Помощь студентам в учебе
РАЗВИТИЕ МЕТОДИКИ ОЦЕНКИ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСВА НА МЕТАЛЛУРГИЧЕСКИХ ПРЕДПРИЯТИЯХ
|
ВВЕДЕНИЕ 3
1 ТЕОРЕТИКО-МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ ВЕРОЯТНОСТИ
БАНКРОТСТВА НА МЕТАЛЛУРГИЧЕСКИХ ПРЕДПРИЯТИЯХ 7
1.1 Особенности развития металлургических предприятий 7
1.2 Понятие, виды и основные причины банкротства предприятия ... 19
1.3 Исследование существующих методик оценки вероятности
банкротства промышленных предприятий 31
2 РАЗВИТИЕ МЕТОДИКИ ОЦЕНКИ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА НА
МЕТАЛЛУРГИЧЕСКИХ ПРЕДПРИЯТИЯХ 44
2.1 Формирование принципов управления и требований к оценке
вероятности банкротства металлургических предприятий 44
2.2 Развитие методики оценки вероятности банкротства на
металлургических предприятиях 48
3 НАПРАВЛЕНИЯ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ РАЗРАБОТАННОЙ МЕТОДИКИ
ОЦЕНКИ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА НА МЕТАЛЛУРГИЧЕСКИХ ПРЕДПРИЯТИЯХ 644
3.1 Формирование информационно-бухгалтерского обеспечения оценки вероятности банкротства на металлургических предприятиях
3.2 Выбор альтернативных методов оценки вероятности банкротства и принятие соответствующих управленческих решений 71
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 77
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 79
ПРИЛОЖЕНИЕ 87
1 ТЕОРЕТИКО-МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ ВЕРОЯТНОСТИ
БАНКРОТСТВА НА МЕТАЛЛУРГИЧЕСКИХ ПРЕДПРИЯТИЯХ 7
1.1 Особенности развития металлургических предприятий 7
1.2 Понятие, виды и основные причины банкротства предприятия ... 19
1.3 Исследование существующих методик оценки вероятности
банкротства промышленных предприятий 31
2 РАЗВИТИЕ МЕТОДИКИ ОЦЕНКИ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА НА
МЕТАЛЛУРГИЧЕСКИХ ПРЕДПРИЯТИЯХ 44
2.1 Формирование принципов управления и требований к оценке
вероятности банкротства металлургических предприятий 44
2.2 Развитие методики оценки вероятности банкротства на
металлургических предприятиях 48
3 НАПРАВЛЕНИЯ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ РАЗРАБОТАННОЙ МЕТОДИКИ
ОЦЕНКИ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА НА МЕТАЛЛУРГИЧЕСКИХ ПРЕДПРИЯТИЯХ 644
3.1 Формирование информационно-бухгалтерского обеспечения оценки вероятности банкротства на металлургических предприятиях
3.2 Выбор альтернативных методов оценки вероятности банкротства и принятие соответствующих управленческих решений 71
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 77
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 79
ПРИЛОЖЕНИЕ 87
Процедура банкротства предприятий неразрывно связана с экономикой страны с самого начала ее становления. Нестабильность экономики негативно отражается на деятельности предприятий и может привести к необратимым последствиям. Как показывает практика, после глубокого кризиса 2008-2013 гг., далее на фоне затяжной пандемии коронавируса СОУ10-19 в наше время, а также, отсутствия положительной динамики относительно ее полного устранения на ближайший горизонт, наблюдается резкое снижение конъюнктуры рынка, максимальная экономическая нестабильность, усиление мировой кризисной ситуации, претерпевают финансовое бедствие многие сферы бизнеса. Данные обстоятельства приводят к тому, что процедура банкротства в Российской Федерации стала еще более значительной.
Разоряются не только предприятия малого и среднего бизнеса, но и крупные системообразующие предприятия, занимающие особое место в развитии промышленности страны, которое заключается в формировании стабильности и укреплении международных экономических позиций Российской Федерации.
В настоящий момент, согласно данным Росстата, доля убыточных предприятий составляет 29,4 % от общего числа крупных и средних предприятий, а также значительные 36,4 % от общего числа предприятий металлургической отрасли.
