НАПРАВЛЕНИЯ УКРЕПЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ БЕЗОПАСНОСТИ ПАО «ЛУКОЙЛ»

В первой главе дипломной были рассмотрены теоретические аспекты экономической безопасности предприятия и её финансовой составляющей. Финансовая безопасность предприятия - функциональная составляющая экономической безопасности предприятия, рассматривающая уровень финансового состояния предприятия, необходимый для защиты его финансовых интересов от потенциальных и выявленных внутренних и внешних угроз в текущем периоде с целью устранения таких угроз в будущем.
Нефтегазовая отрасль является важнейшей и приоритетной в российской экономике, поэтому были рассмотрены проблемы и угрозы обеспечения финансовой безопасности нефтедобывающих предприятий в современных экономических и политических условиях, в частности, политические факторы (история появления ОПЕК, события 2020 г. и февраля-марта 2022 г.),
экономические факторы (изменение рынка топлива и энергоносителей, объем инвестиций в отрасль, спрос на нефть и предложение нефти), техникотехнологические факторы (необходимость развития новых месторождений требует развитие новых технологий добычи, переработки), экологические факторы (минимизация негативного влияния на окружающую среду). Нефтедобывающие российские предприятия находятся на стадии полной модернизации своей деятельности, необходимо приспособление к новым политическим и экономическим условиям, чтобы минимизировать влияние негативных факторов. Для этого предприятиям, в частности ПАО «Лукойл», необходимо разработать эффективный механизм внутреннего контроля с целью выявления и устранения угроз.
Специфическая структура основных производственных фондов и активов бухгалтерского баланса отражается на показателях финансовой безопасности. Для анализа финансовой безопасности во второй главе выпускной квалификационной работы были рассмотрены качественный анализ, рейтинговая модель Шеремета-Сайфулина, индикаторный метод (экспресс- анализ), скоринговый метод Д. Дюрана и метод анализа денежных потоков. После рассмотрения методических подходов к анализу и оценке финансовой безопасности были выделены критерии и показатели оценки уровня финансовой безопасности предприятия нефтяной отрасли, путем разработки методического подхода, адаптированного под данные особенности с помощью расчета необходимых нормативных значений по аналогичным предприятиям.
ПАО «Лукойл» - одна из крупнейших нефтегазовых компаний в мире и России с полным производственным циклом, на долю которой приходится 12% доказанных запасов нефти, 15% всей добычи и переработки в России.
В третьей главе выпускной квалификационной работы был проведен анализ финансовой безопасности предприятия, который заключался в расчете и анализе коэффициентов, сопоставлении их с нормативными значениями на основе данных бухгалтерского баланса, отчета от финансовых результатах и отчета о движении денежных средств (коэффициенты ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности, эффективности денежного потока и прочие). Были выявлены следующие тенденции за период 2012-2021 гг.:
Показатели ликвидности находятся на приемлемом уровне, предприятие способно погасить часть краткосрочных обязательств за счет имеющихся активов, однако обязательства слишком высокие, что ставит под угрозу платежеспособность ПАО «Лукойл». В силу отраслевых особенностей доля внеоборотных активов (64%) выше оборотных (36%). Собственных средств может не хватать на обеспечение неликвидных активов, поэтому ПАО «Лукойл» зависимо от внешнего финансирования. Также ПАО «Лукойл» необходимо направить ресурсы на финансирование нематериальных активов, основных средств и запасов, так как именно эти ресурсы влияют на производственный потенциал компании. Показатели деловой активности, а частности оборачиваемости довольно низкие, ПАО «Лукойл» необходимо ускорить обороты дебиторской задолженности, например, с помощью инструмента факторинга. Это поможет снизить длительность одного оборота дебиторской задолженности и также повлияет на оборачиваемость кредиторской задолженности и ликвидность ПАО «Лукойл». Чем быстрее поступят средства от дебиторов, тем быстрее ПАО «Лукойл» сможет погасить обязательства перед кредиторами. Показатели рентабельности ПАО «Лукойл» в некоторые периоды ниже среднеотраслевых значений более чем на 10%, что влечет за собой пристальное внимание налоговых органов по одному из критериев оценки рисков при планировании выездных налоговых проверок. Денежные потоки ПАО «Лукойл» не отвечают критериям эффективности и не всегда сбалансированы по объемам и во времени, следовательно, может возникнуть ситуация, при которой чистый денежный поток является отрицательным, денежный поток от операционной деятельности не покрывает отрицательные денежные потоки от инвестиционной и финансовой деятельности.
После проведения анализа и оценки финансовой безопасности было выявлено, что финансовая безопасность ПАО «Лукойл» в 2012-2021 гг. находится на среднем уровне, что подтверждается соответствующими показателями денежных потоков.
...

Купить