Помощь студентам в учебе
Разработка инвестиционного проекта с целью оптимизации бизнеса ООО «Акцент-Авто М»
|
АННОТАЦИЯ 2
ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………… 6
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ РАЗРАБОТКИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА.….…………………………………………………………………. 10
1.1 Понятие и сущность инвестиционного проекта….……………..……. 10
1.2 Методики анализа и показатели эффективности инвестиционного проекта………………………………………………………………… 18
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «АКЦЕНТ-АВТО М»………………..…………… 31
2.1 Основные сведения о предприятии ООО «Акцент-Авто М»………… 31
2.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия………………...….… 34
2.3 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
ООО «Акцент-Авто М»….………………………………...….………… 47
3 РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ
ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ ООО «АКЦЕНТ-АВТО
М»………………..……………………………………………………………. 54
3.1 Основные направления повышения инвестиционной
привлекательности ООО «Акцент-Авто М»…………………………… 54
3.2 Расчет и оценка эффективности предложенных рекомендаций……... 63
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ……………………………………………………………… 72
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК…………………………………………… 75
ПРИЛОЖЕНИЯ
ПРИЛОЖЕНИЕ А. Классификация инвестиций ……………………...……….. 80
ПРИЛОЖЕНИЕ Б. Схема анализа…………………………………..…………… 81
ПРИЛОЖЕНИЕ В. Модель процесса управления инвестиционной привлекательностью предприятия……………
ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………… 6
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ РАЗРАБОТКИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА.….…………………………………………………………………. 10
1.1 Понятие и сущность инвестиционного проекта….……………..……. 10
1.2 Методики анализа и показатели эффективности инвестиционного проекта………………………………………………………………… 18
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «АКЦЕНТ-АВТО М»………………..…………… 31
2.1 Основные сведения о предприятии ООО «Акцент-Авто М»………… 31
2.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия………………...….… 34
2.3 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
ООО «Акцент-Авто М»….………………………………...….………… 47
3 РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ
ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ ООО «АКЦЕНТ-АВТО
М»………………..……………………………………………………………. 54
3.1 Основные направления повышения инвестиционной
привлекательности ООО «Акцент-Авто М»…………………………… 54
3.2 Расчет и оценка эффективности предложенных рекомендаций……... 63
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ……………………………………………………………… 72
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК…………………………………………… 75
ПРИЛОЖЕНИЯ
ПРИЛОЖЕНИЕ А. Классификация инвестиций ……………………...……….. 80
ПРИЛОЖЕНИЕ Б. Схема анализа…………………………………..…………… 81
ПРИЛОЖЕНИЕ В. Модель процесса управления инвестиционной привлекательностью предприятия……………
Актуальность темы.
В России, начиная с 2000-х гг., наблюдался устойчивый рост объемов промышленного производства и привлечения инвестиционных ресурсов, который в 2008–2009 гг. сменился кризисными явлениями в экономике, ухудшением конъюнктурных процессов, беспрецедентным санкционным давлением со стороны западных государств во главе с США. Одним из важнейших направлений преодоления негативных тенденций и обеспечения поступательного развития отечественной экономики выступает разработка инвестиционных процессов, связанных, в первую очередь, с инвестированием долгосрочных проектов предприятиями отечественной промышленности.
Итоги прошедшего года свидетельствуют о спаде инвестиций в промышленность в размере 2,2 % (по оценке Росстата 13 207,7 млрд. руб.) в сравнении с 2019 г. Идет устойчивый тренд снижения деловой активности, указывающее на усиление негативного влияния как финансовых, так и регуляторных факторов. Наметилось замедление процесса инвестирования, общее сокращение ВВП (2,3 %), что свидетельствует о неуверенности промышленного бизнеса в устойчивости экономического роста. В условиях замедления реализации инвестиционных проектов особое значение приобретает качество и эффективность бизнес-планирования, обеспечивающего реализацию наиболее результативных направлений инвестиционных вложений.
