Помощь студентам в учебе
Анализ и направления повышения эффективности использования оборотных активов предприятия (Российская Академия Народного Хозяйства и Государственной Службы (Нижегородский институт управления))
|
Объект исследования - ООО «Заволжские Термы» (Нижегородская область, г. Заволжье).
Основные виды деятельности:
- оптово-розничная торговля;
- деятельность заказчика-застройщика, генерального подрядчика;
- строительная деятельность;
- посредническая деятельность;
- представление различных видов услуг;
- консультационные услуги.
Проведен анализ финансовых показателей за 2022-2024 годы.
Есть приложения.
Введение 3
1 Теоретические аспекты анализа и управления оборотным капиталом 6
1.1 Состав и классификация оборотных активов предприятия 6
1.2. Методы анализа оборотных активов предприятия 19
1.3. Информационные источники анализа оборотных активов 26
2. Организационно-экономическая характеристика и анализ оборотных активов в ООО «Заволжские Термы» 30
2.1. Организационно- экономическая характеристика ООО «Заволжские Термы» 30
2.2. Анализ финансового состояния предприятия 38
2.3. Оценка состава и динамики оборотных средств и источников оборотного капитала 51
2.4. Анализ эффективности использования оборотного капитала 62
3 Повышение эффективности управления оборотным капиталом 74
3.1. Политика управления оборотным капиталом 74
3.2. Совершенствование управлением оборотным капиталом 79
3.3. Пополнение оборотного капитала за счет заемных средств 85
Заключение 92
Библиографический список 99
Приложения 108
Основные виды деятельности:
- оптово-розничная торговля;
- деятельность заказчика-застройщика, генерального подрядчика;
- строительная деятельность;
- посредническая деятельность;
- представление различных видов услуг;
- консультационные услуги.
Проведен анализ финансовых показателей за 2022-2024 годы.
Есть приложения.
Введение 3
1 Теоретические аспекты анализа и управления оборотным капиталом 6
1.1 Состав и классификация оборотных активов предприятия 6
1.2. Методы анализа оборотных активов предприятия 19
1.3. Информационные источники анализа оборотных активов 26
2. Организационно-экономическая характеристика и анализ оборотных активов в ООО «Заволжские Термы» 30
2.1. Организационно- экономическая характеристика ООО «Заволжские Термы» 30
2.2. Анализ финансового состояния предприятия 38
2.3. Оценка состава и динамики оборотных средств и источников оборотного капитала 51
2.4. Анализ эффективности использования оборотного капитала 62
3 Повышение эффективности управления оборотным капиталом 74
3.1. Политика управления оборотным капиталом 74
3.2. Совершенствование управлением оборотным капиталом 79
3.3. Пополнение оборотного капитала за счет заемных средств 85
Заключение 92
Библиографический список 99
Приложения 108
Бизнес в любой сфере деятельности начинается с определенной суммы денежной наличности, за счет которой приобретается необходимое количество ресурсов, организуются процесс производства и сбыт продукции. Капитал в процессе своего движения проходит последовательно три стадии кругооборота: заготовительную, производственную и сбытовую.
Оборотный капитал - это капитал, инвестируемый компанией в текущую деятельность на период каждого операционного цикла.
Актуальность темы исследования связана с тем, что получение прибыли сегодня - это результат правильных решений о пропорциях вложения капитала в оборотные активы, принятых еще до начала операционной деятельности предприятия. От того, как используются оборотные активы, зависит величина прибыли предприятия, а, следовательно, и его дальнейшее развитие. Оборотный капитал участвует в процессе производства и является одним из основных вопросов управления на предприятии.
Чем быстрее капитал сделает кругооборот, тем больше предприятие реализует продукции при одной и той же сумме капитала за определенный отрезок времени. Задержка движения средств на любой стадии ведет к замедлению оборачиваемости капитала, требует дополнительного вложения средств и может вызвать ухудшение финансового состояния предприятия. Поэтому анализ оборачиваемости имеет большое значение для эффективного управления оборотными активами.
