Оценка влияния финансовых кризисов на инвестиции в финансовые активы (Управление инвестициями в финансовые активы, Самарский национальный исследовательский университет)
|
Проведен анализ данных за 2020-2024 годы.
Введение 3
1 Теоретические основы по влиянию финансовых кризисов на инвестиционные возможности 5
1.1 Определение финансового кризиса и причины его возникновения 5
1.2 Связь финансового кризиса и особенностей инвестирования в этот период 8
2 Анализ особенностей инвестиций в финансовые актив в РФ в условиях кризиса 13
2.1 Характеристика состояния рынка инвестиций в финансовые активы в текущих кризисных условиях 13
2.2 Анализ адаптации российских компаний на фондовом рынке к кризисным условиям 19
3 Перспективы внедрения современных подходов к управлению инвестициями в условиях неопределенности 25
3.1 Актуальные инструменты для адаптации инвестиционных вложений в финансовые активы в условиях кризиса 25
3.2 Перспективы инвестирования в финансовые активы в условиях текущего кризиса российской экономики 28
Заключение 31
Список использованных источников 34
Введение 3
1 Теоретические основы по влиянию финансовых кризисов на инвестиционные возможности 5
1.1 Определение финансового кризиса и причины его возникновения 5
1.2 Связь финансового кризиса и особенностей инвестирования в этот период 8
2 Анализ особенностей инвестиций в финансовые актив в РФ в условиях кризиса 13
2.1 Характеристика состояния рынка инвестиций в финансовые активы в текущих кризисных условиях 13
2.2 Анализ адаптации российских компаний на фондовом рынке к кризисным условиям 19
3 Перспективы внедрения современных подходов к управлению инвестициями в условиях неопределенности 25
3.1 Актуальные инструменты для адаптации инвестиционных вложений в финансовые активы в условиях кризиса 25
3.2 Перспективы инвестирования в финансовые активы в условиях текущего кризиса российской экономики 28
Заключение 31
Список использованных источников 34
Многие экономисты и инвесторы ожидали более длительной паузы между банковскими кризисами, но все обернулось иначе. В последний год, в связи с СВО на Украине, ростом цен на энергоносители, безудержной инфляцией и ростом стоимости денег, нестабильность продолжает доминировать в глобальной геополитической и экономической ситуации.
Планирование имеет важное значение для любого жизненно важного проекта, который необходимо реализовать с хорошими перспективами на успех, и фондовый рынок не является исключением. Фактически, в области инвестиций это один из самых важных шагов, который каждый пользователь должен предпринять перед началом работы.
Рост неопределенности развития экономической конъюнктуры в условиях кризиса приводит к необходимости пересмотра как сроков инвестирования, так и применяемых финансовых инструментов, что обуславливает актуальность рассматриваемой темы курсовой работы.
Средства преодоления финансового кризиса должны разрабатываться на основе диагностики его причин, поэтому целью данной курсовой работы является оценка влияния финансовых кризисов на инвестиции в финансовые активы.
Задачи курсовой работы, разработанные на основании поставленной цели, заключаются в:
1) определении финансового кризиса и причин его возникновения;
2) выявлении связи финансового кризиса и особенностей инвестирования в этот период;
3) составлении характеристики состояния рынка инвестиций в финансовые активы в текущих кризисных условиях;
4) анализе адаптации российских компаний на фондовом рынке к кризисным условиям;
5) обзоре актуальных инструментов для адаптации инвестиционных вложений в финансовые активы в условиях финансового кризиса;
6) оценке перспектив инвестирования в финансовые активы в условиях текущего кризиса российской экономики.
Объект исследования – инвестиции в финансовые активы.
Предмет исследования – инвестиции в финансовые активы в условиях финансового кризиса.
Для анализа влияния финансовых кризисов на инвестирование был обеспечен комплексный подход, сочетающий теоретические основы и практический анализ в рамках рассматриваемой темы курсовой работы, включающий обзора литературы по экономическим теориям кризисов, исторических данных о предыдущих финансовых кризисах и их воздействии на инвестиционные стратегии, аналитические отчеты и научные статьи таких авторов, как Н. Б. Абуев, Ж. Р. Абдильманов, М. Ж. Жизсаров, С. И. Алиева, В. А. Урзов, С. А. Галимова, Л. В. Сычева, Ш. Н. Гатиятулин, Н. И. Обухова, Е. В. Иванова, О. Б. Бозанова, Н. В. Кучковская и пр.
