Тип работы:
Предмет:
Язык работы:


ОЦЕНКА РЫНОЧНОЙ СТОИМОСТИ ЧАСТИ ДВИЖИМОГО ИМУЩЕСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ С ЦЕЛЬЮ ПОЛУЧЕНИЯ КРЕДИТА ДЛЯ РАЗВИТИЯ БИЗНЕСА (на примере ООО «Промвентиляция» Спасского района Рязанской области)

Работа №3329
Тип работыДипломные работы
Предметанализ хозяйственной деятельности
Объем работы64стр.
Год сдачи2010
Стоимость4900 руб.
ПУБЛИКУЕТСЯ ВПЕРВЫЕ
Просмотрено 357
Не подходит работа?

Узнай цену на написание
СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………………… 3

ГЛАВА 1. КОНЦЕПТУАЛЬНЫЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ПРЕДПРИЯТИЯ (БИЗНЕСА)
1.1. Сущность, цели и принципы оценочной деятельности в рыночной экономике… 6
1.2. Cубъекты и объекты стоимостной оценки………………………………………….. 9
1.3. Виды стоимости, цели и принципы её оценки………………………………………12
1.4. Основные подходы и методы оценки стоимости предприятия (бизнеса)……… 20

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ (на примере ООО «Промвентиляция»)
2.1. Анализ финансово-экономической и производственной деятельности предприятия ………24
2.2 Оценка финансового состояния предприятия…………………………………………30
2.3. Анализ и выводы об уровне эффективности деятельности ООО
«Промвентиляция» …………………………………………………………………………. 36

ГЛАВА 3. ОЦЕНКА РЫНОЧНОЙ СТОИМОСТИ АВТОТРАНСПОРТНЫХ СРЕДСТВ ООО «ПРОМВЕНТИЛЯЦИЯ» (на примере двух автобусов Shen Long SLK 6600C1G )
3.1 Основные понятия и определения и этапы процесса оценки………………………… 41
3. 2. Описание объекта оценки……………………………………………………………… 46
3.3. Процесс и результаты оценки……………………………………………………………48

