Содержание магистерской диссертации определено в рамках трех логически взаимосвязанных группах раскрывающих теоретические, методические и практические проблемы. Современное направление развития бизнеса невозможно без внедрения управленческого анализа коммерческой деятельности любого хозяйствующего субъекта. Управленческий анализ направлен на текущие, инвестиционные и стратегические задачи развития бизнеса, а приобретение уверенности в успехе деятельности организации определяется результатом устойчивости развития данного субъекта. Стратегия развития должна формироваться на использовании различной информации, в том числе информации управленческого и аналитического характера.
Контроль складских запасов, производства, обслуживание, инновационные продукты, финансы, контроль коммерческих рисков, организованная деятельность отделов - все это в совокупности со стратегическим финансовым управлением позволяет организации успешно развиваться. Для обеспечения доступа к четкой стратегии, определяющей будущее развитее, используются различные критерии оценки деятельности организации. Организация занимается распределением ограниченных ресурсов и нацеливает свои стратегии на то, чтобы выгодно представить себя на рынке и продемонстрировать свою конкурентоспособность.
Такой подход определяет безусловную информационную зависимость в части управленческого и экономического анализа, направленных на обнаружение больных точек, сглаживании негативной ситуации и определении путей дальнейшего развития.
В быстро меняющихся условиях рыночной экономики с большим количеством различных рисков, на которые органы управления своевременно реагируют на ситуацию за счет применения инструментария анализа безубыточности деятельности обеспечивая при этом эффективность деятельности. Эффективность деятельности обуславливается и возможностью минимизации рисков сопряженных с деятельность экономического субъекта. Одним из самых опасных рисков является риск банкротства, являющийся финансовым.
Следует отметить, что основным предназначением изучения анализа безубыточности является формирование и извлечение информации, необходимой для решения конкретной задачи, а также построение аналитической информационной базы, на основе которой возможно будет разработать верное управленческое решение. Так основная задача управленческого учета - сбор и обобщение информации, полезной для принятия высшим руководством и менеджерами правильных управленческих решений. Сущность управленческого и экономического анализа заключается в комплексном использовании научных методов для обоснования эффективных управленческих решений.
Вторая группа проблем. Вторая группа проблем отражает особенности практики применения управленческого и экономического анализа в деятельности коммерческой организации. Объект магистерского исследования ООО ТД «Алтын Асыр». Свою деятельность торговая организация «Алтын Асыр» осуществляет согласно Устава и Учетной политики общества. Общество с ограниченной ответственностью ТД «Алтын Асыр» имеет юридический адресу: 445009, Самарская обл., г Тольятти, ул. Радищева, 43. Регистрирующий орган: 6313, налоговый орган: 6324. Дата постановки на учет: 28 сентября 2009 года. Производственно-торговая организация ООО ТД «Алтын Асыр» занимается производством и оптово-розничной торговлей текстильными изделиями.
По результатам проведенного анализа ликвидности баланса установлено, что динамика показателей, отражающих результаты финансово-хозяйственной деятельности ООО ТД «Алтын Асыр» за 2015-2017 года неоднородна, так наблюдается рост таких показателей как: выручка, стоимость основных средств, стоимость активов и заемного капитала.
Определено снижение значения показателей: себестоимость, собственного капитала, производительности труда, фондоотдачи и оборачиваемости активов. Наблюдается волатильность показателей: прибыли от продаж, чистой прибыли за три анализируемых периода.
В 2017 г. по сравнению с 2016 г. и 2015г., темпы роста выручки производственно-торговой организации незначительные, но, однако, характеризуют положительную динамику. Так темп роста выручки в 2017 году по отношению к 2015 составил - 100,8%, а по отношению к 2016 г. - 100,6%.
Положительной тенденцией является и то, что наблюдается снижение уровня себестоимости 2017 года по отношению к 2015 - 3,4%, а к 2016 - 3,6%. Показатель прибыли от продаж, несмотря на то, что по отношению к 2015 году в 2017 году он ниже на - 6,4%, показывает серьезный прирост по отношению к 2016 году - 46,6%.Прирос показателя чистой прибыли 2017 года по сравнению с 2016 годом составил - 78,3%.