Цель любого предприятия – независимо от формы собственности – получение финансовой выгоды и наращивание экономического потенциала. Инвестиции являются инструментом достижения этих целей, но каждое инвестиционное решение – для того, чтобы быть успешным, – должно основываться на результатах инвестиционного анализа.
С переходом нашей страны на рыночные условия хозяйствования возникла объективная необходимость трансформации механизма управления предприятиями и принятия мер по созданию конкурентоспособной продукции и услуг, как для российского, так и мирового рынков.
Динамичное и эффективное развитие инвестиционной деятельности является необходимым условием стабильного функционирования и развития экономики. Масштабы, структура и эффективность использования инвестиций во многом определяют результаты хозяйствования на различных уровнях экономической системы, состояние, перспективы развития и конкурентоспособность национального хозяйства. Современная инвестиционная политика направлена на обеспечение социальной направленности и высокой народнохозяйственной эффективности капитальных вложений, а также на использование их преимущественно на техническое перевооружение и реконструкцию действующих предприятий.
Развитие рыночного подхода к пониманию инвестиций обусловило рассмотрение инвестиций в единстве ресурсов, вложений и отдачи вложенных средств, а также включение в состав объектов инвестирования любых вложений,
дающих доход (эффект). В правовом аспекте инвестиции определяются как денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской или иной деятельности в целях получения прибыли или достижения иного полезного эффекта.
Российские предприятия самостоятельны и несут полную ответственность за результаты своей деятельности перед акционерами, работниками, банком и кредиторами. На фоне этих процессов значение анализа финансовохозяйственной деятельности предприятия постоянно возрастает. От того, насколько правильно и эффективно спланирована деятельность предприятия, зависит успешность его функционирования. Анализ финансово- хозяйственной деятельности служит базой для разработки инвестиционной стратегии предприятия, и потому является необходимым элементом системы управления. При анализе финансового, стратегического развития предприятия возникает необходимость предложить максимальное выгодное вложение инвестиций.
Степень разработанности проблемы. Вопросам обоснования конкретных направлений привлечения инвестиционных ресурсов, а также создания условий для обеспечения эффективности реализации бизнес-процессов промышленными предприятиями на основе анализа многообразия форм их деятельности, посвящены исследования как отечественных, так и зарубежных экономистов. Среди них важно выделить труды таких ученых, как Р. Абрамс, Д. Джонс, И.А. Дубровин, Т.С. Колмыкова, В.М. Круглякова, С. В. Петухова, М.В. Романова, Ю.И. Трещевский и многих других.
Наиболее актуальны работы отечественных ученых-экономистов, связанные с обеспечением инвестиционной привлекательности предприятий, развитием бизнес-моделирования, и взаимодействия участников бизнес-процессов, использованием программно-целевого подхода к управлению производством, среди которых труды С. И. Борталевич, Е.П. Ениной, Ю.А. Ковальчук, Н.В. Сироткиной, В.А. Цветкова, С. В. Чернявского и др.
Проблемам развития организационно-методического обеспечения различных направлений управленческой деятельности на предприятиях отечественной промышленности, необходимых для осуществления бизнес-планирования, посвящены работы А.Г. Бадаловой, М.И. Баканова, В.А. Бирюкова, В.Д. Шапиро, А.Д. Шеремета и др.
Объект исследования – финансово-хозяйственная деятельность
ООО «Акцент-Авто М».
Предмет исследования – финансовый и инвестиционный анализ ООО «Акцент-Авто М».
Цель исследования – разработка инвестиционного проекта по повышению эффективности деятельности ООО «Акцент-Авто М».
Задачи исследования:
- рассмотреть понятие и сущность инвестиционного проекта;
- рассмотреть методики анализа и показатели эффективности инвестиционного проекта;
- изучить технико-экономическую характеристику предприятия ООО «Акцент-Авто М»;
- провести анализ финансовой устойчивости предприятия ООО «Акцент- Авто М»;
- провести анализ финансовых результатов деятельности предприятия ООО «Акцент-Авто М»;
- предложить направления повышения инвестиционной привлекательности ООО «Акцент-Авто М»;
- произвести расчет и оценку эффективности предложенного проекта.
