Помощь студентам в учебе
Разработка системы управления дебиторской задолженностью для ЗАО «Коелгамрамор»
|
АННОТАЦИЯ 2
ВВЕДЕНИЕ 8
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСОБЕННОСТИ
УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ 10
1.1 Понятие дебиторской задолженности 10
1.2 Причины возникновения дебиторской задолженности 13
1.3 Особенности управления дебиторской задолженностью
как элементом актива 15
1.4 Оценка эффективности управления дебиторской задолженностью 25
1.5 Зарубежный и отечественный опыт управления
дебиторской задолженностью 34
2 ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ЗАО «КОЕЛГАМРАМОР» 42
2.1 Краткая характеристика ЗАО «Коелгамрамор» 42
2.2 Финансовый анализ ЗАО «Коелгамрамор» 47
3 УПРАВЛЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ
ЗАО«КОЕЛГАМРАМОР» 77
3.1 Управление дебиторской задолженностью 77
3.2 Анализ управления дебиторской задолженностью
ЗАО «Коелгамрамор» 80
3.3 Рекомендации по управлению дебиторской задолженностью 86
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 113
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 116
ПРИЛОЖЕНИЯ ПРИЛОЖЕНИЕ А. Общая организационная структура
ЗАО «Коелгамрамор» (фрагмент) 119
ПРИЛОЖЕНИЕ Б. Регламент управления дебиторской задолженностью.... 120
ПРИЛОЖЕНИЕ В. Результаты АВС - анализа дебиторов
ЗАО «Коелгамрамор» 123
ПРИЛОЖЕНИЕ Г. Результаты XYZ - анализа дебиторов
ЗАО «Коелгамрамор» 126
ПРИЛОЖЕНИЕ Д. Бухгалтерский баланс ЗАО «Коелгамрамор» 129
ПРИЛОЖЕНИЕ Е. Отчёт о финансовых результатах за 2012 - 2013 гг 131
ПРИЛОЖЕНИЕ Ж. Отчёт о финансовых результатах за 2014 - 2015 гг 132
ВВЕДЕНИЕ 8
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСОБЕННОСТИ
УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ 10
1.1 Понятие дебиторской задолженности 10
1.2 Причины возникновения дебиторской задолженности 13
1.3 Особенности управления дебиторской задолженностью
как элементом актива 15
1.4 Оценка эффективности управления дебиторской задолженностью 25
1.5 Зарубежный и отечественный опыт управления
дебиторской задолженностью 34
2 ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ЗАО «КОЕЛГАМРАМОР» 42
2.1 Краткая характеристика ЗАО «Коелгамрамор» 42
2.2 Финансовый анализ ЗАО «Коелгамрамор» 47
3 УПРАВЛЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ
ЗАО«КОЕЛГАМРАМОР» 77
3.1 Управление дебиторской задолженностью 77
3.2 Анализ управления дебиторской задолженностью
ЗАО «Коелгамрамор» 80
3.3 Рекомендации по управлению дебиторской задолженностью 86
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 113
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 116
ПРИЛОЖЕНИЯ ПРИЛОЖЕНИЕ А. Общая организационная структура
ЗАО «Коелгамрамор» (фрагмент) 119
ПРИЛОЖЕНИЕ Б. Регламент управления дебиторской задолженностью.... 120
ПРИЛОЖЕНИЕ В. Результаты АВС - анализа дебиторов
ЗАО «Коелгамрамор» 123
ПРИЛОЖЕНИЕ Г. Результаты XYZ - анализа дебиторов
ЗАО «Коелгамрамор» 126
ПРИЛОЖЕНИЕ Д. Бухгалтерский баланс ЗАО «Коелгамрамор» 129
ПРИЛОЖЕНИЕ Е. Отчёт о финансовых результатах за 2012 - 2013 гг 131
ПРИЛОЖЕНИЕ Ж. Отчёт о финансовых результатах за 2014 - 2015 гг 132
Современные рыночные условия, складывающиеся под влиянием нестабильной политической обстановки в последнее время, накладывают дополнительную нагрузку на российские предприятия в отношении борьбы за выживаемость и конкуренции. В такой экономической обстановке обязательным условием в конкурентной борьбе является постоянное совершенствование методов и инструментов управления предприятием. Максимальное и целесообразное использование внутренних скрытых резервов и возможностей предприятия может существенно увеличить экономическую эффективность и рентабельность финансово- хозяйственной деятельности.
