ИНСТРУМЕНТАРИЙ РАЗВИТИЯ ЭКОЛОГИЧЕСКОГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА В СФЕРЕ УПРАВЛЕНИЯ ОТХОДАМИ
|
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
ОСНОВНЫЕ НАУЧНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИИ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ
ВЫВОДЫ ПО РАБОТЕ
ОСНОВНЫЕ ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ
ОСНОВНЫЕ НАУЧНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИИ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ
ВЫВОДЫ ПО РАБОТЕ
ОСНОВНЫЕ ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ
Актуальность темы диссертационного исследования. Развитие экологического предпринимательства и привлечение инвестиций в область переработки отходов, объем которых на территории Республики Башкортостан в настоящее время составляет 1,4 млрд тонн, актуально и необходимо в связи с тем, что экономическое развитие региона будет сопровождаться ростом их образования и усилением воздействия на окружающую природную среду при прочих равных условиях.
В настоящее время темпы вовлечения предпринимателей в эту сферу деятельности низки ввиду высокого финансового риска и отсутствия уверенности в доходности данного бизнеса. Эффективность инвестирования средств в создание подобных производств будет зависеть от пригодности использования того или иного вида отходов в качестве сырья для производства востребованной рынком продукции.
Практика показывает, что сбор и переработка некоторых видов отходов экономически выгодна, но в ряде случаев использование отходов производства и потребления в качестве вторичного сырья требует дополнительных капиталовложений, снижающих доходность таких производств, а существующий инструментарий привлечения в эту сферу деятельности инвесторов не способствует повышению их рентабельности.
В связи с этим, для принятия решения относительно целесообразности использования отходов в качестве вторичного сырья, возникает необходимость в определении их конкурентоспособности и рентабельности на перенасыщенном рынке отходов.
Степень научной разработанности проблемы. Научные аспекты диссертационного исследования формировались на основе изучения теоретических и методологических разработок отечественных и зарубежных ученых.
Вопросами, раскрывающими сущность понятия предпринимательства в экологической сфере, классификацией его видов, типов, форм занимались такие авторы как: К. П. Арент, Р. Иссак, Ю. Н. Кулаков, Н. Ф. Реймерс, В. Хопфенберк, Э. Р. Черняховский, Е. В. Чечунова, М. Шапер, А. К. Шрейбер, Я. Я. Яндыганов.
Теоретические и практические аспекты создания предприятий экологической сферы в области переработки отходов рассмотрены авторами: К. П. Колотырин, Д. Ю. Савон, Г. Ю. Пахальчак и др.
Особенности экономического механизма природопользования изучены такими учеными, как: Е. Я. Власова, А. Д. Выварец, А. Голуб, У. Г. Ибатуллин, М. Н. Игнатьева, С. В. Карелов, Н. Н. Крупина, Е. В. Курилова, Н. Н. Лукьянчиков, И. А. Майбуров, С. В. Мамяченков, Л. А. Мочалова, И. М. Потравный, Н. Б. Прохорова, А. Струкова, Я. Я. Яндыганов.
В то же время недостаточно исследованы методические вопросы выбора и применения инструментария развития предпринимательства в экологической сфере, что и определило выбор темы, постановку цели и задач, выделение объекта и предмета исследования.
Объектом исследования являются инструменты организационно-экономического механизма управления развитием экологического предпринимательства в сфере переработки отходов. Область исследования соответствует п. 7.5 «Исследование выбора критериев эколого-экономического обоснования хозяйственных решений для различных уровней управления», п. 7.21 «Формирование организационно-экономических механизмов привлечения отечественных и зарубежных инвестиций в охрану окружающей среды», п. 7.23 «Отходы. Экономический анализ использования вторичных ресурсов отрасли (межотраслевого комплекса)», п. 7.25 «Разработка методов и программ повышения заинтересованности предприятий в реализации экологически значимых мероприятий» Паспорта специальностей ВАК (экономические науки).
Предметом исследования являются экономические отношения, возникающие в процессе функционирования экологического предпринимательства в сфере управления отходами.