ЗАКЛЮЧЕНИЕ ………………………………………………………………………………61


СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ ………………64
Отзыв
Выступление
ВВЕДЕНИЕ
На рубеже XX - XXI веков российские компании все активнее интегрируются в мировое хозяйство и вступают в конкурентные отношения с западными фирмами. Сегодня российский владелец бизнеса имеет право продать его, заложить, застраховать, завещать, т.е. бизнес стано-вится объектом сделки, товаром, со всеми присущими ему свойствами.
Как всякий товар, бизнес обладает полезностью для покупателя. Бизнес обладает стоимо-стью, если может быть полезен реальному или потенциальному собственнику. Полезность для каждого потребителя индивидуальна, но качественно и количественно определена во времени и стоимости. Однако как общую полезность объекта для собственника в рыночной экономике можно выделить его способность приносить доход. Чем больше полезность, тем выше величина оценочной стоимости.
В этой связи особую значимость приобретает рыночная стоимость как «наиболее вероят-ная цена, по которой данный объект оценки может быть отчужден на открытом рынке, когда стороны сделки действуют разумно, располагая всей необходимой информацией…» (Федераль-ный закон об оценочной деятельности в Российской Федерации. Глава 1, стр.3).
Оценка стоимости позволяет решать многие насущные задачи в рыночной экономике. Будучи важным инструментом рыночной экономики, стоимостная оценка должна быть опреде-ленным образом организована. От этого зависит качество работы оценщиков, эффективность и адекватность принимаемых с их помощью решений.
Обоснованность и достоверность оценки во многом зависит от того,
- насколько правильно определена область использования оценки: купля-продажа, полу-чение кредита, страхование, налогообложение, реструктуризация и т. д.;
- насколько успешно и главное адекватно определены основные понятия, объекты и эта-пы процесса оценки;
- насколько обоснованно определены основные подходы, принципы и методы оценки стоимости бизнеса.
Именно от этого, т.е. оттого насколько успешно могут ответить на эти актуальные во-просы сегодняшние руководители как государственных бизнес-элит, так и менеджеры среднего и малого бизнеса, зависит глубина погружения российских социально-экономических и произ-водственных систем в различные формы кризиса, явного или мнимого, а также темпы и последствия выхода из него.
Именно в этом состоит острая потребность и актуальность разрешения «проблемно-го поля», связанного с обоснованностью и достоверностью оценки рыночной стоимости объек-тов оценки. В свою очередь, это зависит от профессионализма оценщика, его теоретических навыков и практических умений в выборе объектов оценки, адекватных подходов к оценке. Успех его работы во многом зависит и от того, насколько правильно определена область использования оценки: купля-продажа, получение кредита, страхование, налогообложение, реструктуризация и т. д.
В нашей выпускной квалификационной работе мы уделяем особое внимание вопросам рыночной оценки предприятия (бизнеса), при оценке которого объектом выступает деятель-ность, направленная на получение прибыли и осуществляемая на основе функционирования имущественного комплекса предприятия.
Предприятия (в данном случае ООО «Промвентиляция») является объектом гражданских прав (ст. 132 ГКРФ), вступает в хозяйственный оборот, участвует в хозяйственных операциях. В результате возникает потребность в оценке его стоимости. В состав имущественного комплекса предприятия входят все виды имущества, предназначенные для реализации его целей: для осу-ществления хозяйственной деятельности и получения прибыли.
Имущественный комплекс включает в себя: недвижимость (земельные участки, здания, сооружения), машины, оборудование, транспортные средства, инвентарь, сырье, запасные де-тали, части, продукцию, а также имущественные обязательства, фирменное наименование, знаки обслуживания, товарные знаки и другие виды нематериальных активов и интеллектуальной собственности.
ООО «Промвентиляция» представляет собой достаточно успешно функционирующее предприятие, не имеющее явно выраженных кризисных проявлений. Вместе с тем для успешного инновационного развития ему необходимы значительные финансовые ресурсы, которыми фирма не располагает и вынуждена прибегать к кредитным заимствованиям.
Потенциальным кредиторам, в связи с тем, что величина стоимости активов кредитуемо-го по бухгалтерской отчетности может резко отличаться от их рыночной стоимости, требуется адекватная оценка как самих активов, так и однозначное, точное определения кредитоспо-собности предприятия и стоимости предоставляемого предприятием залога при получении им банковского кредита.
В этой связи перед кредитором и кредитуемым встает такой важный вопрос - как правильно организовать адекватную оценку рыночной стоимости части имущественного комплекса ООО «Промвентиляция» для оформление залога по обеспечению сделок и кредита. Развернутый ответ на данный вопрос составляет смысл данной ВКР.
Целью данной выпускной квалификационной работы является:
1. Оценка рыночной стоимости части имущественного комплекса предприятия с целью получения кредита для развития бизнеса ООО «Промвентиляция»;
2. Анализ деятельности и оценка финансового состояния данного предприятия;
3. Оценка рыночной стоимости автотранспортных средств ООО «Промвентиляция» (на примере двух автобусов Shen Long Slk 6600c1g )
Задачи исследователя в ВКР:
изучить общетеоретические, концептуальные положения стоимостной оценки, её сущность;
- исследовать тесную методологическую взаимосвязь оценки стоимости как самостоя -тельного направления науки и практики с другими сферами научной и практической деятельности, прежде всего с экономической теорией и правом;
- понять необходимость и возможность проведения оценочных работ в рыночной экономике, понять и научиться правильно определить объекты и субъекты стоимостной оценки, правильно применять принципы оценки;
- выявить совокупность факторов, влияющих на величину стоимости бизнеса, определить оптимальные методы их анализа;
- усвоить особенности оценочной деятельности в России выделить и исследовать методологические и практические проблемы, которые возникают при оценке различных объектов собственности;
-освоить права и обязанности оценщика в нашей стране, требования к качеству оценочных работ и степень ответственности оценщика, изучить проблемы, с которыми сталкиваются наши эксперты оценщики;
- изучить специфические приемы, методы, информационное обеспечение, которые обусловлены уровнем развития и особенностями современного российского рынка.
- понять и усвоить, в чем заключается единство и противоположность рыночной стоимости и рыночной цены, почему при оценке различных объектов стоимости в разных целях нужно и можно использовать различные виды стоимости и чем эти виды стоимости отличаются друг от друга.
Анализу этих вопросов посвящена первая теоретическая часть данной выпускной квалификационной работы
Кроме освоения концептуальных основ оценки предприятия (бизнеса) перед нами стоят практико ориентированные задачи, связанные с практическим применением теоретического курса к оценке реального предприятия ООО «Промвентиляция», на котором автор ВКР проработал уже более 5 лет, и которому в рамках его преддипломной практики администрацией фирмы было поручено участие в проведении оценки части имущественного комплекса данного ООО.
При этом объектами нашего практико ориентированного исследования являются:
- анализ финансового состояния предприятия;
- оценка стоимости чистых активов организации;
- анализ эффективной деятельности ООО «Промвентиляция», выводы по результатам анализа;
- оценка рыночной стоимости автотранспортных средств - двух автобусов Shen Long Slk 6600c1g, подлежащих отчуждению с целью получения под них банковского кредита;
- процесс и результаты оценки.

