1 Теоретические основы управления денежными потоками
организации 8
1.1 Экономическая сущностьи классификация денежных потоков
организации 8
1.2 Цели, задачи и принципы управления денежными потоками
организации 19
1.3 Методика анализа управления денежными потоками
организации 19
2 Анализ управления денежными потоками в ГКП НА ПХВ «КУРЧАТОВ
ВОДОКАНАЛ» 33
2.1 Организационно-экономическая характеристика ГКП НА ПХВ «КУРЧАТОВ
ВОДОКАНАЛ» 33
2.2 Анализ денежных потоковв ГКП НА ПХВ «КУРЧАТОВ ВОДОКАНАЛ»...45
2.3 Совершенствование управления денежными потоками в ГКП НА ПХВ
«КУРЧАТОВ ВОДОКАНАЛ» 57
Заключение 70
Список использованных источников 73
В современных условиях хозяйствования многие предприятия поставлены в условия самостоятельного выбора стратегии и тактики своего развития. Самофинансирование предприятием своей деятельности стало первоочередной задачей.
Денежный поток - это параметр, отражающий результат движения денежных средств корпорации за определенный период времени. Иными словами, это распределенные во времени и пространстве суммы поступлений и выплат денежных средств, образуемых в производственно - торговом процессе.
Денежный поток - объём денежных средств, который получает или выплачивает предприятие в течение отчетного или планируемого периода.
Приток денежных средств осуществляется за счет выручки от реализации продукции (работ, услуг); увеличения уставного капитала за счет дополнительной эмиссии акций; полученных кредитов и займов; роста кредиторской задолженности и т. д. Отток денежных средств возникает вследствие покрытия текущих (операционных) затрат; инвестиционных расходов; платежей в бюджет и во внебюджетные фонды; выплат дивидендов акционерам предприятия и др.
Управление денежными потоками является одним из важнейших направлений деятельности финансового менеджера. Наличие у предприятия денежных средств нередко связано с показателями прибыльности компании. Однако такая связь не всегда очевидна. На практике можно получить прибыль по данным бухгалтерского учета и одновременно испытывать значительные затруднения в оборотных средствах, которые могут вызвать не только социально-экономическую напряженность во взаимоотношениях с контрагентами, финансовыми органами, но и в конечном итоге привести к банкротству. Поэтому одним из условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его обязательств. Чрезмерная же величина свободных денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные с инфляцией и обесцениванием денег либо с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода.
В связи с развитием конкуренции на российском рынке необходимым условием для успешного развития предприятия становится правильно организованная система управления, включающая координацию товарных и денежных потоков, проведение кредитной политики, финансового планирования, соблюдение платежной дисциплины и прочих процессов. При значительных масштабах бизнеса роль организации хозяйственной деятельности возрастает опережающими темпами, и, в конечном итоге, сказывается на прибыли предприятия.
Одна из главных проблем российской экономики в настоящее время - дефицит финансовых ресурсов, необходимых для осуществления взаимоотношений с другими юридическими и физическими лицами. Однако при ближайшем рассмотрении данной проблемы выясняется, что одной из ее причин часто является низкая эффективность привлечения и использования денежных ресурсов, ограниченность применяемых при этом финансовых инструментов, технологий и механизмов.
Хозяйственная деятельность любого предприятия сопровождается движением денежных средств, наличие которого не всегда означает существование на предприятии системы управления денежными потоками. Именно осознанное, плановое, эффективное управление денежными потоками на предприятии способно обеспечить непрерывный процесс производства, реализации продукции и получения прибыли, повысить интенсивность протекающих хозяйственных операций.
Целью выпускной квалификационной работы является разработка мероприятий по совершенствованию управления денежными потоками в ГКП НА ПХВ «КУРЧАТОВ ВОДОКАНАЛ».
Для достижения поставленной цели ставились следующие задачи:
- рассмотреть теоретические основы управления денежными потоками организации,
- провести анализ управления денежными потоками в ГКП НА ПХВ «КУРЧАТОВ ВОДОКАНАЛ»,
- разработать совершенствование управления денежными потоками в ГКП НА ПХВ «КУРЧАТОВ ВОДОКАНАЛ».
Предметом исследования являются существующие подходы к управлению денежными потоками организации.
Объектом исследования - денежные потоки в ГКП НА ПХВ «КУРЧАТОВ ВОДОКАНАЛ».
Теоретической и методологической базой для выпускной квалификационной работы послужили: Федеральные законы Российской Федерации, Постановления Российской Федерации, научные монографии, учебные пособия и публикации в экономической периодике современных зарубежных и отечественных ученых-экономистов и финансистов, таких, например, как: М. А. Вахрушиной, Т. П. Варламовой, Г. В. Савицкой, Е. М. Сорокиной и другие.
