Введение 8
1 Теоретико-экономические основы международного движения 11 капитала
1.1 Понятие, факторы и последствия международного движения 11 капитала
1.2 Прямые иностранные инвестиции и их значение для национальной 16 экономики
1.3 Государственное регулирование трансграничного движения 22 капитала
1.4 Международный опыт формирования основ движения от 29 формальной к прямой интернационализации капитала (на примере Республики Казахстан)
2 Механизм интернационализации российской экономики в процессе 38 привлечения иностранных инвестиций
2.1 Факторы и противоречия, сдерживающие инвестиционную 38 деятельность иностранных экономических агентов в России
2.2 Факторы и противоречия, сдерживающие инвестиционную 49 деятельность иностранных экономических агентов в России
2.3 Меры по развитию процесса привлечения инвестиций в российскую 57
экономику
3 Социальная ответственность 68
Заключение 76
Список использованных источников 81
Важнейшей задачей, стоящей перед российской экономикой, является улучшение национальной конкурентоспособности. Опыт зарубежных стран показывает, что изменение экономической системы, ускорение темпов экономического роста и повышение международной конкурентоспособности страны, в том числе, возможны за счет привлечения иностранных инвестиций. С помощью них в российскую экономику привносится не только капитал, но и необходимый опыт управления, новая организация производства, развитый менеджмент. Все это является важным фактором развития рыночных отношений в России.
При взаимодействии с иностранными партнерами российские предприниматели могут быстрее усовершенствовать производство, получив для этого необходимые средства, абсолютно новые технологии; модифицировать систему обработки информации и управления.
В качестве объекта инвестиций российская экономика является привлекательной для иностранных инвесторов. Россия обладает емким рынком, богатыми запасами природных ресурсов, квалифицированной рабочей силой, большим количеством научно-технических знаний и неиспользуемыми производственными мощностями.
Однако, нестабильная политическая и экономическая ситуация, инфляция, неотрегулированный экономический механизм и неразвитость инфраструктуры препятствуют инвестированию иностранного капитала в экономику Российской Федерации. Вследствие этого процесса происходит не только снижение производительного потенциала национальной экономики и сокращение налогооблагаемой базы, но и утрата доверия иностранных инвесторов к России. Значительным фактором, усложняющим приток иностранного капитала в Россию, является также несовершенство правового регулирования в данной сфере, несовершенная защищенность средств иностранных инвесторов от некоммерческих рисков.
Привлечение иностранных инвестиций относится к основным задачам развития экономики России. Иностранные инвестиции напрямую способствуют повышению конкурентоспособности отечественной экономики, ее устойчивому росту и улучшению уровня жизни российских граждан. Для привлечения зарубежных инвестиций требуется формирование благоприятного инвестиционного и общего делового климата в стране. В условиях высоких темпов экономического развития в ряде развивающихся государств, России необходимо укреплять свои позиции на международных рынках капитала и улучшать национальную конкурентоспособность как страны, принимающей иностранные инвестиции. Следовательно, создание благоприятных условий для привлечения средств иностранных инвесторов, разработка актуальных мер, направленных на увеличение притока иностранного капитала, является одним из приоритетных направлений государственной экономической политики в Российской Федерации.
В связи со всем вышесказанным актуальность темы ВКР определяется необходимостью привлечения иностранных инвестиций для решения как стратегических, так и текущих задач финансово-экономического и социального развития России.
Цель ВКР - выявить основные факторы совершенствования процесса привлечения инвестиций в национальную экономику Российской Федерации.
Задачи выпускной квалификационной работы:
• рассмотреть теоретико-экономические основы международного движения капитала;
• исследовать экономическую категорию - "прямые инвестиции" и их значение для национальной экономики;
• проанализировать международный опыт формирования основ движения от формальной к прямой интернационализации капитала (на примере Республики Казахстан);
• выявить причины и каналы процесса привлечения иностранного капитала в российский бизнес (на примере Томской области);
• определить факторы и противоречия, сдерживающие инвестиционную деятельность иностранных экономических агентов в России (на примере Томской области);
• наметить основные меры по развитию процесса привлечения инвестиций в российскую экономику (на примере Томской области).