В процессе разработки и создания эффективной системы управления финансами на предприятии неизменно возникает проблема, связанная с предоставлением достаточного уровня денежных средств, необходимых для осуществления текущей деятельности и в то же время перспективного развития. Важным элементом управления оборотными активами выступает минимизация потерь в процессе их использования. При этом достаточно большую долю в составе оборотных активов составляет дебиторская задолженность.
Тема дебиторской задолженности в отечественной литературе довольно глубоко изучена. В трудах В.В. Ковалёва, Н.В. Никитиной, Г.В. Савицкой, О.А. Дедова, И.А. Бланка широко обсуждаются и выявляются такие понятия, как сущность дебиторской задолженности, причины возникновения, ее источники. Однако, проблемы управления дебиторской задолженностью, а также пути их решения требуют большой проработки. Высокий удельный вес дебиторской задолженности неизбежно ведёт к росту дефицита денежных средств, что влечёт за собой и увеличение рисков предприятия. Несвоевременное погашение дебиторской задолженности должниками приводит к платёжному кризису.
Особое внимание проблеме управления дебиторской задолженностью на предприятии уделяется в финансовом менеджменте, поскольку высокая конкуренция на рынках и стремление предприятий увеличить объемы продаж побуждают их при продаже товаров и услуг предоставлять своим клиентам коммерческие кредиты (отсрочки платежа), следствием чего и является рост дебиторской задолженности предприятий. Поэтому вопросы эффективного управления дебиторской задолженностью имеют высокую актуальность и являются важной задачей финансового менеджмента.
Главным образом, систему управления дебиторской задолженностьюна предприятии можно распределить на два крупных блока: кредитную политику, позволяющую максимально эффективно использовать дебиторскую задолженность как инструмент увеличения продаж, и комплекс мер, направленных на снижение риска возникновения просроченной или безнадежной дебиторской задолженности.
Объектом исследования данной работы является ЗАО «Коелгамрамор».
Предмет исследования - процесс управления дебиторской задолженностью ЗАО «Коелгамрамор».
Целью выпускной квалификационной работы является разработка рекомендаций по управлению дебиторской задолженностью для предприятия ЗАО «Коелга- мрамор».
Для достижения цели работы необходимо решить ряд задач:
- Раскрыть сущность дебиторской задолженности;
- Рассмотреть основы управления дебиторской задолженностью;
- Провести анализ финансового состояния ЗАО «Коелгамрамор»;
- Провести анализ управления дебиторской задолженностью ЗАО «Коелга- мрамор»;
- Разработать конкретные рекомендации по совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью ЗАО «Коелгамрамор»;
- Провести оценку эффективности предложенных мероприятий и подвести итоги.
В процессе разработки и создания эффективной системы управления финансами на предприятии неизменно возникает проблема, связанная с предоставлением достаточного уровня денежных средств, необходимых для осуществления текущей деятельности и в то же время перспективного развития. Важным элементом управления оборотными активами выступает минимизация потерь в процессе их использования. При этом достаточно большую долю в составе оборотных активов составляет дебиторская задолженность.
Тема дебиторской задолженности в отечественной литературе довольно глубоко изучена. В трудах В.В. Ковалёва, Н.В. Никитиной, Г.В. Савицкой, О.А. Дедова, И.А. Бланка широко обсуждаются и выявляются такие понятия, как сущность дебиторской задолженности, причины возникновения, ее источники. Однако, проблемы управления дебиторской задолженностью, а также пути их решения требуют большой проработки. Высокий удельный вес дебиторской задолженности неизбежно ведёт к росту дефицита денежных средств, что влечёт за собой и увеличение рисков предприятия. Несвоевременное погашение дебиторской задолженности должниками приводит к платёжному кризису.