Основными проблемами, которые создают настоящую угрозу для дальнейшего развития предприятий металлургической отрасли, являются:
- нестабильность мировой экономики;
- эпидемиологическая ситуация;
- рост глобальной конкуренции;
- усиление экологической политики;
- низкая износостойкость основных фондов;
- недозагрузка производственных мощностей;
- недоработанная система риск-менеджмента;
- недостаточный ассортимент товарной продукции.
В рамках данной отрасли уменьшение рисков и уровня неопределенности нельзя осуществить без изучения особенностей среды, а также без принятия верных управленческих решений в условиях развития риска банкротства.
Данные обстоятельства обусловили возросший интерес к вопросам оценки вероятности банкротства со стороны ученых и менеджмента в последние годы. Особенно значимой на сегодняшний день является задача разработки и применения адекватного методического инструментария оценки вероятности банкротства с целью обеспечения стабильного устойчивого развития металлургических предприятий.
Оценка вероятности банкротства - это количественный показатель, характеризующий степень вероятности банкротства в определенном случае. Проведение мероприятий, направленных на диагностику финансового состояния является неотделимой частью финансово-хозяйственной деятельности предприятия, так как зачастую несостоятельность наступает в результате внутреннего финансового кризиса предприятия.
На сегодняшний момент не существует универсального подхода к оценке вероятности банкротства предприятия. Зарубежный опыт данного вопроса показал, что существующие методики не могут быть однозначно применены к российским предприятиям, так как не учитывают отраслевую специфику их деятельности, в частности отраслевую специфику металлургической отрасли (показано в работе).
Таким образом, была сформулирована следующая цель исследования: разработать методический инструментарий оценки вероятности банкротства металлургических предприятий, учитывающий отраслевую специфику деятельности.
Исходя из цели был определен ряд задач:
1 Изучить особенности развития металлургической отрасли и выделить ведущие факторы, влияющие на убыточность металлургических предприятий;
2 Провести анализ наиболее актуальных методик оценки вероятности банкротства на российских и зарубежных промышленных предприятиях;
3 Разработать методику оценки вероятности банкротства металлургических предприятий различных размеров, позволяющий создавать альтернативные программы управления вероятностью банкротства центрам финансовой ответственности на любом этапе управления;
4 Определить информационно-бухгалтерское обеспечение оценки вероятности банкротства на металлургических предприятиях;
5 Определить пути использования альтернативных методов оценки вероятности банкротства на металлургических предприятиях и сформировать ряд управленческих решений по снижению вероятности банкротства.
Объектом исследования являются российские предприятия металлургической отрасли.
Предметом исследования является оценка вероятности банкротства металлургических предприятий Российской Федерации.
Научная новизна представлена следующими положениями:
1. Определена неприменимость классических методик оценки вероятности банкротства к предприятиям металлургической отрасли;
2. Разработана методика оценки вероятности банкротства металлургических предприятий, учитывающий особенности функционирования крупных и мелких предприятий, позволяющий давать прогнозную оценку вероятности банкротства в краткосрочный период;
3. Определены пути использования альтернативных методов оценки вероятности банкротства согласно разработанной методике и сформирован ряд управленческих решений по снижению вероятности банкротства.
Практическая значимость предлагаемой методики оценки вероятности банкротства заключается в том, что она учитывает цели оценки вероятности банкротства металлургических предприятий, размер и отраслевую специфику российских предприятий.
Исходя из этого, результаты исследования могут быть осуществлены на любом производстве в сфере металлургии с целью получения точной своевременной оценки на предприятии металлургической отрасли вероятности возникновения банкротства, определения причин образовавшегося положения, формирования рекомендаций по их устранению и принятия необходимых управленческих решений.
Разоряются не только предприятия малого и среднего бизнеса, но и крупные системообразующие предприятия, занимающие особое место в развитии промышленности страны, которое заключается в формировании стабильности и укреплении международных экономических позиций Российской Федерации.
В настоящий момент, согласно данным Росстата, доля убыточных предприятий составляет 29,4 % от общего числа крупных и средних предприятий, а также значительные 36,4 % от общего числа предприятий металлургической отрасли.
Основными проблемами, которые создают настоящую угрозу для дальнейшего развития предприятий металлургической отрасли, являются:
- нестабильность мировой экономики;
- эпидемиологическая ситуация;
- рост глобальной конкуренции;
- усиление экологической политики;
- низкая износостойкость основных фондов;
- недозагрузка производственных мощностей;
- недоработанная система риск-менеджмента;
- недостаточный ассортимент товарной продукции.
