Совершенствование политики управления оборотным капиталом предприятия

Под оборотным капиталом можно понимать, «часть капитала, который размещается в текущих активах, которые используются, потребляются и реализуются определённого периода времени (год, производственный цикл)». Собственные, заёмные и привлеченные финансовые ресурсы являются источниками образования оборотного капитала на предприятии, определяющий потенциал любого экономического субъекта. На финансовые показатели предприятия, на его платежеспособность влияет рациональное использование и формирование оборотного капитала. Именно поэтому эффективное управление оборотным капиталом на предприятии, определение его состава и структуры, выявление источников его формирования, и его эффективное использование являются важнейшими задачами любого предприятия.
Для управления оборотным капиталом используются различные методы, которые охватывают каждый из его элементов, включая дебиторскую задолженность, запасы, денежные активы и оборотные средства. У каждого из существующих методов управления оборотным капиталом существуют свои достоинства и недостатки, не все методы применимы на конкретном предприятии, а потому для грамотного управления оборотным капиталом предприятию необходимо ознакомиться с каждым из методов и определить, какой из них подходит для конкретной организации.
Проведенный на ООО «Гранд» комплексный анализ финансовой отчетности показал, что у данного предприятия имеется целый ряд проблем, связанных наличием высокой дебиторской задолженности, излишков запасов на складах и необходимостью пользоваться заемным средствами ввиду нехватки собственных оборотных средств, замороженных в виде дебиторской задолженности. Отсюда несоответствие многих показателей оборачиваемости, ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости нормативным, что ставит под сомнение эффективность работы данного предприятия и требует немедленного вмешательства и внедрения таких мероприятий, которые помогли бы улучшить экономическую ситуацию.
По итогам проведенного анализа финансовых показателей и анализа структуры и эффективности методов управления оборотным капиталом можно заключить, что по ряду показателей наблюдаются проблемы. У предприятия низкая абсолютная и текущая ликвидность. Большинство коэффициентов финансовой устойчивости не соответствуют нормативным среднеотраслевым показателям. В ходе анализа были выявлены основные проблемы, мешающие эффективному функционированию ООО «Гранд» и предложен ряд мер для исправления сложившейся ситуации.
К первой категории проблем можно отнести проблемы, связанные с управлением дебиторской задолженностью, а именно ее высоким значением, отсутствием системы контроля за ее размером и отсутствием утвержденного регламента работы с просроченной дебиторской задолженностью. Для решения этой проблемы было предложено ввести специализированные формы отчетности, позволяющие проводить постоянный мониторинг за размером дебиторской задолженности, а также наладить систему возврата задолженности контрагентов путем начисления ежемесячных платежей, комфортных по сумме для дебиторов.
Ко второй категории проблем относится проблема управления запасами, заключающаяся в излишках готовой продукции на складе, а значит росту издержек на ее содержание, отсутствие достоверной базы, отражающей наименования и количество продукции, находящейся на складе, а также отсутствие системы расчета количества необходимой готовой продукции для осуществления бесперебойных поставок с минимальными издержками. Для решения этой проблемы было предложено провести АВС-анализ запасов и выявить наименования продукции, которые необходимо сократить в виду малого эффекта. Также было рекомендовано создать электронную базу, отражающую количество продукции на складе для удобства контроля и своевременного пополнения недостающих позиций.
К третьему блоку проблем можно отнести накапливание крупной трудно погашаемой суммы кредиторской задолженности. Для ее минимизации было предложено использовать освободившиеся денежные средства, находившиеся в дебиторской задолженности.
В целом управление производственным предприятием невозможно без управления оборотным капиталом, так как нахождение на балансе организации большой суммы дебиторской задолженности, неправильно организованная работа с контрагентами, затоваренность складских помещений или же наоборот отсутствие там необходимого количества продукции, нехватка денежных средств для осуществления деятельности, все это осложняет работу предприятия и может привести к негативным последствиям или даже прекращению его функционирования. Именно поэтому управление оборотным капиталом невероятно важно для каждого предприятия и этому процессу необходимо уделять должное внимание.
Таким образом, при выполнении предприятием всех предложенных мероприятий, будут решены проблемы, связанные с высокой дебиторской задолженностью, затоваренностью складских помещений и высокими обязательствами перед кредиторами. Предприятию необходимо пересмотреть свою политику по управлению дебиторской задолженностью, уделив особое внимание способам своевременного донесения информации о ее размере и составе до руководителя, пересмотреть систему пополнения готовой продукцией складских помещений, проведя ревизию имеющейся продукции и составив электронную базу продукции в наличии, в которую можно было бы вносить своевременные изменения для контроля за необходимым количеством продукции на складе и назначить ответственного за мониторингом и пополнением данной базы.

Купить