Для любого экономического субъекта важна задача максимально эффективного использования имеющихся ресурсов в целях максимизации прибыли и повышения конкурентоспособности. Для реализации данных стратегических задач необходимо осуществлять грамотное тактическое управление хозяйственной жизнью экономического субъекта, учитывая различного рода риски, которое заключается в принятии эффективных управленческих решений. Анализ безубыточности деятельности организации в широком смысле, являясь инструментом операционного управления, должен формировать информационную базу с различными альтернативами, из которых бухгалтер-аналитик или менеджер выбирает наилучшую.
Анализа безубыточности деятельности ООО ТД «Алтын Асыр» был проведен при использовании данных финансового и управленческого учета и бухгалтерской финансовой отчетности организации. Из-за отсутствия полной информации об уровне переменных и постоянных затрат были приняты их условные значения.
Чтобы покрыть постоянные затраты объем продажи продукции ООО ТД «Алтын Асыр» в 2017 году должен быть на уровне 117039,2 тыс.руб., за предыдущий год - 85667,1 тыс.руб., следует отметить, что объем продаж соответствует обозначенным значениям. В результате анализа наблюдается снижение критического объема продаж, что может быть следствием снижения деловой активности в 2017 году, м закупочных цен и транспортных расходов. Вместе с тем значительно возрос показатель зоны безопасности. Значение запаса финансовой прочности в 2017 году составило 18,1%, в 2016 году - 13,4%.
Изменение уровня операционного рычага вызвано изменением соотношения постоянных и переменных затрат. Постоянные затраты значительно выросли, что увеличивает уровень структурного риска, который проявляется высоким уровнем постоянных затрат в общей сумме затрат, что приводит снижению чувствительности производственно-торговой организации даже к незначительному изменению объема продаж. Можно увидеть, что в 2016 году операционный риск выше, чем в 2017. Объем продаж был достаточно близок к критическому, поэтому действие операционного рычага в 2016 году значительно выше, чем в 2017 году.
Между тем видно, что постоянные затраты (1,1%) растут опережающими темпами на 0,49%, превышающими темпы прироста выручки (0,6%). Тем не менее, растет показатель маржинального дохода и его прирост составил 26,2%. Благоприятными причинами послужило снижение закупочных цен и транспортных затрат, а также повышение цен продажи продукции. В будущем такая тенденция может более положительно сказаться на величине маржинального дохода и при сохранении неизменного уровня постоянных затрат приведет к повышению прибыли.
В финансово-хозяйственной деятельности ООО ТД «Алтын Асыр» за 2015-2017 гг. наблюдается снижение качественных показателей, а именно: производительности труда и фондоотдачи, которые определяют эффективность использования ресурсов торговой организации. Так, производительность труда в 2017 году по сравнению с 2015 годом снижается на 376,9 тыс.руб. и в сравнении с 2016 годом - на 53,4 тыс. руб. В свою очередь фондоотдача в 2017 году снизилась на 0,6% в сравнении с 2015 годом и на 0,3% в сравнении с 2016 годом.
Торговой организации необходимо обратить внимание и на то, что темп прироста заемного капитала в 9,9% по отношению к 2015 году и 8,7% по отношению к 2016 году указывает на определенную зависимость от внешних источников финансирования торговой деятельности. Такое положение торговой организации определяет поиск путей решения данной проблемы.
Выполненная оценка финансовых показателей торговой организации за 2016-2017 гг. по «Золотому правилу экономики» показала снижение себестоимости товаров и рост рентабельности продаж, так как прибыль от продаж больше выручки организации. Значение показателя чистой прибыли ООО ТД «Алтын Асыр» на начало года составило 5384,0 тыс.руб. и на конец года 9600,0 тыс.руб. свидетельствует о некоторой финансовой устойчивости данной организации. Так как темпы роста имущества и капитала организации меньше темпа роста чистой прибыли (178,31>103,56) это означает, что прибыль предприятия растет быстрее выручки вследствие положительного эффекта операционного рычага, действие которого проявляется в том, что любое изменение выручки всегда порождает более сильное изменение прибыли. Однако следует заметить, что использование ресурсов становится менее эффективным. Для устранения сложившейся ситуации необходимо применение комплексного анализа в поиске новых рынков сбыта, улучшении качества продукции и эффективной маркетинговой стратегии, что в свою очередь положительно отразится на уровне конкурентоспособности.
Третья группа проблем, исследуемых в магистерской работе направлена на формирование информации управленческого и экономического анализа для принятия эффективных управленческих решений.
