В результате проведенного исследования деятельности предприятия нами были сделаны следующие выводы.
На основании теоретических основ управления оборотным капиталом можно сделать вывод, о том, что существует большое количество экономической литературы, способной в полном объеме и подробно раскрыть информацию, касающуюся сущности и значения оборотного капитала. Вследствие анализа изучаемой информации можно утверждать, что оборотный капитал является важнейшей частью имущества организации, благодаря которой обеспечивается текущая деятельность. Правильное соотношение всех элементов состава оборотного капитала позволит обеспечить стабильное функционирование и нормальный уровень платежеспособности и ликвидности предприятия.
Важным фактором при управлении текущими активами является выбор источников их финансирования, так, например, использование только собственных средств позволит обеспечить высокий уровень финансовой устойчивости, однако в большинстве случаев эффективнее будет использование значительной части заемных средств в виду их меньшей стоимости.
За 2018 г. в общем объеме оборотные средства ООО ЦСУЗ «Кинезис» увеличились на 5993 т. р. или в 2,5 раза, в том числе за счет увеличения объемов дебиторской задолженности в 3,5 раза и денежных средств в 18,6 раза. Наблюдаемое увеличение объемов дебиторской задолженности оценивается отрицательно, т.к. свидетельствует об ухудшении платежной дисциплины на предприятии.
За 2019 г. наблюдается снижение объема оборотных средств (на 2953 т. р. или на 29,8 %). Это связано в большей степени с уменьшением сумм денежных средств на счетах (на 3523 т. р. или на 94,6 %) и с сокращением остатков дебиторской задолженности (на 569 т. р. или на 10,4 %). При этом объем запасов товарно-материальных ценностей за 2019 г. увеличился в 2,7 раза.
В структуре оборотного капитала на 01.01.20 г. наибольший удельный вес занимает дебиторская задолженность (70,5 % от общего объема) и запасы (26,1%). Доля денежных средств в совокупных оборотных активах составляет всего 2,9 %.
В целом начало 2020 года для ООО ЦСУЗ «Кинезис» характеризуется существенным ухудшением структуры оборотного капитала. Следует обратить внимание на снижение доли денежных средств (с 37,6% на 01.01.2019 г. до 2,9% на 01.01.2020 г.) и увеличении удельного веса дебиторской задолженности (с 55,3% до 70,5%), что вызывает снижение ликвидности оборотных средств.
Характеризуя ликвидность оборотных средств исследуемого предприятия следует отметить, что в динамике ликвидность оборотных активов предприятия снижается. Если на 01.01.2019 г. абсолютно ликвидные активы составляли 37,6 % совокупных оборотных активов, то на 01.01.2020 г. их доля снизилась до 2,9 %. При этом возрастает удельный вес быстрореализуемых активов с 39,6 % на 01.01.2018 г. до 70,5 % на 01.01.2020 г. В совокупности быстро реализуемые активы и медленно реализуемые активы на конец анализируемого периода достигли 97 % общего объема оборотных активов ООО ЦСУЗ «Кинезис».
В течение всего анализируемого периода наибольший удельный вес в общем объеме оборотных средств предприятия занимают оборотные средства с минимальным и малым риском вложений (на 01.01.2018 г. - 79,1 %, на 01.01.2019 г. - 90,5 %, на 01.01.2020 г. - 82,5 %). В динамике наблюдается увеличение доли оборотных средств с высоким риском вложений на 5,7 п.п. с 8,9 % на 01.01.19 г. до 14,6 % на 01.01.2020 г.
На начало 2020 г. у центра наблюдается недостаток собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат (недостающая сумма составляет 4809 тысяч рублей). Недостаточно собственных оборотных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (недостаток 4593 т. р.). Общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат также недостаточно (недостаток 1963 тысяч рублей). Недостающий объем финансирования восполняется за счет увеличения кредиторской задолженности перед поставщиками (за 2019 г. объем кредиторской задолженности возрос на 4869 т. р. или в 3,2 раза).
Таким образом, объем абсолютно ликвидных денежных средств ООО ЦСУЗ «Кинезис» недостаточен для финансирования его текущей деятельности, структура источников прироста оборотных активов ухудшается.
