Помощь студентам в учебе
ФИНАНСОВЫЕ МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ НА ПРЕДПРИЯТИИ: ПРОБЛЕМЫ И ПУТИ ИХ РЕШЕНИЯ
|
Введение 3
1. Теоретические аспекты управления дебиторской задолженностью 8
1.1. Экономическая сущность и классификация дебиторской
задолженности, причины ее возникновения 8
1.2. Методы управления дебиторской задолженностью
предприятия 22
1.3. Кредитная политика как инструмент управления дебиторской
задолженностью 31
2. Анализ и оценка дебиторской задолженности на примере ООО «ЖДСК
«Эталон-Н» 38
2.1. Характеристика предприятия и оценка основных финансовых
показателей его деятельности 38
2.2. Анализ и оценка дебиторской задолженности предприятия ООО
«ЖДСК «Эталон-Н» 58
3. Проблемы управления дебиторской задолженностью на предприятии
ООО «ЖДСК «Эталон-Н» и пути их решения 71
3.1. Проблемы управления дебиторской задолженностью на
предприятии 71
3.2. Мероприятия, направленные на снижение величины дебиторской
задолженности предприятия ООО «ЖДСК «ЭталонН» 75
Заключение 86
Список используемой литературы
1. Теоретические аспекты управления дебиторской задолженностью 8
1.1. Экономическая сущность и классификация дебиторской
задолженности, причины ее возникновения 8
1.2. Методы управления дебиторской задолженностью
предприятия 22
1.3. Кредитная политика как инструмент управления дебиторской
задолженностью 31
2. Анализ и оценка дебиторской задолженности на примере ООО «ЖДСК
«Эталон-Н» 38
2.1. Характеристика предприятия и оценка основных финансовых
показателей его деятельности 38
2.2. Анализ и оценка дебиторской задолженности предприятия ООО
«ЖДСК «Эталон-Н» 58
3. Проблемы управления дебиторской задолженностью на предприятии
ООО «ЖДСК «Эталон-Н» и пути их решения 71
3.1. Проблемы управления дебиторской задолженностью на
предприятии 71
3.2. Мероприятия, направленные на снижение величины дебиторской
задолженности предприятия ООО «ЖДСК «ЭталонН» 75
Заключение 86
Список используемой литературы
Актуальность темы исследования. Одной из важнейших задач в управлении финансами предприятия является обеспечение финансовой устойчивости, которая напрямую зависит от объема средств, отвлеченных в дебиторскую задолженность. Так, на конец 2018 года ее удельный вес по основным отраслям экономики в валовом внутреннем продукте достиг 39%. В то же время просроченная дебиторская задолженность составляет 1,6 трл. руб., то есть более 35% от общей величины дебиторской задолженности, что говорит о неудовлетворительном состоянии взаиморасчетов между российскими предприятиями в целом. При этом предприятия и организации не могут отказаться от коммерческого кредитования своих покупателей с целью сохранения объемов продаж. Все это обуславливает необходимость поиска эффективных форм и методов пополнения оборотных средств предприятий- кредиторов и управления ими с целью снижения косвенных потерь от дебиторской задолженности.
Одним из ключевых аспектов оптимизации использования оборотных активов является управление дебиторской задолженностью предприятий. Необходимость поиска эффективного управления уровнем дебиторской задолженности определяется не только стремлением к максимизации денежных потоков предприятия, но и желанием снизить издержки фирмы, возникающие из-за того, что любое увеличение дебиторской задолженности должно быть профинансировано каким-либо способом: за счет роста внешних заимствований (средств, кредиторов и ссуд банков) или за счет собственной прибыли.
Высокая значимость эффективного управления уровнем дебиторской задолженности на предприятии для формирования условий устойчивого экономического развития, обеспечения своевременности платежей, а также недостаточная разработанность ряда теоретических вопросов в этой сфере определяют актуальность темы диссертационного исследования.
