Аннотация 2
Введение 5
1 Теоретические основы денежных потоков на предприятии 7
1.1 Сущность, понятие и классификация денежных потоков предприятия 7
1.2 Методология оценки денежных потоков предприятия 13
1.3 Информационная база анализа денежных потоков предприятия 19
2 Денежные потоки предприятия на примере ПАО «Авиакомпания «UTair» 24
2.1 Технико-экономическая характеристика ПАО «Авиакомпания «UTair» 24
2.2 Анализ структуры и динамики расходов ПАО «Авиакомпания «UTair» 31
2.3 Определение оптимального уровня денежных потоков 39
3 Пути совершенствования деятельности предприятия на основе анализа денежных потоков 43
3.1 Рекомендации по совершенствованию деятельности ПАО «Авиакомпания «UTair» 43
3.2 Экономическая эффективность от предложенных рекомендаций 47
Заключение 52
Список использованной литературы 55
Приложения 59
В современных условиях хозяйствования многие компании стоят перед самостоятельным выбором тактики и стратегии своего развития. Первоочередной задачей компании стало самофинансирование своей деятельности.
В условиях нестабильности и конкуренции во внешней среде необходимо своевременное реагирование на любое изменение в деятельности компании. Управление денежными потоками - это инструмент, с помощью которого можно добиться нужного результата в деятельности компании, а конечный результат - это получения прибыли. Эти обстоятельства обусловили актуальность и выбор данной темы исследования.
Цель бакалаврской работы - проведение анализ денежных потоков на предприятии и разработка рекомендаций по улучшению деятельности.
Объектом исследования является ПАО «Авиакомпания «UTair». Предмет исследования - денежные потоки авиакомпании.
В бакалаврской работе для осуществления данной цели нужно решить следующие задачи:
• изучить теоретический подходы к сущности и понятию денежных потоков;
• провести анализ основных методов управления денежными потоками;
• выделить основные показатели, которые используются для управления денежными потоками;
• на основе анализа показателей предложить основные пути улучшения в управлении денежными потоками авиакомпании.
Поставленная цель, задачи, предмет и объект предопределили выбор методов исследования. В работе использовались в основном общетеоретические методы исследования (изучение, обобщение, анализ и синтез, классификация), методы количественного и качественного анализа, математические и статистические методы.
Теоретической основой исследования послужили учебные и специальные издания, монографии, посвященные проблемам управления денежными потоками, а также публикации в средствах массовой информации, интернет-ресурсы, официальная статистическая и справочная информация.
В ходе написания выпускной квалификационной работы были задействованы нормативно-правовые акты Российской Федерации, отраслевые нормативные акты.
Источниками для написания выпускной квалификационной работы послужили также внутренние локальные нормативные акты и бухгалтерская (финансовая) отчетность объекта исследования.
Работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.
Во введении обоснована актуальность исследования, поставлены цель и задачи, определен объект и предмет исследования.
В первой главе рассматриваются теоретические основы управления денежными потоками.
Во второй главе дана общая характеристика компании, проанализированы результаты финансово-хозяйственной деятельности за 2014-2016 годы, структура и динамика расходов ПАО «Авиакомпания «UTair», а также оптимальный уровень денежных потоков.
В третьей главе предложены пути совершенствования деятельности предприятия на основе анализа денежных потоков
В заключении сделаны самостоятельные выводы по теме исследования.
Практическая значимость исследования заключается в разработке отдельных мероприятий по усовершенствованию управления денежными потоками в авиакомпании, которые могут быть использованы руководством при принятии управленческих решений.
В данной бакалаврской работе мной были рассмотрены сущность, понятие и классификация денежных потоков, а также, были рассмотрены задачи оценки денежных потоков. Существует несколько задач оценки денежных потоков на предприятии.
В первую очередь, оценка нужна для определения уровня достаточности денежных средств.
Во-вторую очередь, оценка необходима для того, чтобы определять интенсивность и эффективность использования денежных средств во время осуществления хозяйственной деятельности.
И, наконец, в-третью очередь, оценка движения денежных средств необходима для изучения факторов и для того чтобы спрогнозировать синхронизацию и сбалансированность оттоков и притоков денежных средств по их объему и времени.
Была изучена информационная база анализа денежных потоков на предприятии. Отчет о движении денежных средств является главным источником информации для анализа денежных потоков на предприятии. Анализ отчета движения денежных средств на предприятии позволяет сделать выводы по поводу платежеспособности, ликвидности и финансовых возможностей предприятия. Отчет о движении денежных средств, предоставляет данные об изменениях денежных средств и позволяет охарактеризовать возможность компании генерировать денежные средства. Отчет о движении денежных средств нужен для проведения прямого метода анализа, а бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах нужен для косвенного метода анализа.
Во второй главе был проведен анализ технико-экономических показателей и расчет коэффициентов для определения оптимального уровня денежных потоков. Чистый убыток в 2015 году стал меньше по отношению к 2014 году. Этому послужило уменьшение себестоимости продаж, а также, это последовало уменьшению выручки, что и привело к чистому убытку авиакомпании в 17,4% меньше в 2015 году, чем в 2014 году.
Доходы от участия в других организациях в 2015 году стали меньше на 9380 тысяч рублей или на 23,07%, из-за невыплаты дивидендов «Авиакомпания «Utair».
Также, были проанализированы поступления и платежи в период с 2014 года по 2016 год.
В 2016 году авиакомпания стала получать положительный результат и ее прибыль возросла на 19016150 тысяч рублей по сравнению с предыдущим годом. Этому послужило увеличение выручки от основной деятельности, а также большой скачок в пункте «Проценты к получению», который увеличился на 258262 тысяч рублей.
Среднегодовая стоимость основных средств в 2015 году увеличилась по отношению к 2014 году на 715031 тысяч рублей или на 23,73%. Этому способствовало инвестирование в основные средства, в первую очередь, это приобретение воздушных судов и авиадвигателей.
Рентабельность продаж сильно падала из года в год, этому поспособствовало снижение цен, инфляция, увеличение себестоимости и уменьшение выручки.
При расчете поступлений и платежей от операционной деятельности, было выявлено, что основные поступления были от продажи авиабилетов, а основные платежи были поставщикам за авиатопливо.
При расчете поступлений и платежей от инвестиционной деятельности, было выявлено, что основные поступления были от дивидендов, а основные платежи были от покупки ценных бумаг.
При расчете поступлений и платежей от финансовой деятельности, было выявлено, что основные поступления были от получения кредитов и займов, а основные платежи были от погашения векселей других долговых ценных бумаг.
Нами были изучены основные методы совершенствования деятельности ПАО «Авиакомпании «UTair».
Итак, положение компании стало ухудшаться с каждым годом. Мной были рассмотрены пути совершенствования деятельности авиакомпании, а также было принято управленческое решение в выборе поставщиков, предоставляющих авиатопливо на выгодных условиях для ПАО «Авиакомпании «UTair». Также был рассчитан экономический эффект от выбора поставщиков.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
