Тема: Оценка рыночной стоимости финансовых активов компании (на примере ООО «НТО»)

Аннотация. Введение.
Целью бакалаврской работы является проведение оценки рыночной стоимости финансовых активов компании с целью оптимизации финансовых активов в будущем периоде.
Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:
- раскрыть теоретические основы оценки рыночной стоимости финансовых активов компании;
- провести экономический анализ деятельности и оценку рыночной стоимости финансовых активов компании;
- разработать мероприятия, направленные на оптимизацию финансовых активов компании.
Объектом исследования является ООО «НТО». В качестве предмета исследования выступает оценка рыночной стоимости финансовых активов ООО «НТО».


Купить

В результате проведения анализа финансовых результатов ООО «НТО» выявлено, что за 2016-2018 гг. выручка компании возросла на 4818 тыс. руб. или на 8,76 %, себестоимость продаж увеличилась на 3094 тыс. руб. или на 5,82 %.
Рост выручки компании произошел за счет увеличения объемов производства и расширения ассортимента продаж.
В результате изменения выручки и себестоимости продаж валовая прибыль компании за период исследования увеличилась на 1724 тыс. руб. или на 92,94 %.
Коммерческие расходы компании за 2016 -2018 гг. возросли на 2739 тыс. руб. или на 408,20 %. За счет роста коммерческих расходов прибыль от продаж ООО «НТО» уменьшилась на 1015 тыс. руб. или на 85,73 %.
Прочие доходы компании за 2016 -2018 гг. возросли на 471 тыс. руб. или на 961,22 %, расходы увеличились на 184 тыс. руб.
В результате изменения прочих расходов и доходов ООО «НТО» прибыль до налогообложения уменьшилась на 728 тыс. руб. или на 60,52 %.
Текущий налог на прибыль компании за период исследования уменьшился на 130 тыс. руб. или на 54,17 %, прочие расходы остались неизменны и составили 39 тыс. руб.
В результате изменения показателей чистая прибыль компании сократилась на 598 тыс. руб. или на 64,72 %.
Таким образом, ООО «НТО» осуществляет деятельность в области оптовой продажи строительных материалов и изделий, структура управления в компании является линейной, чистая прибыль за период исследования уменьшилась на 598 тыс. руб. и в 2018 г. составила 326 тыс. руб.
В результате проведения анализа активов ООО «НТО» за 2016 -2018 гг. выявлено, что внеоборотные активы отсутствуют, оборотные активы компании возросли на 11818 тыс. руб. или на 275,16 %.
Наибольшую долю в структуре оборотных активов составляют запасы компании, которые за период исследования увеличились на 3982 тыс. руб. или на 326,93 % и краткосрочные финансовые вложения, которые возросли на 4371 тыс. руб.
Дебиторская задолженность ООО «НТО» за 2016-2018 гг. увеличилась на 2671 тыс. руб. или на 101,14 %, денежные средства возросли на 583 тыс. руб. или на 133,72 %.
Прочие оборотные активы компании за 2016-2018 гг. возросли на 211 тыс. руб.
В результате проведения анализа пассивов ООО «НТО» за 2016-2018 гг. выявлено, что капитал и резервы компании увеличились на 815 тыс. руб. или на 83,85 %.
Наибольшую долю в структуре капитала и резервов компании составила нераспределенная прибыль, которая возросла на 815 тыс. руб. или на 84,72 %. Уставный капитал остался неизменен и составил 10 тыс. руб. Долгосрочные обязательства ООО «НТО» состоят из долгосрочных заемных средств, которые за период исследования возросли на 1210 тыс. руб.
Краткосрочные обязательства компании состоят из краткосрочных заемных средств, которые за 2016-2018 гг. увеличились на 9793 тыс. руб. или на 294,7 %.
В результате изменения активов и пассивов ООО «НТО» за 2016 -2018 гг. баланс компании возрос на 11818 тыс. руб. или на 275,16 %.
В результате проведения анализа платежеспособности по группам активов и пассивов ООО «НТО» за 2016-2018 гг. выявлена ограниченная платежеспособность.
В результате проведения анализа рентабельности и ликвидности в ООО «НТО» за 2016-2018 гг. выявлено, что коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 0,28 % и в 2018 г. составил 0,41 %.
Коэффициент абсолютной ликвидности соответствует нормативному значению К > 0,2, в 2018 г. каждый день подлежат погашению не менее 20 % краткосрочных обязательств компании.
Коэффициент быстрой ликвидности за период исследования уменьшился на 0,11 % и в 2018 г. составил 0,82 %, что соответствует нормативному значению диапазона 0,7-1,0. ООО «НТО» способно погашать краткосрочные обязательства оборотными активами.
За 2016-2018 гг. коэффициент текущей ликвидности уменьшился на 0,06 % и в 2018 г. составил 1,23 %. Данный коэффициент не соответствует нормативному значению 1,5 - 2,5, что свидетельствует о том, что в компании существуют трудности в покрытии текущих обязательств.
Рентабельность продаж в ООО «НТО» за 2016-2018 гг. возросла на 2,61 % и в 2018 г. составила 5,99 %. Рост показателя произошел за счет
опережения темпов роста выручки по отношению к темпам роста затрат.
Чистая рентабельность за период исследования уменьшилась на 1,14 % и в 2018 г. составила 0,55 %. Снижение показателя произошло за счет уменьшения цены на продукцию.
В результате проведения оценки рыночной стоимости финансовых активов выявлено, что в ООО «НТО» она составила 5684,4 тыс. руб.
В качестве мероприятий направленных на оптимизацию финансовых активов ООО «НТО» предлагается минимизировать показатель дебиторской задолженности и не допускать ее появления в будущем периоде; усовершенствовать процесс производственной деятельности, путем внедрения прогрессивных форм и методов продажи; ускорить оборот денежных средств, с целью увеличения выручки; проводить телефонные переговоры с должниками с целью возврата долга по неуплате за товар в ближайшие сроки; дополнительно осуществлять рассылку с письменным уведомлением о напоминании должнику, о его финансовых обязательствах; в случае непогашения обязательств клиентом прекратить его дальнейшее обслуживание; обратиться в суд для взыскания суммы долга; проводить постоянный контроль за уровнем дебиторской задолженности; разработать и внедрить методику расчета оценки риска по заключаемой сделке; разработать систему санкций, предъявляемых клиенту за несвоевременную оплату товара; сформировать четки стандарты по ведению кредитной деятельности в компании; разработать индивидуальный график погашения задолженности для каждого клиента компании имеющего финансовые трудности.
В результате расчета экономической эффективности выявлено, что ускорение оборачиваемости оборотных активов и запасов принесут компании дополнительную прибыль в размере 887 тыс. руб. Получаемая экономия повлияет на сокращение кредиторской задолженности, так как ООО «НТО» не потребуется дополнительные средства для осуществления производственно-финансовой деятельности. Чистая прибыль увеличится на 2050 тыс. руб.
Купить