Анализ и оценка финансового состояния предприятия и разработка рекомендаций по его улучшению

Актуальность выполненной работы обусловлена ростом спроса на продукцию, увеличением конкуренции, достаточно негативными финансовыми показателями предприятия. Но главным фактором выступает потребность в выполнении основной цели АО - необходимостью увеличения прибыльности.
Объектом исследования было выбрано АО «Областной аптечный склад», фармацевтическая компания в качестве основной деятельности занимающаяся розничной и оптовой реализацией биоактивных добавок и лекарственных средств.
В результате исследования теоретических и методологических аспектов анализа и оценки финансового состояния предприятия были установлены и классифицированы различные методы и методики осуществления финансового анализа, была установлена роль бухгалтерской отчетности в системе информационного обеспечения финансового анализа, а также изучены отечественные и зарубежные особенности понимания методик его проведения.
На основе финансового анализа, проведенного по данным бухгалтерской отчетности 2015-2017 гг. организации ОА «Областной аптечный склад» были выявлены негативные аспекты, такие как недостача средств для погашения кредиторской задолженности и долгосрочных обязательств, это не позволяет назвать предприятие абсолютно ликвидным. В динамике ликвидность групп активов А1 и А3 растет. Сопоставление итогов А2 и П2 показало, что предприятие имеет возможность погасить свои краткосрочные обязательства в полном объеме и в срок, значит оно ликвидно в периоде 3-6 месяцев.
Также у предприятия ослаблена платежеспособность, показатели текущей, быстрой и абсолютной ликвидности быстро растут, но в данный момент не достигают нормативных значений. Коэффициент «критической» оценки в 2017 году составил 0,5 и оказался ниже норматива (0,7), что говорит о неспособности предприятия покрыть свои обязательства вовремя и в полном объеме. Показатели ликвидности имеют низкие значения из-за большого объема кредиторской задолженности.
Предприятие зависимо от внешних кредиторов, что подтверждается низким значением коэффициента автономии (0,365) и высокой долей источников спонтанного финансирования в структуре капитала (0,518). При этом за три года в два раза была снижена доля банковских заимствований, это показывает, что основным источником финансирования деятельности предприятия является кредиторская задолженность.
Коэффициенты финансовой зависимости и напряженности снижаются, значит компания наращивает собственный капитал и увеличивает финансовую устойчивость.
За счет СОС финансируется слишком малая часть текущих активов (6,9%), норматив же требует минимум 10%. Недостаток собственных источников для формирования запасов составил 592 575 тыс. руб.
Предприятие в очень плохом финансовом положении, это означает, что для покрытия потребности в финансировании величины запасов предприятию недостаточно нормальных источников, и оно использует свою кредиторскую задолженность, что крайне негативно сказывается на его финансовой устойчивости.
За трехлетний период предприятие сильно сократило коммерческий цикл с 24 до 18 дней, это свидетельствует об ускорении возврата дебиторской задолженности. Также снизился цикл оборота оборотных средств и кредиторской задолженности, финансовый цикл снизился с 18 до 6 дней. Предприятие в 3 раза меньше нуждается в банковских кредитах.
Предприятие работает в режиме самоокупаемости и рентабельности. Доля чистой прибыли в выручке в течение всего периода не изменяется и составляет 0,7%.
Организация приносит прибыль, но имеет проблемы с платежеспособностью и ликвидностью, для увеличения чистого денежного потока был разработан инвестиционный проект, с горизонтом расчета 3 года, вычисления показали следующие значения: ARR = 74,5%, PI = 2,23, NPV = 1 740 689 руб., IRR = 39%, DBP составил 2 года и 1 месяц.
Таким образом, полученные в работе данные позволяют сделать вывод об экономической эффективности и целесообразности внедрения предложенного инвестиционного проекта по расширению деятельности аптечного склада в ближайшей перспективе.

Купить