Введение 3
1 Теоретические основы управления оборотным капиталом предприятия .... 8
1.1 Понятие оборотного капитала, его структура и сущность в
современной экономике 8
1.2 Источники формирования оборотного капитала предприятия 20
1.3 Основы эффективного управления оборотным капиталом 27
2 Анализ использования оборотного капитала на ООО «Си Эс-Урал» 37
2.1 Краткая характеристика предприятия 37
2.2 Анализ общих показателей эффективности деятельности
ООО «Си Эс-Урал» 38
2.3 Анализ эффективности управления оборотным капиталом
на ООО «Си Эс-Урал» 46
3 Меры по повышению эффективности управления оборотным капиталом
на ООО «Си Эс-Урал» 55
3.1 Проблемные моменты в использовании оборотного капитала
на ООО «Си Эс-Урал» 55
3.2 Меры по повышению эффективности управления оборотным
капиталом 58
3.3 Экономический эффект от предложенных мер 61
Заключение 65
Список использованной литературы 68
Приложения 74
Актуальность исследования.
Современный этап экономического развития страны характеризуется существенным уровнем роста негативных экономических явлений как на уровне государства, так и отдельных хозяйствующих субъектов. Отмечается нарушение сложившихся хозяйственно-экономических связей, повсеместный спад производства, развитие инфляционных процессов, кризис платежеспособности со стороны предприятий всех форм собственности.
Оборотный капитал формирует существенную часть всех активов предприятия и призван обеспечить непрерывность хозяйственной деятельности коммерческой организации.
Поэтому состав и структура оборотных средств, источники их формирования и эффективность использования во многом определяет финансовую стабильность предприятия, играет существенную роль в нормализации и повышении эффективности его деятельности.
Таким образом, политика управления оборотным капиталом, в том числе поддержание оптимальности его структуры и объема, а также рациональность его использования, является одним из наиболее эффективных и гибких средств по сохранению финансовой устойчивости предприятия, особенно в условиях, динамично меняющихся внешних экономических факторов.
Цель исследования.
Анализ состояния управления оборотными средствами на ООО «Си-Эс Урал» и выработка рекомендаций по повышению эффективности их использования.
Задачи исследования.
Для достижения указанной цели поставлены следующие задачи:
• изучить теоретические основы управления оборотным капиталом на предприятии;
• провести анализ финансово-хозяйственной деятельности конкретного предприятия;
• осуществить анализ структуры, динамики и экономической эффективности использования оборотного капитала на предприятии;
• определить возможности по повышению эффективности использования оборотными средствами;
• выработать практические рекомендаций в сфере управления оборотным капиталом на предприятии;
• осуществить расчет экономической эффективности от внедрения предложенных мер.
Область исследования.
Исследование проведено в рамках магистерской программы «Финансы, денежное обращение и кредит».
Предмет исследования.
Предметом является финансово-хозяйственная деятельность общества с ограниченной ответственностью «Си-Эс Урал».
Т еоретико-методологическая основа.
Теоретико-методологической основой работы являются материалы публикаций, учебников и монографий ведущих отечественных и зарубежных ученых в области теории финансов, финансового менеджмента и анализа.
В ходе проведения исследования применялись аналитический, логикоструктурный подходы, использовались графические, экономикоматематические и статистические методы обработки и представления информации.
Использованы методы финансового анализа: горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерской отчетности, а также трендовый, сравнительный и анализ относительных показателей.
Информационно-эмпирическая база.
Информационную базу исследования составляют данные отчетов о прибылях и убытках, а также бухгалтерской отчетности предприятия за период с 2011 по 2015 год.
Также использовались нормативно-справочные материалы, труды научного и справочного характера отечественных и зарубежных ученых.
Научная новизна исследования.
Научная новизна исследования заключается в следующих положениях:
• проанализированы и систематизировано представлены основные варианты классификации оборотного капитала с точки зрения финансового менеджмента;
• внесены предложения по апробации алгоритма более эффективного
управления оборотным капиталом коммерческих организаций, разработанные на основе анализа показателей текущих финансовых потребностей предприятия, продолжительности его
производственного, операционного и финансового циклов. Это, в свою очередь, будет содействовать грамотному выбору оптимального размера собственного оборотного и привлеченного капитала, и в дальнейшем оптимизирует производственные запасы, сократит привлечение активов в оборот предприятия, то есть в целом обеспечит финансовую устойчивость предприятия;
• выработаны конкретные рекомендации по эффективному управлению оборотным капиталом в коммерческих организациях, включая определение финансовых потребностей, формирование структуры оборотных средств, управление производственными запасами и дебиторской задолженностью...