В рамках данной отрасли уменьшение рисков и уровня неопределенности нельзя осуществить без изучения особенностей среды, а также без принятия верных управленческих решений в условиях развития риска банкротства.
Данные обстоятельства обусловили возросший интерес к вопросам оценки вероятности банкротства со стороны ученых и менеджмента в последние годы. Особенно значимой на сегодняшний день является задача разработки и применения адекватного методического инструментария оценки вероятности банкротства с целью обеспечения стабильного устойчивого развития металлургических предприятий.
Оценка вероятности банкротства - это количественный показатель, характеризующий степень вероятности банкротства в определенном случае. Проведение мероприятий, направленных на диагностику финансового состояния является неотделимой частью финансово-хозяйственной деятельности предприятия, так как зачастую несостоятельность наступает в результате внутреннего финансового кризиса предприятия.
На сегодняшний момент не существует универсального подхода к оценке вероятности банкротства предприятия. Зарубежный опыт данного вопроса показал, что существующие методики не могут быть однозначно применены к российским предприятиям, так как не учитывают отраслевую специфику их деятельности, в частности отраслевую специфику металлургической отрасли (показано в работе).
Таким образом, была сформулирована следующая цель исследования: разработать методический инструментарий оценки вероятности банкротства металлургических предприятий, учитывающий отраслевую специфику деятельности.
Исходя из цели был определен ряд задач:
1 Изучить особенности развития металлургической отрасли и выделить ведущие факторы, влияющие на убыточность металлургических предприятий;
2 Провести анализ наиболее актуальных методик оценки вероятности банкротства на российских и зарубежных промышленных предприятиях;
3 Разработать методику оценки вероятности банкротства металлургических предприятий различных размеров, позволяющий создавать альтернативные программы управления вероятностью банкротства центрам финансовой ответственности на любом этапе управления;
4 Определить информационно-бухгалтерское обеспечение оценки вероятности банкротства на металлургических предприятиях;
5 Определить пути использования альтернативных методов оценки вероятности банкротства на металлургических предприятиях и сформировать ряд управленческих решений по снижению вероятности банкротства.
Объектом исследования являются российские предприятия металлургической отрасли.
Предметом исследования является оценка вероятности банкротства металлургических предприятий Российской Федерации.
Научная новизна представлена следующими положениями:
1. Определена неприменимость классических методик оценки вероятности банкротства к предприятиям металлургической отрасли;
2. Разработана методика оценки вероятности банкротства металлургических предприятий, учитывающий особенности функционирования крупных и мелких предприятий, позволяющий давать прогнозную оценку вероятности банкротства в краткосрочный период;
3. Определены пути использования альтернативных методов оценки вероятности банкротства согласно разработанной методике и сформирован ряд управленческих решений по снижению вероятности банкротства.
Практическая значимость предлагаемой методики оценки вероятности банкротства заключается в том, что она учитывает цели оценки вероятности банкротства металлургических предприятий, размер и отраслевую специфику российских предприятий.
Исходя из этого, результаты исследования могут быть осуществлены на любом производстве в сфере металлургии с целью получения точной своевременной оценки на предприятии металлургической отрасли вероятности возникновения банкротства, определения причин образовавшегося положения, формирования рекомендаций по их устранению и принятия необходимых управленческих решений.
Решение вопросов, затрагивающих экономическое исследование предприятий металлургического комплекса должно отвечать условиям экономической эффективности, и как следствие, решать вопрос об их вероятном банкротстве предприятий. Ввиду нестабильной экономической ситуации в стране и в мире, остро становится вопрос об оценки вероятности банкротства металлургических предприятий. Существует множество моделей, каждая из которых имеет свои преимущества и недостатки. Тем не менее, на сегодняшний день на практике не существует методов оценки банкротства предприятий, которые были бы безупречными с теоретических позиций.
Обобщенные результаты проведенного исследования заключаются в следующем:
1 Поставлена и решена актуальная задача оценки и управления вероятностью банкротства промышленных предприятий, имеющая социально-экономическую значение для предупреждения банкротства и обеспечения устойчивого развития предприятий, особенно базовых и структурообразующих.