Особое внимание проблеме управления дебиторской задолженностью на предприятии уделяется в финансовом менеджменте, поскольку высокая конкуренция на рынках и стремление предприятий увеличить объемы продаж побуждают их при продаже товаров и услуг предоставлять своим клиентам коммерческие кредиты (отсрочки платежа), следствием чего и является рост дебиторской задолженности предприятий. Поэтому вопросы эффективного управления дебиторской задолженностью имеют высокую актуальность и являются важной задачей финансового менеджмента.
Главным образом, систему управления дебиторской задолженностьюна предприятии можно распределить на два крупных блока: кредитную политику, позволяющую максимально эффективно использовать дебиторскую задолженность как инструмент увеличения продаж, и комплекс мер, направленных на снижение риска возникновения просроченной или безнадежной дебиторской задолженности.
Объектом исследования данной работы является ЗАО «Коелгамрамор».
Предмет исследования - процесс управления дебиторской задолженностью ЗАО «Коелгамрамор».
Целью выпускной квалификационной работы является разработка рекомендаций по управлению дебиторской задолженностью для предприятия ЗАО «Коелга- мрамор».
Для достижения цели работы необходимо решить ряд задач:
- Раскрыть сущность дебиторской задолженности;
- Рассмотреть основы управления дебиторской задолженностью;
- Провести анализ финансового состояния ЗАО «Коелгамрамор»;
- Провести анализ управления дебиторской задолженностью ЗАО «Коелга- мрамор»;
- Разработать конкретные рекомендации по совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью ЗАО «Коелгамрамор»;
- Провести оценку эффективности предложенных мероприятий и подвести итоги.
В ходе выполнения выпускной квалификационной работы были решены следующие задачи:
- Раскрыта сущность дебиторской задолженности;
- Рассмотрены основы управления дебиторской задолженностью;
- Проведён анализ финансового состояния ЗАО «Коелгамрамор»;
- Проведён анализ управления дебиторской задолженностью ЗАО «Коелгамрамор»;
- Разработаны конкретные рекомендации по совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью ЗАО «Коелгамрамор»;
- Проведена оценка эффективности предложенных мероприятий.
При проведении финансового анализа ЗАО «Коелгамрамор» было выявлено, что дебиторская задолженность занимает второе место по доле в общем итоге активов после основных средств, и что немаловажно - за рассмотренные периоды происходило её увеличение, поэтому, оценивая политику предприятия в отношении дебиторов, можно охарактеризовать её как рискованную.Рост дебиторской задолженности для предприятия сопровождается уменьшением денежных средств, что отрицательно характеризует финансово- хозяйственную деятельность, т.к. ликвидность предприятия уменьшается. Именно поэтому данная проблематика является актуальной для предприятия и более подробно исследовалась в данной работе.
В ходе проведения оценки деловой активности ЗАО «Коелгамрамор» выяснилось, что значения оборачиваемости дебиторской задолженности как в долевом, так и во временном отношении выросли, в результате чего увеличился и финансовый цикл предприятия, свидетельствующий о временном недостатке денежных средств и снижающий его финансовую устойчивость.
Снижение дебиторской задолженности, с одной стороны, может говорить о платёжной дисциплинированности клиентов предприятия, что позволяет ему вовремя получать денежные средства и использовать их в своих целях. Однако, с другой стороны, увеличение дебиторской задолженности не всегда является отрицательной тенденцией для предприятия, а даже, наоборот, способствует увеличению объёмов продаж и привлечению новых клиентов, узнаваемости предприя- тия.Но крайне важно в таком случае разработать грамотную и целесообразную кредитную политику, благодаря которой предприятие сможет своевременно получать оборотные средства и не восполнять недостаток этих средств, используя кредиты.