Объектом ВКР является трансграничное перемещение капитала
Предметом исследования являются факторы совершенствования привлечения инвестиций в национальную экономику
Научное исследование состоит из двух глав. Первая глава раскрывает теоретические аспекты понятия и сущности международного движения капитала.
Вторая глава рассматривает процесс привлечения инвестиций в национальную экономику и меры по его улучшению.
ВКР написана на основе методов изучения, анализа, обобщения и сравнения.
Тема работы является актуальной и широко освещается в интернетисточниках, в новостях, в различных научных статьях. Среди авторов, которые широко изучают инвестиционную проблему, есть такие, как Г.М. Костюнина, А.С. Булатов, Е.В. Харченко и др.
Практическая значимость работы состоит в том, что в ней в единстве представлены особенности и перспективы привлечения иностранных инвестиций в Россию, а также меры по улучшению притока инвестиций, которые в своей деятельности может эффективно применять администрация любой области, любой предприниматель, достигая при этом значительного объема притока инвестиций. Выводы работы могут быть использованы региональными департаментами инвестиций, а также предпринимателями, работающими в сфере, которой необходимо привлечение иностранных инвестиций.
Международное движение капитала является ключевым элементом, определяющим функционирование мирового хозяйства, развития, а также характер условий всех видов международных хозяйственных связей.
В движении капитала между странами участвуют самые разнообразные хозяйствующие субъекты, главными из них являются институциональные инвесторы, транснациональные корпорации и финансовые транснациональные корпорации, государственные и местные органы власти, а также международные экономические организации.
Главной целью международного движения капитала является максимизация прибыли за счет его инвестирования в страны и отрасли, обеспечивающие более высокую прибыль по сравнению со страной происхождения капитала.
Наряду с экономическими целями экспортеры капитала нередко преследуют политические и военно-стратегические, а также социальные цели и интересы.
Влияя на развитие мировой экономики, международное движение капитала вызывает различные последствия для стран-импортеров и экспортеров капитала. Последствия международного движения капитала сказываются на политических и социально-экономических целях конкретной страны. Все последствия являются различными для слаборазвитых и развитых стран, а также для стран с переходной экономикой.
Вложенный за рубежом капитал в предпринимательской форме приносит инвестору доход преимущественно в виде прибыли от портфельных и прямых инвестиций:
• Прямые инвестиции - вложения капитала с целью приобретения права собственности или решающих прав в управлении.
• Портфельные инвестиции - вложения капитала в зарубежные ценные бумаги с целью получения дохода в виде дивиденда.
Прямые инвестиции почти целиком связаны с вывозом частного предпринимательского капитала, не считая относительно небольших по объему зарубежных инвестиционных фирм, принадлежащих государству.
Осуществление прямых иностранных инвестиций возможно различными методами, главными из которых являются:
• Учреждение новой компании за рубежом, полностью
принадлежащей иностранному инвестору;
• Покупка существующих фирм за рубежом;
• Создание совместных предприятий с различной долей иностранного участия, в том числе путем продажи иностранным инвестором акций.
Для каждой страны последствия использования иностранных инвестиций могут быть как положительными, так и отрицательными, в зависимости от многих факторов.
Результаты, достигнутые экономикой страны благодаря полученным инвестициям, отражаются в разных параметрах. Главными являются производственные преимущества, спилловер-эффект, улучшение процесса производства [5].
Национальная инвестиционная политика представляет собой совокупность правил и инструментов регулирования зарубежных инвестиций. Она определяет следующее:
• основные условия допуска и функционирования зарубежных
инвестиций;
• права собственности и требования контроля;
• отраслевые ограничения;
• условия деятельности, включая лицензирование, кадровые
требования;
• стандартные режимы.
