Тенденции развития корпоративной отчетности в Китайской Народной Республике: современные реалии и перспективы (Петербургский государственный университет путей сообщения)
Объект исследования - китайская компания «Guangzhou Xiaopeng Motors Technology Co.
Проведен анализ данных за 2020- 2023 годы.
Есть приложения.
Введение …………………………………………………………………………8
1 Теоретические аспекты формирования и использования корпоративной отчетности …11
1.1 Систематизация понятийного аппарата корпоративной отчетности 11
1.2 Функции и задачи корпоративной отчетности экономических субъектов …20
1.3 Нормативно-правовая база составления корпоративной отчетности…29
2 Корпоративная отчетность компании «Guangzhou Xiaopeng Motors Technology Co» и ее роль в деятельности компании 37
2.1 Организационно-экономическая характеристика компании 37
2.2 Практические аспекты подготовки отчетности как источника информации для оценки бизнеса 44
2.3 Анализ и оценка корпоративной отчетности 50
3 Перспективы развития корпоративной отчетности на примере компании «Guangzhou Xiaopeng Motors Technology Co» 73
3.1 Проблемы формирования корпоративной отчетности китайскими компаниями 73
3.2 Совершенствование корпоративной отчетности компании «Guangzhou Xiaopeng Motors Technology Co» 78
Заключение ………………………………………………………………………83
Библиографический список 86
Приложение А 93
Приложения Б 95
Корпоративная отчетность содержит важную информацию о финансовом состоянии любой организации, в какой бы стране она не функционировала, и точно отражает результаты деятельности и ее финансовое состояние. Корпоративная отчетность – один из важнейших элементов деловой среды. Важность проявляется в ведущей роли для сторон, формирующих эту среду, и эта важность отличается для различных групп заинтересованных лиц.
Корпоративная отчетность помогает всем заинтересованным сторонам, включая руководство, инвесторов, финансовых аналитиков и т. д., оценивать эффективность бизнеса, операции и денежные потоки, сравнивать прошлые и текущие результаты, прогнозировать будущие результаты и принимать соответственно обоснованные решения, что было бы невозможно без изучения корпоративной отчетности организации.
В изменчивых условиях внутренней и внешней среды корпоративная отчетность может стать источником информации для принятия управленческих решений, направленных на укрепление экономической безопасности, а также на повышение инвестиционной привлекательности компаний, что особенно актуально для тех из них, которые выходят на мировой рынок.
Таким образом, особую актуальность приобретает исследование тенденций развития корпоративной отчетности в стране и мире, чтобы сделать ее максимально информативной для различных групп пользователей.
Целью проведения данного исследования является анализ современных тенденций развития корпоративной отчетности и обоснование принципов стандартизации корпоративной отчетности в перспективе.
Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи:
1. систематизировать подходы к определению категории «Корпоративная отчетность», опираясь на труды российских и китайских авторов;
2. определить функции и задачи корпоративной отчетности экономических субъектов;
3. дать критическую оценку нормативно-правовой базы составления корпоративной отчетности;
4. определить практические аспекты подготовки отчетности как источника информации для оценки бизнеса компании «Guangzhou Xiaopeng Motors Technology Co» (далее – GXMT);
5. проанализировать и оценить корпоративную отчетность компании GXMT;
6. выявить проблемы формирования корпоративной отчетности китайскими компаниями в целях выработки рекомендаций по повышению информативности корпоративной отчетности для более широкого круга стейкхолдеров;
7. предложить авторскую систематизацию принципов формирования стандартов корпоративной отчетности в их логической взаимосвязи и соподчиненности.
Объект исследования -компания «Guangzhou Xiaopeng Motors Technology Co».
Предметом исследования - корпоративная отчетность компании «Guangzhou Xiaopeng Motors Technology Co».
Теоретическую основу данного исследования составили труды отечественных и зарубежных авторов в сфере бухгалтерского и управленческого учета и корпоративной отчетности, финансового анализа, нормативно-правовая база и современная периодика по теме исследования.