Предметами исследования нашей ВКР должны стать:
- производственно-хозяйственные характеристики деятельности ООО «Промвентиляция»;
- структура имущества и источники его формирования;
- основные понятия и определения и этапы процесса оценки;
- описание и трехподходный анализ всех материальных и нематериальных объектов оценки;
- анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств.
Наибольшее внимание при этом нами уделено изучению и анализу:
- основных подходов, принципов и методов оценки стоимости бизнеса ООО «Промвентиляция»;
- определения кредитоспособности предприятия и стоимости предлагаемого им банку залога при кредитовании;
- затратному и сравнительному подходам при оценке машин и транспортных средств.
При исследовании применялись следующие методы: историко-логический подход к рассмотрению объекта исследования, диалектические методы познания, моделирование, сравнение, анализ, синтез, интервьюирование, изучение и анализ нормативно-правовой информации, статистической информации, учебной и научной литературы, данных периодической печати, изучение и обобщение отечественной и зарубежной практики по исследуемой проблеме, работа с информационной базой Internet и справочной правовой системой «Гарант», а также использование компьютерной программы Exсel.
Источники информации. В качестве источников информации использованы труды оте-чественных и зарубежных ученых, посвященных проблемам оценки недвижимости, статистические сборники, документы для установления количественных и качественных характеристик объекта оценки.
Историография вопроса. Вопросы, связанные с оценкой имущественного комплекса, всегда находились в центре внимания ученых-экономистов. Значительный вклад в изучение этих проблем внесли такие отечественные исследователи, как М.А. Васляев, Д. В. Виноградов, С.В. А.С.Галушка, Гриненко, А.Г. Грязнова, В.М. Джуха, Л.Н.Усенко, В.А. Щербаков, С.В. Грибовский , , Л.А. Лейфер, О.З. Нугуманов, Е.Е. Яцкевич и другие, а также зарубежные авторы.
Практическая значимость ВКР. В настоящее время оценщики в целом владеют теоре-тическими приемами выполнения работ, однако практические наработки пока не находят массо-вого применения. Ощущается большая нехватка практически апробированного методического материала, что обуславливает практическую значимость данной работы.
Предоставленные аналитические материалы могут быть использованы в целях обучения будущих специалистов - оценщиков. Результаты исследования, сформулированные в дипломной работе, могут стать побудительным мотивом для дальнейшего развития оценочной деятельности в России.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Оценка стоимости будучи важным инструментом рыночной экономики, позволяет решать многие насущные задачи в современном динамично развивающемся мире бизнеса.
Обоснованность и достоверность оценки во многом зависит от того,
- насколько правильно определена область использования оценки: купля-продажа, полу-чение кредита, страхование, налогообложение, реструктуризация и т. д.;
- насколько успешно и главное адекватно определены основные понятия, объекты и эта-пы процесса оценки;
- насколько обоснованно определены основные подходы, принципы и методы оценки стоимости бизнеса.
В нашей выпускной квалификационной работе мы уделили особое внимание вопро-сам рыночной оценки предприятия (бизнеса) - ООО «Промвентиляция», которое представ-ляет собой достаточно успешно функционирующее предприятие, не имеющее явно выра-женных кризисных проявлений. Вместе с тем для успешного инновационного развития ему на момент исследования необходимы значительные финансовые ресурсы, которыми фирма не располагает и вынуждена прибегать к кредитным заимствованиям.
Потенциальным кредиторам, в связи с тем, что величина стоимости активов креди-туемого по бухгалтерской отчетности может резко отличаться от их рыночной стоимости, требуется адекватная оценка как самих активов, так и однозначное, точное определение кредитоспособности предприятия и стоимости предоставляемого предприятием залога при получении им банковского кредита.
В этой связи целью нашей выпускной квалификационной работы мы избрали и со-ответственно направили свои усилия на :
1. Оценку рыночной стоимости части имущественного комплекса предприятия с це-лью получения кредита для развития бизнеса ООО «Промвентиляция»;
2. Анализ деятельности и оценку финансового состояния данного предприятия;
3. Оценку рыночной стоимости автотранспортных средств ООО «Промвентиляция» (на примере двух автобусов Shen Long Slk 6600c1g ).
Для достижения указанной триединой цели нами были выбраны и решены следующие задачи:
изучить общетеоретические, концептуальные положения стоимостной оценки, её сущность;
- понять и научиться правильно определить объекты и субъекты стоимостной оценки, правильно применять принципы оценки;
- выявить совокупность факторов, влияющих на величину стоимости бизнеса, определить оптимальные методы их анализа;
- изучить специфические приемы, методы, информационное обеспечение, которые обусловлены уровнем развития и особенностями современного российского рынка.
Наибольшее внимание при этом нами уделено изучению и анализу:
- основных подходов, принципов и методов оценки стоимости финансовой составляющей бизнеса ООО «Промвентиляция»;
- определения кредитоспособности предприятия и стоимости предлагаемого им банку залога при кредитовании;
- затратному и сравнительному подходам при оценке транспортных средств.
В рамках анализ деятельности и оценки финансового состояния предприятия ООО «Промвентиляция» и с учетом стратегии руководства предприятия, направленной на привлечение кредитов для дальнейшего развития ООО предметом повышенного интереса для кредиторов и, соответственно, одной важных наших задач, стало определения уровня кредитоспособности предприятия и стоимости залога при кредитовании.

