Тема: Оценка эффективности использования лизинга как инструмент развития предприятия ООО «Интерпластик Челябинск»

На сегодняшний день перед предприятиями остро стоит проблема обновления основных производственных фондов. При существовании определенных механизмов, направленных на модернизацию внеоборотных активов, темпы обновления производятся крайне медленно. Поэтому возможность финансирования основных средств и расширение материальной базы производства особенно в период экономической нестабильности, требует особого внимания.
Снижение инвестиционной деятельности в России произошло в результате введения экономических санкций со стороны США и Евросоюза. Это, в свою очередь, повлияло на сокращение объемов инвестиций и привело к разрыву деловых сделок, запрету на ввоз зарубежных товаров. Все эти события привели к необходимости реструктуризации экономической политики и поиску новых методов финансирования. Основываясь на майских указах Президента РФ, основными задачами в реализации плана по развитию национальной экономики считается создание и модернизация высокопроизводственных рабочих мест, увеличение объемов инвестиций и увеличение доли продукции высокотехнологичных и наукоемких отраслей экономики. Решение этих задач возможно при определенном уровне инвестирования и обновления производственной базы предприятий. Экономический кризис в стране привел к заморозке планов предприятий по обновлению основных фондов. При сокращении финансовой поддержки государства, организации самостоятельно должны находить способы обновления основных фондов, чтобы сохранить конкурирующие позиции на рынке. Для обновления активов и приобретения нового оборудования может помочь такой финансовый инструмент как лизинг.
Лизинг - мощный инструмент разумного управления денежными потоками. Когда компания выбирает - использовать собственные средства или брать кредит в банке для приобретения основных средств, ей стоит обратить внимание на использование лизинговой сделки. Она удобна в отношении как оформления, так и выплат. Лизинговая деятельность является перспективным видом бизнеса. Мировой опыт показывает, что на долю лизинга в новых инвестициях в оборудование приходится 15-20 %, а в некоторых странах, как США, Великобритания, Ирландия, более 30 %. Лизинг является одним из основных источников активизации инвестиционной деятельности, что так важно для российской экономики [2].
Актуальность работы заключается в том, что на данный момент лизинг в России является самым востребованным инструментом долгосрочного финансирования при приобретении любой техники и оборудования.
Целью данной работы является оценка эффективности использования лизинга для развития предприятия.
В соответствии с целью были поставлены следующие задачи:
1) рассмотреть понятие, виды и формы лизинговых операций;
2) выявить преимущества и недостатки лизинга;
3) рассмотреть перспективы развития лизинга в России;
4) сравнить зарубежный и отечественный опыт развития лизинга;
5) дать краткую характеристику ООО «Интерпластик Челябинск»;
6) провести финансовый анализ деятельности предприятия;
7) разработать проект лизинговой сделки;
8) оценить эффективность использования лизинга для ООО «Интерпластик Челябинск».
Объектом исследования выпускной квалификационной работы является фирма ООО «Интерпластик Челябинск».
Предмет исследования - лизинговые операции на предприятии.
Теоретическую базу исследования составляет Налоговый кодекс РФ, Гражданский кодекс РФ, труды Лапыгина Ю.Н., Сокольских Е., Джуха Е.В. и др.
Информационной базой работы послужили данные официальной статистики, рейтинговых агентств, конкретно-прикладные материалы, опубликованные в периодической печати (журналы «Финансы и статистика» и «Молодой ученый»), материалы из справочно-информационной базы «Консультан Плюс», а также бухгалтерская отчетность ООО «Интерпластик Челябинск».
В первом разделе рассмотрено, что представляет собой лизинговый процесс, какие субъекты принимают в нем участие, и в отношении каких объектов могут совершаться сделки. Также рассмотрено многообразие типов, видов и организационных форм лизинга, его перспективы развития в России. Проведено сравнение зарубежного и отечественного опыта развития лизинга
Во втором разделе дается краткая характеристика объекта исследования, осуществляется анализ финансово-хозяйственной деятельности.
В третьем разделе на основе конкретных данных об инвестиционном проекте предприятия произведен расчет стоимости этого проекта при использовании различных источников финансирования - кредита и лизинга. Произведена оценка каждого источника с помощью имитационной модели генерируемых финансовых потоков и выявлен наиболее эффективный из них.
Научная новизна выпускной квалификационной работы состоит в том, что в ней проведен комплексный анализ научного понимания, законодательного закрепления и практического применения финансовой аренды (лизинга).
Практическая значимость результатов работы заключается в разработке рекомендаций для предприятия, которые помогут выбрать лизинговую компанию, подготовить необходимые документы для заключения лизинговой сделки, определить оптимальный вариант платежей, а также оценить эффективность лизинга по сравнению с другими способами финансирования.
Данные исследования в дальнейшем будут применены на практике в организации ООО «Интерпластик Челябинск».