В качестве методической основы при написании выпускной квалификационной работы задействованы анализ и синтез, логический метод, графический метод, коэффициентный анализ и т.д.
Информационная основа исследования: корпоративная отчетность и материалы официального сайта компании «Guangzhou Xiaopeng Motors Technology Co».
Данная работа состоит из введения, основной части, включающей три главы, заключения, списка использованных источников и приложений.
Во введении обоснована актуальность исследования, поставлены цель и задачи, способствующие ее достижению; сформулированы объект и предмет исследования; обозначены теоретическая, методическая и информационная основы работы; охарактеризована структура проводимого в работе исследования.
В первой главе раскрыты сущность и значение корпоративной отчетности в современных экономических условиях; охарактеризовано значение корпоративной отчетности и результатов ее анализа для различных групп пользователей экономической информации; изучены особенности регулирования формирования корпоративной отчетности в КНР на современном этапе.
Во второй главе представлена краткая характеристика компании «Guangzhou Xiaopeng Motors Technology Co»; охарактеризованы организационные основы подготовки корпоративной отчетности компании; дана оценка роли корпоративной отчетности в выявлении проблем в функционировании «Guangzhou Xiaopeng Motors Technology Co».
В третьей главе выявлены и систематизированы проблемы формирования корпоративной отчетности китайскими компаниями; сформированы направления совершенствования корпоративной отчетности «Guangzhou Xiaopeng Motors Technology Co» и осуществлено их экономическое обоснование.
В заключении содержатся выводы по результатам проведенного исследования.
Корпоративная отчетность компании раскрывает как финансовые, так и нефинансовые аспекты ее деятельности, являющиеся важными для заинтересованных сторон корпорации. Корпоративная отчетность является важнейшим инструментом коммуникации бизнеса с инвесторами, акционерами и другой целевой аудиторией, поэтому важно подготовить его легко читаемым и визуально привлекательным.
Все пользователи информации, представленной в корпоративной отчетности, могут быть разделены на внутренних и внешних в зависимости от того, задействованы ли они в операционной деятельности компании и ее управлении. Внутренние пользователи заинтересованы в информации, предоставляемой корпоративной отчетностью, поскольку она способствует выявлению различных угроз экономической безопасности, что способствует разработке управленческих решений, направленных на дальнейшее развитие компании.
В Китае разработана обширная нормативно-правовая база, регламентирующая подготовку корпоративной отчетности и другие аспекты, связанные с ней. Среди основных нормативно-правовых актов необходимо отметить Закон о компаниях Китая, Куайцзифа и СРА. При этом законодательство Китая в данной сфере не является статичным, поскольку при необходимости в него вносятся изменения и дополнения.
Данное исследование проведено по материалам компании «Guangzhou Xiaopeng Motors Technology Co», которая является ведущей китайской компанией по производству интеллектуальных электромобилей, которая проектирует, разрабатывает, производит и продает электромобили Smart EV, которые пользуются популярностью у потребителей среднего класса в Китае.
Поскольку важную часть корпоративной отчетности «Guangzhou Xiaopeng Motors Technology Co» составляет финансовая отчетность, то основные обязанности по ее подготовке возложены на бухгалтерию компании. Контроль за качеством подготовленной корпоративной отчетности и ее достоверностью осуществляет не только главный бухгалтер, но и вице-президент по финансам и бухгалтерскому учету, а также служба внутреннего контроля.
«Guangzhou Xiaopeng Motors Technology Co» составляет годовые и квартальные отчеты. Годовой отчет подается по форме 20-F, включая приложения, в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC).
По результатам проведенного анализа корпоративной отчетности в деятельности «Guangzhou Xiaopeng Motors Technology Co» были выявлены следующие проблемы:
- убыточность с начала функционирования;
- снижение ликвидности организации;
- ухудшение финансовой устойчивости по итогам отчетного периода.