Вместе с тем не получили достаточной разработки вопросы, связанные с раскрытием сущности и причин обуславливающих кризис взаиморасчетов между предприятиями в российской экономике, с формированием комплексной системы управления дебиторской задолженностью на предприятии, что и определило выбор цели и задач диссертационного исследования.
Целью работы является исследование теоретических и методологических подходов к управлению дебиторской задолженностью, анализ дебиторской задолженности предприятия и разработка рекомендаций, способствующих ее снижению.
Для достижения цели исследования магистерской диссертации были поставлены следующие задачи:
- исследовать сущность и методы управления дебиторской
задолженностью предприятия;
- провести комплексный анализ финансовых показателей и дебиторской задолженности предприятия;
- выявить проблемы управления дебиторской задолженностью и пути их решения.
Объектом исследования в магистерской диссертации является предприятие ООО «ЖДСК «Эталон-Н».
Предметом исследования работы являются экономические отношения, которые возникают в процессе управления дебиторской задолженностью на предприятии.
В разрезе теоретической части исследования эмпирическую базу составили научные труды отечественных и зарубежных авторов, посвященные вопросам управления оборотным капиталом, дебиторской задолженностью предприятий, причинам возникновения неплатежей в экономике России. Изучением данных вопросов занимаются такие авторы, как: Ахинов Г.А., Белоглазова А.Н., Бланк И.А., Боровицкая М.В., Деева А.И., Ковалев В.В., Колпакова Г.М. и многие другие. В практической части информационную базу составили федеральные законы, нормативно-правовые акты Российской Федерации, учебные пособия, справочные материалы, информационные электронные системы, а также рабочая документация и финансовые отчетности объектов исследования.
Методологическую основу для написания магистерской диссертации составили следующие методы исследования: системный и логический подход, методы классификации и группировок, аналитических сравнений и статистической обработки информации, обобщения. В данной работе будет представлен анализ основных финансовых показателей, анализ дебиторской задолженности, АВС-анализ и в следствии даны рекомендации, которые имеют экономическую обоснованность.
В процессе подготовки магистерской диссертации были использованы нормативно-правовые акты, научные труды разных авторов, рабочая документация ООО «ЖДСК «Эталон-Н», которая включала: бухгалтерский баланс предприятия, отчет о финансовых результатах и оборотно-сальдовые ведомости за 2016-2018 год.
Степень разработанности темы. Существенный вклад в исследование теоретических, методических и практических вопросов анализа дебиторской задолженности внесли такие известные ученые как М.И. Баканов, Л.В. Донцова, Д.А. Ендовицкий, С.Г. Брунгильд, А.Ф. Ионова, В.В. Ковалев, Н. П. Любушин, Н.С. Пласкова, Г.В. Савицкая, Н. Н. Селезнева, А.Д. Шеремет и другие.
Несмотря на разработанность темы исследования, современные условия требуют совершенствования анализа дебиторской задолженности организации.
Научная новизна диссертационного исследования состоит в развитии теоретических положений и разработке практических рекомендаций в области комплексной методике оценки дебиторской задолженности на предприятии, а также проведения ранжирования по совокупности финансовых и экономических показателей для формирования эффективной кредитной политики на предприятии.
В работе получены и выносятся на защиту следующие основные научные результаты:
1) Обобщены научные положения теории управления дебиторской задолженностью:
- определена сущность, факторы и причины возникновения дебиторской задолженности;
- концептуально исследованы методы управления оборотным капиталом с выделением преимуществ и недостатков каждого.
2) Проведён подробный анализ финансового состояния и структуры дебиторской задолженности предприятия ООО «Эталон-Н»:
- приведена характеристика объекта исследования, с учётом оценки его финансовых показателей;
- представлен расчёт анализа дебиторской задолженности компании;
- определены факторы, которые влияют на состояние дебиторской задолженности компании.
3) Выявлены проблемы управления дебиторской задолженностью на предприятии и предложены мероприятия по снижению её величины:
- определены общие и специфические проблемы управления дебиторской задолженностью на предприятиях;
- разработаны практические рекомендации по снижению величины дебиторской задолженности на примере ООО «Эталон-Н».
