Бухгалтерский учет и анализ заемного капитала

В первом разделе исследовано понятие и виды заемного капитала. Раскрыта сущность краткосрочного и долгосрочного заемного капитала. Существенное внимание уделено основам бухгалтерского учета и анализа заемного капитала организации.
Заемный капитал, используемый предприятием, характеризует в совокупности объем его финансовых обязательств (общую сумму долга).
При выполнении финансово-хозяйственной деятельности и в процессе проведения множества коммерческих сделок у любой компании возникают определенные финансовые обязательства. Необходимо отметить, что к обязательствам могут относиться долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, а также кредиторская задолженность. Для успешной деятельности необходимо постоянно контролировать соотношение собственного и заемного капитала, выявлять эффективность их использования. Рост обязательств способствует появлению финансовых трудностей при снижении возможностей их своевременного погашения.
Обязательства компании имеют определенную стоимость, выраженную в денежном эквиваленте, и варьируются по степени срочности погашения и временному периоду появления данных обязательств. Объемы заемного капитала существенно влияют на финансовое положение и финансовую устойчивость компании.
Бухгалтерский учет расходов по кредитам и займам основывается на ПБУ 15/2008 «Учет расходов по кредитам и займам».
Учет заемного капитала должен вестись на регулярной основе, с детализацией по срокам, кредиторам. От правильности учета заемного капитала зависят финансовое положение и финансовые результаты организации.
Во втором разделе дана технико-экономическая характеристика деятельности ПАО «Магнит». Проведен анализ его основных экономических показателей. Особое внимание уделено раскрытию учета долгосрочного и краткосрочного заемного капитала. Кроме этого раскрыт порядок учета кредиторской задолженности, которая занимает существенное место в формировании краткосрочных обязательств.
Объект исследования - ООО «Металл». ПАО «Магнит» является одной из ведущих розничных сетей в России по торговле продуктами питания, лидером по количеству магазинов и географии их расположения.
Анализ выявил снижение выручки в 2021 г. на 7,21% по сравнению с 2020 г. и рост себестоимости продаж на 5,20%. В рассматриваемые периоды наблюдается рост убытка от продаж. Тем не менее в 2021 г. произошел рост чистой прибыли на 102,93% по сравнению с 2020 г. за счет увеличения доходов от участия в других организациях и прочих доходов. Стоимость основных средств и стоимость активов в данный период сократились на 5,33% и 1,15% соответственно.
В своей деятельности ПАО «Магнит» использует долгосрочный и краткосрочный заемный капитал.
В ПАО «Магнит» для учета долгосрочного заемного капитала используется Счет 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» предназначен для обобщения информации о состоянии долгосрочных (на срок более 12 месяцев) кредитов и займов, полученных организацией.
Учет долгосрочного заемного капитала осуществляется на основании кредитных договоров с банками. В конце каждого отчетного периода производится сверка расчетов.
Для учета краткосрочного заемного капитала в ПАО «Магнит» используется счет 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам».
Учет краткосрочного заемного капитала осуществляется на основании кредитных договоров с банками и договоров займов с иными контрагентами. В конце каждого отчетного периода производится сверка расчетов.
Сверка расчетов с кредиторами производится в конце каждого отчетного периода.
В третьем разделе проведен анализ состава, структуры и динамики заемного капитала ПАО «Магнит». В данном разделе проведена оценка эффективности использования заемного капитала, выявлены основные проблемы в формировании заемного капитала и его использовании. На основании проведенных расчетов сформулированы основные выводы и рекомендации по росту эффективности использования заемного капитала ПАО «Магнит». Расчеты подтвердили экономическую обоснованность предложенных мероприятий.
Анализ заемного капитала необходим каждому предприятию. На основании его результатов определяются потенциальные возможности и риски компании. В случае высокого уровня заемного капитала могут возникнуть риски утери платежеспособности и финансовой устойчивости компании. С другой стороны, при недостатке собственных средств для финансирования текущей деятельности возникает необходимость привлечения дополнительных источников денежных средств, которыми и выступают кредиты и займы.
В любом случае, анализ заемного капитала позволяет определить его структуру и эффективность использования. В случае необходимости по результатам анализа разрабатываются рекомендации по оптимизации заемного капитала.
Проведенный анализ показал, что долгосрочные обязательства в 2020 г. увеличились на 74,99% по сравнению с 2019 г., а в 2021 г. по сравнению с 2020 г. сократились на 14,29%.
Оборачиваемость заемного капитала ПАО «Магнит» в динамике снижается, а период его оборота растет. Кроме этого необходимо отметить, что период оборота заемного капитала в 2021 г. по сравнению с 2020 г. вырос 11551 дней и составлял 62167 дня, что является очень длинным периодом.
На основании проведенного анализа были выявлены некоторые проблемы в деятельности ПАО «Магнит» в части формирования и использования заемного капитала
К таким проблемам можно отнести:
• высокий объем заемного капитала;
• в 2021 г. краткосрочный заемный капитал превышает долгосрочный заемный капитал;
• тенденцию к снижению оборачиваемости заемного капитала организации;
• рост периода оборота заемного капитала.
На основании сформулированных выводов разработаны рекомендации по повышению эффективности использования заемного капитала в ПАО «Магнит».
Необходимо отметить, что представленные мероприятия позволят снизить величину как краткосрочного, так и долгосрочного заемного капитала. Это в свою очередь позволит сократить расходы по обслуживанию заемного капитала, повысить эффективность его использования и снизить финансовые риски.
В качестве первого мероприятия предлагается направить денежные средства в размере 8000000 тыс. руб., находящиеся на расчетных счетах на погашение части долгосрочных заемных средств. В качестве второго мероприятия рекомендуется заключить договор факторинга на продажу дебиторской задолженности в размере 5000000 тыс. руб. и направить полученные средства на погашение части кредиторской задолженности. В качестве третьего мероприятия предлагается реализовать краткосрочные финансовые вложения на сумму 23000000 тыс. руб. и направить полученные средства на погашение части краткосрочных заемных средств.
После внедрения рекомендаций заемный капитал сократиться на 29,68% или 36000000 тыс. руб. Реализация предложений позволит повысить оборачиваемость на 0,02 пункта. В результате применения предложений сократиться период оборота заемного капитала на 16542 дня. Предложенные мероприятия являются эффективными, что подтверждают проделанные расчеты.

Купить