В ходе исследования были предложены следующие рекомендации, которые способствуют совершенствованию существующей системы управления дебиторской задолженностью ЗАО «Коелгамрамор».
Во- первых, поскольку на предприятии не существует централизованного управления дебиторской задолженностью, был разработан и предложен регламент управления дебиторской задолженностью, в котором определены ответственные лица, и разграничены их обязанности по процессу управления дебиторской задолженностью.
Во- вторых, на предприятии не ведётся детальный учёт сроков погашения, просроченной дебиторской задолженности, не ранжируются дебиторы по суммам (по степени важности). В данном случае целесообразно предложить введение таблиц учёта данной задолженности, наличие которых позволит увеличить контроль по срокам должников предприятия, а также повысить уровень мониторинга дебиторов, имеющих длительные просрочки платежей. Помимо этого, необходимо проведение ABC - и XYZ - анализовдебиторов, позволяющих формировать целевые аудитории должников по суммам задолженностей и срокам просрочек платежей, что позволит выбирать наиболее эффективные для конкретной категории клиентов способы взыскания (систему скидок).
В- третьих, предприятие не проводит оценку кредитоспособности дебиторов, что значительно увеличивает риски неполучения либо несвоевременного получения денежных средств. В качестве рекомендации предлагается составление рейтингов кредитоспособности покупателей, главным образом, базирующихся на объёмах поставок, сроках работы с клиентам и периодах их просрочек. Такой балльный рейтинг позволит идентифицировать клиента, определить оптимальный кредитный лимит для него, а также срок отсрочки платежа.
Создание резерва по сомнительным долгам позволяет уменьшить налогооблагаемую базу по налогу на прибыль. В ходе проведённого расчёта можно увидеть, что экономический эффект от создания резерва составил 9 878 619, 047 рублей. Эта сумма составляет экономию по налогу на прибыль.
Далее был проведён расчёт и рекомендовано использования факторинговых услуг предприятием. Данный вид услуг является способом увеличения прибыли и снижения потребности в оборотном капитале. Даже с учётом процентных выплат предприятием факторинговой компании общий эффект от использования таких услуг, показанный в работе, составил 7 781 445,91 рублей.
Внедрение системы скидоктакже является рекомендацией для совершенствования системы управления дебиторской задолженностью.Такая система способствует увеличению объёмов продаж, снижению расходов предприятия по привлечению кредитов для восполнения недостающих денежных средств, повышению уровня платёжной дисциплины дебиторов. С учётом предполагаемой суммы кредита, необходимой для восполнения оборотных средств ЗАО «Коелгамрамор», экономический эффект от использования скидки «1/5 net 20» составил 2 450 864 рублей.
Таким образом, разработанные рекомендации будут способствовать увеличению коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности на 17,35 %, снижению периода её оборачиваемости на 14,77 %, а также в целом снижению финансового цикла предприятия на 19,12 %.
- Раскрыта сущность дебиторской задолженности;
- Рассмотрены основы управления дебиторской задолженностью;
- Проведён анализ финансового состояния ЗАО «Коелгамрамор»;
- Проведён анализ управления дебиторской задолженностью ЗАО «Коелгамрамор»;
- Разработаны конкретные рекомендации по совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью ЗАО «Коелгамрамор»;
- Проведена оценка эффективности предложенных мероприятий.
При проведении финансового анализа ЗАО «Коелгамрамор» было выявлено, что дебиторская задолженность занимает второе место по доле в общем итоге активов после основных средств, и что немаловажно - за рассмотренные периоды происходило её увеличение, поэтому, оценивая политику предприятия в отношении дебиторов, можно охарактеризовать её как рискованную.Рост дебиторской задолженности для предприятия сопровождается уменьшением денежных средств, что отрицательно характеризует финансово- хозяйственную деятельность, т.к. ликвидность предприятия уменьшается. Именно поэтому данная проблематика является актуальной для предприятия и более подробно исследовалась в данной работе.