Таким образом, оборотный капитал, предназначенный для обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции, может быть охарактеризован как совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения.
Самостоятельность предприятий в организации собственной производственно-хозяйственной деятельности относится и к источникам формирования оборотных активов. Рациональная организация формирования оборотных активов оказывает влияние на скорость их оборота и эффективность использования. Кроме того, финансовое состояние организации находится в непосредственной зависимости от того, насколько правильно осуществляется финансовая политика в отношении источников формирования оборотного капитала.
В процессе кругооборота оборотных средств источники их формирования, как правило, не различаются, но это не означает, что система формирования оборотных средств не оказывает влияния на скорость и эффективность использования оборотных средств. Избыток оборотных средств будет свидетельствовать о том, что часть капитала организации бездействует и не приносит дохода. Недостаток его тормозит ход производственного процесса, замедляя скорость хозяйственного оборота средств организации.
Главной целью управления оборотным капиталом является определение оптимальных объёма и структуры оборотных средств, а также источников их финансирования. Для достижения этой цели необходимо найти компромисс между объёмом оборотных средств и риском потери ликвидности. Для поддержания ликвидности предприятие должно иметь высокий уровень оборотного капитала, а для повышения доходности предприятие должно снижать запасы оборотных средств, чтобы не допустить наличия неиспользуемых текущих активов.
Объект исследования – строительное предприятие ООО «Заволжские Термы».
Предмет исследования – проведения анализа оборотных активов предприятия.
Целью данной работы является проведение оценки состояния оборотных активов предприятия и разработка мероприятий, направленных на повышение эффективности их использования.
В соответствии с поставленной целью предполагается решение следующих задач:
- рассмотрение теоретических аспектов анализа оборотных активов предприятия;
- проведение анализа оборотных активов в ООО «Заволжские Термы»;
- разработка предложений по повышению эффективности управления оборотных активов.
При написании настоящей работы были использованы следующие методы исследования:
подбор и изучение научной и специальной учебно-методической литературы как методологической и методической базы по финансовому менеджменту;
систематизация нормативно-правовой базы и анализ ее содержания в целях раскрытия темы настоящей работы;
сбор и обработка практического материала деятельности организации.
При подготовке к выполнению настоящей работы были изучены законодательные, нормативные акты РФ, специальная литература по экономическому анализу и финансовому менеджменту, периодика, а также использованы возможности справочной правовой системы «КонсультантПлюс», интернет-ресурсы.
Оборотный капитал - это капитал, инвестируемый компанией в текущую деятельность на период каждого операционного цикла.
Актуальность темы исследования связана с тем, что получение прибыли сегодня - это результат правильных решений о пропорциях вложения капитала в оборотные активы, принятых еще до начала операционной деятельности предприятия. От того, как используются оборотные активы, зависит величина прибыли предприятия, а, следовательно, и его дальнейшее развитие. Оборотный капитал участвует в процессе производства и является одним из основных вопросов управления на предприятии.
Чем быстрее капитал сделает кругооборот, тем больше предприятие реализует продукции при одной и той же сумме капитала за определенный отрезок времени. Задержка движения средств на любой стадии ведет к замедлению оборачиваемости капитала, требует дополнительного вложения средств и может вызвать ухудшение финансового состояния предприятия. Поэтому анализ оборачиваемости имеет большое значение для эффективного управления оборотными активами.
Таким образом, оборотный капитал, предназначенный для обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции, может быть охарактеризован как совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения.
Самостоятельность предприятий в организации собственной производственно-хозяйственной деятельности относится и к источникам формирования оборотных активов. Рациональная организация формирования оборотных активов оказывает влияние на скорость их оборота и эффективность использования. Кроме того, финансовое состояние организации находится в непосредственной зависимости от того, насколько правильно осуществляется финансовая политика в отношении источников формирования оборотного капитала.
