КРЕДИТОВАНИЕ МАЛОГО И СРЕДНЕГО БИЗНЕСА
|
ВВЕДЕНИЕ 5
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ КРЕДИТОВАНИЯ МАЛОГО
И СРЕДНЕГО БИЗНЕСА 8
1.1. Характерные черты малого и среднего предпринимательства,
сущность и значение в экономике 8
1.2. Тенденции и закономерности развития предприятий малого и
среднего бизнеса в России 17
1.3. Меры финансовой поддержки малого и среднего бизнеса и его
потребность в кредитных средствах 21
ГЛАВА 2. ХАРАКТЕРИСТИКА И АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ТБиС-ЭМ» 23
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия 23
2.2. Анализ финансовых показателей и результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия 26
2.3. Оценка потребности предприятия в кредитных ресурсах для повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности .... 30
ГЛАВА 3. ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ МАЛЫХ И СРЕДНИХ ПРЕДПРИЯТИЙ НА ОСНОВЕ ЭФФЕКТИВНОГО ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ С СУБЪЕКТАМИ ФИНАНСОВОГО РЫНКА ПО ПРИВЛЕЧЕНИЮ ЗАЕМНЫХ СРЕДСТВ 41
3.1. Разработка программы кредитования 41
3.2. Расчет показателей эффективности финансово-хозяйственной
деятельности предприятия на основе предлагаемых мероприятий 44
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 56
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 60
ПРИЛОЖЕНИЯ
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ КРЕДИТОВАНИЯ МАЛОГО
И СРЕДНЕГО БИЗНЕСА 8
1.1. Характерные черты малого и среднего предпринимательства,
сущность и значение в экономике 8
1.2. Тенденции и закономерности развития предприятий малого и
среднего бизнеса в России 17
1.3. Меры финансовой поддержки малого и среднего бизнеса и его
потребность в кредитных средствах 21
ГЛАВА 2. ХАРАКТЕРИСТИКА И АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ТБиС-ЭМ» 23
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия 23
2.2. Анализ финансовых показателей и результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия 26
2.3. Оценка потребности предприятия в кредитных ресурсах для повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности .... 30
ГЛАВА 3. ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ МАЛЫХ И СРЕДНИХ ПРЕДПРИЯТИЙ НА ОСНОВЕ ЭФФЕКТИВНОГО ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ С СУБЪЕКТАМИ ФИНАНСОВОГО РЫНКА ПО ПРИВЛЕЧЕНИЮ ЗАЕМНЫХ СРЕДСТВ 41
3.1. Разработка программы кредитования 41
3.2. Расчет показателей эффективности финансово-хозяйственной
деятельности предприятия на основе предлагаемых мероприятий 44
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 56
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 60
ПРИЛОЖЕНИЯ
Малое и среднее предпринимательство оказывает существенное влияние на рост и развитие экономики любой страны, что говорит о необходимости
поддержания данного сектора. Главной его проблемой является недостаточность финансовых ресурсов, основным источником которых является банковское кредитование.
Успешная деятельность любого предприятия в условиях рыночной экономики зависит от того, каким образом формируется информация о результатах его деятельности, повышает осведомленность участников рынка капиталов о деловой активности руководителей предприятия.
В деловом мире информация об эффективности формирования и использования капитала рассматривается как важнейшая часть финансовой отчетности предприятия.
Для предприятий актуальными являются вопросы формирования информации о финансовых результатах в связи с тем, что в отчетности находит отражение многопрофильная деятельность интегрированных предприятий. Отсутствие у менеджмента навыков принятия оптимальных управленческих решений, неустойчивость работы в условиях рынка, неосведомленность о процедуре и правилах обеспечения экономической безопасности предприятия существенно повысили их уязвимость.
Для оптимизации структуры капитала и повышения эффективности
управления используют метод левериджа. Риски существуют на всех фазах и
этапах деятельности предприятия, функция управления ими является актуальной на протяжении всего жизненного цикла предприятия. Неопределенность
развития экономической среды и несовершенство механизма управления
предприятием выступают основными причинами возникновения риска, ставят
субъекты хозяйствования перед необходимостью идентификации основных
факторов рисковых событий, их своевременного прогнозирования, оценки
возможных потерь, предсказания и применения соответствующих корректирующих действий.6
Актуальность темы работы определена ролью и местом вопросов формирования и оптимизации взаимосвязи производственного и финансового левериджа в практике финансового управления предприятием.
