🔍 Поиск готовых работ

🔍 Поиск работ

Совершенствование методики оценки стоимости и эффективности инвестиционных проектов (Московский Финансово-Промышленный Университет «Синергия»)

Работа №119946

Тип работы

Дипломные работы, ВКР

Предмет

инвестиции

Объем работы88
Год сдачи2023
Стоимость1800 руб.
ПУБЛИКУЕТСЯ ВПЕРВЫЕ
Просмотрено
406
Не подходит работа?

Узнай цену на написание


Работа носит теоретический характер.

Введение 4
Глава I Теоретические основы оценки стоимости и эффективности инвестиционных проектов (ИП) 8
1.1. Цели задачи и классификация инвестиционных проектов 8
1.2. Оценка стоимости и критерии эффективности ИП 19
Глава II Анализ современных методик оценки стоимости и эффективности ИП 24
2.1. Анализ состояния международных и российских методик оценки ИП 24
2.2. Тенденции развития критериев оценки стоимости и эффективности ИП 51
Глава III Пример оценки стоимости и эффективности конкретного инвестиционного проекта 63
3.1. Общие сведения об ИП 63
3.2. Модель оценки стоимости ИП 63
3.3. Оценка показателей эффективности ИП 67
Заключение 80
Список использованной литературы 82

Актуальность темы исследования обусловлена тем, что управления инвестиционными проектами в современных условиях необходимым условием результативного привлечения денежных потоков в развитие экономики.
В условиях глобализационных изменений и корпоратизации социально-экономических отношений проблемы управления инвестиционными проектами связывают с процессами формирования и использования инвестиционного потенциала. Состояние национальной экономики и отдельных предприятий, что сопровождается недоиспользованием инвестиционных мощностей, сокращением численности работников наряду со снижением покупательной способности их заработной платы, снижением квалификационного уровня и производительности труда и другими негативными явлениями, закономерно приводит к потере потенциала предприятий.
Для эффективного управления инвестиционными проектами необходимо качественно развивать трудовые, финансовые, информационные, сырьевые, технико-технологические ресурсы и другие элементы инвестиционного потенциала, которые должны быть сбалансированными и находиться в динамическом равновесии с изменчивой внешней средой.
В условиях высокой динамики процессов преобразований российской экономики отечественная экономическая наука пока не сумела создать необходимые теоретические основы и дать четкие практические рекомендации по технологии и организации управления государственными инвестиционными проектами.
Задача инвестиционного проектирования – предусмотреть по возможности все детали, влияющие факторы и варианты развития проекта, подготовить команду проекта к его реализации, понять возможности и целесообразность проекта, увидеть пути его реализации.
Проблема оценки эффективности проектов в чрезвычайно актуальна, поскольку подобные проекты представляют собой сложные планы, масштаб которых может охватывать не только отдельные предприятия, но и города, а также целые регионы. Несмотря на закрепление в законодательстве базовых понятий и процедур оценки эффективности, отдельные методические аспекты оценки эффективности проектов продолжают оставаться в ведении компаний. Однако в российской практике у большинства предприятий недостаточно опыта в области управления эффективностью с учетом сложных условий внешней среды. Следовательно, актуальной проблемой является разработка методической базы оценки эффективности проектов, учитывающей существующие особенности рынка, которая позволит принимать эффективные решения о реализации проектов.
В условиях ограниченных инвестиционных ресурсов и изменчивости рыночной среды значительно выросла роль обеспечения эффективности управления инвестиционными проектами, что и обусловило актуальность исследования.
Объектом исследования являются инвестиционные проекты.
Предметом исследования является организационно-экономические отношения, возникающие в сфере оценки и управления эффективностью инвестиционных проектов.
Цель работы заключается в разработке рекомендаций по совершенствованию методики оценки стоимости и эффективности инвестиционных проектов.
Поставленная цель предполагает решение следующих задач:
- определить цели задачи и классификация инвестиционных проектов;
- исследовать методики оценки стоимости и критерии эффективности инвестиционных проектов;
- дать анализ состояния международных и российских методик оценки инвестиционных проектов
- определить тенденции развития критериев оценки стоимости и эффективности инвестиционных проектов;
- указать общие сведения об инвестиционном проекте;
- разработать модель оценки стоимости инвестиционного проекта;
- дать оценку показателей эффективности инвестиционного проекта.
В качестве методов проведения исследования использованы: системный подход, методы сбора и обработки информации, методы экспертных оценок, обобщения и сравнения, а также зарубежные и российские методы оценки эффективности инвестиционных проектов.
В качестве научной/методологической новизны диссертации следует выделить: систематизированы основные инвестиционные особенности реализации проектов на российском рынке, включая проекты электросетевых компаний; обобщены актуальные методы оценки эффективности инвестиционных проектов, используемые в мировой практике, а также проведена их сравнительная экспертная оценка для идентификации оптимальных подходов и критериев оценки эффективности в отрасли; разработан методический подход к оценке эффективности инвестиционных проектов, дополняющий существующие методики показателем максимальной отрицательной наличности, позволяющий четко структурировать проводимые расчеты по этапам, а также представить основные результаты оценки эффективности проекта в резюме, обеспечив практическую наглядность полученных результатов. Практическая значимость исследования состоит в том, что результаты, полученные в ходе работы, могут быть использованы компаниями для оценки эффективности инвестиционных проектов.
Эмпирической базой написания работы выступили периодические публикации и результаты научных исследований, посвященных оценке эффективности инвестиционных проектов.
Поставленная цель и задачи определили логику изложения и структуру исследования, которая состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложения.
В первой главе исследуется инвестиционная специфика инвестиционных проектов и виды эффективности инвестиционных проектов сектора.
Во второй главе представлен анализ актуальных подходов к оценке эффективности проектов, применяемых на российской и зарубежном рынках, а также проведена сравнительная экспертная оценка их преимуществ и недостатков.
В третьей главе предложены методические основы оценки эффективности инвестиционного проекта компании, проводится практическая апробация разработанного метода, а также даны рекомендации по его внедрению в компанию.
Структура работы включает в себя введение, три раздела, заключение и список использованной литературы.