В процессе кругооборота оборотных средств источники их формирования, как правило, не различаются, но это не означает, что система формирования оборотных средств не оказывает влияния на скорость и эффективность использования оборотных средств. Избыток оборотных средств будет свидетельствовать о том, что часть капитала организации бездействует и не приносит дохода. Недостаток его тормозит ход производственного процесса, замедляя скорость хозяйственного оборота средств организации.
Главной целью управления оборотным капиталом является определение оптимальных объёма и структуры оборотных средств, а также источников их финансирования. Для достижения этой цели необходимо найти компромисс между объёмом оборотных средств и риском потери ликвидности. Для поддержания ликвидности предприятие должно иметь высокий уровень оборотного капитала, а для повышения доходности предприятие должно снижать запасы оборотных средств, чтобы не допустить наличия неиспользуемых текущих активов.
Объект исследования – строительное предприятие ООО «Заволжские Термы».
Предмет исследования – проведения анализа оборотных активов предприятия.
Целью данной работы является проведение оценки состояния оборотных активов предприятия и разработка мероприятий, направленных на повышение эффективности их использования.
В соответствии с поставленной целью предполагается решение следующих задач:
- рассмотрение теоретических аспектов анализа оборотных активов предприятия;
- проведение анализа оборотных активов в ООО «Заволжские Термы»;
- разработка предложений по повышению эффективности управления оборотных активов.
При написании настоящей работы были использованы следующие методы исследования:
подбор и изучение научной и специальной учебно-методической литературы как методологической и методической базы по финансовому менеджменту;
систематизация нормативно-правовой базы и анализ ее содержания в целях раскрытия темы настоящей работы;
сбор и обработка практического материала деятельности организации.
При подготовке к выполнению настоящей работы были изучены законодательные, нормативные акты РФ, специальная литература по экономическому анализу и финансовому менеджменту, периодика, а также использованы возможности справочной правовой системы «КонсультантПлюс», интернет-ресурсы.
В современных условиях эффективность деятельности предприятия во многом зависит от правильного определения потребности в оборотных средствах. Оптимальная обеспеченность оборотными средствами ведет к улучшению финансовых показателей, к минимизации затрат, к ритмичности и слаженности работы предприятия. Таким образом, важной проблемой является формирование эффективной политики управления оборотным капиталом.
Оборотный капитал является частью производительного капитала, включающей часть постоянного капитала (сырьё, материалы, топливо, незавершённое производство) и весь переменный капитал. Он участвует как в производстве, так и в реализации продукции, не расходуясь, а авансируясь в различные текущие затраты. Оборотный капитал делится на оборотные производственные фонды (запасы, незавершённое производство) и фонды обращения (готовая продукция, денежные средства). Объединение этих элементов обусловлено единством производства и реализации.
Рациональное управление материалами требует эффективного механизма их оценки и анализа. Основная цель анализа — получение информации о состоянии запасов сырья и материалов, их соответствии рыночным или производственным потребностям, а также выявление резервов для расширения экономического потенциала. Анализ включает изучение обеспеченности производства материальными ресурсами, оценку состояния производственных запасов и их оборачиваемости, а также оценку эффективности использования ресурсов. Для оценки эффективности используются показатели материалоотдачи, материалоемкости и коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов.
Анализ материалов включает в себя инвентаризацию, анализ наличия и структуры, движения, эффективности использования и оборачиваемости материалов. Источниками информации для анализа являются управленческая, финансовая и налоговая отчётность, данные складского учёта и другие документы. Инвентаризация проводится для проверки наличия и состояния материалов, а её результаты отражаются в бухгалтерском учёте и отчётности. Эффективное управление запасами способствует снижению себестоимости и повышению рентабельности предприятия.
Анализ и управление оборотным капиталом предприятия в настоящей работе рассмотрены на примере ООО «Заволжские Термы».
Основным видом деятельности ООО «Заволжские Термы» является выполнение строительных работ.
По результатам анализа финансово-хозяйственной деятельности ООО «Заволжские Термы» за 2024 год подготовлены следующие выводы.
