🔍 Поиск готовых работ

🔍 Поиск работ

Хеджирование банковских рисков (на примере ПАО Сбербанк)

Работа №110283

Тип работы

Бакалаврская работа

Предмет

экономика

Объем работы67
Год сдачи2019
Стоимость4240 руб.
ПУБЛИКУЕТСЯ ВПЕРВЫЕ
Просмотрено
303
Не подходит работа?

Узнай цену на написание


Введение 5
1 Теоретические основы хеджирования банковских рисков 8
1.1 Понятие и классификация банковских рисков 8
1.2 Хеджирование как инструмент управления банковскими рисками 12
1.3 Методика хеджирования банковских рисков 16
2 Анализ практики хеджирования банковских рисков в ПАО Сбербанк 23
2.1 Технико-экономическая характеристика ПАО Сбербанк 23
2.2 Анализ банковских рисков в деятельности ПАО Сбербанк 32
2.3 Анализ методов управления рисками и практики их хеджирования в
деятельности ПАО Сбербанк 39
3 Рекомендации по хеджированию банковских рисков ПАО Сбербанк 43
3.1 Рекомендации по хеджированию кредитных рисков ПАО Сбербанк 43
3.2 Рекомендации по хеджированию рыночных рисков ПАО Сбербанк 46
Заключение 52
Список используемой литературы 56
Приложения 62

Риск является неотъемлемой частью деятельности любой организации, и эффективное управление рисками выступает наиболее актуальной проблемой, встающей в том числе перед коммерческими банками.
При этом важным моментом выступает выбор банком наиболее эффективных способов и инструментов управления финансовыми рисками, одним из которых является их хеджирование с помощью таких производных финансовых инструментов, как фьючерсные, опционные, форвардные и своп контракты.
Хеджирование выступает одним из наиболее эффективных методов управления банковскими рисками. Хеджирование в зарубежных организациях уже широко применяется многие годы, в то время как в России данный метод управления рисками ещё не получил столь широкого распространения.
Это предопределило актуальность выбранной темы настоящей бакалаврской работы.
Цель бакалаврской работы состоит в рассмотрении теоретических и практических основ хеджирования как метода управления банковскими рисками.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- изучить теоретические основы хеджирования банковских рисков;
- провести анализ практики хеджирования банковских рисков на примере ПАО Сбербанк;
- предложить рекомендации по хеджированию банковских рисков ПАО Сбербанк.
Объектом исследования является ПАО Сбербанк.
Предметом исследования выступают банковские риски организации.
Теоретической и методологической базой исследования послужили положения, содержащиеся в работах отечественных ученых по вопросам хеджирования банковских рисков. периодическая литература, статистические данные, нормативно-правовые акты, данные сети Интернет.
Информационной базой исследования выступила бухгалтерская (финансовая) отчётность анализируемой кредитной организации, а также данные годовых отчётов.
В данной бакалаврской работе использовались следующие методы исследования: метод системного анализа, метод анализа чувствительности, метод группировки, метод синтеза и другие.
Хронологические рамки проводимого исследования - период с 2016 год по 2018 год.
Практическая значимость исследования состоит в том, что содержащиеся в работе выводы и рекомендации могут быть использованы коммерческим банком при разработке комплекса организационных мер, призванных обеспечить эффективность хеджирования банковских рисков.
Бакалаврская работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемых источников, приложений.
В первой главе изучаются теоретические основы хеджирования банковских рисков.
В рамках первой главы раскрываются понятие и классификация банковских рисков, рассматривается хеджирование как инструмент управления банковскими рисками, а также описывается методика хеджирования банковских рисков.
Во второй главе проводится анализ практики хеджирования банковских рисков в ПАО Сбербанк.
В рамках второй главы представляется технико-экономическая характеристика ПАО Сбербанк, проводится анализ рисков в деятельности ПАО Сбербанк, а также раскрываются ключевые методы управления банковскими рисками и практики их хеджирования в деятельности ПАО Сбербанк.
В третьей главе даются рекомендации по хеджированию банковских рисков ПАО Сбербанк.
Отдельно предлагаются рекомендации по хеджированию кредитных рисков ПАО Сбербанк, отдельно - рекомендации по хеджированию рыночных рисков ПАО Сбербанк.