Их критериями стали многие показатели состояния и деятельности ООО.
1. Значение собственного капитала организации на последний день 2008 года составило 10 553,0 тыс. руб. в течение всего анализируемого периода отмечено заметное повышение собственного капитала организации на 995 тыс. руб., или на 10,4%.
2. Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.
3. По всем вариантам расчета на 31 декабря 2008 г. наблюдается покрытие собственными оборотными средствами имеющихся у ООО «Промвентиляция» запасов и затрат, поэтому финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как абсолютно устойчивое. При этом нужно обратить внимание, что все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат за год улучшили свои значения.
4. Интегрированный SWOT-анализ состояния организации, в том числе и стоимости её чистых активов, её финансовой устойчивости и возможностей дальнейшего инновационного развития, подводит топ-менеджмент ООО «Промвентиляция» к принятию решения о необходимости получения внешних заемных средств .
5. С другой стороны, STEP-анализ производственной деятельности и финансового положения предприятия в динамике за последние три- пять лет, позволяет сделать нам вывод о том, что данные показатели, будучи представлены в бизнес-плане дальнейшего развития ООО «Промвентиляция», позволят любому потенциальному инвестору (кредитору) сделать объективный вывод о возможности и целесообразности кредитования данного предприятия с высокой вероятностью возврата кредита и выплаты соответствующих процентов по кредиту.
6. Наиболее оптимальным признан вариант получения кредита под залог части движимого имущества предприятия, а именно под залог двух автобусов Shen Long SLK 6600
C1G, находящихся в эксплуатации на предприятии уже несколько лет.
По распоряжению администрации ООО «Промвентиляция» для получения кредита под залог части движимого имущества предприятия, а именно под залог двух автобусов, в установленном порядке была произведена оценке рыночной стоимости указанных транспортных средств.
В рамках третьей главы, исходя из целей и задач ВКР, технического задания на оценку, при определении рыночной стоимости объекта оценки нами были применены следующие подходы:
- сравнительный подход: так как на момент оценки на рынке имеются аналоги подобных объектов, но ограниченное количество.
- затратный подход: так как имеются аналоги подобных объектов.
- доходный подход не применялся, в связи с тем, что рассчитать потенциальный доход, ре-ально приносящий данным объектом, не представляется возможным, т.к. в нашем регионе еще не сложился рынок долгосрочной аренды транспортных средств.