Степень разработанности темы исследования может быть охарактеризована как неоднозначность и незавершенность научных и практических исследований в избранной области и, особенно, применительно к объекту исследования. Значительный вклад в ее решение внесли отечественные ученые: Аксютина С.В., Боровая С.Л., Жуков В.Н., Колчина Н.В., Самылин А.И., Серебрякова Т.Ю., а также зарубежные, среди которых Брейли Р., Майерс С.
Научная значимость темы исследования состоит в том, что ряд вопросов,
связанных с финансовым и производственным левериджем компаний являются дискуссионными, не получили достаточного освещения в литературе и
требуют дальнейших научных исследований.
Практическая значимость темы исследования состоит в возможности
выработки и обоснования предложений на основе анализа механизма взаимодействия производственного и финансового левериджа в конкретной организации.
Цель: разработка методических и теоретических положений по оптимизации кредитования в практике предприятия для повышения эффективности
управления его финансовыми ресурсами.
В соответствии с целью в выпускной квалификационной работе поставлены следующие задачи:
- исследовать теоретические аспекты кредитования в РФ и зарубежной
практике;
- исследовать влияние кредитования на эффективность управления предприятием;
- разработать рекомендации, основные направления и управленческие
подходы по повышению эффективности кредитования в деятельности предприятия;
- разработать алгоритм внедрения предлагаемых рекомендаций в практику предприятия.7
Объектом исследования является деятельность коммерческих предприятий в рыночной среде.
Предмет исследования: методы взаимодействия и оптимизации производственного и финансового левериджа для эффективного управления финансовыми ресурсами предприятия.
поддержания данного сектора. Главной его проблемой является недостаточность финансовых ресурсов, основным источником которых является банковское кредитование.
Успешная деятельность любого предприятия в условиях рыночной экономики зависит от того, каким образом формируется информация о результатах его деятельности, повышает осведомленность участников рынка капиталов о деловой активности руководителей предприятия.
В деловом мире информация об эффективности формирования и использования капитала рассматривается как важнейшая часть финансовой отчетности предприятия.
Для предприятий актуальными являются вопросы формирования информации о финансовых результатах в связи с тем, что в отчетности находит отражение многопрофильная деятельность интегрированных предприятий. Отсутствие у менеджмента навыков принятия оптимальных управленческих решений, неустойчивость работы в условиях рынка, неосведомленность о процедуре и правилах обеспечения экономической безопасности предприятия существенно повысили их уязвимость.
Для оптимизации структуры капитала и повышения эффективности
управления используют метод левериджа. Риски существуют на всех фазах и
этапах деятельности предприятия, функция управления ими является актуальной на протяжении всего жизненного цикла предприятия. Неопределенность
развития экономической среды и несовершенство механизма управления
предприятием выступают основными причинами возникновения риска, ставят
субъекты хозяйствования перед необходимостью идентификации основных
факторов рисковых событий, их своевременного прогнозирования, оценки
возможных потерь, предсказания и применения соответствующих корректирующих действий.6
Актуальность темы работы определена ролью и местом вопросов формирования и оптимизации взаимосвязи производственного и финансового левериджа в практике финансового управления предприятием.
Степень разработанности темы исследования может быть охарактеризована как неоднозначность и незавершенность научных и практических исследований в избранной области и, особенно, применительно к объекту исследования. Значительный вклад в ее решение внесли отечественные ученые: Аксютина С.В., Боровая С.Л., Жуков В.Н., Колчина Н.В., Самылин А.И., Серебрякова Т.Ю., а также зарубежные, среди которых Брейли Р., Майерс С.
Научная значимость темы исследования состоит в том, что ряд вопросов,
связанных с финансовым и производственным левериджем компаний являются дискуссионными, не получили достаточного освещения в литературе и
требуют дальнейших научных исследований.
Практическая значимость темы исследования состоит в возможности
выработки и обоснования предложений на основе анализа механизма взаимодействия производственного и финансового левериджа в конкретной организации.
