Введение 6
1 Теоретические основы разработки механизма формирования финансовой
стратегии организации 9
1.1 Финансовая стратегия как фактор устойчивого развития негосударственного
пенсионного фонда, основные подходы формирования 9
1.2 Характеристика внутренних и внешних факторов, формирующих
стратегическое развитие предприятий 12
1.3 Показатели оценки финансовой стратегии компании 15
2 Анализ финансовой стратегии АО НПФ «САФМАР» 20
2.1 Краткая экономическая характеристика организации 20
2.2 Анализ финансовых показателей АО НПФ «САФМАР» 22
2.3 Оценка финансовой стратегии организации 30
3 Разработка механизма формирования финансовой стратегии АО НПФ
«САФМАР» 39
3.1 Механизм формирования финансовой стратегии 39
3.2 Алгоритм реализации финансовой стратегии в компании 41
3.3 Оценка эффективности разработанного механизма формирования
финансовой стратегии в компании 46
Заключение 48
Библиографический список 51
Приложения 55
Тема работы «Разработка механизма формирования финансовой стратегии и алгоритма её реализации на примере АО НПФ «САФМАР» достаточно актуальна.
Любая финансовая стратегия предполагает множество действий для успешного управления компанией как бизнес-системой. Разрабатывая финансовую стратегию необходимо четко понимать характер деятельности компании на выбранном рынке в ближайшем будущем или в долгосрочной перспективе.
Стратегия должна обновляться по мере развития компании и отражать тенденции изменения конъюнктуры рынка. Формирование стратегии должно происходить постепенно и корректироваться по ходу деятельности компании. Правильная стратегия позволит избежать кризисных ситуаций и улучшить конкурентные позиции на целевом рынке.
Главной целью финансовой деятельности является увеличение активов компании. Для достижения этой задачи компании необходимо поддерживать рентабельность, платежеспособность и оптимальную структуру актива и пассива бухгалтерского баланса. Для поддержания устойчивости компании необходимо иметь гибкую структуру капитала и организовать эффективное движение для сохранения платежеспособности. Таким образом, уровень финансовой устойчивости говорит о качестве финансового управления.
В современных условиях разработка финансовой стратегии является важным этапом повышения эффективности функционирования негосударственного пенсионного фонда. На основании результатов, полученных в процессе финансового моделирования и планирования, руководство негосударственного пенсионного фонда может выбрать самое оптимальное направление развития своего бизнеса в долгосрочной перспективе, виды его финансирования, внедрение новых технологий и разработка новых видов продукции.
Финансовая стратегия является частью стратегии экономического развития негосударственного пенсионного фонда и должна быть согласована с ее целями и направлениями. Вместе с тем финансовая стратегия существенно влияет на формирование общей стратегии.
Грамотно выбранная стратегия позволяет компании успешно осуществлять свою деятельность, получать максимальную прибыль, обновлять основные фонды, обеспечение квалифицированной подготовки персонала и т.д.
Актуальность данной работы определяется изменениями внешней финансовой среды. Динамичность макроэкономических показателей, внешние политические факторы, инфляция, частые колебания конъюнктуры финансового рынка не позволяют управлять компанией на основе традиционных форм менеджмента. Для современной экономики России характерна нестабильность и неопределенность. Разрабатывая финансовую стратегию возможно адаптировать финансовую деятельность к предстоящим изменениям.
Целью бакалаврской работы является разработка механизма формирования финансовой стратегии и алгоритма её реализации (на примере АО НПФ «САФМАР»).
Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих задач:
- изучить финансовую стратегию как фактор устойчивого развития негосударственного пенсионного фонда, выявить основные подходы формирования.
- дать характеристику внутренних и внешних факторов, формирующих стратегическое развитие предприятий;
- исследовать показатели оценки финансовой стратегии компании;
- дать краткую экономическую характеристику организации;
- проанализировать финансовые показатели АО НПФ «САФМАР»;
- осуществить оценку финансовой стратегии организации;
- разработать механизм формирования финансовой стратегии;
- разработать алгоритм реализации финансовой стратегии в компании;
- оценить эффективность разработанного механизма формирования финансовой стратегии в компании.
Объектом исследования является деятельность АО НПФ «САФМАР».
Предметом исследования является хозяйственно-финансовые отношения между экономическими субъектами, взаимодействующими в формировании и реализации финансовой стратегии.
Хронологические рамки исследования - 2014 - 2016 год.
При написании бакалаврской работы была применена совокупность методов экономико-статистического анализа, методы синтеза и анализа экономической информации.
Теоретической и информационной базой исследования послужили: Федеральные законы РФ, Постановления Правительства РФ, данные периодической печати, журналы, книги таких исследователей, как: Абдулаева К. О., Алиев Б. Д., Андросова Л. Д., Манзарова Э. Д., Саадуева М. М., Терехова Д. Ю. и др., интернет источники: сайт Центрального банка РФ, сайт пенсионного фонда РФ, сайты НПФ, а также учебные пособия по экономическим наукам, научные журналы, например, «Вестник финансовой академии», «Экономические науки», «Финансы и кредит» и другие источники.
