Тема: Совершенствование управления финансовыми рисками в химической промышленности

В современных экономических условиях в стране существует необходимость поддержания крупных промышленных предприятий, поддерживая их финансовую устойчивость, в том числе и предприятия химической промышленности. Эта отрасль экономики представляет собой основу развития других не менее важных сфер экономики, например, сельское хозяйство.
Сегодня существует большое разнообразие факторов, негативно влияющих на финансовую устойчивость предприятий химической промышленности. Многие исследователи выделяют в качестве основных внутренних факторов: поведение конкурентов, компетентность собственного персонала, изменение конъюнктурного характера, качество производимого продукта, организация труда и другое.
Кроме этого, мы наблюдаем увеличение влияния внешних факторов, которые влекут за собой рост финансовых рисков и снижение финансовой устойчивости предприятий химической промышленности.
Влияние всех факторов требует необходимость грамотного анализа финансовых рисков предприятий химической промышленности с целью разработки мероприятий, которые смогут повысить финансовую устойчивость предприятий этой важной отрасли экономики в условиях неопределенности.
Целью магистерской диссертации является повышения экономической эффективности деятельности предприятий химической промышленности за счет совершенствования управления финансовыми рисками в отрасли.
Для достижения поставленной цели необходимо решить задачи:
- рассмотреть теоретические основы управления финансовыми рисками в химической отрасли;
- провести анализ финансовых рисков предприятий химической отрасли;
- разработать мероприятия по снижению влияния финансовых рисков на деятельность предприятий химической отрасли.
Предметом исследования являются организационно-экономические отношения, складывающиеся в процессе управления финансовыми рисками предприятий химической промышленности.
Объектом исследования является финансовая деятельность предприятий химической промышленности АО «Реатекс», АО «Ивхимпром», АО «Биохим».
В качестве теоретической базы исследования были использованы научные труды российских и зарубежных экономистов, посвященные особенностям анализа финансовых рисков.
Методы исследования, применяемые в ходе написания магистерской диссертации следующие: формализованное представление информации, метод дедукции, индукции, метод экспертных оценок, методы финансового анализа и другие.
Информационной и методической базой исследования являются следующие источники: учебники отечественных и зарубежных авторов, периодическая литература в области анализа и управления финансовыми рисками предприятия, нормативные акты, бухгалтерская отчетность исследуемых предприятий химической отрасли.
Степень научной разработанности темы. Тема магистерской диссертации на достаточном уровне проработана в трудах отечественного и зарубежного направления.
Теоретическая значимость магистерской диссертации заключается в исследовании научных трудов отечественных и зарубежных экономистов, посвященных особенностям управления финансовыми рисками в химической промышленности.
Практическая значимость магистерской диссертации заключается в разработке мероприятий по повышению эффективности управления финансовыми рисками в организациях химической промышленности и осуществлена оценка эффективности от предложенных мероприятий. Основные практические результаты исследования выпускной квалификационной работы могут быть использованы в практической деятельности других организаций химической промышленности.
Также в качестве источников информации, в работе были использованы данные финансовой отчётности АО «Реатекс», АО «Ивхимпром», АО «Биохим» за последние три года.
Гипотеза исследования состоит в предположении о том, что усилив влияние на процесс управления финансовыми рисками в упоре на инвестиционный риск, предприятия химической промышленности повысят свою финансовую устойчивость и эффективность, снизив свои финансовые потери.
Научная новизна магистерской диссертации состоит в формировании научного подхода по улучшению управления финансовыми рисками предприятий химической отрасли, а также выявление особенностей управления финансовыми рисками в химической промышленности.
Основные пункты научной новизны, выносимые на защиту:
- выявлена особенность управления финансовыми рисками в организациях химической промышленности и дополнена классификация финансовых рисков в виде инвестиционного риска, так как предприятия химической промышленности входят в фондоемкую отрасль экономики, а их инвестиционная деятельность связана с вложениями во внеоборотные активы.
- уточнено понятие инвестиционного риска предприятий химической промышленности, отражающий финансовые потери предприятий химической промышленности, возникающие в процессе реального инвестирования предприятий химической отрасли.
В состав магистерской диссертации входят следующие разделы: введение, три раздела, заключение, список используемой литературы и используемых источников, приложения.
В первом разделе магистерской диссертации раскрыто понятие финансового риска предприятий химической промышленности, выявлены внешний и внутренние факторы финансового риска, которые влияют на финансовую устойчивость и финансовое состояние предприятий химической промышленности. В итоге сделаны выводы.
Во втором разделе магистерской диссертации раскрыта оценка и проведен анализ влияния финансовых рисков на финансово-экономическую деятельность предприятий химической промышленности, в ходе аналитического исследования были выявлены проблемы.
В третьем разделе магистерской диссертации предложены мероприятия, снижающие влияние финансовых рисков на деятельность предприятий химической отрасли.