Возникли сложности?

Нужна помощь преподавателя?

Помощь в написании работ!
ДИПЛОМНЫЕ МАГИСТЕРСКИЕ ДИССЕРТАЦИИ
КУРСОВЫЕ СТАТЬИ ВКР

Исходя из проведенного исследования можно сделать следующие выводы.
Следовательно, в случае инвестиционной деятельности соответствующий механизм применяется для изменения значений показателей объекта, которым выступает уровень инвестиционная привлекательность РФ.
Очевидно, что механизм – это невидимый фактор, который подталкивает, провоцирует, использует различные факторы, инструменты, совокупность процессов для достижения определенного результата, как экономического, так и социального.
Представляется, что при формировании стратегий инвестиционного развития, несмотря на дифференциацию их развития, следует расширить применение современных экономико-математических методов анализа информации.
Требует анализа и оценки принятый показатель нормативной эффективности капитальных вложений, по сравнению с которым должны сравниваться расчетные или фактические коэффициенты эффективности использования, создаваемого или функционирующего производственного капитала. Экономическая природа и сущность указанного норматива в планово-централизованной экономике рассматривались как норма затрат на расширенное воспроизводство производственного капитала.
Совершенствование методических подходов к оценке стоимости предприятий должно происходить с целью получения более точных, достоверных, комплексных, адаптивных результатов в соответствии с целями проведения процедуры оценивания, задает вектор дальнейшего развития методологических подходов в области оценки стоимости предприятий.
Проведенные исследования дают возможность определить тенденции в развитии общепринятых методических подходов к оценке стоимости предприятий как составляющей эффективного управления и сформулировать ряд следующих выводов:
1. Базовые методические подходы к оценке стоимости предприятия характеризуются специфическими особенностями применения, ограничениями, преимуществами и недостатками. Эта тенденция в свою очередь обусловливает вектор дальнейшего развития методологии в данной области.
2. Процедура оценки стоимости предприятий должна проводиться на основе интегрированного подхода, который обеспечивает использование преимуществ отдельных методов в рамках каждого методического подхода и позволяет комбинировать ряд методов различных методических подходов для получения достоверного результата оценки.
3. Предложен алгоритм принятия решений при проведении процедуры оценки стоимости предприятий на основе интегрированного подхода решает вопросы комплексного использования методологического инструментария в данной области и ее пошаговую реализацию.
На современном этапе научных исследований не существует единого универсального подхода к количественному измерению стоимости предприятий. Поэтому дальнейшие исследования будут посвящены разработке методологического инструментария в области оценки стоимости предприятий с целью получения более точных, адаптированных к рыночной среды результатов и связанные с имплементацией разработанного алгоритма принятия решений на базе интегрированного подхода к оценке стоимости предприятий для целей стоимостно-ориентированного управления предприятиями на современном этапе экономического развития.