Возникли сложности?

Нужна помощь преподавателя?

Помощь в написании работ!
ДИПЛОМНЫЕ МАГИСТЕРСКИЕ ДИССЕРТАЦИИ
КУРСОВЫЕ СТАТЬИ ВКР

В первой главе рассмотрены теоретические основы хеджирования банковских рисков коммерческого банка.
Во второй главе проведён анализ практики хеджирования банковских рисков на примере ПАО Сбербанк.
Публичное акционерное общество «Сбербанк России» (сокращённое название - ПАО Сбербанк) - один из крупнейших коммерческих банков Российской Федерации и стран СНГ. ПАО Сбербанк по итогам 2018 года сохранил лидирующие позиции на всех основных сегментах российского финансового рынка.
За 2018 год активы ПАО Сбербанк выросли на 3741010 млн. рублей, или на 16,15%. В 2017 году рост составил 1437842 млн. рублей, или 6,62%. Наибольшая доля в структуре активов принадлежит чистой ссудной задолженности, а также чистым вложениям в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи. Обязательства ПАО Сбербанк в 2018 году увеличились на 3299862 млн. рублей, или на 16,67%, а в 2017 году - на 907615 млн. рублей, или на 4,8%. При этом собственные средства выросли в 2018 году на 441148 млн. рублей, или на 13,13%, а в 2017 году - на 530228 млн. рублей, или на 18,74%. Обязательства составляют на 31.12.2018 году 85,87%, при этом доля источников собственных средств - 14,13%. В структуре обязательств наибольшая доля приходится на средства клиентов, не являющихся кредитными организациями. В структуре собственного капитала наибольшая доля принадлежит нераспределённой прибыли прошлых лет.
Совокупный финансовый результат на протяжении анализируемого периода показывает устойчивый рост с 563660 млн. рублей до 709441 млн. рублей, в 2017 году темп прироста составил 17,6%, в 2018 году также совокупный финансовый результат вырос на 7,03%.
Ключевые банковские риски в деятельности ПАО Сбербанк - это: кредитный риск, рыночный риск (процентный, валютный риски), операционный риск, риск диквидности, прочие риски.
Относительно кредитных рисков следует отметить, что чем ниже качество активов, тем больший резерв создаётся под данный вид активов. Резервы на возможные потери составили от 0 до 92,78% в зависимости от категории качества активов. В среднем резервы на возможные потери составили 6,03%. Общая сумма кредитов с просроченными платежами к 2017 году уменьшилась с 626278 до 615071 млн. руб., а в 2018 году увеличилась до 661807 млн. руб., связано это в большей мере с увеличением просроченных платежей со сроками до 30 дней. При этом сумма просроченных кредитов со сроками просрочки более 180 дней немного снизилась по сравнению с 2017 годом до 465333 млн. руб.
Уровень процентного риска достаточно высок. Для ПАО Сбербанк выступает неблагоприятным рост процентных ставок в рублях, а также снижение процентных ставок в долларах и евро.
Анализ валютного риска показал, что чистая балансовая позиция в разрезе различных валют положительная, то есть активы превышают пассивы. Это означает, что снижение курса любой иностранной валюты неблагоприятно отразится на результатах деятельности ПАО Сбербанк.