Таким образом, изучение корпоративной отчетности «Guangzhou Xiaopeng Motors Technology Co» позволило выявить риски в деятельности компании, а также вероятность возникновения проблем с ликвидностью в будущем. Среди финансовых проблем была установлено убыточность деятельности компании и ухудшение финансовой устойчивости к концу 2023г.
Одной из основных проблем формирования корпоративной отчетности китайскими компаниями, которая признается многими исследователями, является ее недостаточная прозрачность, следствием чего стало то, что относительно небольшое число китайских компаний раскрывает нефинансовую информацию в своих отчетах.
Также ряд проблем формирования корпоративной отчетности китайскими компаниями обусловлен особенностями среды, в которой они функционируют, среди которых значимое место занимают следующие:
- китайские компании в своей деятельности ориентируются в первую очередь не на акционеров, а на заинтересованные стороны, такие как правительство, банки, работники и др.;
- структура собственности фирм в Китае существенно отличается от структуры собственности во многих развитых странах, поскольку в КНР значительную долю занимает государственная собственность;
- уникальная социальная среда в стране, которая характеризуется тем, что предприниматели с большим старанием будут стремиться к соблюдению договоренностей с некоторыми заинтересованными сторонами, чем к соблюдению некоторых контрактов;
- нормативно-правовая база в стране.
Что касается непосредственно «Guangzhou Xiaopeng Motors Technology Co», то для устранения выявленных в результате проведенного анализа недостатков в формировании корпоративной отчетности и ее содержании в данной работе рекомендуется следующее:
1. систематизацию принципов формирования стандартов корпоративной отчетности в их логической взаимосвязи и соподчиненности.
2. Разработка единой методики формирования корпоративной отчетности.
3. Внедрить цикличный характер подготовки корпоративной отчетности.
Внедрение цикличного подхода к корпоративной отчетности позволит «Guangzhou Xiaopeng Motors Technology Co» предоставлять релевантную информацию для всех заинтересованных сторон, что значительно повысит ее качество. В свою очередь, такая информационная открытость «Guangzhou Xiaopeng Motors Technology Co» поспособствует более эффективному функционированию рассматриваемой компании.
1. Алексеева, И. В., Осипова, Р. Г. Развитие ключевых характеристик дефиниции «корпоративная отчетность» // Международный бухгалтерский учет. – 2015. – № 12(354). – С. 25–34.
2. Ал-Халфи, Х. К. К. Интегрированная отчетность как инновационная модель корпоративной отчетности / Х. К. К. Ал-Халфи // Теория и практика общественного развития. – 2023. – № 7(183). – С. 154-161.
3. Астахов, В. П. Бухгалтерский учет от А до Я: Учебное пособие / В.П. Астахов. – Рн/Д: Феникс, 2019. – 479 c.
4. Батаева, Б. С. Корпоративная прозрачность и ESG-отчетность китайских публичных акционерных компаний / Б. С. Батаева, С. Лю // Имущественные отношения в Российской Федерации. – 2022. – № 7(250). – С. 7-18.
5. Бобровская, Т. В. Корпоративная отчетность: современные требования и модели // Современный менеджмент: проблемы и перспективы: Сборник научных трудов. – СПб., 2016. – С. 128-133.
6. Богатая, И. Н. Исследование практики применения интегрированного мышления при формировании корпоративной отчетности / И. Н. Богатая // Интеллект. Инновации. Инвестиции. – 2022. – № 4. – С. 10-25.
7. Богатырев, С. Ю. Корпоративные финансы: стоимостная оценка: учебное пособие / С.Ю. Богатырев. – М.: РИОР: ИНФРА-М, 2024. – 164 с.
8. Богатырева, С. Н. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: учебник для вузов / С. Н. Богатырева. – М.: Издательство Юрайт, 2023. – 492 с.
9. Бурлуцкая, Т. П. Бухгалтерский учет. Теория и практика: Учебно-практическое пособие / Бурлуцкая Т. П. – М.: Инфра-Инженерия, 2019. – 208 с.
