Финансовая стратегия включает в себя методы и практику формирования финансовых ресурсов, их планирование и обеспечение финансовой стойкости предприятия. Всесторонне учитывая финансовые возможности предприятий, объективно оценивая характер внешних и внутренних факторов, финансовая стратегия обеспечивает соответствие финансово-экономических возможностей предприятия условиям, сложившимся на рынке. Финансовая стратегия предусматривает определение долгосрочных целей финансовой деятельности и выбор наиболее эффективных способов их достижения.
На основании проведенного анализа предприятия ООО «Авто-Круг», в заключении можно сделать следующие выводы:
Проведя анализ состава и структуры имущества предприятия мы видим, в отчетном периоде имущество предприятия увеличилось на 88,6%, в том числе основной капитал увеличился на 42,2% и оборотный капитал увеличился на 140,9%. Рассматривая состав основного капитала, мы видим, что большое увеличение имеется в статье «Прочие внеоборотные активы» на 280058 руб. Наибольшее уменьшение наблюдается в статье «Основные средства» на -58024 руб., а также рассматривая состав оборотного капитала, мы видим, что наибольшее снижение наблюдается в статье «Готовая продукция» на 62994 руб. А наибольшее увеличение наблюдается в статье «Денежные средства» на 448695 руб.
Доля денежных средств на 2013 год составляет 37,9%, а на 2014 год 62,9% - это говорит о том, что предприятие нерационально использует денежные средства. Показатель дебиторской задолженности на 2013 год составляет 6,3%, а на 2014 год 1,7%. В обоих случаях предприятие в будущем не получит выручки для расчета по своим обязательствам. ПДЗ на 2013 год составляет 3%, в этой статье говориться об отсутствии контроля на предприятие за системой расчетов, ПДЗ на 2014 год 5% - показатель в норме. Доля запасов на 2013 год составляет 41,6 - это говорит о наращивание объемов производства или о наличие залежалых и неликвидных остатков на складах. На 2014 год доля запасов составляет 14,4%. - этот показатель в пределах нормального уровня.
Рассмотрим в структуре запасов долю нераспределенного прибыля: на 2013 год составляет 31,0%, а на 2014 год 47,4%. Доля готовой продукции на 2013 год 42,8%. Эти показатели говорят о том, что продукция предприятия не пользуется спросом и происходит ее затоваривание. А на 2014 год доля готовой продукции 5,4% - это говорит о том, что показатель находиться в пределах нормального уровня.
Проведя анализ состава и структуры капитала можно сказать, что в отчетном периоде капитал предприятия увеличился на 88,6%, в том числе собственный капитал увеличился на 98,2% и заемный капитал увеличился на 54,2%. Рассматривая состав заемного капитала, мы видим, что наибольшее увеличение имеется «Краткосрочных обязательствах» на 83124 руб. Снижение наблюдается в «резервах предстоящих расходов» на 14103 руб. Доля кредиторской задолженности показывает нормальные данные - 16,4% на 2013 год и 13,2% на 2014 год. Доля резервов предстоящих расходов составляет 73% на 2013 год и 57,1% на 2014 год, доля в структуре краткосрочных обязательств не возрастает. Сравнивая абсолютно ликвидные активы и наиболее срочные обязательства на 2013 и на 2014 год, можно сделать вывод о текущей ликвидности предприятия, т. к. А1 больше П1 на 552582 и еще увеличивается. Неравенство на 2013 год соблюдается и это говорит о том, что предприятие считается абсолютно ликвидным, а на 2014 год этого сказать нельзя, так как неравенство не соблюдается. Сравнение трудно реализуемых активов и постоянного пассива, как на 2013 г. так и на 2014 г. имеет отрицательное значение - это говорит о том, что все внеоборотные активы и часть оборотных активов сформирована за счет собственного и условно собственного капитала, т.е. предприятие финансово устойчивое, а его активы ликвидны.
Проведя анализ платежеспособности предприятия мы видим, что коэффициент денежного потока, 2014 год по сравнению с 2013 годом увеличился в 72,16 раза, по сравнению с нормальным уровнем на 2013 год коэффициент увеличился в 2,89 раза, а на 2014 год в 5,12 раза, т.е. в общем в 2,23 раза. Так как значение коэффициента выше верхнего предела, то это говорит о нерациональном хранение свободных денежных средств на расчетном счете. Анализируя коэффициент абсолютной ликвидности, с 2013 года по 2014 год произошло увеличение в 82,3 раза, по сравнению с нормальным уровнем, который на 2013 год превысил в 3,06 раза, а на 2014 год в 5,99 раз, т.е. в целом в 2,93 раза. Так как значение коэффициента намного превышает верхний предел, то это говорит о большой доле вложений в ценные бумаги своих свободных денежных средств, может быть они не очень доходные. Что касается коэффициента быстрой (промежуточной) ликвидности, 2014 год по сравнению с 2013 годом увеличился в 62,89 раза, по сравнению с нормальным уровнем на 2013 год коэффициент увеличился в 3,27 раза, а на конец 2014 года увеличение возросло в 5,83 раза, т.е. в общем в 2,56 раза. Превышение нормы верхней границы говорит о нерациональной политики выдачи коммерческого кредита. Рассмотрев коэффициент текущей (общей) ликвидности, мы видим, что 2014 год по сравнению с 2013 годом увеличился на 0,82 раза, по сравнению с нормальным уровнем на 2013 год коэффициент увеличился в 5,3 раза, а на 2014 год увеличился в 5,36 раза, т.е. на 6%. Уровень коэффициента больше нормы - данное обстоятельство говорит о том, что на предприятие чрезмерный уровень запасов, вообщем мы можем сказать, что предприятие платежеспособное и оно сможет оплатить свои краткосрочные обязательства за счет различных элементов оборотных активов, обладающих различной ликвидностью.