Важнейшие показатели финансового положения ООО «Заволжские Термы» обобщены по качественному признаку. При проведении анализа учитывались не только текущее значение показателей, но и их динамика.
Среди показателей, исключительно хорошо характеризующих финансовое положение и результаты деятельности ООО «Заволжские Термы», можно выделить следующие:
за отчетный период получена чистая прибыль (11 тыс. руб.), причем наблюдалась положительная динамика выручки по сравнению с прошлым периодом (в 2024г. она составила 2 062 тыс.руб., в 2023 г. – на 384 тыс. руб. меньше);
положительная динамика коэффициента обеспечения запасов нормальными источниками финансирования (в 2023 г. составил 0,61, а в 2024 – 0,7), что говорит об увеличении части запасов, которая обеспечена нормальными источниками;
рост коэффициента абсолютной ликвидности (в 2024 году составил 0,5, что по сравнению с 2023 г. больше на 0,2);
снижение прочих расходов в 2024 году на 3 тыс.руб. в сравнении с 2023 годом.
Показателем, имеющим близкое к нормальному значение, является следующий – не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.
Среди отрицательных показателей финансового положения организации можно выделить такие:
отрицательный размер собственного капитала, несмотря на положительную динамику;
неустойчивое финансовое положение по величине собственных оборотных средств;
ниже нормального значение коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности.
Среди показателей финансового положения ООО «Заволжские Термы», имеющих критические значения, можно выделить такие:
оба показателя, характеризующие платежеспособность (коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами), имеют неудовлетворительное значение;
отрицательная величина собственного капитала (-93 тыс.руб.);
коэффициент маневренности собственного капитала имеет отрицательное значение (-4,25) из-за фактического отсутствия у организации собственных средств;
коэффициент обеспеченности материальных запасов имеет отрицательное значение (-0,3) из-за фактического отсутствия у организации собственных оборотных средств;
коэффициент текущей (общей) ликвидности значительно ниже нормы.
Данные анализа финансового состояния предприятия были использованы руководством ООО «Заволжские Термы», поскольку на предприятии в настоящий момент ведется активная проработка генеральной финансовой стратегии и составлен бизнес-план финансового оздоровления предприятия.
Таким образом, положительная динамика основных показателей деятельности свидетельствует о правильно выбранной деловой стратегии бизнеса.
В качестве оборотных активов ООО «Заволжские Термы» используются запасы в виде строительных материалов, финансовые активы, краткосрочная дебиторская задолженность, денежные средства.
Анализ состава и динамики оборотных средств и источников оборотного капитала как наиболее мобильной части капитала, от состояния которых в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия, показал, что наблюдается увеличение всех составляющих оборотных активов за анализируемый период.
Основную долю активов на конец отчетного периода занимают оборотные средства 91%, данный показатель повысился по сравнению с прошлым периодом на 4,5 %х пунктов; почти половину оборотных средств составляет запасы.
Также необходимо отметить увеличение всех составляющих оборотных активов за анализируемый период. В связи с этими обстоятельствами происходит рост величины активов, и в частности, оборотных активов предприятия.
Основным звеном формирования активов являются запасы. Максимальный показатель был в 2024 году и составил 42,75%, что в абсолютном показателе составляет 1341 тыс. руб. В 2023 году произошло резкое повышение доли денежных средств, более чем в 2 раза, доля в активах с 26,05% в 2023 году увеличилась до 41,63% в 2024 году. Финансовые и другие оборотные активы увеличились на 195% или на 583 тыс. руб. к 2023 году, уменьшились на 14,08% или 69 тыс. руб в 2024 году.
Оборачиваемость активов была проанализирована с помощью показателей, отражающих скорость превращения в реальные деньги вложенных в активы (имущество) предприятия средств.