10. Вахрушина, М. А., Толчеева, А. А. Корпоративная отчетность как результат эволюции отчетной информации компании // Вестник Пермского университета. Серия экономика. – 2017. – Т. 12. – №2. – С. 297-310.
11. Волошин, Д. А. Искажение корпоративной отчетности: выявление, противодействие и профилактика: монография / Д. А. Волошин. – М.: РИОР: ИНФРА-М, 2020. – 156 с.
12. Гололобова, Т. М. Корпоративная нефинансовая отчетность как индикатор социальной ответственности и устойчивого развития производственного предприятия / Т. М. Гололобова, Х. Мэнин, Ц. Жунчао // Экономика космоса. – 2023. – Т. 2, № 2(4). – С. 46-52.
13. Горбунова, Н. А. Корпоративная публичная отчетность: структура, виды, направления совершенствования / Н. А. Горбунова // Управленческий учет. – 2022. – № 11-1. – С. 196-207.
14. Казакова, Н. А. Основы анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности компании: учебник / Н.А. Казакова, Л.В. Пермитина; под ред. Н.А. Казаковой. – М.: ИНФРА-М, 2024. – 314 с.
15. Кемпф, А. А. Развитие организационно-методического обеспечения формирования интегрированной отчетности сельскохозяйственных организаций: дисс. кандидата экон. наук: 5.2.3. – Ставрополь, 2023. – 282 с.
16. Керимов, В. Э. Бухгалтерский финансовый учет: учебник. 6-е изд. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2018. – 688 с.
17. Киркач, Ю. Н. Развитие методического инструментария формирования интегрированной отчетности: дисс. кандидата экон. наук: 08.00.12. – Ростов-на-Дону, 2021. – 232 с.
18. Корпоративные финансы: учебник / под общ. ред. А.М. Губернаторова. – М.: ИНФРА-М, 2024. – 399 с.
19. Корпоративные финансы: Учебное пособие / Кокин А.С., Яшин Н.И., Яшин С.Н. и др. – М.: ИЦ РИОР, НИЦ ИНФРА-М, 2018. – 369 с.
20. Крамаренко, Т. В. Корпоративные финансы: учебное пособие / Т. В. Крамаренко, М. В. Нестеренко, А. В. Щенников. – 3-е изд., стер. – М.: ФЛИНТА, 2019. – 187 с.
21. Кукукина, И. Г. Корпоративные финансы: учебное пособие / И. Г. Кукукина, А. В. Макарова; под ред. И. Г. Кукукиной. – 2-е изд., доп. – М.: ИНФРА-М, 2023. – 422 с.
22. Курочкина, Е. Н. Парадигма дефиниций «бухгалтерская (финансовая) отчетность» и «угроза экономической безопасности хозяйствующего субъекта» / Е. Н. Курочкина, Л. Х. Балакина // Управленческий учет. – 2022. – № 2-3. – С. 428-433.
23. Лок, Д. Тх. Развитие корпоративной отчетности в России и за рубежом на основе риск-ориентированного подхода: дисс. кандидата экон. наук: 5.2.3. – Москва, 2021. – 239 с.
24. Люй, Х. Конвергенция китайских стандартов бухгалтерского учета и отчетности с МСФО: особенности, проблемы, перспективы / Х. Люй // Международный бухгалтерский учет. – 2022. – Т. 25, № 1(487). – С. 29-44.
25. Лялькова, Е. Е. Значимость и раскрытие показателей ESG в корпоративной отчетности / Е. Е. Лялькова, В. Л. Невечеря // Финансовые рынки и банки. – 2024. – № 1. – С. 52-56.
26. Макаренко, Е. Н., Лабынцев, Н. Т., Алексеева, И. В. и др. Современные тенденции развития отчетности хозяйствующих субъектов. Монография. – Ростов-на-Дону: РГЭУ (РИНХ), 2019. – С. 202–211.
27. Малиновская, Н. В. Проблемы дефиниции «корпоративная отчетность» / Н. В. Малиновская // Учет. Анализ. Аудит. – 2021. – Т. 8, № 6. – С. 31-41.