Стоимость автотранспортного средства Shen Long SLK 6600C1G, гос номер АК 424 62 определенная с помощью сравнительного подхода составляет 619 570 руб
Стоимость автотранспортного средства Shen Long SLK 6600C1G, гос номер АК 425 62 определенная с помощью сравнительного подхода составляет 640 622 руб.
Рыночная стоимость объекта Автобус Shen Long SLK 6600C1G гос номер АК 424 62 в рамках затратного подхода составляет 639 955 руб.
Рыночная стоимость объекта Автобус Shen Long SLK 6600C1G гос номер АК 425 62 в рамках затратного подхода составляет 626 605 руб.

Принимая во внимание техническое состояние автотранспортных средств, подлежа-щих передаче в залог, нами была произведена оценка стоимости их восстановительного ремонта, т.е. для определения рыночной стоимости ТС из согласованной стоимости ТС нам надо было необходимо вычесть стоимость восстановительного ремонта .

В конечном итоге это привело к тому, что итоговая рыночная стоимость авто-транспортного средства Shen Long SLK 6600C1G, гос.номер АК 424 62 на дату оценки (10 июля 2009 года) составила (с учетом НДС, с округлением до сотен): 504 700 (Пятьсот че-тыре тысячи семьсот) руб.
Итоговая рыночная стоимость автотранспортного средства Shen Long SLK 6600C1G, гос.номер АК 425 62 на дату оценки (10 июля 2009 года) составила (с учетом НДС, с округлением до сотен): 537 900 (Пятьсот тридцать семь тысяч девятьсот) руб.
Таким образом, итоговая рыночная стоимость двух автотранспортных средств, под залог которых администрация ООО «Промвентиляция» предполагает получить долгосрочный банковский кредит, составляет 1 042 600 рублей, что в свою очередь позволит администрации предприятия успешно начать стратегию его инновационного развития.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ
Законодательные источники и нормативно –методические материалы
1. Конституция Российской Федерации: Принята всенародным голосованием 12 декабря 1993 г. - М.
2. Гражданский Кодекс РФ (часть первая) от 30.11.94. №51-ФЗ: Принят Государственной Думой Федерального Собрания РФ 21 октября 1994г. (в ред. Федеральных законов от 20.02.96. № 18-ФЗ, от 12.08.96. №111-ФЗ) // Собрание законодательства РФ. 1994. № 32. С. 3301; 1996. № 9. С. 773; 1996. №34. С. 4026.
3. Федеральный закон о залоге (в ред. Федеральных законов от 26.07.2006 N 129-ФЗ,от 19.07.2007 N 197-ФЗ, от 30.12.2008 N 306-ФЗ,с изм., внесенными Федеральным законом от 16.07.1998 N 102-ФЗ)
4. Федеральный закон “ Об ипотеке (залоге недвижимости)” от 16.07.1998 N 102-ФЗ (при-нят ГД ФС РФ 24.06.1997)
5. Федеральный закон “ О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним” Принят Государственной Думой17 июня 1997 года.
6. Федеральный закон «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» от 29 июля 1998 года № 135-ФЗ
7. Федеральный стандарт оценки №1 "Общие понятия оценки, подходы к оценке и требова-ния к проведению оценки" (ФСО №1).
8. Федеральный стандарт оценки №2 "Цель оценки и виды стоимости" (ФСО №2)
9. Федеральный стандарт оценки №3 "Требования к отчету об оценке" (ФСО №3).
10. Международные стандарты оценки. Седьмое издание. 2005. М.: Российское общество оценщиков, - 414 с. (Пер. с англ. И.Л.Артеменкова, Г.И. Микерина, Н.В. Павлова.)
11. Методические указания по оценке технического состояния зданий и сооружений Академии оценки РОО,
12. Методических рекомендаций по определению рыночной стоимости права аренды зе-мельных участков, утвержденных распоряжением Минимущества России от 10.04.2003 № 1102-р.
13. Правила оценки физического износа ВСН 53-86(р) (утверждены Государственным комитетом по гражданскому строительству и архитектуре при Госгражданстрое)
14. Сборники укрупненных показателей восстановительной стоимости зданий и сооружений (УПВС),
15. Юридический энциклопедический словарь". Под ред. М.Н.Марченко, ТК "Велби", изда-тельство "Проспект", 2006 г. .- 867 с

