ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ИНФЛЯЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ НА ОСНОВЕ ДАННЫХ СОЦИАЛЬНЫХ СЕТЕЙ

АННОТАЦИЯ 3
Введение 3
1 Теоретические подходы к исследованию влияния медиа на инфляционные процессы 6
1.1 Необходимость управления инфляционными ожиданиями в контексте их
взаимоотношений с инфляцией 6
1.2 Обзор эмпирических подходов к моделированию инфляционных процессов на
основании данных новостных медиа и социальных сетей 28
2 Методика использования данных социальных сетей для оценки настроений
экономических новостей 46
2.1 Сбор и обработка данных социальных сетей для тематического моделирования 46
2.2 Построение макроэкономических индексов с учетом настроений экономических
субъектов 54
3 Прогнозирование инфляционных процессов на основе индекса новостных настроений.63
3.1 Построение индексов новостных настроений на основе данных социальных сетей..63
3.2 Прогнозирование инфляционных процессов с использованием индекса новостных
настроений 70
Заключение 75
Список использованных источников и литературы 77
Приложение А Пример кода пограммы -парсера для Telegram 81
Приложение Б Список удаленных стоп-слов 83
Купить

В последние годы появилось много исследований, рассматривающих текстовую информацию в медиа в качестве основы для прогнозирования макроэкономических переменных, главным образом, инфляционных процессов: фактического уровня инфляции и инфляционных ожиданий. Популярность таких исследований связана с развитием технологий машинного обучения, нейронных сетей и больших языковых моделей, значительно упрощающих подобные исследования и повышающих их достоверность, и увеличения вычислительных мощностей. Формально, инфляция определяется Банком России, как устойчивое повышение общего уровня цен на товары и услуги в экономике. Сегодня большинство центральных банков стремится стабилизировать инфляцию на низком, но положительном уровне в среднесрочной перспективе. Для достижения этой цели монетарным органам постоянно требуются точные прогнозы будущего движения инфляции. Социальные сети представляют собой богатый источник информации для этой цели, так как содержат информацию, которая не содержится в прогнозах экспертов и не отражается на доходности финансовых инструментов, которые части используются в качестве предикторов уровня инфляции.
Инфляционные ожидания экономических агентов служат не только важным фактором прогнозирования будущей инфляции, но также могут выступать в качестве инструмента денежно-кредитной политики, если центральные банки способны эффективно воздействовать на них. В таких обстоятельствах понимание, воздействуют ли данные на уровень инфляции и можно ли прогнозировать динамику данного процесса на их основе, получает дополнительную важность.
Целью настоящей научно-исследовательской работы является построение прогнозных моделей инфляционных процессов помощью количественных индикаторов на основе данных социальных сетей . Для достижения этой цели мы выполняем следующие задачи:
- рассмотреть особенности инфляционных ожиданий, как фактора, воздействующего на уровень инфляции;
- изучить теоретические основы влияния информации из медиа на инфляционные ожидания и уровень инфляции;
- исследовать литературу, посвященную использованию данных СМИ в качестве источника экономической информации;
- собрать данные и построить количественные индикаторы экономических ожиданий;
- оценить степень корреляции построенных индикаторов с уже существующими показателями;
- построить прогнозные модели для будущего уровня инфляции с включением разработанных индексов;
- оценить качество получившихся прогнозов;
- сделать вывод о возможности и целесообразности использования разработанных индексов для прогнозирования инфляции.
Объектом исследование является инфляционные процессы, предметом - особенности влияния новостной информации на инфляционные процессы.
В качестве теоретической базы применяются работы как российских, так и зарубежных авторов. D’Acunto, O. Coibion, Ю. Городниченко, M. Weber и другие исследует особенности инфляционных ожиданий, факторы, влияющие на их формирования и механизмы трансмиссии ценовых прогнозов в фактический уровень инфляции. В работах C. Carrol, B. Pratap, L. Lamla и других рассматриваются теоретические модели передачи информации об инфляции от СМИ к экономическим агентам. C. Angelico, J. Marucci и др. моделируют инфляционные ожидания на основании дискуссий в социальной сети Twitter. Ф. Ульянкин и Е. Шуляк строят индексы экономической активности, используя комментарии пользователей под новостными постами в качестве источника данных. К. Яковлева, D. Ardia, E. Kalamara, J. Ellingsen оценивают экономические настроения на основании новостных статей в газетах, посвященных экономическим темам. S. Baker, N. Bloom и др. разрабатывают индекс неопределенности экономической политики, также используя экономические новости в качестве базы для исследования. B. Born, И. Карпов и другие используют в своих исследованиях нейронные сети и языковые модели для решения задачи тематического моделирования и классификации данных социальных сетей. В работах L. Hong и B. Davidson, J.Yin и J. Wang рассматриваются методы тематического моделирования данных социальных сетей.
В качестве эмпирической базы мы используем сообщения экономической тематики из 28 новостных Telegram-каналов за период с января 2021 по апрель 2024 и рассматриваем возможность прогнозирования инфляции на их основе.
Для достижения цели исследования мы используем методы сравнения, измерения, эксперимента, контент-анализа. статистического анализа и эконометрического моделирования.
Работа организована следующим образом: в первой главе мы рассматриваем особенности инфляционных ожиданий, как фактора, воздействующего на уровень инфляции, механизм этого влияния и способы закрепления инфляционных ожиданий около 4
целевого уровня. Также в первой главе мы приводим теоретическое и эмпирическое обоснование взаимосвязи информации, распространяющейся через медиа, в том числе через социальные сети, инфляционных ожиданий и фактического уровня инфляции. Мы подробно обозреваем существующие работы, рассматривающие влияние новостных сообщений и данных социальных сетей на уровень инфляции и другие макроэкономические переменные, с целью определения возможных методик проведения исследований, подобных нашему, а также с целью изучения результатов данных работ. Во второй главе приведено описание методики исследования, включающей процедуру сбора данных, фильтрации сообщений экономической тематики, расчет индекса настроений экономических новостей. В третье главе приведены результаты прогнозирования.

Купить