Ключевую роль в текущей хозяйственной деятельности предприятия занимают проблемы достаточности оборотного капитала, эффективности его использования, а также поиск наиболее выгодных источников финансирования. Управление оборотным капиталом предприятия является важнейшим фактором, обеспечивающим предприятию достаточные ресурсы для осуществления его деятельности.
Все виды оборотных активов в той или иной степени подвержены риску потерь. Так, денежные активы в значительной мере подвержены риску инфляционных потерь; краткосрочные финансовые вложения - риску потери части дохода в связи с неблагоприятной конъюнктурой финансового рынка, а также риску потерь от инфляции; дебиторская задолженность - риску невозврата или несвоевременного возврата, а также риску инфляционных потерь; запасы товаров и других материальных ценностей - потерями от естественной убыли и др. Поэтому процесс управления оборотными активами должен быть направлен на минимизацию риска потерь, особенно в условиях действия инфляционных факторов, усугубления кризиса неплатежей и снижения конъюнктуры рынка. Так как финансовое состояние предприятия во многом зависит от состояния оборотных средств, то управление оборотным капиталом сегодня становится чрезвычайно актуальным.
В ходе данной работы было проанализировано финансовое состояние предприятия ООО «Си Эс-Урал» за 2011-2015 годы и разработаны мероприятия по улучшению использования оборотного капитала на предприятии.
По результатам анализа ликвидности и платежеспособности предприятия ООО «Си Эс-Урал» за 2011-2015 годы расчет и оценка аналитических коэффициентов показал, что финансовое состояние предприятия удовлетворительное. Предприятие можно считать платежеспособным, т. к. имеющиеся у него денежные средства и активные расчеты полностью покрывают его краткосрочные обязательства.
Вместе с тем, анализ структуры и использования оборотного капитала ООО «Си Эс-Урал» позволил выявить ряд актуальных проблем.
Так, финансовым источником покрытия дебиторской задолженности является кредиторская задолженность. Это привело к низкой обеспеченности собственными оборотными средствами и соответственно, относительно низкому уровню ликвидности и платежеспособности предприятия.
При этом дебиторская задолженность покупателей занимает в структуре оборотных активов первое место. Из-за этого значимая часть авансированных оборотных средств возвращается предприятию с существенными задержками, либо совсем не возвращается.
Большая доля дебиторской задолженности значительно замедляет общую оборачиваемость и, как следствие, не только снижает мобильность и эффективность оборотного капитала, но и платежеспособность в целом, что ухудшает финансовое положение предприятия.
Кроме того, выявлены элементы неэффективного управления запасами предприятия, что отрицательно влияет на экономические показатели организации.
Таким образом, ситуация со структурой и использованием оборотного капитала создает проблему финансовой устойчивости предприятия.
Для оптимизации структуры оборотных средств было предложено проведение ряда определенных мер по улучшению использования оборотного капитала и повышению финансовой устойчивости предприятия:
- уменьшить срок оборачиваемости запасов и оборотного капитала за счет снижения страховых запасов без негативных последствий для обеспечения непрерывности производственного процесса. Применение рекомендаций позволило бы обеспечить высвобождение оборотных средств в размере 3197 тыс. рублей;
- внедрение на предприятии системы мониторинга и контроля дебиторской задолженности, что позволило бы в 2015 году увеличить ее оборачиваемость, рентабельность и обеспечить высвобождение средств в размере 830 тыс. руб.
Совокупно ускорение оборота оборотных средств в результате предложенных рекомендаций позволило высвободить свыше 4 млн. рублей и таким образом увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов.
Реализация этих мер позволит нарастить объемы получаемой прибыли, уровень рентабельности, и, в конечном итоге, приведет к повышению эффективности деятельности предприятия в целом.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