Практическая значимость исследования состоит в разработке рекомендаций по управлению дебиторской задолженностью, которые могут быть использованы в деятельности предприятий.
Апробация и внедрение результатов исследования. Основные положения диссертации были удостоены положительной оценки на научных и научно-практических конференциях.
Публикации. Основные положения диссертационного исследования отражены в 2 работах с общим объёмом текста 0,8 п.л.
Структура диссертационной работы. Выполненное диссертационное исследование состоит из введения, трёх глав, заключения, списка использованной литературы.
В первой главе рассматриваются теоретические аспекты в области дебиторской задолженности. Рассматривается структура оборотных активов и роль в них дебиторской задолженности, факторы и причины возникновения дебиторской задолженности и методы ее управления.
Вторая глава рассматривает деятельность предприятия ООО «ЖДСК «Эталон-Н». Дана общая характеристика данной компании, проведен анализ финансовых показателей деятельности и структура дебиторской задолженности компании.
Третья глава раскрывает основные проблемы управления дебиторской задолженностью и рассматриваемого предприятия, также предложены мероприятия по ее снижению.
Одним из ключевых аспектов оптимизации использования оборотных активов является управление дебиторской задолженностью предприятий. Необходимость поиска эффективного управления уровнем дебиторской задолженности определяется не только стремлением к максимизации денежных потоков предприятия, но и желанием снизить издержки фирмы, возникающие из-за того, что любое увеличение дебиторской задолженности должно быть профинансировано каким-либо способом: за счет роста внешних заимствований (средств, кредиторов и ссуд банков) или за счет собственной прибыли.
Высокая значимость эффективного управления уровнем дебиторской задолженности на предприятии для формирования условий устойчивого экономического развития, обеспечения своевременности платежей, а также недостаточная разработанность ряда теоретических вопросов в этой сфере определяют актуальность темы диссертационного исследования.
Вместе с тем не получили достаточной разработки вопросы, связанные с раскрытием сущности и причин обуславливающих кризис взаиморасчетов между предприятиями в российской экономике, с формированием комплексной системы управления дебиторской задолженностью на предприятии, что и определило выбор цели и задач диссертационного исследования.
Целью работы является исследование теоретических и методологических подходов к управлению дебиторской задолженностью, анализ дебиторской задолженности предприятия и разработка рекомендаций, способствующих ее снижению.
Для достижения цели исследования магистерской диссертации были поставлены следующие задачи:
- исследовать сущность и методы управления дебиторской
задолженностью предприятия;
- провести комплексный анализ финансовых показателей и дебиторской задолженности предприятия;
- выявить проблемы управления дебиторской задолженностью и пути их решения.
Объектом исследования в магистерской диссертации является предприятие ООО «ЖДСК «Эталон-Н».
Предметом исследования работы являются экономические отношения, которые возникают в процессе управления дебиторской задолженностью на предприятии.
В разрезе теоретической части исследования эмпирическую базу составили научные труды отечественных и зарубежных авторов, посвященные вопросам управления оборотным капиталом, дебиторской задолженностью предприятий, причинам возникновения неплатежей в экономике России. Изучением данных вопросов занимаются такие авторы, как: Ахинов Г.А., Белоглазова А.Н., Бланк И.А., Боровицкая М.В., Деева А.И., Ковалев В.В., Колпакова Г.М. и многие другие. В практической части информационную базу составили федеральные законы, нормативно-правовые акты Российской Федерации, учебные пособия, справочные материалы, информационные электронные системы, а также рабочая документация и финансовые отчетности объектов исследования.
Методологическую основу для написания магистерской диссертации составили следующие методы исследования: системный и логический подход, методы классификации и группировок, аналитических сравнений и статистической обработки информации, обобщения. В данной работе будет представлен анализ основных финансовых показателей, анализ дебиторской задолженности, АВС-анализ и в следствии даны рекомендации, которые имеют экономическую обоснованность.
