Помощь студентам в учебе
Обоснование инвестиционного проекта технического перевооружения нефтегазового предприятия
|
Введение 4
1 Стратегические аспекты модернизации нефтеперерабатывающей отрасли
в условиях современной российской экономики 7
1.1 Современные тенденции развития нефтеперерабатывающей отрасли 7
1.2 Характеристика АО «Ачинский НПЗ ВНК» как участника
инвестиционного проекта Ошибка! Закладка не определена.
2 Методологический подход к оценке инвестиционных
проектов в нефтеперерабатывающей отрасли 39
2.1 Методика оценки эффективности инвестиционных проектов 39
2.2 Особенности оценки эффективности инвестиционных
проектов в нефтеперерабатывающей отрасли
Заключение
Список литературы
Приложение
1 Стратегические аспекты модернизации нефтеперерабатывающей отрасли
в условиях современной российской экономики 7
1.1 Современные тенденции развития нефтеперерабатывающей отрасли 7
1.2 Характеристика АО «Ачинский НПЗ ВНК» как участника
инвестиционного проекта Ошибка! Закладка не определена.
2 Методологический подход к оценке инвестиционных
проектов в нефтеперерабатывающей отрасли 39
2.1 Методика оценки эффективности инвестиционных проектов 39
2.2 Особенности оценки эффективности инвестиционных
проектов в нефтеперерабатывающей отрасли
Заключение
Список литературы
Приложение
Основу благосостояния и процветания России, положение в мире и геополитические возможности в основе своей определяют природные богатства, их добыча и первичная переработка, важнейшим из которых является нефть. Российская нефтеперерабатывающая отрасль является составной частью нефтяной отрасли страны.
Кроме изменения мировых цен на нефть и газ, увеличения количества вовлечения в переработку новых видов сырьeвых рeсурсов, таких как сланцевая нефть из низкопроницаемых пород, высоковязкие и битуминозные нефти, альтернативное и возобновляемое сырье, наблюдается постоянное ужесточение требований и норм экологического качества сырья и продуктов.
Направления развития и функционирования нефтепереработки в России обусловлены структурными и технологическими изменениями, произошедшими в связи с модернизацией отрасли.
Основными проблемами, возникающими в развитии данного вида отрасли, выступают:
- в сравнении с нефтеперерабатывающими заводами других развитых стран, в России отмечается низкая глубина переработки нефти;
- несоблюдение качественных характеристик выпускаемых нефтепродуктов согласно экологическим стандартам;
- значительный износ основных фондов (более 80% против 60-70% в остальных областях топливно-энергетического комплекса России);
- а также высокий уровень энергопотребления.
Главной целью энергетической стратегии России является создание инновационного и эффективного энергетического сектора страны, адекватного как потребностям растущей экономики в энергоресурсах, так и внешнеэкономическим интересам России, обеспечивающего необходимый вклад в социально ориентированное инновационное развитие страны.
Программа модернизации нефтеперерабатывающей промышленности ориентируется на Стратегию социально-экономического развития до 2030 года. В соответствии с ней и Стратегией социально-экономического развития Сибири до 2020 года и стратегией социально-экономического развития Арктической зоны до 2020 года, в ближайшие годы должно значительно увеличиться потребление качественного зимнего и арктического дизельного топлива и авиакеросина. Это связано с необходимостью преодоления отставания социального сектора и превращения регионов России в территорию комфортного проживания и успешного ведения бизнеса [5].
В России ситуация нефтепереработки и нефтехимии осложняется целым рядом факторов, связанных с введением санкций, оттоком инвестиций, падением рубля и реализацией налогового маневра, что приводит к необходимости корректировки программы модернизации, изменению направления развития инновационных технологий.
Следовательно, актуальность выпускной квалификационной работы обусловлена необходимостью выполнения требований технического регламента в повышении экологического класса топлива в рамках выполнения программы модернизации и реконструкции нефтегазовых предприятий, которое является очень важной для развития нефтеперерабатывающей отрасли в стране.
На основании вышесказанного определена цель бакалаврской работы - обоснование инвестиционного проекта технического перевооружения
нефтегазового предприятия на примере дочернего общества ПАО «НК «Роснефть» АО «АНПЗ ВНК».
Для достижения поставленной цели, необходимо выполнить следующие задачи:
- рассмотреть основные направления модернизации
нефтеперерабатывающей отрасли;
- проанализировать производственно-хозяйственную и финансовую деятельность АО «АНПЗ ВНК»;
- рассмотреть методологию оценки эффективности инвестиционных проектов и показателей оценки эффективности нефтеперерабатывающей отрасли;
- дать оценку коммерческой эффективности проекта по оптимизации производства дизельного топлива и авиакеросина путем реконструкции секций С300/1 и С300/2 установки ЛК6-Ус АО «АНПЗ ВНК»;
- провести анализ чувствительности предлагаемого инвестиционного проекта.