Методологическую базу курсовой работы составили такие методы, как анализ данных, кейсы различных компаний, анализ текущих условий на финансовом рынке России.
Структура курсовой работы следующая: введение, три главы, заключение, список использованных источников.
Планирование имеет важное значение для любого жизненно важного проекта, который необходимо реализовать с хорошими перспективами на успех, и фондовый рынок не является исключением. Фактически, в области инвестиций это один из самых важных шагов, который каждый пользователь должен предпринять перед началом работы.
Рост неопределенности развития экономической конъюнктуры в условиях кризиса приводит к необходимости пересмотра как сроков инвестирования, так и применяемых финансовых инструментов, что обуславливает актуальность рассматриваемой темы курсовой работы.
Средства преодоления финансового кризиса должны разрабатываться на основе диагностики его причин, поэтому целью данной курсовой работы является оценка влияния финансовых кризисов на инвестиции в финансовые активы.
Задачи курсовой работы, разработанные на основании поставленной цели, заключаются в:
1) определении финансового кризиса и причин его возникновения;
2) выявлении связи финансового кризиса и особенностей инвестирования в этот период;
3) составлении характеристики состояния рынка инвестиций в финансовые активы в текущих кризисных условиях;
4) анализе адаптации российских компаний на фондовом рынке к кризисным условиям;
5) обзоре актуальных инструментов для адаптации инвестиционных вложений в финансовые активы в условиях финансового кризиса;
6) оценке перспектив инвестирования в финансовые активы в условиях текущего кризиса российской экономики.
Объект исследования – инвестиции в финансовые активы.
Предмет исследования – инвестиции в финансовые активы в условиях финансового кризиса.
Для анализа влияния финансовых кризисов на инвестирование был обеспечен комплексный подход, сочетающий теоретические основы и практический анализ в рамках рассматриваемой темы курсовой работы, включающий обзора литературы по экономическим теориям кризисов, исторических данных о предыдущих финансовых кризисах и их воздействии на инвестиционные стратегии, аналитические отчеты и научные статьи таких авторов, как Н. Б. Абуев, Ж. Р. Абдильманов, М. Ж. Жизсаров, С. И. Алиева, В. А. Урзов, С. А. Галимова, Л. В. Сычева, Ш. Н. Гатиятулин, Н. И. Обухова, Е. В. Иванова, О. Б. Бозанова, Н. В. Кучковская и пр.
Методологическую базу курсовой работы составили такие методы, как анализ данных, кейсы различных компаний, анализ текущих условий на финансовом рынке России.
Структура курсовой работы следующая: введение, три главы, заключение, список использованных источников.
Финансовый кризис – это менее внезапное потрясение, которое приводит к значительным потерям стоимости финансовых учреждений или активов, которые имеют решающее влияние на ход деловой, финансовой и общеэкономической деятельности, вызывая фундаментальный дисбаланс между спросом на средства финансирования, сделанные субъектами экономики, и предложение, сделанное финансовые организации или посредниками. Финансовый кризис может быть связан с проблемами, возникшими в банковской системе, в валютных рынках, фондовых рынках и ценах акций, государственном долге и в платежеспособности одной или нескольких стран или даже некоторых рынков, представляя собой конкретные проблемы, которые вызывают последующие проблемы в механизмах финансирования экономики.
Во время финансового кризиса важно вкладывать денежные средства в стабильные валюты и активы, стоит отметить, что уникальность каждой рецессии не является препятствием для возможности в общих чертах указать, каким образом фазы экономического спада влияют на финансовые инвестиции, поэтому в каждом конкретном случае необходимо анализировать текущие рыночные тренды и адаптировать инвестиционные стратегии под специфику конкретного финансового кризиса.
Анализ финансовых кризисов в России показывает, что кризисы 1998, 2008, 2014 годов и последний период 2022-2024 годов имеют приблизительную периодичность в 6-10 лет, связаны с изменениями во внешнеэкономической ситуации и ценах на нефть. На фоне этих кризисов рынок брокерских услуг демонстрировал рост: число физических лиц-резидентов увеличилось с 1,332 млн в 2020 году до 3,226 млн в 2023 году и до 3,169 млн в 2024 году. Число клиентов на брокерском обслуживании выросло с 7,631 млн в 2020 году до 45,075 млн к 1 января 2024 года. Объем клиентских активов на брокерских счетах увеличился, на фоне широкой волатильности, на 6% в 2024 году по сравнению с предыдущим годом. Стоимость российских ценных бумаг в депозитариях возросла с 59,622 млрд рублей в 2019 году до 85,669 млрд рублей к сентябрю 2024 года, от некоторой адаптации экономики к условиям санкций. Изменения в структуре активов показывают увеличение объема наличных денег до 13% в 2024 году в категории «Домашние хозяйства», что связано с потребностью в финансовой гибкости. Рост ключевой ставки ЦБ РФ до 21% в ноябре 2024 года также отразился на рыночных условиях и поведении инвесторов.