1. Алейникова Н. М. формирование механизма оценки стоимости акционерных обществ: дис. ... канд. Экон. наук : 08.00.08. М, 2018. 253 с.
2. Абакумов, Р. Г. Управление инвестиционно-строительной деятельностью : Учебное пособие для студентов очной и заочной форм обучения направления подготовки 08.04.01 – Строительство / Р. Г. Абакумов, И. П. Авилова. – Белгород : Белгородский государственный технологический университет им. В.Г. Шухова, 2023. – 270 с. – ISBN 978-5-361-01145-2. – EDN AJJUDE.
3. Афоничкин, А. И. Финансовый менеджмент в 2 ч. Часть 2. Финансовая политика предприятия : учебник и практикум для академического бакалавриата / А. И. Афоничкин, Л. И. Журова, Д. Г. Михаленко. – 2-е изд., перераб. и доп. – Москва : Издательство Юрайт, 2019. – 297 с.
4.Абдулаев, М. М. Анализ существующих методик сравнительной оценки инвестиционных проектов / М. М. Абдулаев, Р. М. Магомедов // Современные строительные технологии и материалы : Сборник научных трудов / Под редакцией Г.Н. Хаджишалапова. – Махачкала : Информационно-Полиграфический Центр ДГТУ, 2022. – С. 6-12. – EDN DGZBXD.
5. Акчурина, Д. Х. Управление рисками инвестиционных проектов с применение методики реальных опционов как инструмент обеспечения экономической безопасности предприятия / Д. Х. Акчурина // 76-я Международная молодежная научная конференция «Нефть и газ -2022» : тезисы докладов 76-ой Международной молодежной научной конференции, Москва, 25–29 апреля 2022 года. Том 2. – Москва: Российский государственный университет нефти и газа (национальный исследовательский университет) имени И.М. Губкина, 2022. – С. 648-649. – EDN ZQMHJG.
6. Алейникова Н. М. Формирование механизма оценки стоимости акционерных обществ: дис. ... канд. Экон. наук : 08.00.08. М, 2018. 253 с.
7. Белозерцев Арсений Александрович, Проворная Ирина Викторовна Оценка эффективности инвестиционных проектов государственно-частного партнерства в нефтегазовом секторе России // Интерэкспо Гео-Сибирь. 2019. №5.
8. Байзаков Сайлау О ТЕОРЕТИЧЕСКИХ ОСНОВАХ АНАЛИЗА И ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ГОСУДАРСТВЕННЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ // Современная научная мысль. 2019. №5.
9. Богавиев, Т. Р. Формирование портфеля производственных инвестиций на основе анализа приоритетов проектов / Т. Р. Богавиев // Экономика устойчивого развития региона: инновации, финансовые аспекты, технологические драйверы развития в сфере туризма и гостеприимства : МАТЕРИАЛЫ Х МЕЖДУНАРОДНОЙ НАУЧНО-ПРАКТИЧЕСКОЙ КОНФЕРЕНЦИИ, Ялта, 28–31 марта 2023 года. Том Часть 2. – Симферополь: Общество с ограниченной ответственностью «Издательство Типография «Ариал», 2023. – С. 268-270. – EDN YJHKSY.
10. Бондаренко, А. В. Методы и инструменты оценки эффективности инвестиционных проектов / А. В. Бондаренко, А. В. Иванов // Advances in Science and Technology : Сборник статей LI международной научно-практической конференции, Москва, 15 марта 2023 года. – Москва: Общество с ограниченной ответственностью "Актуальность.РФ", 2023. – С. 187-188. – EDN GUCDME.
