СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ ДЛЯ ЧАСТНЫХ ИНВЕСТОРОВ

Преобразование сбережений в инвестиции зависит от создания благоприятной среды в сфере экономики и социально-экономического развития страны. Однако увеличение уровня сбережений и инвестиций в экономике не должно стать самоцелью, тем более, что номинальное увеличение объемов сбережений не гарантирует экономического успеха.
В условиях высокой изменчивости курсов валют, введенного против РФ санкционного режима, а также в сложной политической и экономической ситуации в стране и в мире, проблема размещения активов частными инвесторами в России становится все более актуальной. Частные финансовые инвестиции играют значимую роль в развитии экономики и социального благосостояния, поэтому необходимо тщательно рассмотреть и изучить вопросы их размещения. Выбор оптимальных стратегий и инструментов для инвестирования становится сложным и требует глубокого анализа и адаптации к текущим реалиям. Поэтому, частные инвесторы должны быть готовы к изменяющимся условиям и грамотно использовать доступные инвестиционные возможности.
Выявлено, что частные инвестиции имеют значительное влияние на финансовый рынок. Так, сбережения семейных хозяйств являются единственным источником чистых инвестиций в закрытой экономической системе, а часть сбережений используется как капитал и трансформируется в инвестиции через сектор «рынок капиталов».
Наличие инструментов финансового рынка, отвечающих потребностям прежде всего отечественных инвесторов, будет важным фактором роста производственного и налогового потенциала в РФ и залогом экономического роста.
Финансовая система является краеугольным камнем современной экономики, и для ее эффективного функционирования необходимо наличие развитого финансового рынка. Важным аспектом работы финансового рынка является его способность перераспределять финансовые ресурсы между участниками системы. Финансовые инструменты играют решающую роль в этом процессе, поскольку они являются основным средством направления свободных средств в сферы инвестиций и формирования капитала.
Каждый финансовый инструмент представляет собой уникальный продукт на рынке, оформленный в виде договора или соглашения, который служит целью привлечения финансовых ресурсов и обеспечения доходности. Эмитенты финансовых инструментов получают необходимые ресурсы и обязательства, в то время как инвесторы приобретают права на доходы, собственность и другие блага. Таким образом, финансовые инструменты способствуют не только обеспечению ликвидности и эффективному управлению ресурсами, но и стимулируют развитие экономики в целом.
В свете проведенного исследования становится ясно, что в Российской Федерации рынок ценных бумаг приобретает все большее значение как источник финансовых ресурсов для бизнеса и финансирования структурной трансформации экономики. Это связано с рядом факторов, включая влияние санкций на финансовый сектор. Несмотря на сложные условия, в 2023 году Индекс МосБиржи (IMOEX) вырос на 43,9%, что свидетельствует о росте доверия к российскому рынку.
Увеличение отношения капитализации российского фондового рынка к ВВП выше 33% с середины 2022 года свидетельствует о постепенном укреплении финансовой стабильности в стране.
Также стоит отметить, что в 2023 году наблюдалось увеличение числа индивидуальных инвестиционных счетов на 15%, что указывает на активизацию частных инвесторов и их заинтересованность в участии на фондовом рынке. Этот рост свидетельствует о растущем интересе к инвестициям и финансовому планированию среди населения.
Средства частных инвесторов на российском рынке имеют важное значение и открывают новые возможности для финансирования ускоренного развития бизнеса российских компаний. Выявленная динамика является положительно и говорит о позитивных тенденциях на финансовом рынке относительно привлечения частных инвестиций. Число физических лиц, имеющих брокерские счета на Московской бирже, за 2023 год увеличилось на 6,7 млн и достигло 29,7 млн, ими открыто более 52,4 млн счетов (+14 млн за 2023 год).
Акции - распространенный инструмент инвестирования. Если удачно выбрать ценные бумаги, можно получить приличный доход. Но большая прибыль связана с высокими рисками. Держатель акций получает право на часть прибыли компании, а в некоторых случаях даже на участие в управлении. Акции рекомендуют приобретать с перспективой на длительное время - лет на 5. Предпочтение отдавать тем компаниям, которые уже себя зарекомендовали на рынке.