В процессе подготовки магистерской диссертации были использованы нормативно-правовые акты, научные труды разных авторов, рабочая документация ООО «ЖДСК «Эталон-Н», которая включала: бухгалтерский баланс предприятия, отчет о финансовых результатах и оборотно-сальдовые ведомости за 2016-2018 год.
Степень разработанности темы. Существенный вклад в исследование теоретических, методических и практических вопросов анализа дебиторской задолженности внесли такие известные ученые как М.И. Баканов, Л.В. Донцова, Д.А. Ендовицкий, С.Г. Брунгильд, А.Ф. Ионова, В.В. Ковалев, Н. П. Любушин, Н.С. Пласкова, Г.В. Савицкая, Н. Н. Селезнева, А.Д. Шеремет и другие.
Несмотря на разработанность темы исследования, современные условия требуют совершенствования анализа дебиторской задолженности организации.
Научная новизна диссертационного исследования состоит в развитии теоретических положений и разработке практических рекомендаций в области комплексной методике оценки дебиторской задолженности на предприятии, а также проведения ранжирования по совокупности финансовых и экономических показателей для формирования эффективной кредитной политики на предприятии.
В работе получены и выносятся на защиту следующие основные научные результаты:
1) Обобщены научные положения теории управления дебиторской задолженностью:
- определена сущность, факторы и причины возникновения дебиторской задолженности;
- концептуально исследованы методы управления оборотным капиталом с выделением преимуществ и недостатков каждого.
2) Проведён подробный анализ финансового состояния и структуры дебиторской задолженности предприятия ООО «Эталон-Н»:
- приведена характеристика объекта исследования, с учётом оценки его финансовых показателей;
- представлен расчёт анализа дебиторской задолженности компании;
- определены факторы, которые влияют на состояние дебиторской задолженности компании.
3) Выявлены проблемы управления дебиторской задолженностью на предприятии и предложены мероприятия по снижению её величины:
- определены общие и специфические проблемы управления дебиторской задолженностью на предприятиях;
- разработаны практические рекомендации по снижению величины дебиторской задолженности на примере ООО «Эталон-Н».
Практическая значимость исследования состоит в разработке рекомендаций по управлению дебиторской задолженностью, которые могут быть использованы в деятельности предприятий.
Апробация и внедрение результатов исследования. Основные положения диссертации были удостоены положительной оценки на научных и научно-практических конференциях.
Публикации. Основные положения диссертационного исследования отражены в 2 работах с общим объёмом текста 0,8 п.л.
Структура диссертационной работы. Выполненное диссертационное исследование состоит из введения, трёх глав, заключения, списка использованной литературы.
В первой главе рассматриваются теоретические аспекты в области дебиторской задолженности. Рассматривается структура оборотных активов и роль в них дебиторской задолженности, факторы и причины возникновения дебиторской задолженности и методы ее управления.
Вторая глава рассматривает деятельность предприятия ООО «ЖДСК «Эталон-Н». Дана общая характеристика данной компании, проведен анализ финансовых показателей деятельности и структура дебиторской задолженности компании.
Третья глава раскрывает основные проблемы управления дебиторской задолженностью и рассматриваемого предприятия, также предложены мероприятия по ее снижению.
Важной составляющей имущества предприятия является оборотный капитал, под которым подразумеваются активы, представляющие собой совокупность оборотных и внеоборотных фондов.
Оборотный капитал играет важную роль и представляет собой ресурс, обеспечивающий текущее функционирование деятельности предприятия. В структуру оборотного капитала входит дебиторская задолженность, которая образуется в ходе осуществления финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Постоянное изменение объёма, состава и структуры дебиторской задолженности оказывает достаточно существенное влияние на финансовое состояние предприятия, поэтому эффективное управление дебиторской задолженностью является важным и необходимым условием для успешного функционирования предприятия в целом.