Цель и задачи исследования. Целью исследования является разработка методических основ совершенствования инструментария развития экологического предпринимательства в сфере управления отходами. В соответствии с указанной целью в рамках диссертационного исследования поставлены следующие задачи:
1. Рассмотреть сущность, особенности и виды экологического предпринимательства.
2. Выявить динамику образования и использования отходов, провести их классификацию по критериям опасности для окружающей среды и возможности переработки (утилизации).
3. Провести оценку уровня конкурентоспособности отходов на рынке сырья.
4. Разработать методику выбора инструментария развития экологического предпринимательства в сфере переработки отходов.
Теоретической и методологической основой диссертационного исследования послужили концепция устойчивого развития, теория эколого-экономического анализа, результаты исследований отечественных и зарубежных ученых в области экономики природопользования, экономического и финансового анализа.
Информационную базу исследования составили статистические показатели и данные Г осударственных докладов о состоянии природных ресурсов и окружающей среды Республики Башкортостан, Республиканская целевая программа «Совершенствование системы управления твердыми бытовыми отходами в Республике Башкортостан на 2011 - 2020 годы», Республиканская целевая программа «Экология и природные ресурсы Республики Башкортостан (на 2004 - 2010 годы и период до 2015 года)».
Основные научные и практические результаты, полученные лично соискателем:
1) на основе синтеза понятий «экологическое предпринимательство», предложенных А. М. Бронштейном, К. П. Арентом, Я. Я. Яндыгановым, А. К. Шрейбером, Э. Р. Черняховским, Ю. Н. Кулаковым, дано авторское определение данного термина, которое отражает не только экономические, но и социальные, и экологические аспекты;
2) разработан алгоритм, позволяющий провести отбор в качестве вторичного сырья отходов производства и потребления с использованием показателей конкурентоспособности;
3) впервые разработана методика выбора финансового инструментария, стимулирующего развитие экологического предпринимательства, направленного на переработку отходов, включающая следующие этапы:
- предложена схема отбора возможных технологий переработки отходов в зависимости от объема образования отходов, затрат на переработку отходов, цены вторичного сырья;
- для каждой из множества выбранных технологий проводится оценка эффективности использования отходов в качестве сырья по критериям экологической и экономической рентабельности;
- исходя из возможных вариантов сочетаний экологической и экономической рентабельности, осуществляется позиционирование отходов (доходные, среднедоходные и низкодоходные) с целью выбора технологии переработки отходов, обеспечивающей достижение наибольшей доходности бизнес-проектов;
- в зависимости от значений эколого-экономических критериев позиционирования отходов определяется набор инструментов, стимулирующих реализацию бизнес-проектов создания производств по переработке отходов.
4) предложена концепция создания фонда экологического предпринимательства (ФЭП), целью которого является финансирование и методическая поддержка экологического предпринимательства в области переработки отходов, в частности определены источники формирования фонда; сформулированы направления расходования; предложен алгоритм расчета ставки кредитования.
Научная новизна результатов диссертационной работы заключается в следующем:
1. Предложен алгоритм отбора в качестве вторичного сырья отходов производства и потребления на основе оценки их конкурентоспособности с использованием метода нечетких множеств, который позволит выделить наиболее пригодные к использованию отходы для производства востребованной рынком продукции (п. 7.23 Паспорта специальностей ВАК).
2. Разработана методика ранжирования технологий переработки 1-х видов отходов потребления и производства по критерию экономической и экологической рентабельности. Данная методика позволит отобрать технологию, которая станет основой разработки наиболее эффективных бизнес-проектов экологического назначения (п. 7.5 Паспорта специальностей ВАК).
3. Предложена схема подбора инструментов, стимулирующих развитие экологического предпринимательства, исходя из условий эколого-экономической результативности, что позволит обеспечить финансирование наиболее эффективных бизнес-проектов в области переработки отходов (п. 7.21 Паспорта специальностей ВАК).
4. Использование принципов распределения риска и диверсификации инвестиционного портфеля позволило разработать алгоритм формирования ставки кредитования бизнес-проектов в сфере управления отходами из средств фонда экологического предпринимательства, что позволит создать равные конкурентные условия участникам рынка (п. 7.25 Паспорта специальностей ВАК).