Купить

Управление финансовыми рисками предприятия является важнейшим компонентом системы управления рисками любой организации. Выявляя и управляя финансовыми рисками, организации могут защитить свои финансовые активы, обеспечить финансовую стабильность, улучшить процесс принятия решений, выполнить нормативные требования и повысить доверие инвесторов.
Управление финансовыми рисками предприятий химической промышленности имеет решающее значение так как помогает выявлять, анализировать и управлять финансовыми рисками, с которыми они сталкиваются. Финансовые риски могут возникать из различных источников.
Эффективное управление финансовыми рисками может помочь организации:
- защитить свои финансовые активы. Управляя финансовыми рисками, организация может защитить свои финансовые активы от потенциальных потерь;
- обеспечить финансовую стабильность. Финансовые риски могут привести к нестабильности финансового положения, что может негативно сказаться на деятельности организации. Управляя финансовыми рисками, организация может обеспечить свою финансовую устойчивость;
- улучшить процесс принятия решений. Управление финансовыми рисками может помочь организации принимать более обоснованные решения, предоставляя ценную информацию о потенциальных рисках и преимуществах различных бизнес-стратегий;
- соответствовать нормативным требованиям;
- повысить доверие инвесторов. Эффективное управление финансовыми рисками демонстрирует, что организация предпринимает упреждающие шаги для управления своими финансовыми рисками и защиты своих финансовых активов.
В ходе выполнения работы были решены все поставленные задачи.
В первом разделе работы сделан вывод, что финансовый риск - это вероятность наступления события, которое может оказать негативное влияние на достижение целей предприятия, а также на его финансово-хозяйственную деятельность в целом. Анализ финансовых рисков играет важную роль в их идентификации и последующем управлении. В настоящее время существует большой выбор методов анализа финансовых рисков предприятия, которые должны использоваться комплексно в зависимости от специфики деятельности предприятия.
Анализ финансовых рисков АО «Ивхимпром» позволил сделать вывод, что наиболее влияющими на деятельность предприятия финансовыми рисками являются такие риски как: рыночный риск, риск потери ликвидности и платежеспособности, риск потери финансовой устойчивости, процентный риск, кредитный риск. Рыночный риск предприятия АО «Ивхимпром» связан со снижением стоимости выпущенных акций компании. Снижение акций за три года составило 42%.
Компания снижает данный вид риска за счет выкупа доля акций, находящихся в свободном обращении. На конец анализируемого периода их доля составляет 29%. Рыночный риск определен как умеренный. Валютный риск незначителен, так как доля операций в иностранной валюте не большая - 3% от всего объема операций.
Процентный риск предприятия в течение трех лет возрастает, так как происходит рост как краткосрочных, так и долгосрочных заемных средств. В особенности увеличился объем краткосрочных заимствований - рост за три года составил 154%. Проценты к уплате выросли на 13%. Компания старается снижать данный вид финансового риска за счет заключения договоров с фиксированными ставками. Данный риск определен как умеренный.
Кредитный риск АО «Ивхимпром» определен как существенный, так как у предприятия наблюдается большой объем дебиторской задолженности в активах предприятия. Оборачиваемость дебиторской задолженности АО «Ивхимпром» ухудшилась на 13 дней за три года до 67 дней. Анализ риска ликвидности выявил проблемы с ликвидностью предприятия АО «Ивхимпром».
Полученные значения коэффициентов ликвидности свидетельствует о том, что у предприятия АО «Ивхимпром» возможны затруднения с расчетами по текущим обязательствам. Данный риск также определен как существенный. Основные показатели финансовой устойчивости, такие как коэффициент автономии, коэффициент финансового левериджа, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами не соответствуют норме, что повышает риск потери финансовой устойчивости.
В третьем разделе работы были предложены следующие мероприятия по снижению влияния финансовых рисков на деятельность предприятия АО «Ивхимпром»:
- совершенствование механизма возврата дебиторской задолженности и ускорение ее оборачиваемости с целью роста прибыли предприятия;
- продажа неиспользуемых внеоборотных активов предприятия с целью роста доли собственного капитала предприятия и свободных денежных средств.
В целом, все предложенные в работе мероприятия по снижению влияния финансовых рисков на деятельность АО «Ивхимпром» позволят:
- снизить кредитный риск предприятия за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия до 56 дней и улучшения механизма возврата дебиторской задолженности;
- сократят влияние риска потери финансовой устойчивости за счет роста объемов собственного капитала предприятия на 9,7% и снижения доли обязательств в структуре капитала до 64,7%;
- снизят риск ликвидности путем улучшения всех показателей ликвидности предприятия за счет сокращения краткосрочных обязательств и роста денежных средств на балансе предприятия АО «Ивхимпром» Коэффициент текущей ликвидности улучшится на 0,3, коэффициент быстрой ликвидности улучшится на 0,04, коэффициент абсолютной ликвидности улучшится на 0,01;
- обеспечат рост прибыли от продаж предприятия АО «Ивхимпром» относительно 2021 г.;
- сократят расходы на оплату труда менеджеров по сбору дебиторской задолженности на 4701 т. р.
Соответственно, предложенные в работе мероприятия по снижению влияния финансовых рисков на деятельность предприятий химической отрасли экономически эффективны.

Купить