Объектом исследования является деятельность Акционерного общества «Ачинский нефтеперерабатывающий завод Восточной нефтяной компании» (далее - АО «АНПЗ ВНК»).
Предметом исследования выступает методология анализа и оценки инвестиционного проекта технического перевооружения.
Теоретической и методологической основой для написания данной бакалаврской работы послужили работы отечественных и зарубежных авторов в области оценки экономической эффективности проектов и технико-экономическое обоснование нефтеперерабатывающей отрасли, а также существующие типы отраслевой методики, и рекомендации по оценке эффективности инвестиций.
Кроме изменения мировых цен на нефть и газ, увеличения количества вовлечения в переработку новых видов сырьeвых рeсурсов, таких как сланцевая нефть из низкопроницаемых пород, высоковязкие и битуминозные нефти, альтернативное и возобновляемое сырье, наблюдается постоянное ужесточение требований и норм экологического качества сырья и продуктов.
Направления развития и функционирования нефтепереработки в России обусловлены структурными и технологическими изменениями, произошедшими в связи с модернизацией отрасли.
Основными проблемами, возникающими в развитии данного вида отрасли, выступают:
- в сравнении с нефтеперерабатывающими заводами других развитых стран, в России отмечается низкая глубина переработки нефти;
- несоблюдение качественных характеристик выпускаемых нефтепродуктов согласно экологическим стандартам;
- значительный износ основных фондов (более 80% против 60-70% в остальных областях топливно-энергетического комплекса России);
- а также высокий уровень энергопотребления.
Главной целью энергетической стратегии России является создание инновационного и эффективного энергетического сектора страны, адекватного как потребностям растущей экономики в энергоресурсах, так и внешнеэкономическим интересам России, обеспечивающего необходимый вклад в социально ориентированное инновационное развитие страны.
Программа модернизации нефтеперерабатывающей промышленности ориентируется на Стратегию социально-экономического развития до 2030 года. В соответствии с ней и Стратегией социально-экономического развития Сибири до 2020 года и стратегией социально-экономического развития Арктической зоны до 2020 года, в ближайшие годы должно значительно увеличиться потребление качественного зимнего и арктического дизельного топлива и авиакеросина. Это связано с необходимостью преодоления отставания социального сектора и превращения регионов России в территорию комфортного проживания и успешного ведения бизнеса [5].
В России ситуация нефтепереработки и нефтехимии осложняется целым рядом факторов, связанных с введением санкций, оттоком инвестиций, падением рубля и реализацией налогового маневра, что приводит к необходимости корректировки программы модернизации, изменению направления развития инновационных технологий.
Следовательно, актуальность выпускной квалификационной работы обусловлена необходимостью выполнения требований технического регламента в повышении экологического класса топлива в рамках выполнения программы модернизации и реконструкции нефтегазовых предприятий, которое является очень важной для развития нефтеперерабатывающей отрасли в стране.
На основании вышесказанного определена цель бакалаврской работы - обоснование инвестиционного проекта технического перевооружения
нефтегазового предприятия на примере дочернего общества ПАО «НК «Роснефть» АО «АНПЗ ВНК».
Для достижения поставленной цели, необходимо выполнить следующие задачи:
- рассмотреть основные направления модернизации
нефтеперерабатывающей отрасли;
- проанализировать производственно-хозяйственную и финансовую деятельность АО «АНПЗ ВНК»;
- рассмотреть методологию оценки эффективности инвестиционных проектов и показателей оценки эффективности нефтеперерабатывающей отрасли;
- дать оценку коммерческой эффективности проекта по оптимизации производства дизельного топлива и авиакеросина путем реконструкции секций С300/1 и С300/2 установки ЛК6-Ус АО «АНПЗ ВНК»;
- провести анализ чувствительности предлагаемого инвестиционного проекта.
Объектом исследования является деятельность Акционерного общества «Ачинский нефтеперерабатывающий завод Восточной нефтяной компании» (далее - АО «АНПЗ ВНК»).
Предметом исследования выступает методология анализа и оценки инвестиционного проекта технического перевооружения.
Теоретической и методологической основой для написания данной бакалаврской работы послужили работы отечественных и зарубежных авторов в области оценки экономической эффективности проектов и технико-экономическое обоснование нефтеперерабатывающей отрасли, а также существующие типы отраслевой методики, и рекомендации по оценке эффективности инвестиций.
В данной выпускной квалификационной работе по обоснованию инвестиционного проекта технического перевооружения изучены современное состояние, основные направления модернизации и оценки эффективности инвестиционных проектов в нефтеперерабатывающей отрасли, а также нормативные документы Стратегии развития нефтеперерабатывающей отрасли. Все поставленные задачи выполнены в полном объеме.