Теоретическую и методологическую основу исследования составили работы ведущих отечественных и зарубежных ученых в области теории анализа и оценки эффективности инвестиционных проектов, стратегического и финансового менеджмента.
Нормативно-правовая и статистическая база исследования - федеральные законы РФ, приказы Министерства финансов РФ, аналитические обзоры по проблеме исследования, материалы, опубликованные в научных и периодических источниках, данные финансовой, бухгалтерской отчетности ООО «Акцент-Авто М», прочие документы открытого доступа
Информационной базой работы являются данные Федеральной службы государственной статистики РФ, территориального органа Федеральной службы государственной статистики РФ по Челябинской области, аналитические материалы специализированных периодических изданий и труды отечественных и зарубежных авторов. В своих трудах они подробно раскрывают проблемы оценки инвестиционных проектов, управления финансами организации, а так же предлагают пути их решения.
В работе дается обоснование в том, что повышение эффективности инвестиционной деятельности, осуществляемой российскими предприятиями в условиях санкционного давления и ухудшения конъюнктурных процессов, повышения рисковых ситуаций могут быть достигнуты за счет разработки качественных инвестиционных проектов.
Научная новизна выпускной квалификационной работы. В процессе исследования уточнена роль инвестиций в деятельности хозяйствующего субъекта как основополагающая, а также предложено определение инвестиций как факта жизнеспособности хозяйствующего субъекта. Теоретическая значимость состоит в том, что рассмотренные подходы к анализу деятельности по бизнес-планированию позволяют повысить уровень не только организационнометодического, но и информационно-аналитического обеспечения мероприятий по формированию и осуществлению эффективных и качественных бизнес-планов ИП, реализуемых предприятиями отечественной промышленности.
Результаты выпускной квалификационной работы - разработаны практические мероприятия и рекомендации по совершенствованию оценки инвестиционной привлекательности и эффективному использованию инвестиционных ресурсов в ООО «Акцент-Авто М», что позволит эффективно
привлекать инвестиции в организацию. Особое практическое значение имеют методика оценки эффективности инвестиционных проектов, реализуемых промышленными предприятиями, методы количественной оценки зависимости осуществления промышленным предприятием бизнес-планов инвестиционных проектов в условиях санкций, модель управления бизнес-планами инвестиционных проектов, а также классификация рисков, связанных с информационным обеспечением БП. Учет данных результатов позволяет своевременно реализовать необходимые мероприятия, направленные на локализацию рисковых ситуаций, обеспечивает повышение эффективности реализации бизнес-планов в целом.
Практическая значимость результатов исследования состоит в том, что они могут быть применены организациями в процессе формирования и осуществления бизнес-планов ИП, а также при реализации бизнес-процессов.
В России, начиная с 2000-х гг., наблюдался устойчивый рост объемов промышленного производства и привлечения инвестиционных ресурсов, который в 2008–2009 гг. сменился кризисными явлениями в экономике, ухудшением конъюнктурных процессов, беспрецедентным санкционным давлением со стороны западных государств во главе с США. Одним из важнейших направлений преодоления негативных тенденций и обеспечения поступательного развития отечественной экономики выступает разработка инвестиционных процессов, связанных, в первую очередь, с инвестированием долгосрочных проектов предприятиями отечественной промышленности.
Итоги прошедшего года свидетельствуют о спаде инвестиций в промышленность в размере 2,2 % (по оценке Росстата 13 207,7 млрд. руб.) в сравнении с 2019 г. Идет устойчивый тренд снижения деловой активности, указывающее на усиление негативного влияния как финансовых, так и регуляторных факторов. Наметилось замедление процесса инвестирования, общее сокращение ВВП (2,3 %), что свидетельствует о неуверенности промышленного бизнеса в устойчивости экономического роста. В условиях замедления реализации инвестиционных проектов особое значение приобретает качество и эффективность бизнес-планирования, обеспечивающего реализацию наиболее результативных направлений инвестиционных вложений.