Цель: разработка методических и теоретических положений по оптимизации кредитования в практике предприятия для повышения эффективности
управления его финансовыми ресурсами.
В соответствии с целью в выпускной квалификационной работе поставлены следующие задачи:
- исследовать теоретические аспекты кредитования в РФ и зарубежной
практике;
- исследовать влияние кредитования на эффективность управления предприятием;
- разработать рекомендации, основные направления и управленческие
подходы по повышению эффективности кредитования в деятельности предприятия;
- разработать алгоритм внедрения предлагаемых рекомендаций в практику предприятия.7
Объектом исследования является деятельность коммерческих предприятий в рыночной среде.
Предмет исследования: методы взаимодействия и оптимизации производственного и финансового левериджа для эффективного управления финансовыми ресурсами предприятия.
Таким образом, в результате проведенных исследований можно сделать
следующие выводы:
1. Леверидж показывает зависимость одной существенной величины от
другой. Как финансовый механизм управления формированием прибыли
предприятия, леверидж обеспечивает оптимальное соотношение отдельных
видов капитала или отдельных видов расходов. Основным фактором формирования совокупного риска предприятия является финансовая его составляющая, которая, в свою очередь, зависит от уровня левериджа - соотношение
между заемным и собственным капиталом.
2. Различают три виды левериджа: производственный, финансовый и
производственно-финансовый.
Леверидж финансовый - использование корпорацией внешних источников финансирования через эмиссию облигаций и привилегированных облигаций, рост задолженности по облигациям и привилегированным облигациям;
повышает риск обыкновенных облигаций, то есть увеличивает коэффициент
бета для инвестора.
Леверидж производственный проявляется во влиянии постоянных издержек производства, которые не зависят от объемов реализованной продукции, рискованность капитальных вложений.
Леверидж производственно-финансовый показывает, как произойдут
изменения в прибыли после выплаты процентов с изменением выручки на
один процент.
3. Для предприятия, производственный и финансовый леверидж тесно
связаны. Финансовый леверидж позволяет получить дополнительную прибыль при условии, что рентабельность совокупного капитала больше рентабельности заемного. Чем больше капитал, который находится в распоряжении
у компании, тем шире диапазон инвестиционных возможностей.
Производственный леверидж проявляется в случаях, когда в компании
есть постоянные расходы, независимо от объема производства (продаж). Так,
уровень производственного левериджа показывает степень чувствительности57
прибыли к изменениям объема реализации: если на предприятии высокий уровень производственного левериджа, то незначительные усилия по наращиванию объемов реализации (производства) могут привести к росту прибыли. С
другой стороны, данный показатель характеризует и предпринимательский
риск понести убытки при падении объема сбыта. В свою очередь, эффект производственного левериджа заключается в наращивании прибыли при росте
объемов реализации (производства) за счет сокращения условно-постоянных
расходов.
4. Финансовый леверидж возникает при использовании предприятием
заемных средств финансирования, плата за которые постоянная, то есть финансовый леверидж имеет место, когда предприятие привлекает заемный капитал. Иными словами, за счет заемного капитала предприятие повышает эффективность использования собственного капитала. Высокий финансовый леверидж указывает на высокий уровень риска, который может привести к банкротству предприятия. Финансовый леверидж характеризует использование заимствованных средств, что влияет на коэффициент рентабельности собственного капитала.
следующие выводы:
1. Леверидж показывает зависимость одной существенной величины от
другой. Как финансовый механизм управления формированием прибыли
предприятия, леверидж обеспечивает оптимальное соотношение отдельных
видов капитала или отдельных видов расходов. Основным фактором формирования совокупного риска предприятия является финансовая его составляющая, которая, в свою очередь, зависит от уровня левериджа - соотношение
между заемным и собственным капиталом.
2. Различают три виды левериджа: производственный, финансовый и
производственно-финансовый.
Леверидж финансовый - использование корпорацией внешних источников финансирования через эмиссию облигаций и привилегированных облигаций, рост задолженности по облигациям и привилегированным облигациям;
повышает риск обыкновенных облигаций, то есть увеличивает коэффициент
бета для инвестора.
