Оценка эффективности инвестиционных стратегий (на примере ООО ТД «Лазурное»)

В результате выполнения выпускной квалификационной работы была достигнута цель исследования - проведена разработка инвестиционной стратегии развития ООО ТД «Лазурное» и оценка ее эффективности.
Инвестиционную стратегию можно определить в качестве генерального направления инвестиционной деятельности компании, следование которому в долгосрочном периоде может привести к достижению целей и получению ожидаемого эффекта инвестиционного характера.
Инвестиционной стратегией определяется совокупность приоритетов направлений и форм инвестиционной деятельности компании, характер формирования инвестиционной ресурсной базы и последовательность стадий реализаций инвестиционных целей в долгосрочном периоде, которые обеспечивают запланированное общее развитие компании.
Инвестиционная стратегия является одним из определяющих элементов эффективного и успешного развития компании. Роль инвестиционной стратегии в процессе развития компании определяет долгосрочные цели направлений развития, устанавливает набор задач для их достижения, позволяет оценить реальный потенциал и перспективы компании, а также использовать существующую модель бизнеса более эффективно, учитывая влияние внешних факторов на инвестиционную программу.
Создание инвестиционной стратегии позволяет привлечь внимания потенциальных инвесторов.
Применяемые в финансовом анализе методики и критерии можно разделить на две большие группы: статистические и динамические.
К статистическим методам инвестиционных расчётов относятся такие, которые применяются в случае краткосрочного характера инвестиционных проектов.
Динамические методы инвестиционных расчётов используются для обоснования инвестиционных проектов в том случае, когда речь идёт о долгосрочных проектах, которые характеризуются меняющимися во времени доходами и расходами. Также международная практика обоснования инвестиционных проектов использует несколько показателей, позволяющих подготовить решение о целесообразности (нецелесообразности) вложения средств.
Эти показатели можно объединить в две группы: показатели, определяемые на основании использования концепции дисконтирования и показатели, не предполагающие использования концепции дисконтирования:
Объектом исследования в выпускной квалификационной работе выступило предприятие ООО ТД «Лазурное». Сфера деятельности предприятия - производство колбасных изделий и деликатесов. ООО ТД «Лазурное» работает с 1993 года.
По современным технологиям компания выпускает более 150 наименований колбас, мясных деликатесов и полуфабрикатов. Продукция ООО ТД «Лазурное» представлена двумя брендами: «Вюрст» и «Лазурное». Компания успешно работает на рынках Челябинской, Курганской, Тюменской, Свердловской областей и Ханты-Мансийского Автономного округа.
Структура пассивов ООО ТД «Лазурное» является неудовлетворительной. По результатам оценки финансовых результатах можно сделать вывод об увеличении объемов продаж компании, однако к негативным тенденциям следует отнести замедление темпов роста реализации в 2016 г. по сравнению с 2015 г.
Баланс предприятия нельзя признать абсолютно ликвидным, т. к. не выполняется третье и четвертое критериальное соотношение.
Исходя из общей оценки платежеспособности и ликвидности предприятия, можно сделать вывод об общей тенденции снижения финансовых показателей ООО ТД «Лазурное» за анализируемый период, как следствие ухудшения платежеспособности организации.
Таким образом, предприятие ООО ТД «Лазурное» все еще может погасить свои наиболее срочные обязательства, но испытываемый дефицит ресурсов продолжает расти.
Анализ структурных характеристик пассивов говорит о низкой финансовой устойчивости предприятия ООО ТД «Лазурное».
С позиций оценки рыночной устойчивости финансовые показатели ООО ТД «Лазурное» не соответствуют нормативным значениям, что характеризует предприятие как финансово неустойчивое.
В целом можно сделать вывод об удовлетворительном финансовом состоянии ООО ТД «Лазурное». Однако предприятие имеет проблемы в области платежеспособности и нерациональной структуры капитала.
Проведенный опрос руководства компании показал, что одним из основных направлений инвестиционной стратегии развития для ООО ТД «Лазурное» может стать осуществление инвестиций в приобретение оборудования в целях организации цеха по производству собственных комбикормов.
Собственное производство комбикормов позволит уменьшить расходы на приобретение кормов, повысить эффективность производства и снизить себестоимость производства выпускаемой продукции.
В настоящее время ООО ТД «Лазурное» обладает несколькими неиспользуемыми помещения, одно из которых по характеристикам подходит под покупаемое оборудование.
Календарный план начинается с 1 сентября 2017 г. и заканчивается 10 января 2018 г.
Единовременные затраты для реализации инвестиционной стратегии развития для ООО ТД «Лазурное» составят 5 205 тыс. руб.
В настоящий момент предприятие закупает комбикорм у сторонних поставщиков по средней цене 35 тыс. руб. за т.
Значит, за аналогичный объем комбикорма предприятие уплачивает 8 050 тыс. руб. Необходимый объем производства составит 230 256 кг или 230 т в год. Оставшиеся 570 т предприятие сможет реализовать на сторону по рыночным ценам.
Следовательно, при использовании собственного комбикорма предприятие сможет сэкономить 1 472 тыс. руб. в год.
Чистая прибыль от реализации остатков комбикорма составит 10 692 тыс. руб.
Норма прибыли проекта составит 203,65 %, простой срок окупаемости проекта составит 6 мес., чистая приведенная стоимость составит 11 912 тыс. руб., индекс доходности проекта составит 2,28. Дисконтированный индекс доходности составит 2,65. Дисконтированный срок окупаемости инвестиций равен 6 мес.
Полученные значения показателей, говорят о том, что в целом инвестиционную стратегию можно признать эффективным.


Купить