В данной квалификационной выпускной работе рассмотрены теоретико-методологические основы оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия, сделана оценка существующей финансово-хозяйственной деятельности производственного предприятия малого бизнеса Общества с ограниченной ответственность «АкваПромПроект» (ООО «АНН»), внесены предложения по повышению ее эффективности и определен экономический эффект от предложенных мероприятий.
Первая глава посвящена изучению теоретических аспектов оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия, из которой следует вывод, что в современных условиях экономического развития основой стабильного положения организации служит грамотное управление деятельностью компании, которое отражает такое состояние ресурсов, когда предприятие, свободно маневрируя имеющимися в его распоряжении средствами, способно обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также осуществление мероприятий по его расширению и обновлению.
Финансово-хозяйственная деятельность предприятия характеризуется, прежде всего, количеством и ассортиментом выпускаемой продукции, а также объемом ее реализации.
Под оценкой финансово-хозяйственной деятельности предприятия понимается всестороннее изучение технического уровня производства, качества и конкурентоспособности выпускаемой продукции, обеспеченности ресурсами (финансовыми, материальными, трудовыми) и эффективности их использования. Основной целью оценки финансово-хозяйственной деятельности любого предприятия является анализ финансового состояния фирмы, ее платежеспособности, ликвидности и рентабельности; деловой активности и инвестиционной привлекательности.
Оценка финансово-хозяйственной деятельности фирмы проводится на основе различных показателей, важнейшими из которых являются показатели финансового состояния компании, которое зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.
Основным источником оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия служит Бухгалтерский баланс, определяющий состояние дел предприятия на момент его составления. Кроме него в бухгалтерскую отчетность входит Отчет о финансовых результатах.
Во второй главе данной работы сделана оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности общества с ограниченной ответственностью «АкваПромПроект» (ООО «АНН») за период 2013-2015 гг. по следующим направлениям:
• оценка динамики и структуры имущества предприятия и источников его формирования. Ликвидность баланса;
• анализ деловой активности и рентабельности предприятия;
• анализ финансовой устойчивости и рейтинговая оценка угрозы банкротства предприятия.
В ходе проведения оценки установлено:
В составе активов предприятия в 2015 г. наибольшая доля принадлежит оборотным активам. В 2014 г. темп роста внеоборотных активов опережал темп роста оборотных, а в 2015 г. ситуация изменилась в пользу оборотных активов. На прирост оборотных активов против внеоборотных повлиял опережающий прирост:
• запасов;
• НДС по приобретенным ценностям;
• финансовых вложений (за исключением денежных эквивалентов).
Резкое увеличение доли запасов в общем составе активов (на 131,13% в 2015 г. по отношению к 2014 г.) является отрицательным моментом и говорит о замедлении оборачиваемости капитала и приводит к спаду деловой активности предприятия.
Пассивы предприятия представлены в основном капиталом и резервами, а также краткосрочными обязательствами. Наблюдается снижение краткосрочных заемных средств на 24,84% (100 - 75,16) на 31.12.2014 г. по отношению к 31.12.2013 г., а в 2015 г. данный показатель отсутствует долгосрочные обязательства в 2014 и 2015 гг. также отсутствуют. Собственный капитал в основном состоит из нераспределенной прибыли. Происходит увеличение кредиторской задолженности, в 2015 г. она выросла более, чем в 3 раза по отношению к 2014 г.
Структура источников формирования имущества в 2013 и 2015 гг. несколько иррациональна, поскольку сумма обязательств предприятия в указанные периоды превышает сумму собственного капитала. Основным источником формирования имущества в исследуемом периоде является кредиторская задолженность, что является показателем ухудшения структуры баланса и повышения риска снижения финансовой устойчивости фирмы.
Анализ показателей ликвидности баланса показал, что он не удовлетворяет условию абсолютной ликвидности, т.к. по итогам 2015 г. нехватка срочной ликвидности составляет 57 076 тыс. руб.
В 2015 г. исследуемое предприятие сработало без убытков (как и в предыдущие годы), но прибыль предприятия значительно ниже данного показателя за 2013 г. и 2014 г.
Анализ показателей деловой активности сигнализирует о ее снижении, т.к. все коэффициенты имеют тенденцию к уменьшению в 2015 г. против 2014 г. более, чем в 2 раза. Отрицательная динамика коэффициента оборачиваемости собственного капитала означает бездействие собственных средств. Это происходит за счет приобретения в 2014 г. четырех земельных участков под строительство собственного производственного здания. Снижение оборачиваемости запасов и затрат сигнализирует о затаривании склада, а отрицательное значение динамики коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности показывает на проблему с оплатой счетов.
Неэффективность финансово-хозяйственной деятельности фирмы подтверждаются и показателями рентабельности, которые в 2015 г. ухудшаются.
Несмотря на снижение приведенных показателей предприятие на протяжении всего исследуемого периода является финансово устойчивым. Запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами. Но, следует отметить, что накопление запасов в 2015 г. свидетельствует о спаде активности предприятия, о замедлении оборачиваемости оборотного капитала.
Отрицательным моментом финансово-хозяйственной деятельности ООО «АНН» является неудовлетворительное использование внешних заемных средств. В 2013 г. долгосрочные кредиты и займы составили 12,04% ((12*100)/ 30 049 +12) в общем объеме долгосрочных источников формирования имущества, а в 2014-2015 гг. они вообще отсутствуют.
Проведенный расчет рейтинговой оценки по методике Р.С. Сайфулина и Г.Г. Кадыкова показывает, что на протяжении всего исследуемого периода наблюдается динамика снижения рейтингового числа. За период 2013-204 гг. рейтинговое число R>1, т.е., финансовое состояние фирмы является удовлетворительным, а в 2015 г. его значение значительно ниже единицы (R=0,51<1), что свидетельствует о неблагоприятном финансовом состоянии предприятия и большого риска возникновения банкротства, несмотря на положительное значение трехкомпонентного показателя финансовой устойчивости.
Проведенный расчет вероятности банкротства по пятифакторной модели Альтмана, предложенной им для частных компаний, не размещающих свои акции на фондовом рынке показал, что ООО «АПП» находится в «красной» зоне или зоне финансового риска, т.к. Z = 1,107 < 1,23
Таким образом, проведенная оценка показала, что производственное предприятие малого бизнеса ООО «АПП» имеет положительные показатели за исследованный период, но отрицательную динамику важнейших показателей, что говорит о высокой степени угрозы банкротства фирмы, если срочно не принять меры по повышению эффективности ее финансово-хозяйственной деятельности.
В третьей главе исследования определены основные направления повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО «АПП», предложены мероприятия и сделана оценка их целесообразности.
Для устранения выявленных недостатков предложены следующие мероприятия:
1. В целях повышения эффективности использования основных средств уменьшить величину внеоборотных активов за счет продажи земельных участков, имеющихся в собственности предприятия.
2. Оптимизировать величину запасов путем введения системы управления запасами.
3. Внедрить систему контроля и управления дебиторской и кредиторской задолженностью.
Пересчет все показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия с учетом изменений после реализации предложенных мероприятий подтвердил их целесообразность.
После внедрения предложенных мероприятий, предприятие ООО «АПП» получит дополнительные финансовые средства в размере 41 763 тыс. руб., что позволит ему перейти из «красной» зоны высокой степени угрозы банкротства в «серую» зону неопределенности. Риск банкротства снизится, но до полного восстановления платежеспособности и рентабельности предприятия его руководству необходимо жестко планировать свою финансово-хозяйственную деятельность.

Купить