Для организации эффективного управления рисками банк применяет модель «Три линии защиты». Ключевыми методами управления рисками и их минимизации в деятельности ПАО Сбербанк выступают следующие: лимитирование, резервирование, страхование. Такие методы управления, как идентификации, анализ, оценка, контроль не позволяют снизить уровень банковских рисков. Анализ показал, что ПАО Сбербанк в своей деятельности не применяет инструменты хеджирования, которые позволили бы минимизировать негативные последствия отдельных групп банковских рисков.
В третьей главе предложены варианты хеджирования банковских рисков, а именно кредитных рисков и рыночных рисков.
В качестве инструмента хеджирования кредитного риска предлагаем использовать такой инновационный инструмент как кредитно-дефолтный своп - кредитный дериватив. Так, предлагаем посредством кредитно-дефолтного свопа осуществлять хеджирование таких кредитных рисков, как банкротство; отказ от выплаты долга; просрочка платежа. Хеджирование кредитного риска посредством кредитно-дефолтного свопа позволит ПАО Сбербанк передать кредитные риски продавцу свопа, там самым нейтрализовать их. Так, например, анализ качества кредитного портфеля выявил, что резервы на возможные потери по активам 5 категории качества составляют 92,78% от их величины, в абсолютном выражении - 795153 млн. рублей. Снижение резервов до 50% позволит высвободить 366650 млн. рублей. Это один из примеров, который показывает экономическую эффективность хеджирования кредитных рисков.
Анализ показал, что ПАО Сбербанк подвержено влиянию таких рыночных рисков, как валютный риск и процентный риск. При этом данные риски коммерческий банк не хеджирует.
В деятельности ПАО Сбербанк чистая валютная позиция положительная. Так, активы ПАО Сбербанк, выраженные в долларах США, на 308487 миллионов рублей превышают обязательства, выраженные в той же валюте. Активы ПАО Сбербанк, выраженные в евро, превышают соответствующие обязательства в той же валюте на величину 146300 миллионов рублей. Это говорит о том, что для кредитной организации неблагоприятно снижение курса иностранной валюты.
В связи с этим рекомендуем ПАО Сбербанк осуществлять короткое хеджирование. С целью хеджирования ПАО Сбербанк может осуществлять следующие операции: продажу валютных фьючерсов, покупку валютных опционов пут, заключение валютного свопа, заключение валютного форварда. Выбор инструмента будет зависеть от ситуации.
Анализ процентных рисков показал, что для ПАО Сбербанк неблагоприятен рост процентных ставок, выраженных в рублях, а также снижение процентных ставок, выраженных в долларах и евро.
Относительно процентных рисков рекомендуем применять внебиржевые деривативы, а именно процентные свопы и форварды в зависимости от ситуации. Так, по тем обязательствам, по которым планируются периодические платежи - заключать своп-контракты с привязкой к платежам. По единичным обязательствам заключать форвардные контракты.
Таким образом, в третьей главе предложено ПАО Сбербанк активно применять инструменты хеджирования с целью снижения банковских рисков (кредитных рисков, рыночных рисков). Это позволит ПАО Сбербанк обеспечить более стабильные денежные потоки и минимизирует убытки в случае неблагоприятного развития событий.