Купить

Лизинг - это вид предпринимательской деятельности, заключающийся в инвестировании собственных или заемных финансовых средств в приобретение производственного оборудования с последующей сдачей его в аренду производственного оборудования [6].
Основными участниками лизинговой сделки являются: лизингодатель, лизингополучатель, поставщик, банки, страховые компании.
Основные виды лизинга:
1) в зависимости от состава участников: прямой и косвенный;
2) по типу имущества: лизинг движимого и недвижимого имущества;
3) в зависимости от сегмента рынка: внутренний и внешний;
4) по объему оказанных услуг: чистый, частичный, полный;
5) по степени окупаемости: финансовый, оперативный, возвратный;
6) по сроку: краткосрочный, среднесрочный, долгосрочный.
Лизинговая операция выгодна всем участникам: одна сторона получает и кредит, который выплачивает поэтапно, и необходимое оборудование; другая сторона - проценты по кредиту и гарантию возврата кредита, так как объект лизинга является собственностью лизингодателя (или банка, финансирующего лизинговую операцию), до полных взаиморасчетов сторон.
Российский рынок лизинга по объему нового бизнеса за 2017 год вырос на 48 % по сравнению с 2016 годом, до 1,1 трлн рублей [6].
Наиболее перспективными отраслями для развития лизинга при государственной поддержки правительства будут: сельское хозяйство,
строительство, тяжелое машиностроение, транспорт, малое предпринимательство.
На современном этапе развития лидерами лизингового бизнеса являются такие страны, как США, Япония, а также Западная Европа.
Объектом исследования в работе являлось предприятие ООО «Интерпластик Челябинск», которое занимается производством одноразовой посуды. В целом по анализу экономической деятельности фирмы можно сделать вывод, что предприятие прибыльно, имеет высокий уровень платежеспособности, обладает абсолютной финансовой устойчивостью. Вероятность наступления банкротства минимальная.
По итогам 2017 г. собственными оборотными средствами обеспечено 79 % оборотных активов.
Выручка от продаж увеличилась в 2017г. на 4011 тыс. руб. (10,35 %). Себестоимость также значительно выросла - на 5393 тыс. руб. в 2017г. За счёт этого произошло снижение чистой прибыль в 2017 г. на 1773 тыс. руб. (29,29 %) и составила 4281 тыс. руб.
На предприятии ухудшилась обстановка с дебиторской задолженностью. В 2017г. она увеличилась на 2424 тыс. руб.
Наблюдается снижение коэффициентов ликвидности, деловой активности, рентабельности, что в будущем может привести к ухудшению коммерческой деятельности. Поэтому предприятию необходимо ежегодно проводить анализ финансово-хозяйственной деятельности, требуется разработать грамотную политику в работе с дебиторами, ввести комплексную систему бюджетирования - необходимо составлять платежный календарь.
С целью развития деятельности и увеличения прибыли предприятию ООО «Интерпластик Челябинск» предлагается приобрести дополнительное оборудования для расширения ассортимента выпускаемой продукции.
Для выпуска одноразовых бумажных стаканчиков необходима покупка автоматизированной линии выпускаемой японской компанией HORAUF серии JBZ-S22. В выпускной квалификационной работе рассматривалось два варианта финансирования приобретения оборудования - лизинг и кредит.
Стоимость оборудования составила 3100 тыс. руб. в том числе НДС 472,88 тыс. руб. ООО «Интерпластик Челябинск» покупает оборудование на условиях 20% аванса.
Для корректного сравнения двух альтернативных методов финансирования инвестиционного проекта был выбран критерий сравнения, а именно совокупные расходы при каждом источнике финансирования с учетом налоговых выгод, возникающих при использовании той или иной схемы финансирования, а также возможные дополнительные затраты.
Сумма кредита при использовании схемы дифференцированных платежей составила 3656 тыс. руб. при процентной ставке в 19 %. Затраты на приобретение оборудования в лизинг при регрессивном графике платежей составили 4444 тыс. руб. (при кредитной ставке в 20 % и комиссионном вознаграждении в 6 %). Переплата при использовании кредита как источника финансирования относительно стоимости имущества составляет 17 %, а при использовании лизинга - целых 43%, то есть приобретение оборудования в кредит обойдется на 788 тыс. руб. дешевле.
Результаты расчета финансовых потоков, возникающих при финансировании инвестиционного проекта за счет кредита и лизинга, были оценены с точки зрения теории временной стоимости денег, в результате чего было выявлено значительное снижение стоимости использования лизинга (на 1486 тыс. руб.)
Экономия по налогу на прибыль при лизинговой сделке на 463 тыс. руб. выше, чем при кредите.
При приобретении оборудования в кредит на момент окончания сделки имущество не полностью самортизировано (его остаточная стоимость составит 1574 тыс. руб.) Поэтому общая сумма затрат, связанных с привлечением кредита, будет равна 3478 тыс. руб. А это на 520 тыс. руб. больше, чем затраты, связанные с лизингом того же имущества.
Таким образом, проведенный анализ финансирования конкретного инвестиционного проекта позволил сделать вывод, что в данном случае, с установленными критериями применение лизинга экономически более целесообразно.
Поставленная цель - оценка эффективности использования лизинга как инструмента развития предприятия - была достигнута. Применение лизинга в настоящее время является эффективным механизмом инвестирования для переоснащения парка оборудования российских предприятий.

Купить