретические основы проведения анализа финансового состояния предприятия. Во второй главе описывается российский и зарубежный опыт проведения анализа финансово - хозяйственной деятельности. В третьей главе приведена краткая характеристика предприятия, проведён анализ финансового состояния ПАО «МТС», определено его финансовое положение, выявлены факторы, вызывающие изменения в финансовом состоянии, разработано мероприятие по улучшению финансовоэкономического состояния. В заключении делаются выводы о финансовоэкономическом состоянии предприятия.
Информационной основой выпускной квалификационной работы являются данные преддипломной практики, отчет о финансовых результатах ПАО «МСТ», бухгалтерский баланс, ресурсы компьютерной сети Интернет, данные периодических изданий, газетных и журнальных статей. Для выполнения работы использовалась экономическая литература, журналы, работы известных экономистов: Ефимовой О.В., Ковалёва В.В., Любушина Н.П., Савицкой Г.В., Сивковой А.И., Стояновой Е.С., Шеремета А.Д. и ряда других авторов.
По итогам проведенного теоретического и практического исследования на материалах ПАО «МТС» выявлены следующие выводы.
ПАО «МТС» специализируется на предоставлении услуг подвижной радиотелефонной связи. Целью хозяйственной деятельности предприятия является получение прибыли путем планирования, маркетинга и эксплуатации сотовой мобильной сети радиотелефонной связи на территориях, указанных в лицензиях, выдаваемых Министерством связи и массовых коммуникаций Российской Федерации.
За анализируемый период валюта баланса предприятия увеличилась на 7 684 769 тыс. руб. или на 1,35%, что свидетельствует о расширении деятельности предприятия.
Однако, анализ активов и источников их формирования показал, что структура баланса оценивается как неудовлетворительная. ПАО «МТС» является высоко финансово зависимой компанией от заемных источников финансирования, так на 30.09.18 г. на долю собственного капитала приходится менее 50 % источников формирования активов. Для финансирования текущей деятельности компания вынуждена привлекать долгосрочные и краткосрочные заемные средства, что приводит к росту затрат основного вида деятельности и снижению полученной прибыли.
Анализ относительных коэффициентов финансовой устойчивости показал, что компания полностью зависима от заемных источников финансирования, имеет неустойчивое финансовое состояние, для формирования запасов использует не только долгосрочные источники, но и привлекает краткосрочные заемные средства и коммерческий кредит.
Анализ ликвидности баланса показал, что из четырех условий не соблюдаются все условия ликвидности и платежеспособности на протяжении всего анализируемого периода. ПАО «МТС» не имеет собственный оборотный капитал, для финансирования текущей деятельности.
Оценка ликвидности и платежеспособности компании по относительным коэффициентам показала, что ПАО «МТС» не является платежеспособной компанией.
Показатели ликвидности имеют на протяжении анализируемого периода значения ниже рекомендуемого уровня и в случае критической ситуации, компания сможет не погасить свои краткосрочные обязательства, так как обладает не достаточным уровнем быстро реализуемых активов.
В анализируемом периоде выручка от реализации ПАО «МТС» увеличилась на 3 773 984 тыс. руб. или на 1,83 %, что расценивается положительно, однако рост себестоимости за аналогичный период составил 11 861 524 тыс. руб. или 106,67 %, что повлияло на снижение валовой и прибыли от продаж на 8 087 540 тыс. руб. Прибыль до налогообложения снизилась на 9 566 276 тыс. руб. или на 44,17 %, а величина чистой прибыли снизилась на 7 361 581 тыс. руб. или на 41,16 %, что расценивается отрицательно и свидетельствует о снижении эффективности деятельности предприятия.
Подавляющее большинство оцениваемых моделей вероятности банкротства предприятия показали достаточно высокую его вероятность для ПАО «МТС», при этом основными рисками являются низкий показатель прибыли к активам, при отсутствии собственных оборотных средств и доле собственного капитала менее 50 %. Так как эффективность управления финансами должна проявляться, прежде всего, уровнем финансовой устойчивости и полученной прибыли, то по результатам анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности и оценке вероятности банкротства ПАО «МТС» за исследуемый период, можно сделать вывод, о неэффективном управлении финансовыми технологиями в компании.
В целях совершенствования структуры активов и пассивов ПАО «МТС» предлагается использовать гармоничный менеджмент. В рамках гармоничного менеджмента ликвидировать часть финансовых вложений как долгосрочных, так и краткосрочных с целью частичного погашения долгосрочных и краткосрочных заемных средств, так как проценты к уплате значительно превышают проценты к получению.
В рамках управления ликвидностью предлагается снизить уровень дебиторской задолженности и за счет получения денежных средств погасить часть кредиторской задолженности.
В рамках управления рентабельностью и распределением прибыли предлагается использовать также принципы гармоничного менеджмента. С этой целью для увеличения финансовой устойчивости ПАО «МТС» предлагается до улучшения финансового состояния не распределять полученную прибыль между акционерами, а полностью капитализировать в целях снижения финансовой независимости ПАО «МТС» от заемных источников финансирования.
В целях проведения мероприятий по повышению выручки и замещению падающих доходов от предоставления услуг сотовой связи, ПАО «МТС» должно отдавать приоритет развитию тех услуг, которые приносят основной доход и имеют тенденцию к росту - это услуги широкополосного доступа в Интернет и IP-телевидения.