1. Агаркова, Л.В. Управление финансовыми рисками корпорации. /Л.
В. Агаркова, Д. В. Картамышева// Аллея науки. - 2018. - № 1 (17). - С. 561¬
564.
2. Барчуков, А.В. Базисная система риск-менеджмент организаций реального сектора экономики: Монография / Д.В. Соколов, А.В. Барчуков. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 125 с.: 60x90 1/16. - (Научная мысль) (Обложка) ISBN 978-5-16-006862-6, 24 экз.
3. Бланк, И.А. Управление финансовой стабилизацией предприятия. - Киев: Эльга: Ника-Центр, 2013. - 483 с.
4. Бланк, И.А. Управление финансовыми рисками. - К.: Ника-Центр, 2013. - 600 с.
5. Вакуленко, Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений - Москва - Санкт- Петербург, «Издательский дом Герда», 2015.
6. Верстакова, И.Ю. Методы управления валютным риском / И.Ю. Верстакова // В сборнике: Российская наука в современном мире Сборник статей XII международной научно-практической конференции. 2017. С. 292-295.
7. Воробьев, С.Н. Управление рисками в предпринимательстве / С.Н. Воробьев, К.В. Балдин. - М.: Дашков и К, 2013. - 482 с.
8. Галанов, В.А. Производные финансовые инструменты : учебник / В.А. Галанов. — 2-е изд, перераб. и доп.— М. : ИНФРА-М, 2017. — 221 с.
9. Гапоненко, А.С. Управление валютными рисками в международном бизнесе / А.С. Гапоненко, Н.С. Рычихина // В сборнике: СОВРЕМЕННЫЕ ИССЛЕДОВАНИЯ ОСНОВНЫХ НАПРАВЛЕНИЙ ГУМАНИТАРНЫХ И ЕСТЕСТВЕННЫХ НАУК материалы международной научно-практической конференции. Под редакцией Насретдинова И.Т.. 2017. С. 227-229.
10. Голубков, Е.П. Инновационный менеджмент: Учебное пособие / Е.П. Голубков. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 184 с.
11. Г осударственно-правовое регулирование социально-экономических и политических процессов: Учебник для студентов вузов, обучающихся по специальности «Государственное и муниципальное управление» / Самойлов В.Д. - М.:ЮНИТИ-ДАНА, Закон и право, 2015. - 271 с.
12. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 N 51-ФЗ [Электронный ресурс] //www.consultant.ru.
13. Грюнинг, Х., Брайович Братанович С. Анализ банковских рисков. Система оценки корпоративного управления и управления финансовыми рисками: пер. с англ. М.: Весь мир. 2007. 304 с.
14. Домащенко, Д.В. Управление рисками в условиях финансовой
нестабильности / Д.В. Домащенко, Ю.Ю. Финогенова. - М.: Магистр,
ИНФРА-М, 2013. - 238 с.
15. Дубина, И.Н. Основы управления рисками [Электронный ресурс] : учебное пособие / И.Н. Дубина, Г.К. Кишибекова. — Электрон. текстовые данные. — Саратов: Вузовское образование, 2018. — 266 c.
16. Енина Е.П. Управление рисками и страхование. Ч. 1: Управление
рисками: учеб. пособие. - Электрон. текстовые, граф. данные (4.0 Мб) / Е.П. Енина Г.А. Лаврёнова, Воронеж: ФГБОУ ВО «Воронежский
государственный технический университет» - 2016 - С.109.
17. Жамьянова, С.В. Стратегическое управление финансовыми рисками / С.В. Жамьянова, Э.Ц. Гармаева // В сборнике: Актуальные проблемы развития региональных социально-экономических систем. Сборник научных трудов. - 2017. - С. 88-95.
18. Жилкин Д.В. О существующих методах оценки и хеджирования рыночного риска организации. / Жилкин Д.В. // Успехи современной науки. -
2017. - № 3. - С. 93-98.
19. Иванов, А.А. Риск-менеджмент [Электронный ресурс] : учебное пособие / А.А. Иванов, С.Я. Олейников, С.А. Бочаров. — Электрон. текстовые данные. — М. : Евразийский открытый институт, 2014. — 304 c. — 978-5-374-00013-6.
20. Капустина, Н.В. Развитие организации на основе риск-
