Управление финансовыми рисками предприятия является важнейшим компонентом системы управления рисками любой организации. Выявляя и управляя финансовыми рисками, организации могут защитить свои финансовые активы, обеспечить финансовую стабильность, улучшить процесс принятия решений, выполнить нормативные требования и повысить доверие инвесторов.
Управление финансовыми рисками предприятий химической промышленности имеет решающее значение так как помогает выявлять, анализировать и управлять финансовыми рисками, с которыми они сталкиваются. Финансовые риски могут возникать из различных источников.
Эффективное управление финансовыми рисками может помочь организации:
- защитить свои финансовые активы. Управляя финансовыми рисками, организация может защитить свои финансовые активы от потенциальных потерь;
- обеспечить финансовую стабильность. Финансовые риски могут привести к нестабильности финансового положения, что может негативно сказаться на деятельности организации. Управляя финансовыми рисками, организация может обеспечить свою финансовую устойчивость;
- улучшить процесс принятия решений. Управление финансовыми рисками может помочь организации принимать более обоснованные решения, предоставляя ценную информацию о потенциальных рисках и преимуществах различных бизнес-стратегий;
- соответствовать нормативным требованиям;
- повысить доверие инвесторов. Эффективное управление финансовыми рисками демонстрирует, что организация предпринимает упреждающие шаги для управления своими финансовыми рисками и защиты своих финансовых активов.
В ходе выполнения работы были решены все поставленные задачи.
В первом разделе работы сделан вывод, что финансовый риск - это вероятность наступления события, которое может оказать негативное влияние на достижение целей предприятия, а также на его финансово-хозяйственную деятельность в целом. Анализ финансовых рисков играет важную роль в их идентификации и последующем управлении. В настоящее время существует большой выбор методов анализа финансовых рисков предприятия, которые должны использоваться комплексно в зависимости от специфики деятельности предприятия.
Анализ финансовых рисков АО «Ивхимпром» позволил сделать вывод, что наиболее влияющими на деятельность предприятия финансовыми рисками являются такие риски как: рыночный риск, риск потери ликвидности и платежеспособности, риск потери финансовой устойчивости, процентный риск, кредитный риск. Рыночный риск предприятия АО «Ивхимпром» связан со снижением стоимости выпущенных акций компании. Снижение акций за три года составило 42%.
Компания снижает данный вид риска за счет выкупа доля акций, находящихся в свободном обращении. На конец анализируемого периода их доля составляет 29%. Рыночный риск определен как умеренный. Валютный риск незначителен, так как доля операций в иностранной валюте не большая - 3% от всего объема операций.
Процентный риск предприятия в течение трех лет возрастает, так как происходит рост как краткосрочных, так и долгосрочных заемных средств. В особенности увеличился объем краткосрочных заимствований - рост за три года составил 154%. Проценты к уплате выросли на 13%. Компания старается снижать данный вид финансового риска за счет заключения договоров с фиксированными ставками. Данный риск определен как умеренный.
Кредитный риск АО «Ивхимпром» определен как существенный, так как у предприятия наблюдается большой объем дебиторской задолженности в активах предприятия. Оборачиваемость дебиторской задолженности АО «Ивхимпром» ухудшилась на 13 дней за три года до 67 дней. Анализ риска ликвидности выявил проблемы с ликвидностью предприятия АО «Ивхимпром».
Полученные значения коэффициентов ликвидности свидетельствует о том, что у предприятия АО «Ивхимпром» возможны затруднения с расчетами по текущим обязательствам. Данный риск также определен как существенный. Основные показатели финансовой устойчивости, такие как коэффициент автономии, коэффициент финансового левериджа, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами не соответствуют норме, что повышает риск потери финансовой устойчивости.
В третьем разделе работы были предложены следующие мероприятия по снижению влияния финансовых рисков на деятельность предприятия АО «Ивхимпром»:
- совершенствование механизма возврата дебиторской задолженности и ускорение ее оборачиваемости с целью роста прибыли предприятия;
- продажа неиспользуемых внеоборотных активов предприятия с целью роста доли собственного капитала предприятия и свободных денежных средств.
В целом, все предложенные в работе мероприятия по снижению влияния финансовых рисков на деятельность АО «Ивхимпром» позволят:
- снизить кредитный риск предприятия за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия до 56 дней и улучшения механизма возврата дебиторской задолженности;
- сократят влияние риска потери финансовой устойчивости за счет роста объемов собственного капитала предприятия на 9,7% и снижения доли обязательств в структуре капитала до 64,7%;
- снизят риск ликвидности путем улучшения всех показателей ликвидности предприятия за счет сокращения краткосрочных обязательств и роста денежных средств на балансе предприятия АО «Ивхимпром» Коэффициент текущей ликвидности улучшится на 0,3, коэффициент быстрой ликвидности улучшится на 0,04, коэффициент абсолютной ликвидности улучшится на 0,01;
- обеспечат рост прибыли от продаж предприятия АО «Ивхимпром» относительно 2021 г.;
- сократят расходы на оплату труда менеджеров по сбору дебиторской задолженности на 4701 т. р.
Соответственно, предложенные в работе мероприятия по снижению влияния финансовых рисков на деятельность предприятий химической отрасли экономически эффективны.


Купить