Так, было выявлено снижение коэффициента оборачиваемости запасов строительных материалов, и это связано с опережающим темпом роста запасов предприятия по сравнению с увеличением выручки от выполненных строительных работ. Такая ситуация объясняется особенностями строительного бизнеса и продолжительность строительства, когда материалы долго находятся на стадии незавершенного производства.
Источниками оборотного капитала ООО «Заволжские Термы» являются самофинансирование, банковское кредитование, и взаимное финансирование хозяйствующих субъектов.
Оценка эффективности использования оборотного капитала производилась на основе показателей оборачиваемости и длительности оборота.
При анализе источников формирования оборотного капитала учитывался тот факт, что все оборотные средства предприятия являются его собственными средствами независимо от того, за счет каких источников средств они сформированы - собственных, заемных или приемных.
По результатам исследования были предложены следующие мероприятия, направленные на повышение эффективности управления оборотным капиталом ООО «Заволжские Термы»:
Для повышения эффективности управления производственными запасами в ООО «Заволжские Термы» предлагается следующее:
1. Создание эффективной системы контроля запасов – это может включать внедрение современных технологий для автоматизации учета поступления и расхода материалов. Такая система позволит оптимизировать процессы управления запасами и снизить затраты на хранение;
2. Разработка системы управления запасами для ключевых позиций – несмотря на внешние факторы, важно иметь четкую стратегию управления запасами хотя бы для основных материалов и комплектующих. Это поможет минимизировать риски перебоев в производстве и снизить затраты.
Управление дебиторской задолженностью в ООО «Заволжские Термы» предполагает:
1. Анализ и контроль ликвидности дебиторов – создание рейтинга и портфеля дебиторских счетов для оценки кредитоспособности клиентов;
2. Определение оптимальных сроков погашения – сравнение со среднерыночными показателями для оптимизации сроков оплаты;
3. Расчет поступления денежных средств – анализ соотношения поступивших денежных средств с выручкой и общими долгами;
4. Отчетность и улучшение – выявление проблемных факторов и разработка планов по улучшению работы с дебиторской задолженностью;
5. Двухэтапная работа с дебиторской задолженностью – предотвращение ее возникновения и взыскание долгов.
При управлении денежными средствами, как одной из важнейших частей оборотного капитала, предлагается разделение денежных остатков предприятия на следующие группы:
- Операционный остаток денежных активов формируется с целью обеспечения текущих платежей, связанных с производственно-коммерческой (операционной) деятельностью предприятия;
- Страховой остаток денежных активов формируется для страхования риска несвоевременного поступления денежных средств от операционной деятельности в связи с ухудшением конъюнктуры на рынке готовой продукции, замедлением платежного оборота и по другим причинам.
При управлении оборотным капиталом особое внимание уделяется управлению источниками финансирования оборотного капитала.
Для покрытия дополнительной потребности в оборотных средствах в ООО «Заволжские Термы» предлагается использовать возможности строительного кредита, который является разновидностью коммерческого кредита.
Таким образом, результаты производственно-хозяйственной деятельности предприятия формируются посредством процесса управления активами, т.е. основным и оборотным капиталом. Выбранная политика управления оборотным капиталом оказывает управляющее воздействие на решение задачи оптимизации оборотного капитала.
Оборотный капитал является частью производительного капитала, включающей часть постоянного капитала (сырьё, материалы, топливо, незавершённое производство) и весь переменный капитал. Он участвует как в производстве, так и в реализации продукции, не расходуясь, а авансируясь в различные текущие затраты. Оборотный капитал делится на оборотные производственные фонды (запасы, незавершённое производство) и фонды обращения (готовая продукция, денежные средства). Объединение этих элементов обусловлено единством производства и реализации.
Рациональное управление материалами требует эффективного механизма их оценки и анализа. Основная цель анализа — получение информации о состоянии запасов сырья и материалов, их соответствии рыночным или производственным потребностям, а также выявление резервов для расширения экономического потенциала. Анализ включает изучение обеспеченности производства материальными ресурсами, оценку состояния производственных запасов и их оборачиваемости, а также оценку эффективности использования ресурсов. Для оценки эффективности используются показатели материалоотдачи, материалоемкости и коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов.