Другой проблемой является увеличение затрат на производство и эксплуатацию средств связи. В данном случае необходимо обратить внимание на оптимизацию расходов на персонал. Основным эффектом данного направления стать сокращение числа точек продаж и обслуживания, вместе с ростом доли дистанционных каналов продаж и обслуживания.
Все указанные мероприятия позволят улучшить финансово-хозяйственную деятельность ПАО «МТС».
Задачи исследования решены, главная цель работы достигнута.
ПАО «МТС» специализируется на предоставлении услуг подвижной радиотелефонной связи. Целью хозяйственной деятельности предприятия является получение прибыли путем планирования, маркетинга и эксплуатации сотовой мобильной сети радиотелефонной связи на территориях, указанных в лицензиях, выдаваемых Министерством связи и массовых коммуникаций Российской Федерации.
За анализируемый период валюта баланса предприятия увеличилась на 7 684 769 тыс. руб. или на 1,35%, что свидетельствует о расширении деятельности предприятия.
Однако, анализ активов и источников их формирования показал, что структура баланса оценивается как неудовлетворительная. ПАО «МТС» является высоко финансово зависимой компанией от заемных источников финансирования, так на 30.09.18 г. на долю собственного капитала приходится менее 50 % источников формирования активов. Для финансирования текущей деятельности компания вынуждена привлекать долгосрочные и краткосрочные заемные средства, что приводит к росту затрат основного вида деятельности и снижению полученной прибыли.
Анализ относительных коэффициентов финансовой устойчивости показал, что компания полностью зависима от заемных источников финансирования, имеет неустойчивое финансовое состояние, для формирования запасов использует не только долгосрочные источники, но и привлекает краткосрочные заемные средства и коммерческий кредит.
Анализ ликвидности баланса показал, что из четырех условий не соблюдаются все условия ликвидности и платежеспособности на протяжении всего анализируемого периода. ПАО «МТС» не имеет собственный оборотный капитал, для финансирования текущей деятельности.
Оценка ликвидности и платежеспособности компании по относительным коэффициентам показала, что ПАО «МТС» не является платежеспособной компанией.
Показатели ликвидности имеют на протяжении анализируемого периода значения ниже рекомендуемого уровня и в случае критической ситуации, компания сможет не погасить свои краткосрочные обязательства, так как обладает не достаточным уровнем быстро реализуемых активов.
В анализируемом периоде выручка от реализации ПАО «МТС» увеличилась на 3 773 984 тыс. руб. или на 1,83 %, что расценивается положительно, однако рост себестоимости за аналогичный период составил 11 861 524 тыс. руб. или 106,67 %, что повлияло на снижение валовой и прибыли от продаж на 8 087 540 тыс. руб. Прибыль до налогообложения снизилась на 9 566 276 тыс. руб. или на 44,17 %, а величина чистой прибыли снизилась на 7 361 581 тыс. руб. или на 41,16 %, что расценивается отрицательно и свидетельствует о снижении эффективности деятельности предприятия.
Подавляющее большинство оцениваемых моделей вероятности банкротства предприятия показали достаточно высокую его вероятность для ПАО «МТС», при этом основными рисками являются низкий показатель прибыли к активам, при отсутствии собственных оборотных средств и доле собственного капитала менее 50 %. Так как эффективность управления финансами должна проявляться, прежде всего, уровнем финансовой устойчивости и полученной прибыли, то по результатам анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности и оценке вероятности банкротства ПАО «МТС» за исследуемый период, можно сделать вывод, о неэффективном управлении финансовыми технологиями в компании.
В целях совершенствования структуры активов и пассивов ПАО «МТС» предлагается использовать гармоничный менеджмент. В рамках гармоничного менеджмента ликвидировать часть финансовых вложений как долгосрочных, так и краткосрочных с целью частичного погашения долгосрочных и краткосрочных заемных средств, так как проценты к уплате значительно превышают проценты к получению.
В рамках управления ликвидностью предлагается снизить уровень дебиторской задолженности и за счет получения денежных средств погасить часть кредиторской задолженности.
В рамках управления рентабельностью и распределением прибыли предлагается использовать также принципы гармоничного менеджмента. С этой целью для увеличения финансовой устойчивости ПАО «МТС» предлагается до улучшения финансового состояния не распределять полученную прибыль между акционерами, а полностью капитализировать в целях снижения финансовой независимости ПАО «МТС» от заемных источников финансирования.
В целях проведения мероприятий по повышению выручки и замещению падающих доходов от предоставления услуг сотовой связи, ПАО «МТС» должно отдавать приоритет развитию тех услуг, которые приносят основной доход и имеют тенденцию к росту - это услуги широкополосного доступа в Интернет и IP-телевидения.
Другой проблемой является увеличение затрат на производство и эксплуатацию средств связи. В данном случае необходимо обратить внимание на оптимизацию расходов на персонал. Основным эффектом данного направления стать сокращение числа точек продаж и обслуживания, вместе с ростом доли дистанционных каналов продаж и обслуживания.
Все указанные мероприятия позволят улучшить финансово-хозяйственную деятельность ПАО «МТС».
Задачи исследования решены, главная цель работы достигнута.
