ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Экономическое содержание понятия финансовой устойчивости, ее типы 6
1.2. Определение банкротства, как фактор, определяющий финансовую устойчивость организации 15
1.3. Методика оценки финансовой устойчивости предприятия 19
ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОАО «САМАРИНСКОЕ» И ПУТИ ЕЕ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ
2.1. Организационно-экономическая характеристика ОАО «Самаринское» 25
2.2. Анализ финансового состояния и финансовой устойчивости ОАО «Самаринское» 31
2.3. Направления улучшения финансовой устойчивости ОАО «Самаринское» 44
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 54
Актуальность темы выпускной квалификационной работы обусловлена тем, что в современных условиях рыночной экономики залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, то оно имеет ряд преимуществ перед другими предприятиями того же профиля для получения кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров.
В современных условиях рыночной экономики собственники любого предприятия заботятся о благополучии его финансового состояния, которое является отправным моментом и конечным результатом их деятельности. Потому организация с надежным финансовым состоянием является частью локомотива, который ускоряет рыночные преобразования, улучшая экономику страны.
Надежное финансовое состояние подразумевает полную обеспеченность организации финансовыми ресурсами, которые необходимы для его успешного функционирования, оптимальным их размещением и эффективным использованием, а также устойчивыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами по финансовым вопросам, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Финансовая устойчивость предприятия является одной из ключевых характеристик его финансового состояния, представляя собой наиболее емкий, концентрированный показатель, отражающий степень безопасности вложения средств в это предприятие. Финансовая устойчивость является свойством финансового состояния и характеризует его финансовую состоятельность.
Поддержание нормальной финансовой устойчивости является определяющей задачей собственников на всем протяжении функционирования предприятия, потому что она позволит обеспечить независимость от внешних контрагентов (внешняя финансовая устойчивость) и оптимальность покрытия имущества источниками его финансирования (внутренняя финансовая устойчивость).
Поэтому сущность финансовой устойчивости - это обеспечение стабильной платежеспособности организации за счет достаточного объема собственного капитала в составе источников финансирования, что делает предприятие независимым от внешних негативных воздействий, в том числе обеспечивается независимость от кредиторов и тем самым снижается возможный риск банкротства.
Степень научной разработанности исследования обусловлена тем, что вопросам оценки финансовой устойчивости предприятия в рыночной экономике посвящены научные труды многих как российских, так и зарубежных ученых-экономистов, а именно И.Т. Балабанова, И.А. Бланка, Л.С. Ю. Биргхэм, Васильевой, Л.Т. Гиляровской, Е.П. Жарковской, О.В. Ефимовой, А.Ф. Ионовой, Т.Г. Касьяненко, В.В. Ковалева, Л. Коробоу, Д.В. Лысенко, Г.В. Савицкой, А.Д. Шеремета, П.М. Чорба и других.
Целью выпускной квалификационной работы является анализ финансовой устойчивости предприятия и направления ее совершенствования.
В соответствии с определенной целью были поставлены и решены следующие задачи:
-рассмотреть теоретические аспекты финансовой устойчивости предприятия;
-исследовать взаимосвязь финансовой устойчивости и вероятности банкротства организации;
-проанализировать финансовое состояние и финансовую устойчивость ОАО «Самаринское»;
-разработать направления улучшения финансовой устойчивости ОАО «Самаринское».
Объектом исследования выпускной квалификационной работы является процесс оценки финансовой устойчивости предприятия.
Предметом исследования выпускной квалификационной работы является система экономических отношений.
Теоретическую базу написания выпускной квалификационной работы составили основу труды отечественных и зарубежных ученых в области экономики и финансов, научные статьи авторов по поиску путей улучшения финансовой устойчивости предприятия.
Методологической базой выпускной квалификационной работы явились следующие методы: анализа и синтеза, абсолютных и относительных разниц, коэффициентный, обобщение, графический, формализация.
Информационной базой исследования выпускной квалификационной работы является годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность ОАО «Самаринское» за 2014-2016 гг., статистические и аналитические данные.
Практическая значимость исследования выпускной квалификационной работы обусловлена тем, что проведенный анализ финансового состояния и финансовой устойчивости, определение ее типа и финансового потенциала, оптимизации использования долгосрочных кредитных ресурсов и увеличения величины собственных оборотных средств, могут быть приняты во внимание руководством и использоваться в практике производственно-финансовой деятельности ОАО «Самаринское».