Цель любого предприятия – независимо от формы собственности – получение финансовой выгоды и наращивание экономического потенциала. Инвестиции являются инструментом достижения этих целей, но каждое инвестиционное решение – для того, чтобы быть успешным, – должно основываться на результатах инвестиционного анализа.
С переходом нашей страны на рыночные условия хозяйствования возникла объективная необходимость трансформации механизма управления предприятиями и принятия мер по созданию конкурентоспособной продукции и услуг, как для российского, так и мирового рынков.
Динамичное и эффективное развитие инвестиционной деятельности является необходимым условием стабильного функционирования и развития экономики. Масштабы, структура и эффективность использования инвестиций во многом определяют результаты хозяйствования на различных уровнях экономической системы, состояние, перспективы развития и конкурентоспособность национального хозяйства. Современная инвестиционная политика направлена на обеспечение социальной направленности и высокой народнохозяйственной эффективности капитальных вложений, а также на использование их преимущественно на техническое перевооружение и реконструкцию действующих предприятий.
Развитие рыночного подхода к пониманию инвестиций обусловило рассмотрение инвестиций в единстве ресурсов, вложений и отдачи вложенных средств, а также включение в состав объектов инвестирования любых вложений,
дающих доход (эффект). В правовом аспекте инвестиции определяются как денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской или иной деятельности в целях получения прибыли или достижения иного полезного эффекта.
Российские предприятия самостоятельны и несут полную ответственность за результаты своей деятельности перед акционерами, работниками, банком и кредиторами. На фоне этих процессов значение анализа финансовохозяйственной деятельности предприятия постоянно возрастает. От того, насколько правильно и эффективно спланирована деятельность предприятия, зависит успешность его функционирования. Анализ финансово- хозяйственной деятельности служит базой для разработки инвестиционной стратегии предприятия, и потому является необходимым элементом системы управления. При анализе финансового, стратегического развития предприятия возникает необходимость предложить максимальное выгодное вложение инвестиций.
Степень разработанности проблемы. Вопросам обоснования конкретных направлений привлечения инвестиционных ресурсов, а также создания условий для обеспечения эффективности реализации бизнес-процессов промышленными предприятиями на основе анализа многообразия форм их деятельности, посвящены исследования как отечественных, так и зарубежных экономистов. Среди них важно выделить труды таких ученых, как Р. Абрамс, Д. Джонс, И.А. Дубровин, Т.С. Колмыкова, В.М. Круглякова, С. В. Петухова, М.В. Романова, Ю.И. Трещевский и многих других.
Наиболее актуальны работы отечественных ученых-экономистов, связанные с обеспечением инвестиционной привлекательности предприятий, развитием бизнес-моделирования, и взаимодействия участников бизнес-процессов, использованием программно-целевого подхода к управлению производством, среди которых труды С. И. Борталевич, Е.П. Ениной, Ю.А. Ковальчук, Н.В. Сироткиной, В.А. Цветкова, С. В. Чернявского и др.
Проблемам развития организационно-методического обеспечения различных направлений управленческой деятельности на предприятиях отечественной промышленности, необходимых для осуществления бизнес-планирования, посвящены работы А.Г. Бадаловой, М.И. Баканова, В.А. Бирюкова, В.Д. Шапиро, А.Д. Шеремета и др.
Объект исследования – финансово-хозяйственная деятельность
ООО «Акцент-Авто М».
Предмет исследования – финансовый и инвестиционный анализ ООО «Акцент-Авто М».
Цель исследования – разработка инвестиционного проекта по повышению эффективности деятельности ООО «Акцент-Авто М».
Задачи исследования:
- рассмотреть понятие и сущность инвестиционного проекта;
- рассмотреть методики анализа и показатели эффективности инвестиционного проекта;
- изучить технико-экономическую характеристику предприятия ООО «Акцент-Авто М»;
- провести анализ финансовой устойчивости предприятия ООО «Акцент- Авто М»;
- провести анализ финансовых результатов деятельности предприятия ООО «Акцент-Авто М»;
- предложить направления повышения инвестиционной привлекательности ООО «Акцент-Авто М»;
- произвести расчет и оценку эффективности предложенного проекта.