Еще один распространенный вариант инвестирования в ценные бумаги - облигации. Это долговые ценные бумаги, которые выпускает государство или бизнес. По облигациям держателю выплачивают прибыль в виде купона. Когда срок действия бумаги заканчивается, ее выкупают у инвестора по номинальной стоимости. Доходность облигаций, как правило, ниже, чем у акций, но и риски не такие высокие. Обычно выплат по купонам хватает, чтобы покрыть инфляцию.
Облигации на сегодня показывают наибольший спрос среди частных инвесторов. В декабре 2023 года самыми популярными ценными бумагами в портфелях частных инвесторов были обыкновенные и привилегированные акции компаний. Таким образом, развитие частного инвестирования на финансовом рынке РФ можно оценить положительно. При этом безусловно частных инвестиций все еще недостаточно в связи с уходом иностранных инвесторов и санкциями, а поэтому требует дополнительное стимулирование притока от частных инвесторов.
Драгоценные металлы тоже инструмент инвестирования. Самый популярный металл для этих целей - золото. Традиционно именно его считают главным защитным активом при падении фондового рынка. Кроме золота, используют и серебро, палладий, платину.
Валюта - высоколиквидный актив, на который всегда есть спрос. Самые удачные валюты для инвестирования в 2024 году: доллар США, евро и китайский юань.
Банковские вклады и накопительный счета - популярный вариант вложений для тех, кто не хочет связываться с высокими рисками. Это понятный инструмент инвестирования с гарантированной доходностью. Большое преимущество вкладов и накопительных счетов в том, что они участвуют в программе страхования вкладов.
Вкладчик получает прибыль за счет процентов, которые выплачивает банк за пользование средствами клиента. Вклады открывают на фиксированный срок от 1 месяца до нескольких лет или бессрочно до востребования. По бессрочным депозитам ставка гораздо меньше, чем по срочным.
Из-за того, что риск у владельцев вкладов и накопительных счетов минимальный, прибыль тоже небольшая, часто даже не покрывает инфляцию. Зато вкладчикам доступен большой выбор программ от банков. Можно выбрать наиболее прибыльный депозит по индивидуальным условиям.
Считается, что для формирования портфеля ценных бумаг необходимо выделить определенную категорию ценных бумаг, а также учитывать соответствие проекта финансовым ресурсам инвесторов. Беря во внимание научные взгляды отечественных и зарубежных авторов, а также собственное видение инвестиционной политики, считается, что инвестиционный портфель должен формироваться с учетом следующих критериев: цель создания; уровень риска; ликвидность инвестиций; виды ценных бумаг; соответствие финансовым ресурсам.
Инвестиционная деятельность частных инвесторов зависит от уровня формирования их инвестиционного потенциала. Они могут выбирать между стратегическими инвестиционными направлениями, такими как получение стабильного дохода, прирост капитала и текущие доходы. Ключевым моментом при выборе стратегии является стабильность дохода, поэтому консервативная стратегия инвестирования в активы с фиксированной доходностью при минимальных рисках и высокой ликвидности имеет особое значение. Эта стратегия позволяет инвесторам сохранять капитал и получать стабильный доход в течение длительного времени. Они предпочитают инвестировать средства в надежные активы, которые обеспечивают фиксированную прибыльность и минимизируют возможные финансовые потери. Такой подход способствует устойчивости портфеля и обеспечивает защиту от внешних рыночных колебаний.
В работе представлена стратегия инвестирования, ориентированная на отечественный рынок. С учетом того, что уже было отмечено о неопределенности отечественного финансового рынка, выбранный период инвестирования среднесрочный.
Предложенный портфель для инвестиций частного инвестора позволит получить доходы с минимальными рисками в краткосрочном периоде. Анализ динамики на финансовом рынке позволит выделить наиболее перспективные и доходные финансовые инструменты с учетом выбранной консервативной стратегии.


Купить