Рассматривая основные направления развития нефтеперерабатывающей отрасли, в дальнейшем необходимо завершение процесса модернизации и реконструкции нефтеперерабатывающих производственных комплексов, обеспечивая увеличение глубины нефтепереработки с 71,9 до 89-90% с производством моторных топлив, соответствующих высшему экологическому классу ЕВРО-5 и увеличение выхода светлых нефтепродуктов с 58 до 73-74% при снижении объемов перерабатываемой нефти. Развитие необходимо отечественным технологиям глубокой переработки нефти, техническим мероприятиям, направленных на увеличение числа процессов глубокой переработки нефтяных остатков на отечественных нефтеперерабатывающих заводах, государственная поддержка материально-технической базы российских институтов в интересах активизации науно-технической и инновационной деятельности в отрасли.
После рассмотрения положения развития нефтеперерабатывающей промышленности, проведена финансовая оценка по основным направлениям экономической и производственной деятельности объекта исследования, как участника инвестиционного проекта. Разработан и обоснован инвестиционный проект по оптимизации производства дизельного топлива и авиакеросина путем реконструкции секций С300/1 и С300/2 установки ЛК6-Ус АО «Ачинский НПЗ ВНК».
стабильном уровне развития. Рост показателей в 2015 году связан с остановкой работы после чрезвычайного события, произошедшем на предприятии 15 июня 2014 года на комбинированной установке ЛК-6Ус секции С-400 (газофракционировующая секция). С 2015 года все средства Ачинского НПЗ направлясь на реализацию комплексной программы модернизации завода, в том числе на строительство комплекса гидрокрекинга-гидроочистки.
Финансовое состояние предприятия оцениается как неустойчивое, однако, существует возможность восстановления платежеспособности за счет пополнения источников собственных средств. Так для совершенствования производственно-экономических показателей деятельности предприятия, предлагаются различные стратегические проекты для поддержания действующих мощностей и восстановления работы комбинированной установки ЛК-6Ус.
Далее в работе описана методология оценки эффективности инвестиционных проектов в нефтеперерабатывающей отрасли. Нефтеперерабатывающая промышленность имеет своего рода особенности при оценке - это район размещения предприятия, его мощность переработки, технологическая схема и глубина переработки нефти. В целом разработка и оценка проектов в нефтеперерабатывающей отрасли сводится к алгоритму аналогично другим отраслям.
Если говорить о инвестиционном проекте технического перевооржения, он разработан и обоснован в следующей послдней главе настоящей работы. Проект направлен на оптимизацию производства зимнего дизельного топлива и авиакеросина, соответствующих высшим экологическим стандартам.
Основные решения предлагаемого инвестиционного проекта следующие:
- замена существующей каталитической системы секции 300/1 комбинированной установки ЛК-6Ус на катализатор гидроочистки (такая схема позволит увеличить выход целевого продукта, гидроочищенной дизельной фракции на 7,64% масс., с содержанием сернистых соединений не более 10 мг/кг, что соответствует стандарту ЕВРО-5;
- модернизация установки гидроочистки керосина с использованием технологии изодепарафинизации позволит получать зимнее дизельное топливо класса 4, соответствующего рекомендациям ГОСТ 52368-2005
- отказаться от депрессорно-диспергирующей присадки и сократить использование цетаноповышающей присадки;
- направление прямогонной керосиновой фракции на компаундирование авиакеросина ТС-1, что позволит увеличить выпуск товарного авиакеросина на 379 680 тонн в год.
На основании оценки коммерческой эффективности проекта, чистый дисконтированный доход при ставке, равной 15,25% и жизненном цикле инвестиций 9 лет, равен 3 069,75, дисконтированный срок окупаемости проекта равен 4,95 лет. Предлагаемый проект позволит в дальнейшем экономить существенные финансовые ресурсы предприятия и повысить эффективность производства.
Анализ чувствительности инвестиционного проекта показал, что наибольшее влияние на показатели оценки проекта оказывают объем и цена зимнего дизельного топлива Евро Класс 4 вид III. При снижении этих факторов на 10%, чистый дисконтированный доход покажет отрицательную величину, тогда проект будет убыточным. Такое же произойдет и при снижении объема или цены авиакеросина ТС-1 на 20%. В проекте капитальные вложения имеют больший запас прочности, который позволит компенсировать высокий риск при снижении объемов получаемой продукции. Изменение таких факторов, как эксплуатационные затраты и норма дисконта не вызовет пасного положения для проекта.
Осуществление инвестиционного проекта технического перевооружения для АО «Ачинский НПЗ ВНК» является прибыльным, проект позволит значительно увеличить глубину переработки нефти и повысить качество производимых нефтепродуктов.