Теоретическую и методологическую основу исследования составили работы ведущих отечественных и зарубежных ученых в области теории анализа и оценки эффективности инвестиционных проектов, стратегического и финансового менеджмента.
Нормативно-правовая и статистическая база исследования - федеральные законы РФ, приказы Министерства финансов РФ, аналитические обзоры по проблеме исследования, материалы, опубликованные в научных и периодических источниках, данные финансовой, бухгалтерской отчетности ООО «Акцент-Авто М», прочие документы открытого доступа
Информационной базой работы являются данные Федеральной службы государственной статистики РФ, территориального органа Федеральной службы государственной статистики РФ по Челябинской области, аналитические материалы специализированных периодических изданий и труды отечественных и зарубежных авторов. В своих трудах они подробно раскрывают проблемы оценки инвестиционных проектов, управления финансами организации, а так же предлагают пути их решения.
В работе дается обоснование в том, что повышение эффективности инвестиционной деятельности, осуществляемой российскими предприятиями в условиях санкционного давления и ухудшения конъюнктурных процессов, повышения рисковых ситуаций могут быть достигнуты за счет разработки качественных инвестиционных проектов.
Научная новизна выпускной квалификационной работы. В процессе исследования уточнена роль инвестиций в деятельности хозяйствующего субъекта как основополагающая, а также предложено определение инвестиций как факта жизнеспособности хозяйствующего субъекта. Теоретическая значимость состоит в том, что рассмотренные подходы к анализу деятельности по бизнес-планированию позволяют повысить уровень не только организационнометодического, но и информационно-аналитического обеспечения мероприятий по формированию и осуществлению эффективных и качественных бизнес-планов ИП, реализуемых предприятиями отечественной промышленности.
Результаты выпускной квалификационной работы - разработаны практические мероприятия и рекомендации по совершенствованию оценки инвестиционной привлекательности и эффективному использованию инвестиционных ресурсов в ООО «Акцент-Авто М», что позволит эффективно
привлекать инвестиции в организацию. Особое практическое значение имеют методика оценки эффективности инвестиционных проектов, реализуемых промышленными предприятиями, методы количественной оценки зависимости осуществления промышленным предприятием бизнес-планов инвестиционных проектов в условиях санкций, модель управления бизнес-планами инвестиционных проектов, а также классификация рисков, связанных с информационным обеспечением БП. Учет данных результатов позволяет своевременно реализовать необходимые мероприятия, направленные на локализацию рисковых ситуаций, обеспечивает повышение эффективности реализации бизнес-планов в целом.
Практическая значимость результатов исследования состоит в том, что они могут быть применены организациями в процессе формирования и осуществления бизнес-планов ИП, а также при реализации бизнес-процессов.
Дипломная работа выполнена на актуальную тему.
Разработка инвестиционного проекта для предприятий и организаций возрастает в годы экономического кризиса, нестабильности ситуации.
Теоретическим аспектам анализа инвестиционного проекта посвящена первая глава. Понятию инвестиционный проект дано множество определений, посвящено большое количество трудов.
В первой главе даны основные понятия, цель, этапы, классификация методов, финансовые коэффициенты для оценки.
Критерии для успешной реализации оценки эффективности проектов за последние десятилетия получили серьезное развитие. Качественные и количественные характеристики финансово-экономической направленности в своем выражении впитали в себя основные постулаты финансового менеджмента, АХД предприятия, методик оценки данных управленческого учета. Но центральное место в них занимает теория и практика инвестиционного анализа, который также подвержен эволюции в направлении системного подхода. Фундаментальное значение имеют Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (II-ая редакция), выпущенные в 1999 г.