11. Буренникова Наталья Викторовна, Ярмоленко Виктор Алексеевич, Кавецкий Вячеслав Валерьевич Теоретико-прикладные аспекты управления эффективностью инвестиций промышленных предприятий с позиций стейкхолдерской теории: сущность,показатели / / 2020. №1 (504). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/teoretiko-prikladnye-aspekty-upravleniya-effektivnostyu-investitsiy-promyshlennyh-predpriyatiy-s-pozitsiy-steykholderskoy-teorii (дата обращения: 18.05.2023).
12. Бобров, Г. М. Современные методы оценки эффективности инвестиционных проектов в девелопменте / Г. М. Бобров // Учет, анализ и аудит: проблемы теории и практики. – 2022. – № 29. – С. 25-30. – EDN LYHYUT.
13. Бригхэм Ю., Дж. Хьюстон. Финансовый менеджмент. Экспресс-курс. Пер. с англ., 4-е изд. – СПб.: Питер, 2007. – 544 с.
14. Васильева Станислава Юрьевна Инвестиционные проекты - основные понятия, оценки рисков проекта // Бизнес-образование в экономике знаний. 2018. No2 (10).
15. Гамма Т. М. Оценка стоимости бизнеса в интеграционных процессах. Экономический анализ. 2016. Том 24. № 2. С. 71-79.
16. Давыдов А. И. Использование моделей добавленной стоимости в стоимостно-ориентированном управлении предприятиями. Финансово-кредитная деятельность: проблемы теории и практики. 2019. Т. 1. № 28. С. 336-343.
17. Дубовик А. А. Инструменты оценки бизнеса за индикаторами рынка ценных бумаг: дис. ... канд. Экон.наук : 08.00.08. М, 2018. 171 с.
18. Запорожец, Д. В. Инновационно-инвестиционные процессы развития аграрного сектора экономики Российской Федерации / Д. В. Запорожец // АПК: экономика, управление. – 2023. – № 3. – С. 52-59. – DOI 10.33305/233-52. – EDN TRDYSG.
19. Зверева, Е. В. Оценка инвестиционного проекта в условиях риска и неопределенности / Е. В. Зверева, Д. Е. Завгородний // Экономика и бизнес: теория и практика. – 2023. – № 4-1(98). – С. 167-170. – DOI 10.24412/2411-0450-2023-4-1-167-170. – EDN WFTKGD.
20. Задерей В. Ю. Методы оценки стоимости компаний. Агромир. 2017. № 5. С. 48-54.
21. Ильин, И. В. Методы управления инвестициями / И. В. Ильин, О. В. Ростова. – Санкт-Петербург : Политех-Пресс, 2022. – 244 с. – ISBN 978-5-7422-8014-9. – EDN XHEFKC.
22. Ковалев, Валерий Викторович. Финансовый менеджмент: теория и практика / В. В. Ковалев. - Москва: Проспект, 2011. 1024 с.
23. Кулинич А.А. Семиотические когнитивные карты. Основные определения и алгоритмы // Проблемы управления. 2016. No 2. С. 24-40.
24. Кокшаров В. А. Управление энергопотреблением региона: теория и методология [Текст] / Saarbrücken: LAP Academic Publishing. – 2012. – 400 c.
25. Корягин Н. В. Бухгалтерский учет в системе управления стоимостью предприятия: теоретико-методологические концепции : монография. М, 2019. 389 с
26. Капустина, А. Р. Управление рисками инвестиционных проектов на железнодорожном транспорте / А. Р. Капустина, Е. А. Проскурякова // Развитие экономической науки на транспорте : Сборник научных статей международной научно-практической конференции, Санкт-Петербург, 01 декабря 2022 года / Под редакцией Н.А. Журавлевой. – Санкт-Петербург: Общество с ограниченной ответственностью "Институт независимых социально-экономических исследований - оценка", 2022. – С. 108-115. – EDN KKKJXJ.
27. Лукашова, А. А. Анализ рыночной инвестиционной привлекательности компании / А. А. Лукашова // Молодой ученый. – 2023. – № 18(465). – С. 115-117. – EDN GIPDFG.