Практическая значимость работы состоит в возможности использования методических положений для ранжирования природоохранных проектов по указанным критериям, уточнения расчетов эколого-экономической эффективности инвестирования в целях наиболее обоснованного выбора первоочередных природоохранных проектов и снижения риска неэффективности их инвестирования.
Результаты внедрения методических рекомендаций подтверждены актом внедрения в учебный процесс ФГБОУ ВПО «Уфимский государственный авиационный технический университет». Возможность применения результатов диссертационного исследования в практической деятельности подтверждена справками от Фонда развития и поддержки малого предпринимательства Республики Башкортостан, МУП «Спецавтохозяйство по уборке города» ГО г. Уфа РБ.
Достоверность полученных результатов и выводов основывается на комплексном анализе теоретических и прикладных трудов в области управления отходами, развития механизма экологического предпринимательства.
Апробация результатов исследования. Основные положения и результаты исследования обсуждались на международных, всероссийских научных и научно - практических конференциях 2004 - 2013 гг., среди которых: Международная научно-практическая конференция «Экология человека: концепция факторов риска, экологической безопасности и управления рисками» (Пенза, 2004); V Всероссийская научная конференция с международным участием «Управление экономикой: методы, модели, технологии» (Уфа, 2005); XI Международная научно-практическая конференция студентов, аспирантов и молодых ученых «Современная техника и технологии» (Томск, 2005); Международная молодежная научная конференция, посвященная 1000-летию города Казани «Туполевские чтения» (Казань, 2005); Материалы всероссийской научной конференции молодых ученых «Наука. Технологии. Инновации» (Новосибирск, 2006); XI Всероссийский форум молодых ученых и студентов «Конкурентоспособность территорий в формирующейся новой экономике» (Екатеринбург, 2008); «Стратегические направления и инструменты повышения эффективности сотрудничества стран-участниц шанхайской организации сотрудничества: экономика, экология, демография» (Уфа, 2013); XIV Международная конференция «Управление экономикой: методы, модели, технологии» (Уфа, 2014).
Публикации. Основные положения диссертационной работы нашли отражение в 22 публикациях, включая 5 публикаций в научных изданиях, рекомендованных ВАК. Общий объем публикаций составляет 21,9 п.л., из них авторских - 9,04 п.л.
Объем работы и её структура. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы. Основное содержание изложено на 130 страницах печатного текста. Работа содержит 30 рисунков, 30 таблиц, список литературы включает 151 наименование.
В первой главе «Методические предпосылки становления и развития экологического предпринимательства» проанализировано понятие, виды и особенности экологического предпринимательства; обоснована необходимость развития механизма экологического предпринимательства.
Во второй главе «Оценка состояния и предпосылок развития экологического предпринимательства (на примере Республики Башкортостан)» проведена оценка экологической ситуации в Республике Башкортостан и выявлена тенденция значительного роста объемов образования отходов производства и потребления. Причиной данной ситуации является несовершенство механизма управления в области природопользования и развития экологического предпринимательства. В частности, действующий организационно-экономический механизм рационального природопользования и охраны окружающей среды не способствует формированию необходимых условий для развития экологического предпринимательства, что ограничивает возможность использования предлагаемых финансовых инструментов.
В третьей главе «Методические подходы к использованию инструментария развития экологического предпринимательства в сфере управления отходами» предложена методика ранжирования технологий переработки ¡-х видов отходов потребления и производства по критерию экономической и экологической рентабельности, схема подбора инструментов, стимулирующих развитие экологического предпринимательства, а также предложена концепция создания фонда экологического предпринимательства, в частности предложен алгоритм расчета ставки кредитования.
В заключении сформулированы основные выводы и предложения по результатам исследования.
В настоящее время темпы вовлечения предпринимателей в эту сферу деятельности низки ввиду высокого финансового риска и отсутствия уверенности в доходности данного бизнеса. Эффективность инвестирования средств в создание подобных производств будет зависеть от пригодности использования того или иного вида отходов в качестве сырья для производства востребованной рынком продукции.
Практика показывает, что сбор и переработка некоторых видов отходов экономически выгодна, но в ряде случаев использование отходов производства и потребления в качестве вторичного сырья требует дополнительных капиталовложений, снижающих доходность таких производств, а существующий инструментарий привлечения в эту сферу деятельности инвесторов не способствует повышению их рентабельности.