Вместе с тем, помимо целевой ориентации для классификации показателей, могут быть применены и другие критерии, такие как:
- характер результатов и затрат, среди которых социальные и экологические эффекты, например, не могут быть проигнорированы;
- метод использования фактора времени, который определяет ряд возможных искажений ценности получаемых от ИП выгод и издержек;
- период учета результатов и затрат для целей оценки эффективности;
- вид обобщающего показателя;
- предмет оценки эффективности ИП.
Во второй главе приведён аналитический пример финансово-хозяйственного анализа предприятия. Финансовый анализ хозяйственной деятельности проведён на примере предприятия ООО «Акцент-Авто М», основной деятельностью которого является продажа и ремонт автомобилей.
С очень хорошей стороны финансовое положение и результаты деятельности ООО «Акцент-Авто М» характеризуют следующие показатели:
- чистые активы превышают уставный капитал, они увеличились за анализируемый период;
- на конец анализируемого периода (31.12.2020) значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, равное 0,77, можно охарактеризовать как исключительно хорошее;
- все коэффициент ликвидности соответствуют нормальному значению;
- идеальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения;
- абсолютная финансовая устойчивость по величине излишка собственных
оборотных средств;
- чистая прибыль за 2020 год составила 3 778 тыс. руб. (+231 тыс. руб. по сравнению с предшествующим годом).
Среди показателей, положительно характеризующих финансовое положение и результаты деятельности организации, можно выделить следующие:
- доля собственного капитала неоправданно высока (74,7 %);
- существенная, по сравнению с общей стоимостью активов организации чистая прибыль (10,29 % за последний год);
- увеличение собственного капитала организации при том что, активы ООО «Акцент-Авто М» уменьшились на 34 509 тыс. руб. (на 48,5 %);
- коэффициент покрытия инвестиций соответствует норме (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств составляет 75 % в общей сумме капитала организации);
- за 2020 год получена прибыль от продаж (10 877 тыс. руб.), но наблюдалась ее отрицательная динамика по сравнению с предшествующим годом (1550 тыс. руб.).
Показателем, негативно характеризующим результаты деятельности организации, является следующий – значительная отрицательная динамика рентабельности продаж (-0,18 процентных пункта от рентабельности за 2019 год равной 2,87 %).
Анализ говорит о положительном финансовом состоянии ООО «Акцент-Авто М», его способности отвечать по своим обязательствам в краткосрочной (исходя из принципа осмотрительности) перспективе.
Имеющие данный рейтинг организации относятся к категории заемщиков, для которых вероятность получения кредитных ресурсов высока (хорошая кредитоспособность).
Таким образом, все вышеприведенные показатели указывают на то, что компания ООО «Акцент-Авто М» является инвестиционно привлекательным предприятием.
В третьей главе рассчитаны показатели инвестиционного проекта, который предлагается для оптимизации бизнеса ООО «Акцент-Авто М».
У предприятия высокая деловая репутация, наработанная клиентура, включая государственные органы. Организации, которые участвуют в электронных торгах для получения заказов, имеют или собственный тендерный отдел или сотрудника для выполнения поставленных задач в рамках закупок. Специалисты этого направления должны обладать определенными знаниями, чтобы качественно выполнять свою работу. ООО «Акцент-Авто М» имеет хорошее финансовое состояние, имеет свой офис, но для гарантийного, постгарантийного и текущего ремонта арендует цех.
Для ООО «Акцент-Авто М» разработан инвестиционный план в форме капитальных вложений в основные средства для приобретения линии технологического оборудования по ремонту автомобилей.
Проведённый финансовый анализ свидетельствует о положительном финансовом состоянии ООО «Акцент-Авто М», его способности отвечать по своим обязательствам в краткосрочной (исходя из принципа осмотрительности) перспективе. Данные финансовые показатели организации относятся к категории заемщиков, для которых вероятность получения кредитных ресурсов высока (хорошая кредитоспособность).
Сделана оценка эффективности инвестиционного проекта по следующим критериям: чистый приведенный доход, индекс рентабельности, внутренняя норма доходности, срок окупаемости инвестиций. По всем данным показателем проект был признан эффективным.