Проведенный анализ различных инвестиционных стратегий выявляет активную адаптацию и развитие российских компаний в условиях экономических трудностей и международных санкций 2022-2024 гг., в ответ на выход из западных рынков, компании перенаправили свою деятельность на рынки Азии и Ближнего Востока. Инвестиции в облигации показали устойчивый рост, увеличившись на 7% до 765 млрд рублей, в то время как инвестиции в акции и доли биржевых фондов незначительно снизились до 377 млрд рублей. Частные инвесторы сыграли значительную роль, укрепив свои позиции на фондовом рынке, где их доля в сегменте акций составляет 75%, в облигациях - 21%, а на срочном рынке - 62%. В 2024 году рынок IPO вырос, привлекая 81,2 млрд рублей через публичные размещения 14 новых эмитентов, что значительно выше, чем в предыдущем году. В то время как капитальные вложения отдельных компаний, таких как Fix Price, выросли более чем в два раза до 12,015 млрд рублей, то есть, несмотря на вызовы, российский бизнес находит возможности для роста и адаптации на новых рынках.
Какие бы финансовые и технические инструменты ни были выбраны, очень важно подчеркнуть, что в любой инвестиционной стратегии идеалом является диверсификация в несколько различных активов, чтобы максимально снизить риск. Специализированные сервисы (например, приложения от Сбербанка и Тинькофф банка), позволяющие на сегодняшний день на основании текущих фактов и обстановки на российском рынке принять целенаправленное решение об инвестициях позволяют снизить неопределенность и обеспечить прибыльность таких вложений.
При инвестировании в IPO в РФ в текущих кризисных условиях важно отдавать предпочтение компаниям, которые привлекают средства для развития операций (Cash in) и демонстрируют выше среднего рост доходов, что повышает их привлекательность, особенно в высокотехнологичных отраслях. Стоит обратить внимание на IPO с низкими мультипликаторами, как у МТС Банка ранее (120-140 рублей за акцию), что обещает рост стоимости акций после размещения. В условиях политической неопределенности привлекательными остаются инвестиции в компании с фокусом на внутреннем рынке и в облигации с подтвержденной надежностью на 765 млрд рублей в 2024 году. Учитывая сильный рост активов денежных рыночных фондов до 823 млрд рублей и ключевую ставку в 21%, регулярный анализ финансовых рынков помогает своевременно реагировать на изменения для оптимизации инвестиционных стратегий.
Во время финансового кризиса важно вкладывать денежные средства в стабильные валюты и активы, стоит отметить, что уникальность каждой рецессии не является препятствием для возможности в общих чертах указать, каким образом фазы экономического спада влияют на финансовые инвестиции, поэтому в каждом конкретном случае необходимо анализировать текущие рыночные тренды и адаптировать инвестиционные стратегии под специфику конкретного финансового кризиса.
Анализ финансовых кризисов в России показывает, что кризисы 1998, 2008, 2014 годов и последний период 2022-2024 годов имеют приблизительную периодичность в 6-10 лет, связаны с изменениями во внешнеэкономической ситуации и ценах на нефть. На фоне этих кризисов рынок брокерских услуг демонстрировал рост: число физических лиц-резидентов увеличилось с 1,332 млн в 2020 году до 3,226 млн в 2023 году и до 3,169 млн в 2024 году. Число клиентов на брокерском обслуживании выросло с 7,631 млн в 2020 году до 45,075 млн к 1 января 2024 года. Объем клиентских активов на брокерских счетах увеличился, на фоне широкой волатильности, на 6% в 2024 году по сравнению с предыдущим годом. Стоимость российских ценных бумаг в депозитариях возросла с 59,622 млрд рублей в 2019 году до 85,669 млрд рублей к сентябрю 2024 года, от некоторой адаптации экономики к условиям санкций. Изменения в структуре активов показывают увеличение объема наличных денег до 13% в 2024 году в категории «Домашние хозяйства», что связано с потребностью в финансовой гибкости. Рост ключевой ставки ЦБ РФ до 21% в ноябре 2024 года также отразился на рыночных условиях и поведении инвесторов.