В связи с этим, для принятия решения относительно целесообразности использования отходов в качестве вторичного сырья, возникает необходимость в определении их конкурентоспособности и рентабельности на перенасыщенном рынке отходов.
Степень научной разработанности проблемы. Научные аспекты диссертационного исследования формировались на основе изучения теоретических и методологических разработок отечественных и зарубежных ученых.
Вопросами, раскрывающими сущность понятия предпринимательства в экологической сфере, классификацией его видов, типов, форм занимались такие авторы как: К. П. Арент, Р. Иссак, Ю. Н. Кулаков, Н. Ф. Реймерс, В. Хопфенберк, Э. Р. Черняховский, Е. В. Чечунова, М. Шапер, А. К. Шрейбер, Я. Я. Яндыганов.
Теоретические и практические аспекты создания предприятий экологической сферы в области переработки отходов рассмотрены авторами: К. П. Колотырин, Д. Ю. Савон, Г. Ю. Пахальчак и др.
Особенности экономического механизма природопользования изучены такими учеными, как: Е. Я. Власова, А. Д. Выварец, А. Голуб, У. Г. Ибатуллин, М. Н. Игнатьева, С. В. Карелов, Н. Н. Крупина, Е. В. Курилова, Н. Н. Лукьянчиков, И. А. Майбуров, С. В. Мамяченков, Л. А. Мочалова, И. М. Потравный, Н. Б. Прохорова, А. Струкова, Я. Я. Яндыганов.
В то же время недостаточно исследованы методические вопросы выбора и применения инструментария развития предпринимательства в экологической сфере, что и определило выбор темы, постановку цели и задач, выделение объекта и предмета исследования.
Объектом исследования являются инструменты организационно-экономического механизма управления развитием экологического предпринимательства в сфере переработки отходов. Область исследования соответствует п. 7.5 «Исследование выбора критериев эколого-экономического обоснования хозяйственных решений для различных уровней управления», п. 7.21 «Формирование организационно-экономических механизмов привлечения отечественных и зарубежных инвестиций в охрану окружающей среды», п. 7.23 «Отходы. Экономический анализ использования вторичных ресурсов отрасли (межотраслевого комплекса)», п. 7.25 «Разработка методов и программ повышения заинтересованности предприятий в реализации экологически значимых мероприятий» Паспорта специальностей ВАК (экономические науки).
Предметом исследования являются экономические отношения, возникающие в процессе функционирования экологического предпринимательства в сфере управления отходами.
Цель и задачи исследования. Целью исследования является разработка методических основ совершенствования инструментария развития экологического предпринимательства в сфере управления отходами. В соответствии с указанной целью в рамках диссертационного исследования поставлены следующие задачи:
1. Рассмотреть сущность, особенности и виды экологического предпринимательства.
2. Выявить динамику образования и использования отходов, провести их классификацию по критериям опасности для окружающей среды и возможности переработки (утилизации).
3. Провести оценку уровня конкурентоспособности отходов на рынке сырья.
4. Разработать методику выбора инструментария развития экологического предпринимательства в сфере переработки отходов.
Теоретической и методологической основой диссертационного исследования послужили концепция устойчивого развития, теория эколого-экономического анализа, результаты исследований отечественных и зарубежных ученых в области экономики природопользования, экономического и финансового анализа.
Информационную базу исследования составили статистические показатели и данные Г осударственных докладов о состоянии природных ресурсов и окружающей среды Республики Башкортостан, Республиканская целевая программа «Совершенствование системы управления твердыми бытовыми отходами в Республике Башкортостан на 2011 - 2020 годы», Республиканская целевая программа «Экология и природные ресурсы Республики Башкортостан (на 2004 - 2010 годы и период до 2015 года)».