Структура выпускной квалификационной работы представлена введением, двумя главами, заключением, списком литературы и приложений.
Финансовая устойчивость предприятия - такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и активов при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Существуют следующие типы финансовой устойчивости: абсолютная финансовая устойчивость, нормальная финансовая устойчивость, неустойчивое финансовое состояние, кризисное финансовое состояние, которые зависят от соотношения величин показателей материально-производственных запасов, собственных оборотных средств и иных источников формирования запасов.
Основными методами анализа финансового состояния на предприятии является вертикальный, горизонтальный и динамический анализ, а также анализ финансовых коэффициентов - ликвидности и платежеспособности, деловой активности и рентабельности, финансовой устойчивости.
На примере ОАО «Самаринское» был проведен анализ финансовой устойчивости, которое зарегистрировано Межрайонной инспекцией ФНС №1 по Белгородской области от 25 ноября 2002 года. Целью деятельности Общества является извлечение прибыли, а основным видом деятельности - производство, переработка и реализация сельскохозяйственной продукции. ОАО «Самаринское» имеет линейно-функциональную структуру управления, которая дифференцирует четкое разделение задач между квалифицированными специалистами.
Проведенный анализ основных показателей хозяйственно-финансовой деятельности ОАО «Самаринское» за 2014-2016 гг. показал рост выручки и себестоимости, основных средств, при этом снизилась прибыль от продаж, чистая прибыль и рентабельность деятельности, что в целом характеризует снижение эффективности производственной деятельности организации.
Проведенный анализ финансового состояния ОАО «Самаринское» за 2014-2016 гг. показал, что у предприятия неудовлетворительные показатели абсолютной ликвидности, то есть возможность денежными средствами погасить свои краткосрочные обязательства и общей ликвидности (платежеспособность), которая характеризует, что к концу периода организация может погасить лишь 66% своих обязательств за счет имеющихся активов. Значения показателей быстрой ликвидности за 2014-2016 гг. характеризует оперативность ОАО «Самаринское» погашать свои текущие краткосрочные обязательства за счет средне ликвидных текущих оборотных активов, а показатели текущей ликвидности демонстрируют положительную динамику и свидетельствуют о достаточности совокупных текущих активов для покрытия текущих краткосрочных обязательств организации.
Поведенная оценка деловой активности ОАО «Самаринское» показала улучшение показателей оборачиваемости оборотных активов и дебиторской/кредиторской задолженности за 2014-2016 гг. и снижение периода их погашения. Однако, эффективность деятельности предприятия снизилась к концу периода 2014-2016 гг., о чем говорит расчет показателей рентабельности и коэффициента эффективности использования активов для производства продукции.
В ходе оценки финансовой устойчивости, определения ее типа и оценки уровня финансового потенциала ОАО «Самаринское» было установлено, что организация имеет устойчивое финансовое состояние и минимальную вероятность банкротства. Однако, к концу анализируемого периода 2014 -2016 гг. у ОАО «Самаринское» возросло снижение суммы собственных оборотных средств (далее - СОС) до (163230) тыс. руб., что является негативной тенденцией, которая способствует снижению его финансовой устойчивости.
Основными проблемами, оказывающими негативное воздействие на финансовую устойчивость ОАО «Самаринское» являются: высокая себестоимость, которая снижает величину чистой прибыли, недостаточность собственных оборотных средств и высокий объем приобретаемых долгосрочных кредитов банка. Поэтому для улучшения финансовой устойчивости предприятия были разработаны следующие мероприятия:
1) Снижение себестоимости производства продукции, посредством переработки сельхозсырья собственными силами. Использование ОАО «Самаринское» данного мероприятия позволит снизить себестоимость и увеличить чистую (нераспределенную) прибыль на 44 326 тыс. руб.;
2) Увеличение СОС путем снижения сумм внеоборотных активов и увеличения сумм собственного капитала на ОАО «Самаринское», что позволит получить положительную величину СОС в 2017 году в размере 4597 тыс. руб.;
3) Использование финансового лизинга по покупке оборудования вместо долгосрочных кредитов позволят получить экономию в сумме 4 251 681 руб., как за срок полезного использования, так и за срок лизинга.
Однако, наиболее целесообразным для ОАО «Самаринское» по улучшению финансовой устойчивости будет использование мероприятия по снижению себестоимости.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
