Введение 4
1 Теоретические основы управления финансовой устойчивостью организации
8
1.1 Основные понятия, термины, определения управления финансовой
устойчивостью 8
1.2 Показатели, характеризующие финансовую устойчивость 14
1.3 Риски финансовой несостоятельности и методы управления финансовой
устойчивостью 20
2 Анализ и оценка управлением финансовой устойчивостью проектных
организаций (на примере АО «Росжелдорпроект», АО «Ленгипротранс», ООО «Желдорпроект») 31
2.1 Технико-экономические характеристика деятельности АО
«Росжелдорпроект», АО «Ленгипротранс», ООО «Желдорпроект» 31
2.2 Анализ финансово-экономических показателей АО «Росжелдорпроект»,
АО «Ленгипротранс», ООО «Желдорпроект» 40
2.3 Оценка системы управления финансовой устойчивостью в АО
«Росжелдорпроект», АО «Ленгипротранс», ООО «Желдорпрооект» 64
3 Основные проблемы в управлении финансовой устойчивости проектных
организаций и мероприятия по ее повышению 80
3.1 Основные проблемы в управлении финансовой устойчивости проектных
организаций 80
3.2 Мероприятия по совершенствованию управления финансовой
устойчивостью проектных организаций 85
Заключение 97
Список используемой литературы 100
Приложение А Бухгалтерский баланс АО «Росжелдорпроект» 105
Приложение Б Отчет о финансовых результатах АО «Росжелдорпроект» 108
Приложение В Отчет о движении денежных средств АО «Росжелдорпроект» 110
Приложение Г Бухгалтерский баланс АО «Ленгипротранс» 113
Приложение Д Отчет о финансовых результатах АО «Ленгипротранс» 115
Приложение Е Отчет о движении денежных средств АО «Ленгипротранс» ... 117
Приложение Ж Бухгалтерский баланс ООО «Желдорпроект» 120
Приложения И Отчет о финансовых результатах ООО «Желдорпроект» 122
Приложение К Отчет о движении денежных средств АО «Желдорпроект» .... 124
Экономика любой страны делится на два сектора - реальный и финансовый. Финансовый сектор, как понятно уже из названия, оказывает финансовые услуги, включает в себя банки, страховые и инвестиционные компании. Реальный сектор экономики включает в себя различные отрасли экономики, это тот сектор который связан непосредственно с производством, сюда также относятся различные услуги, за исключением финансовых услуг.
Существует взаимосвязь между реальным и финансовым секторами, они взаимозависимы друг от друга. Как реальный сектор зависит от финансового, так и финансовый зависит от реального сектора.
Именно продукция реального сектора формирует ВВП государства, так как является большей частью экспорта страны.
Исходя из этого нельзя недооценивать важность финансовой устойчивости отраслей, а также каждой организации в отдельности, реального сектора.
Умение управлять финансовой устойчивостью в современной рыночной экономике является гарантом выживаемости и основой устойчивого положения.
Показатели финансовой устойчивости и ликвидности отображают стабильность организации в различные периоды ее существования. По мнению, Горюновой Н.Д. показатели финансовой устойчивости необходимы при оценке бизнеса [11]. При снижении финансовой устойчивости вероятность банкротства возрастает, а само предприятие станет финансово несостоятельным. Именно поэтому актуальность управления финансовой устойчивостью возрастает с каждым годом. Влияние внешних факторов, в последнее время, плачевно сказывается на развитие и финансовую стабильность организаций.
Российские железные дороги - одна из важных отраслей страны, которая соединяет нашу огромную страну в единое целое, доставляя необходимые ресурсы в самые отдаленные места.
Данная отрасль, наряду с газовой, нефтяной и энергетической, является основой стабильности страны, именно поэтому финансовая устойчивость этой отрасли очень важна. Для того чтобы хорошо функционировала железная дорога, необходимо грамотное проектирование, и для этого существуют проектные институты и организации, которые специализируются на проектировании для нужд РЖД.
В следствие этого стоит отметить необходимость тщательной проверки проектов на соответствие проектных решений и технического задания, а также сметной документации. Именно от качества выпускаемых проектов зависит репутация проектных организаций. Учитывая, что заказчик один, а сами проектные организации специализируются чаще только на проектах железной дороги, репутация для них крайне важна и имеет ключевое значение в их развитии.
Актуальность данной темы обусловлена тем, что финансовая устойчивость проектных организаций для нужд РЖД недостаточно изучена, в связи с узконаправленной работой, но, несмотря на это, имеет большое значение.
Объектом исследования являются проектные организации, которые проектируют для нужд АО «РЖД», а именно АО «Росжелдорпроект», АО «Ленгипротранс» и ООО «Желдорпроект».
Предметом исследования является повышение финансовой устойчивости компаний при введении новых цифровых технологий.
Целью работы является разработка рекомендаций по совершенствованию управления финансовой устойчивостью проектных организаций.
Гипотеза научного исследования состоит в предположении, что повышение финансовой устойчивости проектных организаций для нужд РЖД возможно за счет внедрения цифровых технологий в интеграции с новыми методиками анализа и контроля выпускаемых проектов, которые позволят прогнозировать положительную тенденцию повышения финансовой устойчивости проектной деятельности в организациях.
Поставленная цель исследования определила ряд задач, на решение которых направлено исследование:
- изучить теоретические основы управления финансовой устойчивостью;
- провести анализ финансовой устойчивости организаций;
- изучить проблему проектных организаций;
- разработать рекомендации по совершенствованию управления
финансовой устойчивостью.