2 На основе анализа внешней и внутренней среды, а также особенностей
функционирования предприятий металлургической отрасли: выявлены основные факторы, являющиеся причиной снижения конкурентоспособности и роста убыточности данных предприятий; определен круг задач по снижению негативного воздействия управленческих факторов на деятельность металлургических предприятий, в том числе посредством разработки методики оценки риска банкротства, соответствующих современному риск-менеджменту.
3 Проведено исследование содержания и взаимосвязи таких экономических категорий, как риск, банкротство и риск банкротства. Выявленные связи между понятиями риска банкротства, инвестиционной привлекательности и устойчивости развития позволили сформировать теоретические положения оценки и управления риском банкротства, а также расширить круг возможных целей оценки и управления риском для различных заинтересованных лиц.
4 В диссертационном исследовании представлены результаты систематизации и анализа существующих основных методологических подходов оценке вероятности банкротства промышленных предприятий, установлены их положительные и отрицательные особенности.
5 Определены и раскрыты этапы проведения оценки и прогнозирования риска банкротства промышленного предприятия, на основании чего предложена поэтапного модель процесса оценки данного риска, инструменты использования результатов оценки.
6 Разработан метод определения размера предприятия металлургической отрасли, позволяющий повысить точность разрабатываемых моделей, а также обоснованно выбирать ту или иную модель с учетом особенностей предприятий различных размеров.
7 Отличительной особенностью предложенной методики является ее отраслевая ориентация, возможность расчета количественной оценки, что обеспечивает высокую точность оценки риска и возможность прогнозирования вероятности банкротства предприятия на период упреждения до 1 года с учетом тенденции и характера изменения риска.
8 Разработан инструментарий выбора метода управления риском банкротства, основанный на совмещении показателей уровня риска и характера изменения риска банкротства на предприятии, а также групп методов воздействия на риски (предупреждения, уменьшения, компенсации), и позволяющий обоснованно определять основные способы управленческих воздействий на риск банкротства на различных уровнях управления предприятием.
Обобщенные результаты проведенного исследования заключаются в следующем:
1 Поставлена и решена актуальная задача оценки и управления вероятностью банкротства промышленных предприятий, имеющая социально-экономическую значение для предупреждения банкротства и обеспечения устойчивого развития предприятий, особенно базовых и структурообразующих.
2 На основе анализа внешней и внутренней среды, а также особенностей
функционирования предприятий металлургической отрасли: выявлены основные факторы, являющиеся причиной снижения конкурентоспособности и роста убыточности данных предприятий; определен круг задач по снижению негативного воздействия управленческих факторов на деятельность металлургических предприятий, в том числе посредством разработки методики оценки риска банкротства, соответствующих современному риск-менеджменту.
3 Проведено исследование содержания и взаимосвязи таких экономических категорий, как риск, банкротство и риск банкротства. Выявленные связи между понятиями риска банкротства, инвестиционной привлекательности и устойчивости развития позволили сформировать теоретические положения оценки и управления риском банкротства, а также расширить круг возможных целей оценки и управления риском для различных заинтересованных лиц.
4 В диссертационном исследовании представлены результаты систематизации и анализа существующих основных методологических подходов оценке вероятности банкротства промышленных предприятий, установлены их положительные и отрицательные особенности.
5 Определены и раскрыты этапы проведения оценки и прогнозирования риска банкротства промышленного предприятия, на основании чего предложена поэтапного модель процесса оценки данного риска, инструменты использования результатов оценки.
6 Разработан метод определения размера предприятия металлургической отрасли, позволяющий повысить точность разрабатываемых моделей, а также обоснованно выбирать ту или иную модель с учетом особенностей предприятий различных размеров.
7 Отличительной особенностью предложенной методики является ее отраслевая ориентация, возможность расчета количественной оценки, что обеспечивает высокую точность оценки риска и возможность прогнозирования вероятности банкротства предприятия на период упреждения до 1 года с учетом тенденции и характера изменения риска.
8 Разработан инструментарий выбора метода управления риском банкротства, основанный на совмещении показателей уровня риска и характера изменения риска банкротства на предприятии, а также групп методов воздействия на риски (предупреждения, уменьшения, компенсации), и позволяющий обоснованно определять основные способы управленческих воздействий на риск банкротства на различных уровнях управления предприятием.