Анализ материалов включает в себя инвентаризацию, анализ наличия и структуры, движения, эффективности использования и оборачиваемости материалов. Источниками информации для анализа являются управленческая, финансовая и налоговая отчётность, данные складского учёта и другие документы. Инвентаризация проводится для проверки наличия и состояния материалов, а её результаты отражаются в бухгалтерском учёте и отчётности. Эффективное управление запасами способствует снижению себестоимости и повышению рентабельности предприятия.
Анализ и управление оборотным капиталом предприятия в настоящей работе рассмотрены на примере ООО «Заволжские Термы».
Основным видом деятельности ООО «Заволжские Термы» является выполнение строительных работ.
По результатам анализа финансово-хозяйственной деятельности ООО «Заволжские Термы» за 2024 год подготовлены следующие выводы.
Важнейшие показатели финансового положения ООО «Заволжские Термы» обобщены по качественному признаку. При проведении анализа учитывались не только текущее значение показателей, но и их динамика.
Среди показателей, исключительно хорошо характеризующих финансовое положение и результаты деятельности ООО «Заволжские Термы», можно выделить следующие:
за отчетный период получена чистая прибыль (11 тыс. руб.), причем наблюдалась положительная динамика выручки по сравнению с прошлым периодом (в 2024г. она составила 2 062 тыс.руб., в 2023 г. – на 384 тыс. руб. меньше);
положительная динамика коэффициента обеспечения запасов нормальными источниками финансирования (в 2023 г. составил 0,61, а в 2024 – 0,7), что говорит об увеличении части запасов, которая обеспечена нормальными источниками;
рост коэффициента абсолютной ликвидности (в 2024 году составил 0,5, что по сравнению с 2023 г. больше на 0,2);
снижение прочих расходов в 2024 году на 3 тыс.руб. в сравнении с 2023 годом.
Показателем, имеющим близкое к нормальному значение, является следующий – не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.
Среди отрицательных показателей финансового положения организации можно выделить такие:
отрицательный размер собственного капитала, несмотря на положительную динамику;
неустойчивое финансовое положение по величине собственных оборотных средств;
ниже нормального значение коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности.
Среди показателей финансового положения ООО «Заволжские Термы», имеющих критические значения, можно выделить такие:
оба показателя, характеризующие платежеспособность (коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами), имеют неудовлетворительное значение;
отрицательная величина собственного капитала (-93 тыс.руб.);
коэффициент маневренности собственного капитала имеет отрицательное значение (-4,25) из-за фактического отсутствия у организации собственных средств;
коэффициент обеспеченности материальных запасов имеет отрицательное значение (-0,3) из-за фактического отсутствия у организации собственных оборотных средств;
коэффициент текущей (общей) ликвидности значительно ниже нормы.
Данные анализа финансового состояния предприятия были использованы руководством ООО «Заволжские Термы», поскольку на предприятии в настоящий момент ведется активная проработка генеральной финансовой стратегии и составлен бизнес-план финансового оздоровления предприятия.
Таким образом, положительная динамика основных показателей деятельности свидетельствует о правильно выбранной деловой стратегии бизнеса.
В качестве оборотных активов ООО «Заволжские Термы» используются запасы в виде строительных материалов, финансовые активы, краткосрочная дебиторская задолженность, денежные средства.
Анализ состава и динамики оборотных средств и источников оборотного капитала как наиболее мобильной части капитала, от состояния которых в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия, показал, что наблюдается увеличение всех составляющих оборотных активов за анализируемый период.
Основную долю активов на конец отчетного периода занимают оборотные средства 91%, данный показатель повысился по сравнению с прошлым периодом на 4,5 %х пунктов; почти половину оборотных средств составляет запасы.
Также необходимо отметить увеличение всех составляющих оборотных активов за анализируемый период. В связи с этими обстоятельствами происходит рост величины активов, и в частности, оборотных активов предприятия.