менеджмента: теория, методология и практика: Монография / Н.В.
Капустина. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 178 с.: 60x90 1/16 + ( Доп. мат. znanium.com). - (Научная мысль). (обложка) ISBN 978-5-16-010571-0
21. Капустина, Н.В. Теоретико-методологические подходы риск- менеджмента: Монография/Капустина Н.В. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 140 с.: 60x90 1/16. - (Научная мысль) (Обложка. КБС) ISBN 978-5-16-010601-4
22. Карлюк П.Д. Валютные риски. / П.Д. Карлюк, М.А. Самкевич // Аллея науки. - 2018. - № 2 (18). - С. 62-65.
23. Киселева И.А., Симонович Н.Е. Принятие решений в условиях риска: психологические аспекты // Финансовая аналитика: проблемы и решения. - 2014. - № 18. - С. 23-29.
24. Ковалев, В.В. Финансовый менеджмент. Теория и практика. - М.: ИЗД-ВО «ПРОСПЕКТ», 2017.
25. Когденко, В.Г. Анализ финансовых рисков в рамках фундаментального анализа компании. / В.Г. Когденко // Финансовая аналитика: проблемы и решения. - 2015. - № 34 (268). - С. 2-14.
26. Корниенко, О.Ю., Макарова В.А. Актуальные вопросы оценки эффективности корпоративного риск менеджмента: Монография / О.Ю. Корниенко, В.А. Макарова. Изд. 2-е, дополненное.- СПб.: Изд-во Политехн. ун-та, 2015.-279 с.
27. Коршунова, Л.Н. Оценка и анализ рисков [Текст] / Л.Н. Коршунова, Н.А. Проданова. - Ростов н/Д: Феникс, 2014. - 96 с.
28. Кукушкина, В.В. Антикризисный менеджмент: Монография / В.В. Кукушкина. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 328 с.
29. Лапуста, М.Г., Шаршукова Л.Г. Риски в предпринимательской деятельности. - М. - 2014. - C.185.
30. Леонтьева, Л.С., Кузнецов В.И. Производственный менеджмент. Учебник для бакалавров, М.: Юрайт, 2014. - 305 с.
31. Лобанов А. Анализ применимости различных моделей расчета Value at risk на российском рынке акций. / Лобанов А., Порох А. // РЦБ, 2016. - № 2. - С. 65-70.
32. Макшанова, Т.В. Производные ценные бумаги и финансовые инструменты: сущность и возможности применения / Т.В. Макшанова, О.Г. Коваленко // Вектор науки ТГУ. - 2013. - №3. - С.348-352.
33. Мамаева, Л.Н. Управление рисками: Учебное пособие / Л.Н. Мамаева. - М.: Дашков и К, 2013. - 256 с.
34. Мешкова Е.И. Процентный риск: его источники, методы оценки и хеджирования // Риск-менеджмент в кредитной организации. - 2012. - №2. - С. 57.
35. Михайлова, А.В. Финансовые риски в системе обеспечения экономической безопасности / А.В. Михайлова, В.Э. Рассадин, К.К. Седукова // В сборнике: От научных идей к стратегии бизнес-развития сборник статей-презентаций научно-исследовательских работ студентов, магистров, аспирантов, молодых ученых - участников Международной Межвузовской Студенческой конференции. 2018. С. 116-125.
36. Моисеева В. М. Содержание трактовок понятия неопределенности в обеспечении экономической безопасности // Научно-методический электронный журнал «Концепт». - 2015. - Т. 23. - С. 81-85.
37. Ногай, Н.В. Управление кредитным риском и внутренний контроль в коммерческом банке. / Н.В. Ногай // Известия Иссык-Кульского форума бухгалтеров и аудиторов стран Центральной Азии. - 2017. - № 2 (17). - С. 42¬48.
38. Орлова, В.А. Систематизация рисков налоговой нагрузки: теория и практика. / В.А. Орлова, А.А. Козак // Налоги и финансовое право. 2014. № 7. С. 209-216.
39. Официальный сайт ИА «Банки.ру» [Электронный ресурс] // Режим
доступа: й11рз://’№№№.Ьапктги/рго4ис1з/сиггепсу/изй/(дата обращения:
15.04.2019 г.).