28. Национальный Регистр корпоративных нефинансовых отчетов // Электронный ресурс. Режим доступа: https://rspp.ru/sustainable_development/registr/. Дата доступа: 08.05.2024.
29. Нефедова, С. В. Данные бухгалтерской отчетности как база для принятия управленческих решений / С. В. Нефедова, В. Р. Матиенко // Вестник Тульского филиала Финуниверситета. – 2022. – № 1. – С. 207-209.
30. Новожилова, Ю. В. Информационно-аналитическое обеспечение интегрированной отчетности: оценка влияния стейкхолдеров на изменение создаваемой стоимости // Статистика и экономика. – 2017. – № 1. – С.43-50.
31. Осипова, Р. Г. Развитие методики формирования корпоративной отчетности в коммерческих организациях: дисс. кандидата экон. наук: 08.00.12. – Ростов-на-Дону, 2022. – 270 с.
32. Осипова, Р. Г. Совершенствование корпоративной отчетности на основе внутрифирменного стандарта / Р. Г. Осипова // Учет. Анализ. Аудит. – 2022. – Т. 9, № 2. – С. 42-49.
33. Панков, В. В. Экономический анализ: учебное пособие / В. В. Панков, Н. А. Казакова. – М.: Магистр: ИНФРА-М, 2022. – 624 с.
34. По состоянию на конец 2023 года число публичных компаний в Китае достигло 5 346 // Электронный ресурс. Режим доступа: http://russian.china.org.cn/business/txt/2024-02/03/content_116984078.htm. Дата доступа: 09.10.2024.
35. Правовые основы бизнеса в Китае / отв. ред. А. Е. Молотников, В. Шань. – М.: Издательство РКЮО, 2018. – 572 с.
36. Самылин, А. И. Корпоративные финансы. Финансовые расчеты: учебник / А. И. Самылин. – М.: ИНФРА-М, 2024. – 472 с.
37. Самылин, А. И. Корпоративные финансы: учебник / А.И. Самылин. – М.: ИНФРА-М, 2022. – 472 с.
38. Сафонова, И. В. Развитие модели корпоративной отчетности в концепции экосистемного подхода / И. В. Сафонова // Учет и статистика. – 2023. – Т. 20, № 2. – С. 107-116.
39. Сафронова, О. Н. Значение и формирование интегрированной отчетности в качестве инновационного формата корпоративной отчетности / О. Н. Сафронова // Модели, системы, сети в экономике, технике, природе и обществе. – 2022. – № 4(44). – С. 58-71.
40. Сорокина, Е. М. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: учебное пособие для вузов / Е. М. Сорокина. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство Юрайт, 2023. – 124 с.
41. Суйц, В. П., Хорин, А. Н., Шеремет, А. Д. Комплексный анализ и аудит интегрированной отчетности по устойчивому развитию компаний / под общ. ред. А.Д. Шеремета. – М.: ИНФРА-М, 2021. – 184 с.
42. Чайковская, Л. А. Корпоративная отчетность и ее роль в управлении бизнесом / Л. А. Чайковская // Учет. Анализ. Аудит. – 2023. – Т. 10, № 1. – С. 28-35.
43. Чараева, М. В. Корпоративные финансы: учебное пособие / М. В. Чараева. – М.: ИНФРА-М, 2019. – 286 с.
44. Чараева, М. В. Стратегия управления корпоративными финансами: инвестиции и риски: монография / М.В. Чараева. – М.: ИНФРА-М, 2021. – 218 с.
45. Штефан, М. А. Бухгалтерская (финансовая) отчетность организации: учебник для вузов / М. А. Штефан, О. А. Замотаева, Н. В. Максимова; под редакцией М. А. Штефан. – М.: Издательство Юрайт, 2023. – 346 с.
46. Accounting Law of The People's Republic of China – 1993 // Available at: https://www.lehmanlaw.com/resource-centre/laws-and-regulations/accounting/law-of-the-peoples-republic-of-china-on-certified-public-accountant-1994.html (accessed 07 May 2024).