Учебная литература
16. Андрианов Ю.В., Оценка автотранспортных средств», М. 2002 г..
17. Васляев М.А. Оценка:Учебное пособие— М: Изд. “Приор-идат ”, 2010 . — 221с.
18. Виноградов Д. В. Экономика недвижимости: Учебное пособие – Владим. гос. ун-т, 2007. – 136 с.
Гриненко С.В. Экономика недвижимости: Учебное пособие – Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2004. -124 с.
19. Дронов П.В. Методика оценки машин и оборудования.– М., 2005г.Озеров Е.С. "Экономика и менеджмент недвижимости":Учебник - СПБ.: Издательство "МКС", 2003 – 422с.
20. Ройтман А.Г. Деформации и повреждения зданий. – М.: Стройиздат, 1987 – 160с.
21. Щербаков В.А., Щербакова Н.А. Оценка стоимости предприятия: Учебник— М: Изд. “Омега-Л ”, 2006 . — 288с.

Периодические издания
22. Галушка А.С. О стратегических перспективах и первоочередных задачах развития рос-сийского института оценки// Экономические стратегии. — 2009 -№2 – с.126-129.
23. Кувалдин Д.А. Оценка кризиса или кризис оценки//Экономические стратегии. — 2009 -№2 – с.136.
24. Лейфер Л.А. Доходный подход при оценке недвижимости. Типизация моделей прогнозируемых денежных потоков // Вопросы оценки. — 2007 -№3 – с.19-28.
25. Журнал «Деньги» № 44 (650) от 12.11.2007 г.
26. Газета «Информационные технологии в строительстве» № 12 (43) 2007 г.
27. Журнал «Секрет фирмы» № 10 (242) от 17.03.2008г.
Материалы Internet:
28. http://www.appraiser.ru - портал для специалистов в области оценки.
29. http://www.gks.ru/ - Федеральная служба государственной статистики. Обработка и пре-доставление статистических данных для граждан, СМИ и органов власти.
30. http://www.ryazan-realty.ru/ - рязанская недвижимость
31. http://www.ecrn.ru/ - Электронный каталог недвижимости
32. http://www.imperia-a.ru/ - Портал оценщиков “Империя оценки”
33. www.gks.ru
34. данные компьютерной программы «аррrаismach»;
35. http://www.stat.ryazan.ru:8101/.

Работу высылаем на протяжении 30 минут после оплаты.

Пожалуйста, укажите откуда вы узнали о сайте!
Обновить рисунок

© 2008-2018 Сервис продажи готовых курсовых работ, дипломных проектов, рефератов, контрольных и прочих студенческих работ.