В ходе проведения оценки деловой активности ЗАО «Коелгамрамор» выяснилось, что значения оборачиваемости дебиторской задолженности как в долевом, так и во временном отношении выросли, в результате чего увеличился и финансовый цикл предприятия, свидетельствующий о временном недостатке денежных средств и снижающий его финансовую устойчивость.
Снижение дебиторской задолженности, с одной стороны, может говорить о платёжной дисциплинированности клиентов предприятия, что позволяет ему вовремя получать денежные средства и использовать их в своих целях. Однако, с другой стороны, увеличение дебиторской задолженности не всегда является отрицательной тенденцией для предприятия, а даже, наоборот, способствует увеличению объёмов продаж и привлечению новых клиентов, узнаваемости предприя- тия.Но крайне важно в таком случае разработать грамотную и целесообразную кредитную политику, благодаря которой предприятие сможет своевременно получать оборотные средства и не восполнять недостаток этих средств, используя кредиты.
В ходе исследования были предложены следующие рекомендации, которые способствуют совершенствованию существующей системы управления дебиторской задолженностью ЗАО «Коелгамрамор».
Во- первых, поскольку на предприятии не существует централизованного управления дебиторской задолженностью, был разработан и предложен регламент управления дебиторской задолженностью, в котором определены ответственные лица, и разграничены их обязанности по процессу управления дебиторской задолженностью.
Во- вторых, на предприятии не ведётся детальный учёт сроков погашения, просроченной дебиторской задолженности, не ранжируются дебиторы по суммам (по степени важности). В данном случае целесообразно предложить введение таблиц учёта данной задолженности, наличие которых позволит увеличить контроль по срокам должников предприятия, а также повысить уровень мониторинга дебиторов, имеющих длительные просрочки платежей. Помимо этого, необходимо проведение ABC - и XYZ - анализовдебиторов, позволяющих формировать целевые аудитории должников по суммам задолженностей и срокам просрочек платежей, что позволит выбирать наиболее эффективные для конкретной категории клиентов способы взыскания (систему скидок).
В- третьих, предприятие не проводит оценку кредитоспособности дебиторов, что значительно увеличивает риски неполучения либо несвоевременного получения денежных средств. В качестве рекомендации предлагается составление рейтингов кредитоспособности покупателей, главным образом, базирующихся на объёмах поставок, сроках работы с клиентам и периодах их просрочек. Такой балльный рейтинг позволит идентифицировать клиента, определить оптимальный кредитный лимит для него, а также срок отсрочки платежа.
Создание резерва по сомнительным долгам позволяет уменьшить налогооблагаемую базу по налогу на прибыль. В ходе проведённого расчёта можно увидеть, что экономический эффект от создания резерва составил 9 878 619, 047 рублей. Эта сумма составляет экономию по налогу на прибыль.
Далее был проведён расчёт и рекомендовано использования факторинговых услуг предприятием. Данный вид услуг является способом увеличения прибыли и снижения потребности в оборотном капитале. Даже с учётом процентных выплат предприятием факторинговой компании общий эффект от использования таких услуг, показанный в работе, составил 7 781 445,91 рублей.
Внедрение системы скидоктакже является рекомендацией для совершенствования системы управления дебиторской задолженностью.Такая система способствует увеличению объёмов продаж, снижению расходов предприятия по привлечению кредитов для восполнения недостающих денежных средств, повышению уровня платёжной дисциплины дебиторов. С учётом предполагаемой суммы кредита, необходимой для восполнения оборотных средств ЗАО «Коелгамрамор», экономический эффект от использования скидки «1/5 net 20» составил 2 450 864 рублей.
Таким образом, разработанные рекомендации будут способствовать увеличению коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности на 17,35 %, снижению периода её оборачиваемости на 14,77 %, а также в целом снижению финансового цикла предприятия на 19,12 %.