40. Официальный сайт ПАО Сбербанк [Электронный ресурс] // Режим доступа:https://www.sberbank.ru (дата обращения: 05.04.2019 г.).
41. Петрова, Е.Д. Банковские риски: проблемы и перспективы. / Е.Д. Петрова // Аллея науки. - 2018. - № 1 (17). - С.174-179.
42. Подковыров П. А. Методы оценки рыночного риска, концепция VAR / П. А. Подковыров // - ЭКОНОМИКА. БИЗНЕС. БАНКИ. - № 2. - 2016. - С. 164-172.
43. Приказ Минфина России от 29.07.1998 N 34н (ред. от 11.04.2018) "Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации".
44. Радионов, А.В. Введение в количественный риск-менеджмент: Учебник / Кудрявцев А.А., Радионов А.В. - СПб:СПбГУ, 2016. - 192 с.
45. Савицкая Г.Б. Анализ эффективности и рисков
предпринимательской деятельности: методологические аспекты. М.: НИЦ ИНФРА-М. - 2014. - C.191.
46. Смирнов, Э.А. Теория организации: Учебное пособие / Э.А. Смирнов. - М.: ИЦ РИОР, 2013. - 143 c.
47. Соколинская, Н.Э. Построение эффективной системы управления валютными рисками в российских банках: Монография. - 2014. - 145 с.
48. Соколов, Б.И. Методы оценки процентного риска: сравнительный анализ рекомендаций Базельского комитета и Банка России / Б.И. Соколов, Я.Ю. Соколова // Проблемы современной экономики. 2013. № 1 (45). С. 93 - 95.
49. Строганова, И.А. Хеджирование валютных рисков нефинансовыми организациями: состояние и пути развития / И.А. Строганова // Часопис економхчних реформ. 2018. № 1 (29). С. 22-29.
50. Сурков, И.М. Финансовый анализ: учебное пособие. / И. М. Сурков, В.А. Лубков // Воронеж: ФГБОУ ВПО Воронежский ГАУ, 2013. - C. 227.
51. Туливетрова, А.А. Управление банковскими рисками в ПАО «Сбербанк» на современном этапе развития экономики / А.А. Туливетрова // Инновационные технологии в машиностроении, образовании и экономике.
2018. № 1-2 (7). С. 380-383, с. 381
52. Улыбина Л.К. Развитие регионального финансового рынке в условиях мобилизационной экономики / Л.К. Улыбина, О.А. Окорокова // Современные тенденции развития экономики и управления: проблемы и решения. Материалы международной научно-практической конференции. - Краснодар: КубГАУ, 2016 - С. 382-387.
53. Финагенова, Ю.Ю. Современные подходы к корпоративному риск- менеджменту: методы и инструменты / Домащенко Д.В., Финогенова Ю.Ю. - М.:Магистр, НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 304 с.: 60x90 1/16 (Переплёт 7БЦ) ISBN 978-5-9776-0427-7
54. Флигинских Т.Н. Практика хеджирования финансовых рисков. / Т.Н. Флигинских, Х.З. Олейви, И.С. Бортников // Международный журнал гуманитарных и естественных наук. - 2018. - № 1. - С. 77-80.
55. Фомичев, А.Н. Риск-менеджмент [Электронный ресурс] : учебник для бакалавров / А.Н. Фомичев. — Электрон. текстовые данные. — М. : Дашков и К, 2016. — 372 с.
56. Auboin, Marc, Use of Currencies in International Trade: Any Changes in the Picture. 2012. Available at SSRN: http://ssrn.com
57. Financial accounting. Belverd E. Needles, Marian Povers. Southwestern Gengage learning. 2015. - 705 p.
58. Fundamentals of Corporate finance. Richard A. Brealey, Stewart C. Myers, Alan J. Marcus. University of Phoenix. 2014. - 639 p.
59. Introduction to economic analysis. R. Preston McAfee, J. Stanley Jonson. CIoT. 2015. - 322 p.
60. Ivanov, N.A. Knowledge management for the risk management in quality management systems / N.A. Ivanov // International Journal of Applied Engineering Research. 2015. Volume 21. pp. 42415-42418.


Работу высылаем на протяжении 30 минут после оплаты.



Подобные работы


©2025 Cервис помощи студентам в выполнении работ
.