Рассматривая основные направления развития нефтеперерабатывающей отрасли, в дальнейшем необходимо завершение процесса модернизации и реконструкции нефтеперерабатывающих производственных комплексов, обеспечивая увеличение глубины нефтепереработки с 71,9 до 89-90% с производством моторных топлив, соответствующих высшему экологическому классу ЕВРО-5 и увеличение выхода светлых нефтепродуктов с 58 до 73-74% при снижении объемов перерабатываемой нефти. Развитие необходимо отечественным технологиям глубокой переработки нефти, техническим мероприятиям, направленных на увеличение числа процессов глубокой переработки нефтяных остатков на отечественных нефтеперерабатывающих заводах, государственная поддержка материально-технической базы российских институтов в интересах активизации науно-технической и инновационной деятельности в отрасли.
После рассмотрения положения развития нефтеперерабатывающей промышленности, проведена финансовая оценка по основным направлениям экономической и производственной деятельности объекта исследования, как участника инвестиционного проекта. Разработан и обоснован инвестиционный проект по оптимизации производства дизельного топлива и авиакеросина путем реконструкции секций С300/1 и С300/2 установки ЛК6-Ус АО «Ачинский НПЗ ВНК».
стабильном уровне развития. Рост показателей в 2015 году связан с остановкой работы после чрезвычайного события, произошедшем на предприятии 15 июня 2014 года на комбинированной установке ЛК-6Ус секции С-400 (газофракционировующая секция). С 2015 года все средства Ачинского НПЗ направлясь на реализацию комплексной программы модернизации завода, в том числе на строительство комплекса гидрокрекинга-гидроочистки.
Финансовое состояние предприятия оцениается как неустойчивое, однако, существует возможность восстановления платежеспособности за счет пополнения источников собственных средств. Так для совершенствования производственно-экономических показателей деятельности предприятия, предлагаются различные стратегические проекты для поддержания действующих мощностей и восстановления работы комбинированной установки ЛК-6Ус.
Далее в работе описана методология оценки эффективности инвестиционных проектов в нефтеперерабатывающей отрасли. Нефтеперерабатывающая промышленность имеет своего рода особенности при оценке - это район размещения предприятия, его мощность переработки, технологическая схема и глубина переработки нефти. В целом разработка и оценка проектов в нефтеперерабатывающей отрасли сводится к алгоритму аналогично другим отраслям.
Если говорить о инвестиционном проекте технического перевооржения, он разработан и обоснован в следующей послдней главе настоящей работы. Проект направлен на оптимизацию производства зимнего дизельного топлива и авиакеросина, соответствующих высшим экологическим стандартам.
Основные решения предлагаемого инвестиционного проекта следующие:
- замена существующей каталитической системы секции 300/1 комбинированной установки ЛК-6Ус на катализатор гидроочистки (такая схема позволит увеличить выход целевого продукта, гидроочищенной дизельной фракции на 7,64% масс., с содержанием сернистых соединений не более 10 мг/кг, что соответствует стандарту ЕВРО-5;
- модернизация установки гидроочистки керосина с использованием технологии изодепарафинизации позволит получать зимнее дизельное топливо класса 4, соответствующего рекомендациям ГОСТ 52368-2005
- отказаться от депрессорно-диспергирующей присадки и сократить использование цетаноповышающей присадки;
- направление прямогонной керосиновой фракции на компаундирование авиакеросина ТС-1, что позволит увеличить выпуск товарного авиакеросина на 379 680 тонн в год.
На основании оценки коммерческой эффективности проекта, чистый дисконтированный доход при ставке, равной 15,25% и жизненном цикле инвестиций 9 лет, равен 3 069,75, дисконтированный срок окупаемости проекта равен 4,95 лет. Предлагаемый проект позволит в дальнейшем экономить существенные финансовые ресурсы предприятия и повысить эффективность производства.
Анализ чувствительности инвестиционного проекта показал, что наибольшее влияние на показатели оценки проекта оказывают объем и цена зимнего дизельного топлива Евро Класс 4 вид III. При снижении этих факторов на 10%, чистый дисконтированный доход покажет отрицательную величину, тогда проект будет убыточным. Такое же произойдет и при снижении объема или цены авиакеросина ТС-1 на 20%. В проекте капитальные вложения имеют больший запас прочности, который позволит компенсировать высокий риск при снижении объемов получаемой продукции. Изменение таких факторов, как эксплуатационные затраты и норма дисконта не вызовет пасного положения для проекта.
Осуществление инвестиционного проекта технического перевооружения для АО «Ачинский НПЗ ВНК» является прибыльным, проект позволит значительно увеличить глубину переработки нефти и повысить качество производимых нефтепродуктов.