Финансовые учреждения в Китае в основном включают инвестиционные банки, коммерческие банки, страховые компании, трастовые инвестиционные компании и компании по управлению фондами. Инвестиционные банки являются наиболее типичными инвестиционными финансовыми институтами. Обычно считается, что инвестиционные банки - это финансовые учреждения, которые предоставляют посреднические услуги компаниям по выпуску облигаций и акций на рынке капитала для привлечения долгосрочных средств. Они в основном занимаются выпуском ценных бумаг, андеррайтингом, торговлей, корпоративной реструктуризацией, слияниями и поглощениями, инвестиционным анализом, венчурным капиталом, финансированием проектов и другими видами бизнеса. Его основная особенность заключается в комплексном управлении бизнесом на рынке капитала.
Бизнес инвестиционного банкинга является одним из основных бизнесов, которые формируют среднесрочный и долгосрочный рынок капитала финансового центра. Бизнес инвестиционных банков может оптимизировать распределение ресурсов, способствовать рациональному движению капитала и оживить финансовый рынок. Бизнес по управлению фондами в инвестиционно-банковской отрасли быстрее и эффективнее собирает социальные ресурсы и позволяет их более эффективно использовать.
Расходы китайского инвестиционно-банковского бизнеса достигнут 22,9 млрд долларов США в 2021 году, что на 8,0% больше, чем за аналогичный период прошлого года, и является самым высоким годовым значением с начала регистрации в 2000 году. Сборы за андеррайтинг на фондовом рынке достигли еще одного исторического максимума, составив $8,3 млрд, что на 14,1% больше, чем годом ранее. Сборы за андеррайтинг на рынке облигаций, на которые приходится 51,7% комиссий китайских инвестиционных банков, достигли пика в 2021 году и составили 11,9 млрд долларов, что на 4,9% больше, чем в 2020 году.
Вся деятельность китайских инвестиционных банков должна осуществляться в соответствии с «Законом о ценных бумагах Китайской Народной Республики» и контролируется и управляется органом по регулированию ценных бумаг Государственного совета и национальным аудиторским агентством.
В целях совершенствования нормативно-правовой базы системно значимых финансовых учреждений Китая, предотвращения системных рисков и эффективного поддержания стабильной работы финансовой системы, с одобрения ЦК партии и Государственного совета, Народный банк Китая, Китай Руководящие заключения Комиссии по регулированию банковской и страховой деятельности и Комиссии по регулированию ценных бумаг Китая по совершенствованию надзора за системно значимыми финансовыми учреждениями» ([2018] № 301, далее именуемые «Руководящие заключения»).
Руководящие заключения основаны на общих требованиях ЦК КПК и Госсовета «служить реальной экономике, предотвращать и контролировать финансовые риски, углублять финансовые реформы», в соответствии со стратегическим развертыванием «общего надзора за системно важными финансовые учреждения», полностью опираясь на международный опыт и практику развития и надзора финансовой отрасли Китая, придерживаться концепции надзора, сочетающей макропруденциальное управление и микропруденциальный надзор, уточнять политическую ориентацию надзора за системно значимыми финансовыми учреждений, компенсировать недостатки финансового надзора, ориентировать крупные финансовые учреждения на осмотрительность и предотвращать системные финансовые риски.
Согласно проведенному в данной работе исследованию, делается вывод о том, что инвестиционные банки Китая имеют следующие тенденции развития. 1. Обратите внимание на направление экономического развития Китая. Горячие точки промышленности на каждом этапе экономического развития Китая различны, что, в свою очередь, стимулирует развитие различных отраслей. Китайские инвестиционные банки должны иметь правильное представление об экономическом развитии Китая и будущих тенденциях развития и должным образом корректировать свой бизнес, чтобы они могли адаптироваться к отраслевому вращению экономического развития, чтобы различные предприятия могли постепенно развиваться и узнаваться потенциальными клиентами. 2. Усиление развития самих инвестиционных банков, постоянная оптимизация и корректировка различных инвестиционно-банковских операций, усиление влияния инвестиционных банков, расширение возможностей интернационализации инвестиционных банков Китая и удовлетворение потребностей китайских корпоративных клиентов.
Взяв в качестве примера China Merchants Securities, в этой работе анализируется ее ситуация с активами и пассивами и прибыльность. Качество активов и ликвидность компании остаются хорошими. Соотношение активов и пассивов компании не сильно изменилось после вычета операций агентства по покупке и продаже ценных бумаг за последние два года, что указывает на то, что ее долгосрочная платежеспособность относительно стабильна. В настоящее время у компании нет непогашенных долгов, высокая общая платежеспособность и контролируемые риски ликвидности. Экономическая рентабельность в 2021 году составит 2,31%, увеличившись на 0,05 процентных пункта по сравнению с 2,26% в 2020 году. Рентабельность собственного капитала в 2021 году составила 10,35%, увеличившись на 1,37 процентных пункта по сравнению с 8,98% в 2020 году. Они показывают, что рентабельность предприятий очень хорошая и растет из года в год.
China Merchants Securities сформулировала стратегию будущего развития. Компания активизировала свои усилия в области реформ, преобразований и научно-технических инноваций, постоянно совершенствовала свою бизнес-модель, оптимизировала структуру бизнеса и усилила темпы своего развития. С клиентами в качестве центра, осуществить строительство современного инвестиционного банка и в полной мере использовать роль инвестиционного банкинга в создании ценности; содействовать интеграции и развитию бизнеса, использующего капитал, и сервисного бизнеса для расширения возможностей комплексного финансового обслуживания; ускорить продвижение цифровой трансформации и увеличить инвестиции в финансовые технологии; усилить интеграцию трансграничных услуг, расширить возможности трансграничного бизнес-обслуживания и другие стратегии для предоставления клиентам комплексных услуг и постоянного повышения их конкурентоспособности.

Купить