Введение 4
1 Сущность и методы технического анализа 7
1.1 Понятие и цели технического анализа 7
1.2 Классификация методов технического анализа 10
1.3 Информационная база технического анализа 46
2 Практическое применение инструментов технического анализа на примере
ПАО "Сбербанк России" 48
2.1 Краткая характеристика деятельности ПАО "Сбербанк России" 48
2.2 Динамика курсов акций ПАО "Сбербанк России" 54
2.3 Анализ и прогнозирование курсов акций ПАО "Сбербанк России" 56
3 Рекомендации по работе на рынке ценных бумаг в разрезе применения
технического анализа для прогнозирования цены акций ПАО «Сбербанк России» 67
3.1 Рекомендации по работе с акциями ПАО «Сбербанк России» 67
3.2 Общие рекомендации по практическому применению технического
анализа на рынке ценных бумаг 69
Заключение 72
Список используемой литературы 74
Приложения
Актуальность данной работы обусловлена возрастающим уровнем финансовой грамотности населения и, соответственно, постоянно растущим интересом к финансовому рынку. Российский рынок на сегодняшний день открыт для широкого круга лиц, а знание и применение инструментов технического анализа является неотъемлемой частью торговли финансовыми инструментами.
На практике технический анализ повсеместно используется профессиональными участниками рынка и активно популяризируется брокерами и иными фондами, предоставляющими возможность выхода на финансовый рынок частных инвесторов. На сегодняшний день профессиональные участники рынка позиционируют технический анализ как один из основных инструментов прогнозирования поведения цен на рынке, а в научной литературе данный вид анализа рыночных цен зачастую рассматривается как самостоятельная прикладная дисциплина, рекомендуемая к применению в сфере активной биржевой торговли.
Технический анализ представляет из себя узконаправленную дисциплину применимую только в области финансовых рынков. Невозможность применения данного вида анализа обусловлена уникальностью системы построения биржевых цен, основанную, по большей мере на ожиданиях инвесторов, а не на реальных экономических показателях.
Целью данной работы является анализ выбранного инструмента финансового рынка и применение к нему на практике методов технического анализа, которые будут изложены в теоретической части данной работы.
Задачи бакалаврской работы:
- Проанализировать общепринятые методы технического анализа.
- Углубленно изучить принципы работы инструментов технического анализа.
- Выявить эффективность существующих методов технического анализа финансового рынка путем практического их применения и дать рекомендации по использованию технического анализа на практике.
Объектами исследования являются инструменты технического анализа.
Предметом исследования является применимость общеизвестных инструментов технического анализа на практике.
Исследования в данной работе проводятся в рамках современного рынка: практическая часть основана на анализе текущих котировок цен выбранного актива, однако для полноты картины в работе кратко освящена история динамики цен актива с момента его появления на рынке.
Эффективность технического анализа на сегодняшний день является темой многих споров между приверженцами и скептиками. Скептики считают, что эффективность технического анализа основана либо на «стадном инстинкте» подавляющего большинства неграмотных трейдеров, либо отстаивают свою позицию, опираясь на хаотичность рынка и невозможность предсказания его поведения без использования внешней информации. Приверженцы, в свою очередь, в пользу технического анализа представляют практику исполнившихся прогнозов и научное обоснование статистических методов заложенных в основу инструментов данного вида анализа. Опираясь на мнения обеих сторон можно сказать, что вопрос эффективности технического анализа как прикладной дисциплины является открытым.
При написании бакалаврской работы подавляющий перевес в методах исследования оказался на стороне экспериментального и теоретического уровней. Наиболее приемлемыми методами для проведения исследований в рамках данной работы являются: анализ (в рамках подбора теоретического материала для наиболее эффективного применения его в практической части); абстрагирование (в рамках анализа каждого взятого инструмента для определения его самостоятельной эффективности); Логические методы (для отсеивания малоэффективных методов технического анализа).
Теоретическая значимость исследования заключается в систематизации и логическому обоснованию эффективности методов технического анализа в рамках Российского финансового рынка.
Практическая значимость исследования заключается в предоставлении рекомендаций по эффективному использованию технического анализа при работе на финансовом рынке, а так же обоснование эффективности совмещения различных аналитических методик.
В ходе данной работы были проанализированы общепризнанные методы технического анализа. В теоретической части были подробно разобраны вышеуказанные методы, представлена классификация общепризнанных инструментов. Была разобрана механика инструментов каждого типа, представлены их сильные и слабые стороны, описаны цели и возможности относительно применения на практике, а так же освещены типовые ситуации, в которых применение того или иного инструмента было бы наиболее эффективно.
В ходе выполнения бакалаврской работы были углубленно изучены каждый из представленных в теоретической части инструментов технического анализа, а в частности:
- Использование уровней поддержки и сопротивления для определения направления движения цены на рынке.
- Использование трендовых каналов для определения предположительных максимумов и минимумов колебания цены.
- Использование графических моделей, выявленных с помощью построения трендовых каналов, для определения изменения или подтверждения направления тренда, в случае колебания цены внутри графической фигуры.
- Использование математических методов для получения сигналов к изменению направления цены.
-Использование осцилляторов для определения силы тренда и подтверждения сигналов, которые были выявлены в ходе математического анализа.
При выполнении практической части работы была подтверждена эффективность применения методов технического анализа финансового рынка на практике.
Помимо подтверждения эффективности общих методов анализа были выявлены риски связанные с применением чистого технического анализа на 72
практике, связанные с неполнотой данных и высокой вариативностью вышеуказанных методов.
Были даны рекомендации по решению проблем вариативности сигналов технического анализа финансового рынка, основывающиеся на логическом подходе к анализу, а также на совмещении технического анализа с фундаментальным.
Были даны рекомендации по торговле акциями банка в среднесрочной перспективе.
В заключении хотелось бы отметить, что любой из видов анализа финансового рынка, в том числе и их совмещение анализов, не дают полной гарантии определения направления движения цены и предсказания точных цен в различных временных периодах. Данная особенность присуща любому финансовому рынку и связана с недостатком данных и разными возможностями участников рынка. Инсайдерская информация фирмы высокой степени важности может переменить тренд до того как любой из видов анализа позволит увидеть сигналы изменения цены на графике или в общедоступных новостных сводках.
Самым важным моментом в анализе финансовых рынков является понимание того, что при любой рыночной ситуации и сигналах аналитических показателей стоит учитывать риски неисполнения сигналов анализа.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