47. Ambastha, A., Marzouk, M., Hussainey, Kh. Corporate Narrative Reporting: Beyond the Numbers. – Abingdon, Oxon: Routledge, 2022. – 320 p.
48. Carduff, K. Ch. Corporate Reporting: From Stewardship to Contract, the Annual Reports of the United States Steel Corporation 1902-2006 (Studies in the Development of Accounting Thought Book 26). – Leeds: Emerald Publishing Limited, 2022. – 144 р.
49. Company Law of the People’s Republic of China [2018 Revision] // Available at: https://www.registrationchina.com/articles/law/china-company-law/ (accessed 19 March 2024).
50. Duties and Functions of the Ministry of Finance // Available at: http://www.mof.gov.cn/en/abus/mf/ (accessed 23 February 2024).
51. Fujie, Liuxiaofang, Liuwen. 2021 China ESG Public Fund Development Report-CHINA ESG DEVELOPMENT WHITE PAPER 2021
52. Fuxiu Jiang, Kenneth A. Kim. Corporate Governance in China // A Survey Review of Finance, Volume 24, Issue 4, July 2020, Pages 733–772.
53. GoldenBee Research on CSR Reporting in China 2022 Released // Available at: https://en.goldenbeechina.com/Insights/show/id/210 (accessed 10 May 2024).
54. Hua, F. Understanding China’s Annual Reports: The Crucial Role of Financial Transparency and Compliance // Available at: https://www.registrationchina.com/articles/understanding-chinas-annual-reports/ (accessed 19 March 2024).
55. Hua, F. Zero Legal Cases in China: Trust Through Manual Verification // Available at: https://www.registrationchina.com/articles/zero-legal-cases-in-china/ (accessed 19 March 2024).
56. Jiang, F., Kim, K.A. Corporate governance in China: A survey // Review of Finance. – 2020. – Volume 24. – Issue 4. – рр. 733-772.
57. Law of the People's Republic of China on Certified Public Accountant – 1994 // Available at: https://www.lehmanlaw.com/resource-centre/laws-and-regulations/accounting/law-of-the-peoples-republic-of-china-on-certified-public-accountant-1994.html (accessed 30 March 2024).
58. Lu, H., Shin, J.-E., Zhang, M. Financial reporting and disclosure practices in China // Journal of Accounting and Economics. – 2023. – Volume 76. – Issue 1 (August).
59. Revsine L., Collins D., Johnson B., Mittelstaedt F. Financial Reporting and Analysis. – NY: McGraw Hill; 7th edition, 2017. – 1152 p.
60. Wei Qian, Lee Parker, Jingyu Zhu, Corporate environmental reporting in the China context: The interplay of stakeholder salience, socialist ideology and state power // The British Accounting Review. – Volume 56. – Issue 1. – 2024.
61. Willis, A. Corporate Reporting: Quo Vadis? Paradigm Shifts Shaping the Future of Corporate Reporting: Purpose, Accountability, Value and Sustainability: Corporate ESG Reporting.
62. Wong T.J. Bridging Relational Networks and Markets: Corporate Governance, Accounting Information and Relational Contracts // University of Southern California. – 2020. – № 5 (May).
63. Young, S. D., Cohen J., Bens D. A. Corporate Financial Reporting and Analysis: A Global Perspective. – Hoboken, NJ: Wiley; 4th edition, 2018. – 368 p.
64. Zhang, Z. What is ESG Reporting and Why is it Gaining Traction in China? // Available at: https://www.china-briefing.com/news/what-is-esg-reporting-and-why-is-it-gaining-traction-in-china/ (accessed 04 March 2024).
65. 2021年中国企业社会责任报告研究发布 // Available at: https://csr-china.net/a/guandian/pinglun/2022/0706/5200.html (accessed 06 May 2024).
66. 中华人民共和国会计法 // Available at: http://www.npc.gov.cn/zgrdw/npc/xinwen/2017-11/28/content_2032722.htm (accessed 24 February 2024).