Таким образом, на основе финансового анализа, проект может быть рекомендован к реализации.
Таблица 3.11 – Показатели оценки эффективности проекта
Показатели Величина
Срок окупаемости (PP), лет 4,46
Коэффициент эффективности инвестиций (средняя учетная норма прибыли) (ARR), % 112,8 %
Чистая текущая стоимость (NPV), тыс. руб. 494,35
Индекс рентабельности (PI) 1,06
Внутренняя норма рентабельности (IRR), % 36,5 %
Таким образом, как традиционные показатели оценки финансового состояния, так и специальные критерии оценки инвестиционной привлекательности проектов показывают достаточно высокую эффективность его реализации, обеспечивающую улучшение финансового состояния за счет высоких доходов, получаемых от реализации проекта при относительно небольших начальных инвестициях.
Разработка инвестиционного проекта для предприятий и организаций возрастает в годы экономического кризиса, нестабильности ситуации.
Теоретическим аспектам анализа инвестиционного проекта посвящена первая глава. Понятию инвестиционный проект дано множество определений, посвящено большое количество трудов.
В первой главе даны основные понятия, цель, этапы, классификация методов, финансовые коэффициенты для оценки.
Критерии для успешной реализации оценки эффективности проектов за последние десятилетия получили серьезное развитие. Качественные и количественные характеристики финансово-экономической направленности в своем выражении впитали в себя основные постулаты финансового менеджмента, АХД предприятия, методик оценки данных управленческого учета. Но центральное место в них занимает теория и практика инвестиционного анализа, который также подвержен эволюции в направлении системного подхода. Фундаментальное значение имеют Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (II-ая редакция), выпущенные в 1999 г.
Вместе с тем, помимо целевой ориентации для классификации показателей, могут быть применены и другие критерии, такие как:
- характер результатов и затрат, среди которых социальные и экологические эффекты, например, не могут быть проигнорированы;
- метод использования фактора времени, который определяет ряд возможных искажений ценности получаемых от ИП выгод и издержек;
- период учета результатов и затрат для целей оценки эффективности;
- вид обобщающего показателя;
- предмет оценки эффективности ИП.
Во второй главе приведён аналитический пример финансово-хозяйственного анализа предприятия. Финансовый анализ хозяйственной деятельности проведён на примере предприятия ООО «Акцент-Авто М», основной деятельностью которого является продажа и ремонт автомобилей.
С очень хорошей стороны финансовое положение и результаты деятельности ООО «Акцент-Авто М» характеризуют следующие показатели:
- чистые активы превышают уставный капитал, они увеличились за анализируемый период;
- на конец анализируемого периода (31.12.2020) значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, равное 0,77, можно охарактеризовать как исключительно хорошее;
- все коэффициент ликвидности соответствуют нормальному значению;
- идеальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения;
- абсолютная финансовая устойчивость по величине излишка собственных
оборотных средств;
- чистая прибыль за 2020 год составила 3 778 тыс. руб. (+231 тыс. руб. по сравнению с предшествующим годом).
Среди показателей, положительно характеризующих финансовое положение и результаты деятельности организации, можно выделить следующие:
- доля собственного капитала неоправданно высока (74,7 %);
- существенная, по сравнению с общей стоимостью активов организации чистая прибыль (10,29 % за последний год);
- увеличение собственного капитала организации при том что, активы ООО «Акцент-Авто М» уменьшились на 34 509 тыс. руб. (на 48,5 %);
- коэффициент покрытия инвестиций соответствует норме (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств составляет 75 % в общей сумме капитала организации);
- за 2020 год получена прибыль от продаж (10 877 тыс. руб.), но наблюдалась ее отрицательная динамика по сравнению с предшествующим годом (1550 тыс. руб.).
Показателем, негативно характеризующим результаты деятельности организации, является следующий – значительная отрицательная динамика рентабельности продаж (-0,18 процентных пункта от рентабельности за 2019 год равной 2,87 %).