Основным звеном формирования активов являются запасы. Максимальный показатель был в 2024 году и составил 42,75%, что в абсолютном показателе составляет 1341 тыс. руб. В 2023 году произошло резкое повышение доли денежных средств, более чем в 2 раза, доля в активах с 26,05% в 2023 году увеличилась до 41,63% в 2024 году. Финансовые и другие оборотные активы увеличились на 195% или на 583 тыс. руб. к 2023 году, уменьшились на 14,08% или 69 тыс. руб в 2024 году.
Оборачиваемость активов была проанализирована с помощью показателей, отражающих скорость превращения в реальные деньги вложенных в активы (имущество) предприятия средств.
Так, было выявлено снижение коэффициента оборачиваемости запасов строительных материалов, и это связано с опережающим темпом роста запасов предприятия по сравнению с увеличением выручки от выполненных строительных работ. Такая ситуация объясняется особенностями строительного бизнеса и продолжительность строительства, когда материалы долго находятся на стадии незавершенного производства.
Источниками оборотного капитала ООО «Заволжские Термы» являются самофинансирование, банковское кредитование, и взаимное финансирование хозяйствующих субъектов.
Оценка эффективности использования оборотного капитала производилась на основе показателей оборачиваемости и длительности оборота.
При анализе источников формирования оборотного капитала учитывался тот факт, что все оборотные средства предприятия являются его собственными средствами независимо от того, за счет каких источников средств они сформированы - собственных, заемных или приемных.
По результатам исследования были предложены следующие мероприятия, направленные на повышение эффективности управления оборотным капиталом ООО «Заволжские Термы»:
Для повышения эффективности управления производственными запасами в ООО «Заволжские Термы» предлагается следующее:
1. Создание эффективной системы контроля запасов – это может включать внедрение современных технологий для автоматизации учета поступления и расхода материалов. Такая система позволит оптимизировать процессы управления запасами и снизить затраты на хранение;
2. Разработка системы управления запасами для ключевых позиций – несмотря на внешние факторы, важно иметь четкую стратегию управления запасами хотя бы для основных материалов и комплектующих. Это поможет минимизировать риски перебоев в производстве и снизить затраты.
Управление дебиторской задолженностью в ООО «Заволжские Термы» предполагает:
1. Анализ и контроль ликвидности дебиторов – создание рейтинга и портфеля дебиторских счетов для оценки кредитоспособности клиентов;
2. Определение оптимальных сроков погашения – сравнение со среднерыночными показателями для оптимизации сроков оплаты;
3. Расчет поступления денежных средств – анализ соотношения поступивших денежных средств с выручкой и общими долгами;
4. Отчетность и улучшение – выявление проблемных факторов и разработка планов по улучшению работы с дебиторской задолженностью;
5. Двухэтапная работа с дебиторской задолженностью – предотвращение ее возникновения и взыскание долгов.
При управлении денежными средствами, как одной из важнейших частей оборотного капитала, предлагается разделение денежных остатков предприятия на следующие группы:
- Операционный остаток денежных активов формируется с целью обеспечения текущих платежей, связанных с производственно-коммерческой (операционной) деятельностью предприятия;
- Страховой остаток денежных активов формируется для страхования риска несвоевременного поступления денежных средств от операционной деятельности в связи с ухудшением конъюнктуры на рынке готовой продукции, замедлением платежного оборота и по другим причинам.
При управлении оборотным капиталом особое внимание уделяется управлению источниками финансирования оборотного капитала.
Для покрытия дополнительной потребности в оборотных средствах в ООО «Заволжские Термы» предлагается использовать возможности строительного кредита, который является разновидностью коммерческого кредита.
Таким образом, результаты производственно-хозяйственной деятельности предприятия формируются посредством процесса управления активами, т.е. основным и оборотным капиталом. Выбранная политика управления оборотным капиталом оказывает управляющее воздействие на решение задачи оптимизации оборотного капитала.