28. Лекарева, Ю. С. Анализ рисков инвестиционного проекта в сфере недвижимости / Ю. С. Лекарева, Д. А. Кубжанов // Современный менеджмент: проблемы, анализ тенденций, перспективы развития : Материалы V международной научно-практической конференции преподавателей, аспирантов, магистрантов, студентов, Волгоград, 01 марта 2023 года. – Курск: ЗАО «Университетская книга», 2023. – С. 415-418. – EDN RLIXHU.
29. Масино, Н. Н. Инвестиционные проекты в нефтегазовой отрасли / Н. Н. Масино // Стратегии развития предпринимательства в современных условиях : Сборник научных трудов VI международной научно-практической конференции, Санкт-Петербург, 11 марта 2022 года / Под редакцией Е.В. Ялунер, Е.А. Чернышевой. – Санкт-Петербург: Санкт-Петербургский государственный экономический университет, 2022. – С. 138-140. – EDN FQNRGL.
30. Михайлова Э. А., Орлова Л. Н. Экономическая оценка инвестиций:Учебное пособие. – Рыбинск: РГАТА, 2008. – 176 с.
31. Математическая модель информационно-экономической безопасности организации / П. А. Касаткин, А. Г. Киренберг, А. В. Медведев, Е. В. Прокопенко // Экономика и управление инновациями. – 2023. – № 1(24). – С. 85-92. – DOI 10.26730/2587-5574-2023-1-85-92. – EDN LWCDYQ.
32. Мамчуев, А. Ш. Управление инвестиционной деятельностью в условиях трансформации рыночной экономики / А. Ш. Мамчуев, В. В. Сыроижко // Аспирантские тетради : Сборник научных статей, Воронеж, 22 декабря 2023 года. Том Выпуск 7. – Воронеж: Воронежский филиал федерального государственного бюджетного образовательного учреждения высшего образования «Российская академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации», 2023. – С. 127-135. – EDN KHZVUAя
33. Момот Т. В. Оценка стоимости бизнеса: современные технологии. М, 2017. 224 с.
34. Новикова А. С., Канюка Н. М. Методологические особенности оценки стоимости предприятий при современном состоянии рыночной среды. М. 2014. Том. 2. № 5. Сек. 231-233
35. Нечаева Наталья Анатольевна Методика отбора инвестиционных проектов для предоставления мер государственной поддержки // Вестник НГУ. Серия: Социально-экономические науки. 2019. №3.
36. Народно-хозяйственная эффективность: показатели, методы оценки, 1984
37. Никитина, Е. Г. Оценка эффективности инвестиционного проекта / Е. Г. Никитина // Яковлевские чтения : Материалы Всероссийской научно-практической конференции, Лениногорск, 31 марта 2023 года / Под редакцией Р.А. Шамсутдинова, А.В. Гумерова, О.Л. Даниловой. – Сакнт-Петербург: ООО "Скифия-принт", 2023. – С. 288-291. – EDN ZUCITK.
38. Прохода, И. А. Математические методы оценки проектов в сырьевой промышленности / И. А. Прохода // Развитие науки и практики в глобально меняющемся мире в условиях рисков : сборник материалов XVII Международной научнопрактической конференции, Москва, 30 марта 2023 года. – Москва: Алеф, 2023. – С. 419-422. – EDN SRMDWE.
39.Сендерович А. И. Современные модели оценки стоимости компаний. Инвестиции: практика и опыт. 2015. № 1. С. 99-106.
40. Сафонова, Т. Ю. Перспективы развития евразийской интеграции в области расширения экспортных грузопотоков российского газа в дружественные страны на фоне эскалации энергетического кризиса в мире / Т. Ю. Сафонова // Евразийская интеграция: экономика, право, политика. – 2023. – Т. 17, № 1(43). – С. 64-75. – DOI 10.22394/2073-2929-2023-01-64-75. – EDN LOLKQC.