Леверидж производственный проявляется во влиянии постоянных издержек производства, которые не зависят от объемов реализованной продукции, рискованность капитальных вложений.
Леверидж производственно-финансовый показывает, как произойдут
изменения в прибыли после выплаты процентов с изменением выручки на
один процент.
3. Для предприятия, производственный и финансовый леверидж тесно
связаны. Финансовый леверидж позволяет получить дополнительную прибыль при условии, что рентабельность совокупного капитала больше рентабельности заемного. Чем больше капитал, который находится в распоряжении
у компании, тем шире диапазон инвестиционных возможностей.
Производственный леверидж проявляется в случаях, когда в компании
есть постоянные расходы, независимо от объема производства (продаж). Так,
уровень производственного левериджа показывает степень чувствительности57
прибыли к изменениям объема реализации: если на предприятии высокий уровень производственного левериджа, то незначительные усилия по наращиванию объемов реализации (производства) могут привести к росту прибыли. С
другой стороны, данный показатель характеризует и предпринимательский
риск понести убытки при падении объема сбыта. В свою очередь, эффект производственного левериджа заключается в наращивании прибыли при росте
объемов реализации (производства) за счет сокращения условно-постоянных
расходов.
4. Финансовый леверидж возникает при использовании предприятием
заемных средств финансирования, плата за которые постоянная, то есть финансовый леверидж имеет место, когда предприятие привлекает заемный капитал. Иными словами, за счет заемного капитала предприятие повышает эффективность использования собственного капитала. Высокий финансовый леверидж указывает на высокий уровень риска, который может привести к банкротству предприятия. Финансовый леверидж характеризует использование заимствованных средств, что влияет на коэффициент рентабельности собственного капитала.
Подобные работы
- Совершенствование системы кредитования малого и среднего бизнеса (Санкт-Петербургский университет управления и экономики)
Дипломные работы, ВКР, финансы и кредит. Язык работы: Русский. Цена: 1800 р. Год сдачи: 2018 - НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ КРЕДИТОВАНИЯ МАЛОГО И
СРЕДНЕГО БИЗНЕСА В УСЛОВИЯХ ФИНАНСОВОЙ
НЕСТАБИЛЬНОСТИ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА
Магистерская диссертация, финансы и кредит. Язык работы: Русский. Цена: 4900 р. Год сдачи: 2018 - СОВРЕМЕННЫЙ ИНСТРУМЕНТАРИЙ В СИСТЕМЕ КРЕДИТОВАНИЯ МАЛОГО И СРЕДНЕГО БИЗНЕСА
Бакалаврская работа, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4315 р. Год сдачи: 2018 - АНАЛИЗ КРЕДИТОВАНИЯ МАЛОГО И СРЕДНЕГО БИЗНЕСА В СТРАНАХ
АТР (НА ПРИМЕРЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ, КНР, ЯПОНИИ)
Бакалаврская работа, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4910 р. Год сдачи: 2018 - ОРГАНИЗАЦИЯ КРЕДИТОВАНИЯ МАЛОГО И СРЕДНЕГО БИЗНЕСА В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ (на примере Банка ВТБ (ПАО))
Дипломные работы, ВКР, финансы и кредит. Язык работы: Русский. Цена: 4245 р. Год сдачи: 2018 - Проблемы кредитования малого и среднего бизнеса в России (на примере ПАО «ВТБ 24»)
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4285 р. Год сдачи: 2017 - Совершенствование системы банковского кредитования малого и среднего бизнеса (на примере ПАО НСКБ «Левобережный»)
Бакалаврская работа, банковское дело и кредитование. Язык работы: Русский. Цена: 4800 р. Год сдачи: 2022 - Методики анализа кредитоспособности предприятий малого и среднего
бизнеса
Дипломные работы, ВКР, банковское дело и кредитование. Язык работы: Русский. Цена: 4980 р. Год сдачи: 2018 - МЕТОДИКИ АНАЛИЗА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ МАЛОГО И СРЕДНЕГО БИЗНЕСА
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4390 р. Год сдачи: 2018 - Кредитование предприятий малого и среднего бизнеса
Дипломные работы, ВКР, банковское дело и кредитование. Язык работы: Русский. Цена: 4910 р. Год сдачи: 2016