Проведенный анализ различных инвестиционных стратегий выявляет активную адаптацию и развитие российских компаний в условиях экономических трудностей и международных санкций 2022-2024 гг., в ответ на выход из западных рынков, компании перенаправили свою деятельность на рынки Азии и Ближнего Востока. Инвестиции в облигации показали устойчивый рост, увеличившись на 7% до 765 млрд рублей, в то время как инвестиции в акции и доли биржевых фондов незначительно снизились до 377 млрд рублей. Частные инвесторы сыграли значительную роль, укрепив свои позиции на фондовом рынке, где их доля в сегменте акций составляет 75%, в облигациях - 21%, а на срочном рынке - 62%. В 2024 году рынок IPO вырос, привлекая 81,2 млрд рублей через публичные размещения 14 новых эмитентов, что значительно выше, чем в предыдущем году. В то время как капитальные вложения отдельных компаний, таких как Fix Price, выросли более чем в два раза до 12,015 млрд рублей, то есть, несмотря на вызовы, российский бизнес находит возможности для роста и адаптации на новых рынках.
Какие бы финансовые и технические инструменты ни были выбраны, очень важно подчеркнуть, что в любой инвестиционной стратегии идеалом является диверсификация в несколько различных активов, чтобы максимально снизить риск. Специализированные сервисы (например, приложения от Сбербанка и Тинькофф банка), позволяющие на сегодняшний день на основании текущих фактов и обстановки на российском рынке принять целенаправленное решение об инвестициях позволяют снизить неопределенность и обеспечить прибыльность таких вложений.
При инвестировании в IPO в РФ в текущих кризисных условиях важно отдавать предпочтение компаниям, которые привлекают средства для развития операций (Cash in) и демонстрируют выше среднего рост доходов, что повышает их привлекательность, особенно в высокотехнологичных отраслях. Стоит обратить внимание на IPO с низкими мультипликаторами, как у МТС Банка ранее (120-140 рублей за акцию), что обещает рост стоимости акций после размещения. В условиях политической неопределенности привлекательными остаются инвестиции в компании с фокусом на внутреннем рынке и в облигации с подтвержденной надежностью на 765 млрд рублей в 2024 году. Учитывая сильный рост активов денежных рыночных фондов до 823 млрд рублей и ключевую ставку в 21%, регулярный анализ финансовых рынков помогает своевременно реагировать на изменения для оптимизации инвестиционных стратегий.
Подобные работы
- Повышение эффективности производства нефтесервисного предприятия (Региональная экономика и управление, Самарский национальный исследовательский университет)
Дипломные работы, ВКР, региональная экономика. Язык работы: Русский. Цена: 1000 р. Год сдачи: 2018 - Управление стоимостью обыкновенной акции предприятия
Главы к дипломным работам, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 7300 р. Год сдачи: 2018 - Оценка и прогнозирование финансовой устойчивости нефтяных компаний
Магистерская диссертация, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4900 р. Год сдачи: 2018 - МОДЕЛИ КОРПОРАТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ В КОММЕРЧЕСКИХ БАНКАХ
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4210 р. Год сдачи: 2018 - ОРГАНИЗАЦИЯ ВЕДОМСТВЕННОГО ФИНАНСОВОГО КОНТРОЛЯ В БЮДЖЕТНОЙ СФЕРЕ (НА ПРИМЕРЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ КУРСКОЙ ОБЛАСТИ)
Магистерская диссертация, социология. Язык работы: Русский. Цена: 4955 р. Год сдачи: 2018 - СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕТОДОВ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ УСЛУГАМИ НА ОСНОВЕ СНИЖЕНИЯ СТЕПЕНИ ОППОРТУНИЗМА РОЗНИЧНОГО ПОТРЕБИТЕЛЯ
Диссертации (РГБ), экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4365 р. Год сдачи: 2020 - Совершенствование управления инвестиционной деятельностью компании
Дипломные работы, ВКР, инвестиции. Язык работы: Русский. Цена: 2200 р. Год сдачи: 2024 - ОСОБЕННОСТИ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ БАНКОВ С
ГОСУДАРСТВЕННЫМ УЧАСТИЕМ
Дипломные работы, ВКР, банковское дело и кредитование. Язык работы: Русский. Цена: 4930 р. Год сдачи: 2018 - Ипотечное жилищное кредитование с государственной поддержкой в Российской Федерации
Дипломные работы, ВКР, финансы и кредит. Язык работы: Русский. Цена: 4270 р. Год сдачи: 2023