Основные научные и практические результаты, полученные лично соискателем:
1) на основе синтеза понятий «экологическое предпринимательство», предложенных А. М. Бронштейном, К. П. Арентом, Я. Я. Яндыгановым, А. К. Шрейбером, Э. Р. Черняховским, Ю. Н. Кулаковым, дано авторское определение данного термина, которое отражает не только экономические, но и социальные, и экологические аспекты;
2) разработан алгоритм, позволяющий провести отбор в качестве вторичного сырья отходов производства и потребления с использованием показателей конкурентоспособности;
3) впервые разработана методика выбора финансового инструментария, стимулирующего развитие экологического предпринимательства, направленного на переработку отходов, включающая следующие этапы:
- предложена схема отбора возможных технологий переработки отходов в зависимости от объема образования отходов, затрат на переработку отходов, цены вторичного сырья;
- для каждой из множества выбранных технологий проводится оценка эффективности использования отходов в качестве сырья по критериям экологической и экономической рентабельности;
- исходя из возможных вариантов сочетаний экологической и экономической рентабельности, осуществляется позиционирование отходов (доходные, среднедоходные и низкодоходные) с целью выбора технологии переработки отходов, обеспечивающей достижение наибольшей доходности бизнес-проектов;
- в зависимости от значений эколого-экономических критериев позиционирования отходов определяется набор инструментов, стимулирующих реализацию бизнес-проектов создания производств по переработке отходов.
4) предложена концепция создания фонда экологического предпринимательства (ФЭП), целью которого является финансирование и методическая поддержка экологического предпринимательства в области переработки отходов, в частности определены источники формирования фонда; сформулированы направления расходования; предложен алгоритм расчета ставки кредитования.
Научная новизна результатов диссертационной работы заключается в следующем:
1. Предложен алгоритм отбора в качестве вторичного сырья отходов производства и потребления на основе оценки их конкурентоспособности с использованием метода нечетких множеств, который позволит выделить наиболее пригодные к использованию отходы для производства востребованной рынком продукции (п. 7.23 Паспорта специальностей ВАК).
2. Разработана методика ранжирования технологий переработки 1-х видов отходов потребления и производства по критерию экономической и экологической рентабельности. Данная методика позволит отобрать технологию, которая станет основой разработки наиболее эффективных бизнес-проектов экологического назначения (п. 7.5 Паспорта специальностей ВАК).
3. Предложена схема подбора инструментов, стимулирующих развитие экологического предпринимательства, исходя из условий эколого-экономической результативности, что позволит обеспечить финансирование наиболее эффективных бизнес-проектов в области переработки отходов (п. 7.21 Паспорта специальностей ВАК).
4. Использование принципов распределения риска и диверсификации инвестиционного портфеля позволило разработать алгоритм формирования ставки кредитования бизнес-проектов в сфере управления отходами из средств фонда экологического предпринимательства, что позволит создать равные конкурентные условия участникам рынка (п. 7.25 Паспорта специальностей ВАК).
Практическая значимость работы состоит в возможности использования методических положений для ранжирования природоохранных проектов по указанным критериям, уточнения расчетов эколого-экономической эффективности инвестирования в целях наиболее обоснованного выбора первоочередных природоохранных проектов и снижения риска неэффективности их инвестирования.
Результаты внедрения методических рекомендаций подтверждены актом внедрения в учебный процесс ФГБОУ ВПО «Уфимский государственный авиационный технический университет». Возможность применения результатов диссертационного исследования в практической деятельности подтверждена справками от Фонда развития и поддержки малого предпринимательства Республики Башкортостан, МУП «Спецавтохозяйство по уборке города» ГО г. Уфа РБ.
Достоверность полученных результатов и выводов основывается на комплексном анализе теоретических и прикладных трудов в области управления отходами, развития механизма экологического предпринимательства.
Апробация результатов исследования. Основные положения и результаты исследования обсуждались на международных, всероссийских научных и научно - практических конференциях 2004 - 2013 гг., среди которых: Международная научно-практическая конференция «Экология человека: концепция факторов риска, экологической безопасности и управления рисками» (Пенза, 2004); V Всероссийская научная конференция с международным участием «Управление экономикой: методы, модели, технологии» (Уфа, 2005); XI Международная научно-практическая конференция студентов, аспирантов и молодых ученых «Современная техника и технологии» (Томск, 2005); Международная молодежная научная конференция, посвященная 1000-летию города Казани «Туполевские чтения» (Казань, 2005); Материалы всероссийской научной конференции молодых ученых «Наука. Технологии. Инновации» (Новосибирск, 2006); XI Всероссийский форум молодых ученых и студентов «Конкурентоспособность территорий в формирующейся новой экономике» (Екатеринбург, 2008); «Стратегические направления и инструменты повышения эффективности сотрудничества стран-участниц шанхайской организации сотрудничества: экономика, экология, демография» (Уфа, 2013); XIV Международная конференция «Управление экономикой: методы, модели, технологии» (Уфа, 2014).