Теоретической основой работы стали научные труды как отечественных, так и зарубежных ученых, которые изучали финансовую устойчивость организаций.
Базовыми для настоящего исследования являются нормативно-правовые акты Российской Федерации, которые касаются проектной отрасли.
В ходе исследования применялись общенаучный, эмпирический методы (сравнение, анализ, сбор данных), экономический анализ, метод финансовых коэффициентов, горизонтальный и вертикальный анализы.
Опытно-экспериментальной базой исследования бухгалтерская отчетность трех проектных организаций для нужд РЖД за 2019-2021 гг.
Научная новизна исследования состоит в том, что выявлена зависимость финансовой устойчивости проектных организаций от качества выпускаемых проектов и доработана методика анализа выпускаемых проектов, с внедрением новых цифровых технологий, также разработана система показателей для оценки финансовой устойчивости в проектных организациях.
Теоретическая значимость работы заключается в изучении понятия финансовой устойчивости и рассмотрении ее показателей в проектных организациях.
Практическая значимость исследования состоит в разработке рекомендаций по повышению финансовой устойчивости.
Достоверность и обоснованность результатов исследования обеспечена официальной отчетностью проектных организаций.
Личное участие автора в исследовании состоит в разработке мероприятий по повышению финансовой устойчивости.
Апробация и внедрение результатов осуществлялась на протяжении проведения исследования. Результаты магистерской диссертации отражены в 1 работе, общим объемом 0,2 печатных листа.
На защиту выносятся основные результаты:
- выявленная зависимость коэффициентов финансовой устойчивости от производственных факторов в проектных организациях;
- предложенная система показателей.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех разделов, заключения, списка используемой литературы, приложений.
В результате исследования, проведенного в выпускной квалификационной работе, можно сделать следующие выводы.
Под финансовой устойчивостью следует понимать зависимость компании от кредитных средств, сможет ли она выполнять свои обязательства, обойдясь только внутренними (своими) средствами. Данная характеристика именно потому является очень важной, что показывает, насколько компания может спокойно себя чувствовать в период спада спроса, насколько она платежеспособна.
Коэффициенты финансовой устойчивости у проектных организаций часто ниже нормативных, несмотря на успешную деятельность, сказывается специфика работы. Сам процесс проектирования длительный, а договорные отношения имеют множество нюансов, таких как удержание определенного процента от суммы договора до прохождения экспертизы или частичное закрытие этапа, окончательный расчет по каждому этапу происходит после выполнения всех работ, которые предусмотрены договором.
Влияние таких особенностей договора сказывается на увеличении дебиторской и кредиторской задолженности. В бухгалтерском балансе авансы от заказчиков отражаются в кредиторской задолженности, увеличивая ее, а после выполнения работ по проектированию возможны удержания до прохождения экспертизы, которые отразятся уже на увеличении дебиторской задолженности [38]. Именно большая кредиторская и дебиторская задолженности отрицательно сказываются на финансовой устойчивости организаций, делая ее финансово нестабильной, а это может сказаться на получении заказов, либо на увеличении стоимости кредитов или стоимости банковской гарантии, которую сейчас заказчик стал активно использовать при заключении договора.
В целом понятно, что финансовая устойчивость является важным показателем для организаций, в том числе и проектных.
Сейчас на рынке достаточно много организаций по проектированию, что определяет высокую конкуренцию. Поэтому критически важно иметь хорошую репутацию, как стабильной, надежной и финансово устойчивой организации.
Применение инноваций положительно сказывается на репутации компании, повышая ее конкурентоспособность, а также дает возможность выхода на новый рынок.
Внедрение новых технологий поможет решить ряд существующих проблем в проектных организациях уже сейчас.
Любые инновационные технологии и программы - это дорогостоящие вложения средств на покупку самих программных комплексов и обучение персонала. Но данные затраты оправданы, так как программы создаются для упрощения и ускорения самого процесса выпуска продукта, а это отразится и на финансовых показателях.
В организации все этапы производственного процесса взаимосвязаны, результаты одного этапа отражаются на результатах следующего.
Результат отлаженного производственного процесса отразится на ускорении производственного цикла, а это уменьшит дебиторскую и кредиторскую задолженность, что благоприятно скажется на финансовых показателях.
Дебиторская задолженность уменьшится за счет ускорения прохождения экспертизы проекта, в связи с уменьшением количества ошибок и контролем сроков проверки. Ведь, если проект не прошел экспертизу в связи с ошибками, или залежался долго на полках, то индексы пересчета смет становятся неактуальными, и проект требует пересчета и замены коммерческих предложений.
Кредиторская задолженность уменьшится за счет ускорения выпуска проектов. Это возможно только при налаженном производственном процессе, хорошей взаимосвязи между отделами и сотрудниками, работе на современном и актуальном программном комплексе.
Из вышенаписанного следует, что в проектных организациях критически важно внедрять новые цифровые технологии, которые повышают качество выпускаемых проектов, а также ускоряют их выпуск, сокращают сроки экспертизы.
Выдвинутая гипотеза в научном исследовании о предположении, что повышение финансовой устойчивости проектных организациях для нужд РЖД возможно за счет внедрения цифровых технологий в интеграции с новыми методиками анализа и контроля выпускаемых проектов, которые позволят прогнозировать положительную тенденцию повышения финансовой устойчивости проектной деятельности в организациях, нашла свое подтверждение.
И в заключение, стоит еще раз отметить, что поддержание финансовой устойчивости является необходимым условием успешного бизнеса на протяжении всего производственного цикла, разовые меры не принесут длительного результата.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