Проведенный в диссертационной работе анализ управления дебиторской задолженностью предприятий на современном этапе позволил сделать следующие выводы: существует проблема неудовлетворительного состояния взаиморасчетов между предприятиями, которая характеризуется высоким уровнем просроченной задолженности, что приводит к ухудшению финансового состояния предприятия. Данное явление негативно отражается на структуре дебиторской задолженности, тем самым:
- увеличивает затраты на привлечение дополнительных финансовых
ресурсов;
- способствует росту кредиторской задолженности;
- снижает платежеспособность предприятий;
- способствует возникновению финансовых рисков, которые неблагоприятно влияют на развитие конкурентной среды в российской экономике.
По результатам исследования методов управления дебиторской задолженностью можно сделать вывод о том, что в большинстве случаев управление дебиторской задолженностью предполагает контроль за оборачиваемостью средств в расчетах (поскольку ускорение оборачиваемости является положительной тенденцией экономической деятельности предприятия) и грамотной разработки кредитной политики.
Исходя из проведенного анализа финансовых показателей деятельности предприятия были отмечены следующие моменты:
- в структуре активов предприятия большую долю составляет дебиторская задолженность, а в структуре пассивов весомую долю занимает кредиторская задолженность;
- финансовое состояние предприятия является неустойчивым (все основные коэффициенты финансового состояния не соответствуют рекомендуемым значениям);
- присутствует проблема с платежеспособностью и ликвидностью предприятия, в связи с этим рассматриваемые коэффициенты показали значение ниже пороговых.
В ходе анализа дебиторской задолженности были сформированы следующие выводы:
- в структуре дебиторской задолженности большая доля приходится на расчеты с покупателями и заказчиками;
- существует просроченная дебиторская задолженность, которая имеет сроки образования от 61 дня и более;
- отсутствуют регламентирующие документы, которые закрепляют распределение зон ответственности между подразделениями в рамках управления и контроля дебиторской задолженности;
- политика управления дебиторской задолженностью является неэффективной, т.к. 65,82 % дебиторской задолженности покупателей и заказчиков приходится на просроченную.
По результатам проведенных исследований, были даны следующие рекомендации по совершенствованию и повышению эффективности управления дебиторской задолженностью:
а) распределить зоны ответственности среди сотрудников и разработать регламент контроля за дебиторской задолженностью, а также процедуры внутреннего взыскания;
б) разработать кредитную политику, которая включает в себя формирование системы скидок с учетом дифференцированного подхода при определении условий для получения скидки;
Реализация разработанных теоретических и методических положений и рекомендаций позволит повысить эффективность управления дебиторской задолженностью на предприятии, тем самым улучшит ее структуру, поспособствует ускорению оборачиваемости оборотных средств и положительно повлияет на ее финансовую устойчивость.
Оборотный капитал играет важную роль и представляет собой ресурс, обеспечивающий текущее функционирование деятельности предприятия. В структуру оборотного капитала входит дебиторская задолженность, которая образуется в ходе осуществления финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Постоянное изменение объёма, состава и структуры дебиторской задолженности оказывает достаточно существенное влияние на финансовое состояние предприятия, поэтому эффективное управление дебиторской задолженностью является важным и необходимым условием для успешного функционирования предприятия в целом.
Проведенный в диссертационной работе анализ управления дебиторской задолженностью предприятий на современном этапе позволил сделать следующие выводы: существует проблема неудовлетворительного состояния взаиморасчетов между предприятиями, которая характеризуется высоким уровнем просроченной задолженности, что приводит к ухудшению финансового состояния предприятия. Данное явление негативно отражается на структуре дебиторской задолженности, тем самым:
- увеличивает затраты на привлечение дополнительных финансовых
ресурсов;
- способствует росту кредиторской задолженности;
- снижает платежеспособность предприятий;
- способствует возникновению финансовых рисков, которые неблагоприятно влияют на развитие конкурентной среды в российской экономике.
По результатам исследования методов управления дебиторской задолженностью можно сделать вывод о том, что в большинстве случаев управление дебиторской задолженностью предполагает контроль за оборачиваемостью средств в расчетах (поскольку ускорение оборачиваемости является положительной тенденцией экономической деятельности предприятия) и грамотной разработки кредитной политики.