В России основополагающие нормы регулирования, касающиеся установления количественных ограничений и запретов в сфере трансграничного движения капитала, содержатся в Федеральном законе РФ от 08.12.2003 года №164-ФЗ «Об основах государственного регулирования внешнеторговой деятельности».
Сравнив инвестиционный опыт Республики Казахстан и Российской Федерации, мы увидели, что Российская Федерация уступает Казахстану по объему привлеченных в страну прямых инвестиций.
Инвестиционной привлекательности экономики России способствуют такие факторы, как доступная рабочая сила, развивающаяся логистическая сеть и возможности для роста производительности действующих в России компаний и предприятий. Для иностранных инвесторов вложение средств в российскую экономику имеет много преимуществ: Россия богата сырьевыми ресурсами, имеет емкий внутренний рынок, а также образованные и высокопроизводительные трудовые ресурсы.
Основными каналами привлечения капитала в российскую экономику являются:
1. Создание новых предприятий или приобретение части существующих предприятий через приобретение акций;
2. Реинвестирование прибыли;
3. Сделки в секторе банковских услуг: займы, кредитование.
В Томской области сформирован достаточно благоприятный инвестиционный климат, важными составляющими которого являются разнообразные механизмы финансовой и институциональной поддержки инвесторов, развитая нормативно-правовая среда ведения бизнеса, а также объекты инвестиционной инфраструктуры. Также в числе факторов, определивших благоприятный инвестиционный климат региона состоят богатые запасы природных ресурсов и наличие квалифицированных трудовых ресурсов. Основным каналом инвестиционных поступлений в область является создание новых предприятий или покупка части существующих предприятий через приобретение акций.
Анализируя факторы и противоречия, сдерживающие инвестиционную деятельность иностранных экономических агентов в России, можно сделать вывод, что в России существуют проблемы инвестиционного климата, связанные с государственным управлением, бюрократией, коррупцией, неразвитой институциональной структурой. В настоящий момент также присутствует значительное количество проблем, связанных с нормативноправовым полем, которые ограничивают российский потенциал в области привлечения прямых иностранных инвестиций. После определенных политических событий 2014 года, к основным проблемам инвестиционного климата в России добавились проблемы, связанные с неблагоприятной экономической ситуацией, санкциями против России, снижающими привлекательность национального рынка и затрудняющими работу на нем, а также отрицательные перспективы роста.
Из анализа факторов, сдерживающих инвестиционную деятельность в Томской области видно, что она проигрывает соседним регионам вследствие географической удаленности от потенциальных рынков сбыта, недостаточного уровня развития и изношенности транспортной и энергетической инфраструктуры. При этом конкурентные преимущества и потенциал Томской области используются не в полной мере, что отражается на инвестиционной деятельности иностранных экономических агентов в области.
Таким образом, меры по развитию процесса привлечения инвестиций в российскую экономику должны содержать в себе действия правительства, направленные на повышение эффективности использования таких преимуществ страны, как природные ресурсы, обширный внутренний рынок и образованное население. Также необходимы меры по стимулированию конкуренции, повышению стабильности и снижению коррупции. Нормативноправовое регулирование также остается важным фактором, который требует совершенствования.
Стратегия дальнейшего инвестиционного развития Томской области должна строиться на использовании двух уникальных преимуществ региона: запасов природных ресурсов и уникального человеческого капитала. Также стратегия должна учитывать два основных фактора, ограничивающих возможности привлечения инвестиций: недостаточное развитие
инфраструктуры и небольшой объем внутреннего регионального рынка. Помимо всего этого, руководству Томской области необходимо оказывать всемерную поддержку иностранных инвесторов в течение всего периода реализации их проектов, для того, чтобы друге крупные инвесторы обратили свое внимание на область.
В случае эффективного решения этих проблем Россия, и в частности Томская область, могут рассчитывать на рост количества проектов, финансируемых за счет иностранных инвестиций.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