Публикации. Основные положения диссертационной работы нашли отражение в 22 публикациях, включая 5 публикаций в научных изданиях, рекомендованных ВАК. Общий объем публикаций составляет 21,9 п.л., из них авторских - 9,04 п.л.
Объем работы и её структура. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы. Основное содержание изложено на 130 страницах печатного текста. Работа содержит 30 рисунков, 30 таблиц, список литературы включает 151 наименование.
В первой главе «Методические предпосылки становления и развития экологического предпринимательства» проанализировано понятие, виды и особенности экологического предпринимательства; обоснована необходимость развития механизма экологического предпринимательства.
Во второй главе «Оценка состояния и предпосылок развития экологического предпринимательства (на примере Республики Башкортостан)» проведена оценка экологической ситуации в Республике Башкортостан и выявлена тенденция значительного роста объемов образования отходов производства и потребления. Причиной данной ситуации является несовершенство механизма управления в области природопользования и развития экологического предпринимательства. В частности, действующий организационно-экономический механизм рационального природопользования и охраны окружающей среды не способствует формированию необходимых условий для развития экологического предпринимательства, что ограничивает возможность использования предлагаемых финансовых инструментов.
В третьей главе «Методические подходы к использованию инструментария развития экологического предпринимательства в сфере управления отходами» предложена методика ранжирования технологий переработки ¡-х видов отходов потребления и производства по критерию экономической и экологической рентабельности, схема подбора инструментов, стимулирующих развитие экологического предпринимательства, а также предложена концепция создания фонда экологического предпринимательства, в частности предложен алгоритм расчета ставки кредитования.
В заключении сформулированы основные выводы и предложения по результатам исследования.
На основе проведенного анализа подходов и методов решения проблем загрязнения ОПС и истощения природных ресурсов был сделан вывод о несовершенстве и недостаточности использования финансовых инструментов, и о необходимости обращения к инструментам формирования рыночных отношений в данной области, а также к предпринимательской деятельности, являющейся основой рынка. При рассмотрении понятия «экологическое предпринимательство» была уточнена его формулировка как одного из видов предпринимательства в целом, определяющее его особенности; проведена классификация отходов по наиболее значимым для реализации условий рыночных отношений признакам.
Предложен алгоритм отбора в качестве вторичного сырья отходов производства и потребления на основе оценки их конкурентоспособности с использованием метода нечетких множеств.
Разработана методика ранжирования технологий переработки i-х видов отходов потребления и производства по критерию экономической и экологической рентабельности.
Предложена схема подбора инструментов, стимулирующих развитие экологического предпринимательства, исходя из условий эколого-экономической результативности, что позволит обеспечить финансирование наиболее эффективных бизнес-проектов в области переработки отходов.
На основании использования принципов распределения риска и диверсификации инвестиционного портфеля в сфере управления отходами предложен алгоритм формирования ставки кредитования бизнес-проектов из средств фонда экологического предпринимательства, что позволит создать равные конкурентные условия участникам рынка.
Предложен алгоритм отбора в качестве вторичного сырья отходов производства и потребления на основе оценки их конкурентоспособности с использованием метода нечетких множеств.
Разработана методика ранжирования технологий переработки i-х видов отходов потребления и производства по критерию экономической и экологической рентабельности.
Предложена схема подбора инструментов, стимулирующих развитие экологического предпринимательства, исходя из условий эколого-экономической результативности, что позволит обеспечить финансирование наиболее эффективных бизнес-проектов в области переработки отходов.
На основании использования принципов распределения риска и диверсификации инвестиционного портфеля в сфере управления отходами предложен алгоритм формирования ставки кредитования бизнес-проектов из средств фонда экологического предпринимательства, что позволит создать равные конкурентные условия участникам рынка.