41. Софронова, Д. В. Обзор методов оценки эффективности инвестиционных проектов для горно-металлургической отрасли / Д. В. Софронова // Российские регионы в фокусе перемен : Сборник докладов XVII Международной конференции, Екатеринбург, 17–19 ноября 2022 года. – Екатеринбург: ООО Издательский Дом «Ажур», 2023. – С. 1021-1025. – EDN BNBODQ.
42. Тихонов Ю.П. Эволюция концепции дисконтирования денежных потоков: от «Книги абака» Леонардо Пизанского до «Теории процента» Ирвинга Шифера // Журнал экономической теории. 2017. №1. С. 141–154.
43. Федеральный закон от 25.02.1999 N 39-ФЗ"Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений»//Собрание законодательства Российской Федерации N 9, 01.03.99, ст.1096
44. Челмакина, Л. А. Методы оценки эффективности инвестиционных проектов / Л. А. Челмакина // Проблемы экономики, статистики и менеджмента : материалы научной конференции "XXXIV Огаревские чтения", Саранск, 05–09 декабря 2005 года. – Саранск: Национальный исследовательский Мордовский государственный университет им. Н.П. Огарёва, 2006. – С. 54-55. – EDN UATMWU.
45. Чеботарева Г. С. Инвестиционная привлекательность энергогенерирующей компании : монография / Г. С. Чеботарева, научный редактор Ю. Н. Домников ; Министерство образования и науки Российской Федерации, Уральский федеральный университет имени первого Президента России Б.Н. Ельцина. – Екатеринбург : Издательство Уральского университета, 2017. – 220 с.
46. Шептухин, М. В. Метод рейтингования финансовых моделей в рамках анализа эффективности инвестиционных проектов / М. В. Шептухин // Новые технологии в газовой промышленности: газ, нефть, энергетика : XIV Всероссийская конференция молодых ученых, специалистов и студентов : тезисы докладов, Москва, 14–18 ноября 2022 года. – Москва: Российский государственный университет нефти и газа (национальный исследовательский университет) имени И.М. Губкина, 2022. – С. 451-452. – EDN BEWRPJ.
47. Эффективность инвестиционнных проектов / Л. В. Шкурина, О. Н. Покусаев, А. В. Сафронов [и др.] ; ФГБУ ДПО «Учебно-методический центр по образованию на железнодорожном транспорте». – Москва : ФГБУ ДПО «Учебно-методический центр по образованию на железнодорожном транспорте», 2023. – 240 с. – ISBN 978-5-907479-69-2. – EDN KEXBHP.
48. Ягольницер, М. А. Синергия инвестиционных проектов: когнитивный подход / М. А. Ягольницер, М. А. Овсянникова, А. В. Костин // Мир экономики и управления. – 2022. – Т. 22, № 3. – С. 51-65. – DOI 10.25205/2542-0429-2022-22-3-51-65. – EDN PDIEBC.
49. Kukaj H., Ahmeti F. Assessing the value of the enterprise methods and instruments. International Journal социальная экономика, выпуск. 2016. Vol. IV(7). Pp. 175-184. Retrieved from http://ijecm.co.uk/wpcontent/uploads/2016/07/4711.pdf (дата обращения: 18.05.2023)..
50. Beld B. Business valuation for small and medium-sized enterprises. 2017. Retrieved from https://essay.utwente.nl/72823/1/BELD_BA_BMS.pdf (дата обращения: 18.05.2023).

Работу высылаем на протяжении 30 минут после оплаты.



Подобные работы


©2025 Cервис помощи студентам в выполнении работ
.