Анализ говорит о положительном финансовом состоянии ООО «Акцент-Авто М», его способности отвечать по своим обязательствам в краткосрочной (исходя из принципа осмотрительности) перспективе.
Имеющие данный рейтинг организации относятся к категории заемщиков, для которых вероятность получения кредитных ресурсов высока (хорошая кредитоспособность).
Таким образом, все вышеприведенные показатели указывают на то, что компания ООО «Акцент-Авто М» является инвестиционно привлекательным предприятием.
В третьей главе рассчитаны показатели инвестиционного проекта, который предлагается для оптимизации бизнеса ООО «Акцент-Авто М».
У предприятия высокая деловая репутация, наработанная клиентура, включая государственные органы. Организации, которые участвуют в электронных торгах для получения заказов, имеют или собственный тендерный отдел или сотрудника для выполнения поставленных задач в рамках закупок. Специалисты этого направления должны обладать определенными знаниями, чтобы качественно выполнять свою работу. ООО «Акцент-Авто М» имеет хорошее финансовое состояние, имеет свой офис, но для гарантийного, постгарантийного и текущего ремонта арендует цех.
Для ООО «Акцент-Авто М» разработан инвестиционный план в форме капитальных вложений в основные средства для приобретения линии технологического оборудования по ремонту автомобилей.
Проведённый финансовый анализ свидетельствует о положительном финансовом состоянии ООО «Акцент-Авто М», его способности отвечать по своим обязательствам в краткосрочной (исходя из принципа осмотрительности) перспективе. Данные финансовые показатели организации относятся к категории заемщиков, для которых вероятность получения кредитных ресурсов высока (хорошая кредитоспособность).
Сделана оценка эффективности инвестиционного проекта по следующим критериям: чистый приведенный доход, индекс рентабельности, внутренняя норма доходности, срок окупаемости инвестиций. По всем данным показателем проект был признан эффективным.
Таким образом, на основе финансового анализа, проект может быть рекомендован к реализации.
Таблица 3.11 – Показатели оценки эффективности проекта
Показатели Величина
Срок окупаемости (PP), лет 4,46
Коэффициент эффективности инвестиций (средняя учетная норма прибыли) (ARR), % 112,8 %
Чистая текущая стоимость (NPV), тыс. руб. 494,35
Индекс рентабельности (PI) 1,06
Внутренняя норма рентабельности (IRR), % 36,5 %
Таким образом, как традиционные показатели оценки финансового состояния, так и специальные критерии оценки инвестиционной привлекательности проектов показывают достаточно высокую эффективность его реализации, обеспечивающую улучшение финансового состояния за счет высоких доходов, получаемых от реализации проекта при относительно небольших начальных инвестициях.
Подобные работы
- РОЛЬ ВЕНЧУРНОГО БИЗНЕСА В ПРИТОКЕ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В НАЦИОНАЛЬНУЮ ЭКОНОМИКУ
Дипломные работы, ВКР, инвестиции. Язык работы: Русский. Цена: 4900 р. Год сдачи: 2017 - РОЛЬ ВЕНЧУРНОГО БИЗНЕСА В ПРИТОКЕ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В НАЦИОНАЛЬНУЮ ЭКОНОМИКУ
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4300 р. Год сдачи: 2017 - ПРАВОВЫЕ АСПЕКТЫ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ
ТРАНСНАЦИОНАЛЬНЫХ КОРПОРАЦИЙ В РОССИЙСКОЙ
ФЕДЕРАЦИИ(12.00.14 )
Диссертации (РГБ), налогообложение. Язык работы: Русский. Цена: 700 р. Год сдачи: 2001 - Совершенствование схемы международной торговли и транспортировки компании X
Дипломные работы, ВКР, логистика. Язык работы: Русский. Цена: 4280 р. Год сдачи: 2023 - ГРАДООБРАЗУЮЩИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ И ИХ СОЦИАЛЬНО-
ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ОСОБЕННОСТИ
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4950 р. Год сдачи: 2016