В 2019 г. период оборота оборотных средств составил 151,2 дня, по сравнению с 2018 г. он увеличился на 16,7 дня. Это привело к значительному изменению коэффициентов оборачиваемости и закрепления оборотных средств. В 2018 г. коэффициент загрузки средств в обороте составил 37,4 к. на один рубль выручки, а в 2019 г. - 42,0 к. В результате замедления оборачиваемости текущих активов относительная сумма средств дополнительно вовлеченных в хозяйственный оборот составила 930,8 тысяч рублей. Оборачиваемость оборотных средств в 2019 г. составила 2,381 раза, следовательно, за весь год сумма дополнительно вовлеченных в хозяйственный оборот средств достигла 2216 тысяч рублей.
В динамике наблюдается ускорение оборачиваемости материально-производственных запасов. Срок хранения товарно-материальных ценностей сократился за 2018 г. на 48,8 дня и за 2019 г. - на 4,1 дня. Соответственно к концу анализируемого периода оборачиваемость запасов в днях составила 22,3 дня.
Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств предприятия за анализируемый период возросла с 39,6 % в 2017 г. до 70,5 % в 2019 г. Также следует отметить увеличение среднего периода инкассации дебиторской задолженности. В 2017 году срок погашения дебиторской задолженности составлял 61,3 дня, а к 2019 году этот показатель изменился в сторону увеличения на 31,8 дня и составил 93,1 дня. Негативная тенденция привела к оттоку денежных средств. Наблюдается рост доли просроченной дебиторской задолженности с 6,2 % в 2017 г. до 10,5 % в 2019 г.
В результате замедления оборачиваемости дебиторской задолженности в 2019 г. потребовалось дополнительное вовлечение денежных средств в оборот на сумму 1382,3 т. р. - за один оборот и за год - 5346,8 т. р.
Период оборота денежных средств и денежных эквивалентов в течение 2019 г. составил в среднем 35,2 дня (в 2017 г. - 8,0 дня, в 2018 г. - 38,2 дня). Иначе говоря, с момента поступления денег на счета предприятия до момента их выбытия проходит около 35-36 дней.
В целом, по результатам проведенного исследования нами сделан вывод о том, что ООО ЦСУЗ «Кинезис» оборотный капитал использует недостаточно эффективно. Наблюдается существенное замедление оборачиваемости дебиторской задолженности. У предприятия недостаточно собственных оборотных средств для формирования необходимого объема запасов и затрат. Недостающий объем финансируется за счет краткосрочный кредитов и увеличения кредиторской задолженности перед поставщиками.
Улучшение эффективности использования оборотного капитала возможно при расширении объемов деятельности предприятия. Увеличение объема выручки и сокращение размера используемых оборотных средств - главные направления ускорения оборачиваемости оборотного капитала.
Увеличения выручки можно добиться, используя следующие шаги:
• формирование гибкой ценовой политики на предприятии;
• расширение географии рынка сбыта продукции;
• повышение качества продукции;
• повышение квалификационного уровня работников.
Эффективная политика управления оборотными средствами предприятия должна включать себя методы сокращения товарно-материальных запасов, такие как рациональное использование, ликвидация сверхнормативных товарных запасов, совершенствование нормирования, улучшение организации снабжения, в том числе путем установление четких договорных условий поставок и обеспечение их выполнения, оптимальный выбор поставщиков, форм расчетов, отлаженная логистика.
Для ООО ЦСУЗ «Кинезис» целесообразно использование основных форм рефинансирования дебиторской задолженности, например, факторинга. Всего расходы предприятия на комиссию факторинговой компании составят 79 тысяч рублей. Используя договор факторинга центр «Кинезис» сможет получить 93,5 % дебиторской задолженности, схема приемлема в условиях недостатка собственного оборотного капитала, необходимого для финансирования текущей деятельности предприятия.
Контроль материальных запасов является одним из основных факторов повышения эффективности их использования. С учетом этого оптимальный размер заказа на данный товар составляет 1261 шт., а интервал поставок должен составлять 9-10 дней.
В плановом периоде возможно обеспечить ускорение оборачиваемости оборотных средств в ООО ЦСУЗ «Кинезис» на 31,2 дня, что позволит высвободить денежные средства из хозяйственного оборота в объеме 1999,9 тысяч рублей.
Наблюдаемое ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в финансовых ресурсах, позволяет предприятию высвободить часть средств из оборота и таким образом увеличивать объем реализации продукции товаров без дополнительных финансовых ресурсов, что в конечном счете ведет к сокращению затрат на единицу продукции и повышению финансовых результатов.
Таким образом, предложенные мероприятия позволят повысить эффективность управления оборотным капиталом объекта исследования.

Купить