Проведя анализ платежеспособности предприятия мы видим, что коэффициент соотношения выручки от реализации и быстро ликвидных активов за 2013 год равен 1,99 рублей, а за 2014 год равен 0,96 рублей. Это говорит о том, что темп снизился в 51 раз. По сравнению с нормальным уровнем, который в 2013 году уменьшился в 23 раза, а в 2014 году в 24 раза и составляет в общем уменьшение в 1,03 раза. Коэффициент соотношения выручки от реализации к собственного капитала скорректированного на величину нематериальных активов (НА) за 2013 год составил 0,46 рублей, а за 2014 год 0,47 рублей. Это говорит о том, что темп увеличился в 2 раза, по сравнению с нормальным уровнем, который в 2013 году уменьшился в 9,54 раза, а в 2014 году в 9,53 раза и составляет в общем уменьшение в 0,01 раз. Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала за 2013 год составил 12%, а за 2014 год 9%. Это говорит о том, что темп снизился в 21 раз. По сравнению с нормальным уровнем, который в 2013 году увеличился на 11%, а в 2014 году на 8%, но в общем уменьшение составляет 2%. Из этого можно сделать вывод, что предприятие не кредитоспособно.
Проведя анализ дебиторской и кредиторской задолженности, мы видим, что по срокам возникновения на 2013 г. наибольшую долю имеет дебиторская задолженность со сроком оплаты 1 - 3 месяцев - 53,7%, а на 2014 г. дебиторская задолженность имеет наибольшую долю со сроком оплаты до 1 месяца - 45,3%. На 2013 г. оставшиеся дебиторские задолженности более или менее равномерно распределены по срокам оплаты от 3 - 6 месяцев и от 6 - 12 месяцев соответственно 0,5% и 0,1%. А со сроком до 1 месяца приходится 45,7%. А на 2014 г. оставшиеся дебиторские задолженности более или менее равномерно распределены по срокам оплаты от 3 - 6 месяцев и от 6 - 12 месяцев соответственно 28,9% и 20,9%, и со сроком от 1 - 3 месяцев - 4,9%. Исходя из расчетов сумма реальной дебиторской задолженности составляет (55,67%) на 2013 г. и (58,22%) на 2014 г. Особое внимание нужно обратить со сроком оплаты более 1 года, которые составляют 115,6% на 2013 г. и 89% на 2014 г. от суммы нормальной дебиторской задолженности поскольку её возможно считать практически нереальной к получению.
Рассматривая анализ суммы оттоков за год можно сказать, что оптимальный размер денежных средств на расчётном счёте в 2013 г. составил 189153 рублей, а в 2014 г. оптимальный размер увеличился до 266896, а также период конвертации в 2013 г. составил 182 дня, а в 2014г. 45 дней, а также в 2013 г. сделок было на 6 меньше, а также в рассматриваемых периодах упущенная выгода составила 36909,7 рублей и 21481,1 рублей соответственно. Это говорит о том, что у предприятия избыточно денежных средств на расчётном счете, и они не рационально используются, не приносят дополнительной прибыли.
Проведя анализ состава структуры и имущества кредиторской задолженности предприятия показал, что долгосрочная задолженность с 2013 по 2014 гг. уменьшилась на 11,82%, а краткосрочная задолженность уменьшилась на 4,02%. Это означает, что предприятие является не благонадежным заемщиком в плане погашения своих обязательств, а также не нормализует структуру расчетов между предприятиями и имеет неблагополучную репутацию. А так как доля задолженности перед государственными внебюджетными фондами равна в 2013 г. 30.13%, то это означает, что предприятие является ненадежным по отношению к кредиторам. Проанализировав структуру и состав всей кредиторской задолженности за 2014 г. можно сказать, что в плане погашения своих обязательств предприятия является ненадежным. Задолженность перед государственными внебюджетными фондами составляет 2,65%, что ниже 30% кредиторской задолженности, поэтому предприятие можно считать благонадежным заемщиком и оно имеет благополучную репутацию. Также доля задолженности поставщиков и подрядчиками за 2014 г. превышает 2013 г. на 0.6%, т.е. перед предприятием имеется низкая структура расчетов.
Проводя анализ состава и структуры доходов предприятия мы видим, что валовая прибыль на 2013 год составляет 85,3% от выручки, т.е. себестоимость выпускаемой продукции равна 14,7%. прибыль от продажи равна 67,5% от выручки, т.е. 32,5% приходится на затраты, 16,25% - расходы от продажи и управления. В 2014 году валовая прибыль составляет 72,4% от выручки, т.е. себестоимость выпускаемой продукции равна 27,6%. Прибыль от продажи составляет 46,9%, т.е. 53,1% приходится на затраты 26,55% из них себестоимость ВП и 26,55% расходы по продаже и управлению. Проводя анализ расходов предприятия от обычных и прочих видов деятельности мы видим, что в 2013 и в 2014 гг. анализируя доходы и расходы видно, что преобладают статьи прочие доходы (в 2013 г. - 389,14%, в 2014 г. - 112,6%) и расходы (в 2013 г. - 102,7%, в 2014 г. - 42,8%) это говорит о том, что предприятие возможно перепрофилирует свою деятельность.


Купить