Исходя из проведенного анализа финансовых показателей деятельности предприятия были отмечены следующие моменты:
- в структуре активов предприятия большую долю составляет дебиторская задолженность, а в структуре пассивов весомую долю занимает кредиторская задолженность;
- финансовое состояние предприятия является неустойчивым (все основные коэффициенты финансового состояния не соответствуют рекомендуемым значениям);
- присутствует проблема с платежеспособностью и ликвидностью предприятия, в связи с этим рассматриваемые коэффициенты показали значение ниже пороговых.
В ходе анализа дебиторской задолженности были сформированы следующие выводы:
- в структуре дебиторской задолженности большая доля приходится на расчеты с покупателями и заказчиками;
- существует просроченная дебиторская задолженность, которая имеет сроки образования от 61 дня и более;
- отсутствуют регламентирующие документы, которые закрепляют распределение зон ответственности между подразделениями в рамках управления и контроля дебиторской задолженности;
- политика управления дебиторской задолженностью является неэффективной, т.к. 65,82 % дебиторской задолженности покупателей и заказчиков приходится на просроченную.
По результатам проведенных исследований, были даны следующие рекомендации по совершенствованию и повышению эффективности управления дебиторской задолженностью:
а) распределить зоны ответственности среди сотрудников и разработать регламент контроля за дебиторской задолженностью, а также процедуры внутреннего взыскания;
б) разработать кредитную политику, которая включает в себя формирование системы скидок с учетом дифференцированного подхода при определении условий для получения скидки;
Реализация разработанных теоретических и методических положений и рекомендаций позволит повысить эффективность управления дебиторской задолженностью на предприятии, тем самым улучшит ее структуру, поспособствует ускорению оборачиваемости оборотных средств и положительно повлияет на ее финансовую устойчивость.
Подобные работы
- ФИНАНСОВЫЕ МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ НА ПРЕДПРИЯТИИ: ПРОБЛЕМЫ И ПУТИ ИХ РЕШЕНИЯ
Дипломные работы, ВКР, финансы и кредит. Язык работы: Русский. Цена: 4700 р. Год сдачи: 2018 - ФИНАНСОВЫЕ МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ НА ПРЕДПРИЯТИИ: ПРОБЛЕМЫ И ПУТИ ИХ РЕШЕНИЯ
Магистерская диссертация, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4910 р. Год сдачи: 2020 - ФИНАНСОВЫЕ МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ НА ПРЕДПРИЯТИИ: ПРОБЛЕМЫ И ПУТИ ИХ РЕШЕНИЯ
Магистерская диссертация, финансы и кредит. Язык работы: Русский. Цена: 5500 р. Год сдачи: 2019 - Методы управления дебиторской задолженностью на предприятии
Дипломные работы, ВКР, бухгалтерский учет, анализ и аудит. Язык работы: Русский. Цена: 4900 р. Год сдачи: 2018 - ФИНАНСОВЫЕ МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ НА ПРЕДПРИЯТИИ С ЦЕЛЬЮ ПОВЫШЕНИЯ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ЕГО ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Магистерская диссертация, финансы и кредит. Язык работы: Русский. Цена: 5500 р. Год сдачи: 2017 - Оценка эффективности управления дебиторской задолженностью нефтегазовых предприятий (на примере ООО «РН-Учет»)
Бакалаврская работа, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 5900 р. Год сдачи: 2018 - УПРАВЛЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ В ОРГАНИЗАЦИИ
Дипломные работы, ВКР, финансы и кредит. Язык работы: Русский. Цена: 4770 р. Год сдачи: 2016 - Управление дебиторской задолженностью на промышленных предприятиях (на примере АО «Алмалыкский ГМК»)
Бакалаврская работа, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 5900 р. Год сдачи: 2016 - УПРАВЛЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ В ОРГАНИЗАЦИИ
Дипломные работы, ВКР, финансы и кредит. Язык работы: Русский. Цена: 4900 р. Год сдачи: 2017