Одно из наиболее ярких различий между стратегическими, инвестиционными и тактическими решениями связано с их целью. Основная цель, который состоит в предоставлении пользователям информации, направленной на разработку экономической политики организации на долгосрочный период времени. Тактические решения рассматривают текущую ситуацию, предоставляя пользователям информацию, необходимую им для осуществления намеченных инициатив.
Необходимо отметить, что исследуемая нами производственно-торговая организация нуждается в привлечении инвестиций. Поэтому нами были рассчитаны ликвидность, платежеспособность, финансовая устойчивость ООО ТД «Алтын Асыр», что бы понять насколько данная организация привлекательна для инвесторов.
Произведенный анализ ликвидности, платёжеспособности, а также анализ структуры капитала ООО ТД «Алтын Асыр» показал, что в 2015 году показатель собственных оборотных средств составил (-1562) тыс. рублей, в 2016 (-2089) тыс. рублей и в 2017 (-6617) тыс. рублей, мы видим, что показатель собственных оборотных средств имеет отрицательные значение и свидетельствует о том, что в 2017 году финансовое положение организации ООО ТД «Алтын Асыр» в краткосрочной перспективе стоит рассматривать как неблагоприятное. Такая ситуация сложилась из-за того, что за три года рост краткосрочных обязательств составил 108,79% по сравнению с 2016 годом и 110,08% по сравнению с 2015 годом.
Коэффициент быстрой ликвидности 2017 года равен 0,5 это означает, что все обязательства ООО ТД «Алтын Асыр» не могут быть полностью покрыты за счёт высоколиквидных активов. Коэффициент текущей ликвидности в 2017 году был равен 0,92, при нормативных показателях от 1 до 2.
В 2017 году ООО ТД «Алтын Асыр» финансировало свою деятельность преимущественно за счёт заёмных средств, их доля составляла 64 % и 68 %. Идеальным соотношением собственных и заёмных средств является 50 на 50.
Коэффициент финансовой зависимости не вписывается в нормативные значения на период с 2015 года по 2017 года. Всё это свидетельствует об отрицательной финансовой устойчивости ООО ТД «Алтын Асыр».
Рассчитанные показатели ликвидности, а также финансовой устойчивости были сопоставлены друг с другом. Сопоставление свидетельствует об отсутствии достаточного уровня ликвидности и платежеспособности ООО ТД «Алтын Асыр», как следствие отсутствие финансовой устойчивости в реальном периоде функционирования.
Наряду свыше обозначенными показателями были рассчитаны показатели рентабельности. Рентабельность деятельности ООО ТД «Алтын Асыр» с учётом показателей платёжеспособности и финансовой устойчивости на конец 2017 года говорит о том, что организация находится в зоне риска банкротства, а такая ситуация требует действенных мер по ее минимизации.
Мероприятия, направленные на повышение показателей финансово-хозяйственной деятельности были разработаны на основе комплексного анализа показателей эффективности деятельности, показателя качества пассивов, показателя вероятности банкротства и анализе риска банкротства ООО ТД «Алтын Асыр» за 2016-2017 года. Ситуация сложившаяся в результате расчета риска банкротства финансово-хозяйственной деятельности ООО ТД «Алтын Асыр» за 2016-2017 года указала на рос этого показателя, что определяет увеличение риска банкротства к концу 2017 года.
Сложившаяся ситуация обуславливает необходимость принятия срочных мер в части смягчения угрозы риска банкротства и повышения уровня финансового состояния ООО ТД «Алтын Асыр» на перспективу.
Своевременный контроль складских запасов, производства, обслуживания, финансов, коммерческих рисков, выручке, финансовых результатов, эффективность использования человеческого капитала, а также ряд других факторов позволят торговой организации улучшить свое финансовое положение. Для обеспечения доступа к изменениям основных показателей предлагаем внедрить внутренний управленческий отчет, позволяющий получить оперативную информацию по изменению показателей, за счет чего принять эффективные управленческие решения.
Отчеты внутреннего управленческого контроля необходимы для успешной работы любой коммерческой организации. Вся команда управления, используя эти внутренние отчеты для ретроспективной оценки работы и определения соответствующих действий, которые необходимо предпринять в предстоящие месяцы обеспечит приемлемую эффективность текущей деятельности и деятельности в будущем. На основе проведенного анализа определяться пути развития и направления повышения конкурентоспособности, инвестиционной привлекательности, что является в сложных экономических условиях наиболее приоритетным для ведения успешного бизнеса.


Купить