Практическая значимость заключается в том, что отдельные ее элементы в виде параграфов 2.2, 2.3, 3.1 и 3.2 могут быть использованы в деятельности специалистов хозяйствующих субъектов по улучшению финансовой стратегии негосударственного пенсионного фонда.
Целью бакалаврской работы явилась разработка механизма формирования финансовой стратегии и алгоритма её реализации на примере АО НПФ «САФМАР».
В работе изложены теоретические и практические вопросы, касающиеся формирования оптимальной финансовой стратегии негосударственного пенсионного фонда.
Первая глава бакалаврской работы посвящена теоретическим аспектам формирования финансовой стратегии негосударственного пенсионного фонда. В ней были изучены понятия и виды финансовой стратегии негосударственного пенсионного фонда; определены цели, задачи и этапы формирования финансовой стратегии негосударственного пенсионного фонда и названы методы оценки эффективности финансовой стратегии.
Во второй главе была проведен анализ финансовой стратегии, реализуемой банком АО НПФ «САФМАР».
Негосударственный пенсионный фонд представляет собой организацию, исключительной деятельностью которой является:
- деятельность по негосударственному пенсионному обеспечению участников фонда в соответствии с договорами негосударственного пенсионного обеспечения;
- деятельность в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию;
- деятельность в качестве страховщика по профессиональному пенсионному страхованию.
Главной задачей НПФ является формирование финансовой базы будущих пенсионных выплат и гарантированное, устойчивое выполнение своих обязательств перед гражданами.
Накопительный принцип в финансировании пенсионного обеспечения непосредственно означает появление новых рисков, характерных этой форме финансирования. Таким образом, можно выделить две группы рисков:
— внешние (не зависят от деятельности самого НПФ);
— внутренние (находятся в непосредственной зависимости от эффективности управления и технологии).
В ходе исследования было выявлено ряд проблем и недостатков, которые снижают эффективность стратегии негосударственного пенсионного фонда.
В целом все эти мероприятия направлены на получение объективных данных о текущей деятельности негосударственного пенсионного фонда, которые помогу разработать стратегию будущего развития бизнеса на основе количественных показателей.
В связи с повышением прозрачности финансового сектора количество негосударственных фондов на 1 апреля 2017 года сократилось до 74 (например, в 2013 году их было 120 шт.). И несмотря на уменьшение количества НПФ количество застрахованных лиц увеличивается (29 930 747 чел. на 30.06.2016).
При выборе НПФ нужно руководствоваться следующими критериями: возраст НПФ и основные показатели; учредители; доходность; рейтинг и др.
Четыре самых крупнейших НПФ (АО «НПФ Сбербанка», ОАО «НПФ Лукойл-Гарант», АО «НПФ Будущее», ОАО «НПФ РГС») составляют почти 50% от всех пенсионных накоплений. Чтобы накопления увеличивались, НПФ занимаются инвестиционной деятельностью.
К тенденциям развития НПФ в России можно отнести следующее: осведомление населения о развитии негосударственного пенсионного обеспечения; реализация мер, направленных на дополнительное стимулирование работников и/или их работодателей к участию в формировании негосударственных пенсий и развитию системы НПО; сокращение численности НПФов вследствие ужесточения законодательства в целях повышения надежности функционирования фондов; и др.
К основным плюсам НПФ можно отнести различные возможности: принимать непосредственное участие в размере будущей пенсии, создавать различные источники ее выплаты, защитить финансы от неблагополучных пенсионных реформ, получать налоговые льготы и передавать свои накопления по наследству.
Основные ограничения развития НПФ: невысокие доходы населения и низкий уровень сбережений граждан; не доверительное, пренебрежительное отношение населения к НПФ; наличие большого количества органов, регулирующих деятельность НПФ и др.
С 2012 по 2016 года АО НПФ «САФМАР» показывает рост практически по всем показателям деятельности. Что касается инвестиционной деятельности Фонда, то больше всего вложений как в системе ОПС, так и в НПО в корпоративные облигации.
По результатам расчетов для АО НПФ «САФМАР» значение Z-счета на последний день анализируемого периода составило 6,81, что свидетельствует о незначительной вероятности банкротства АО НПФ «САФМАР», что подтверждает эффективность выбранной финансовой стратегии негосударственного пенсионного фонда.
Механизм формирования финансовой стратегии должен включать такие направления, как: увеличение количества вкладчиков; повышение качества обслуживания клиентов; поддержание высокой надежности; наращивание присутствия Фонда в сфере онлайн-технологий; поддержание высокой доходности; увеличение количества отделений; и др.
Таким образом, предложенные мероприятия способствовали повышению влияния финансовой стратегии на эффективность финансово-хозяйственной деятельности негосударственного пенсионного фонда. Данные мероприятия имеют практическую значимость, так как могут быть применены в процессе разработки и реализации финансовой стратегии аналогичных негосударственных пенсионных фондов.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
