Введение 3
1 Теоретические основы применения экономико-статистических методов
анализа и прогнозирования на финансовом рынке 7
1.1 Понятие и виды финансовых рынков 7
1.2 Понятие технического анализа финансовых рынков 10
1.3 Обзор существующих экономико-статистических методов анализа и
прогнозирования на финансовом рынке 13
2 Практическое применение технического анализа на финансовых рынках . 28
2.1 Технический анализ и прогнозирование курсов валют 28
2.2 Технический анализ и прогнозирование динамики курса драгоценных
металлов 51
2.3 Технический анализ и прогнозирование курсов ценных бумаг 62
3 Разработка рекомендаций по применению экономико-статистических
методов анализа и прогнозирования на финансовом рынке 79
3.1 Сравнительный анализ эффективности использования экономико-статистических методов на финансовом рынке 79
3.2 Разработка предложений по повышению эффективности использования
экономико-статистических методов на финансовом рынке 82
Заключение 88
Список используемых источников 92
Купить

Актуальность настоящего исследования заключается в том, что в настоящее время в условиях значительных и динамичных изменениях внешней среды проблема прогнозирования будущих показателей становится одной из главных, поскольку более точность прогноза напрямую влияет на минимизацию убытков компаний и частных лиц. Выбор адекватной модели построения прогноза связан с анализом статистических данных, и в настоящее время существует множество методов, которые используют данные из прошлого для построения прогноза в будущем. Таким образом, прогнозирование является одной из наиболее значимых основ для эффективного развития как отдельных хозяйствующих субъектов экономики, так и всей национальной экономики.
Объект исследования: временные ряды различных активов
финансового рынка.
Предмет исследования: экономико-статистические методы
прогнозирования временных рядов.
Цель исследования: проведение сравнительного анализа различных моделей прогнозирования временных рядов финансового рынка и разработка предложений по улучшению прогнозирования.
Гипотеза исследования состоит в том, что наилучшие результаты прогнозирования цен на финансовые активы достигаются, если:
- производится предварительная оценка макроэкономических факторов, влияющих на динамику временных рядов финансовых активов;
- оценивается стационарность временного ряда, что с учетом макроэкономических факторов и показателей объемов продаж финансовых активов позволяет определить состав временного ряда для дальнейшего прогнозирования;
- используется комбинированная модель прогноза, учитывающая модели авторегрессии и скользящего среднего.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- исследовать теоретические основы применения экономико-статистических методов анализа и прогнозирования на финансовом рынке;
- провести технических анализ и применить методы прогнозирования для различных активов финансового рынка;
- проанализировать эффективность использования экономико-статистических методов для прогнозирования динамики цен на финансовом рынке;
- разработать предложения по повышению эффективности использования экономико-статистических методов на финансовом рынке.
Теоретико-методологическую основу исследования составили: учебники ответственных и зарубежных авторов по проблемам анализа и прогнозирования временных рядов, а также по вопросам применения эконометрики в программном обеспечении Statistica.
Базовыми для настоящего исследования явились также: труды М.Кана, Р.Колби, Т.Мейерса, С.Б. Акелиса, Т.Р. Демарка, М. Хаертфельдера, Е.Лозовской, Е.Хануш.
Методы исследования: экономико-статистические методы анализа и прогнозирования временных рядов в рамках программного продукта Statistica.
Опытно-экспериментальная база исследования представляет собой данные временных рядов Московской биржи о ценах финансовых активов,
Научная новизна исследования:
- проведен анализ научной литературы по применению экономико-статистических методов анализа и прогнозирования на финансовом рынке, результаты которого обозначили, что для исследования динамики цен финансовых активов необходимо проводить оценку стационарности временного ряда, исследовать автокорреляццию ряда, что влияет на выбор модели прогнозирования;
- сделан вывод, что методика анализа и прогнозирования временных рядов финансовых активов должна предполагать очередность следующих этапов: визуальный анализ ряда данных и оценка влияния на него макроэкономических факторов, проверка временного ряда на стационарность после исключения периодов значительного изменения макроэкономических факторов, оценка автокорреляции и проведение регрессионного анализа, применение моделей прогнозирования и оценка их результатов;
- разработаны модели прогнозирования динамики курсов валют, драгоценных металлов и ценных бумаг. Для определения наилучшей прогнозной модели по каждому временному ряду финансовых активов использованы полиномиальная модель и модель ARIMA.
Теоретическая значимость исследования заключается в:
- определении факторов, влияющих на повышение прогнозной силы моделей временных рядов, связанных с финансовыми активами;
- разработке алгоритма для выбора данных и их модификации по временным рядам на российском фондовом рынке.
Практическая значимость исследования заключается в том, что в нем представлены обоснованные рекомендации по использованию моделей для прогнозирования цен на финансовые активы на российском рынке. Предложенная модель может быть использована в учебном процессе при подготовке студентов экономических специальностей и повышении квалификации специалистов.
Достоверность и обоснованность результатов исследования обеспечивались:
- использованием исторических данных динамики цен на финансовые активы на Московской бирже;
- применением программного продукта Statistica для проведения расчетов и разработки моделей прогнозирования.
На защиту выносятся:
- результаты разработки моделей прогнозирования валютных курсов, цен на драгоценные металлы, курсов ценных бумаг;
- алгоритм выбора данных и их модификации по временным рядам на российском фондовом рынке.
Структура магистерской диссертации. Работа состоит из введения, 3 глав, заключения, содержит 54рисунка, 43 таблицы, список использованной литературы (38 источников). Основной текст работы изложен на 95 страницах.
В первом разделе раскрыты теоретические основы применения экономико-статистических методов анализа и прогнозирования на финансовых рынках, включая понятие и виды финансовых рынков, понятие технического анализа и обзор существующих методов анализа и прогнозирования.
Во втором разделе проанализировано практическое применение технического анализа на финансовых рынках на примере таких финансовых активов, как валютные курсы, ценные бумаги и драгоценные металлы.
В третьем разделе обоснованы рекомендации по применению экономико-статистических методов анализа и прогнозирования на российском финансовом рынке.
Купить