Периодом исследования данной дипломной работы являются 2018-2020 гг.
Методика исследования предполагает использование:
- общенаучных методов (анализ и синтез);
- общеэкономических методов (сравнения, группировки, классификации, абсолютных, относительных и средних величин, и др.);
- специальных методов учета и анализа.
Источниками информации для проведения исследования в ГКП НА ПХВ «КУРЧАТОВ ВОДОКАНАЛ» явились: годовая финансовая отчетность организации, устав, первичные документы и др.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованных источников и приложений.
В первой главе рассмотрены теоретические основы управления денежными потоками организации, а именно, экономическая сущностьи классификация денежных потоков организации, цели, задачи и принципы управления денежными потоками организации и методика анализа управления денежными потоками организации.
Во второй главе проведен анализ управления денежными потоками в ГКП НА ПХВ «КУРЧАТОВ ВОДОКАНАЛ», а именно, организационно-экономическая характеристика ГКП НА ПХВ «КУРЧАТОВ ВОДОКАНАЛ», анализ денежных потоковв ГКП НА ПХВ «КУРЧАТОВ ВОДОКАНАЛ» и совершенствование управления денежными потоками в ГКП НА ПХВ «КУРЧАТОВ ВОДОКАНАЛ».
Итогом выпускной квалификационной работы является заключение, в котором представлены общие выводы по теоретической и практической части работы.
Практическая значимость работы заключается в том, что результаты, полученные в процессе выполнения выпускной квалификационной работы, могут быть направлены на повышение эффективности движения денежных потоков в ГКП НА ПХВ «КУРЧАТОВ ВОДОКАНАЛ».
Главным фактором формирования денежного потока является оплата покупателями стоимости проданной предприятием продукции. В конечном счете, именно наличие или отсутствие денег определяет возможности и направления развития предприятия; превышение денежных поступлений над платежами обеспечивает возможность вложения денег в целях получения дополнительной прибыли.
В связи с развитием конкуренции на российском рынке необходимым условием для успешного развития предприятия становится правильно организованная система управления, включающая координацию товарных и денежных потоков, проведение кредитной политики, финансового планирования, соблюдение платежной дисциплины и прочих процессов. При значительных масштабах бизнеса роль организации хозяйственной деятельности возрастает опережающими темпами, и, в конечном итоге, сказывается на прибыли предприятия.
Одна из главных проблем российской экономики в настоящее время - дефицит финансовых ресурсов, необходимых для осуществления взаимоотношений с другими юридическими и физическими лицами. Однако при ближайшем рассмотрении данной проблемы выясняется, что одной из ее причин часто является низкая эффективность привлечения и использования денежных ресурсов, ограниченность применяемых при этом финансовых инструментов, технологий и механизмов.
В результате проведенного анализа движения денежных потоков ГКП на ПХВ «Курчатов Водоканал» выяснилось, что предприятие имеет как долгосрочную, так и краткосрочную дефицитность денежных потоков.
Рост объема положительного денежного потока в долгосрочном периоде может быть достигнут за счет следующих мероприятий:
- привлечения стратегических инвесторов с целью увеличения объема собственного капитала;
- привлечения финансовых кредитов и др.
Снижение объема отрицательного денежного потока в долгосрочном периоде может быть достигнуто за счет следующих мероприятий:
- сокращения объема и состава реальных инвестиционных программ;
- отказа от финансового инвестирования;
- снижения суммы постоянных издержек предприятия.
В ГКП на ПХВ «Курчатов Водоканал» большую часть составляют операции по текущей деятельности, по финансовой деятельности так же наблюдается движение денежных средств, это связано с получением кредитов, займов, а также их погашением.
Остаток денежных средств в 2020 году на начало периода составляет 6601 тыс. руб. Положительным моментом является превышение притока денежных средств над оттоком денежных средств. Темп роста поступления денежных средств составляет 93,16%, темп роста оттока денежных средств на 63,06%.
Главным образом приток денежных средств, от текущей деятельности, произошел за счет увеличения выручки от продажи продукции. Выручка в отчетном периоде по сравнению с предыдущим увеличилась на 5772 тыс. руб. и составила 36170 тыс. руб. В предыдущем году недостаток денежных средств был компенсирован за счет привлечения финансовых средств на заемной основе (11720 тыс. руб.), в отчетном периоде также привлекались заемные средства в размере 11742 тыс. руб., однако основная их часть была погашена. В отчетном периоде полученные кредиты и займы были погашены на 92,2%, в предыдущем периоде лишь на 50,8%, что свидетельствует об увеличении кредиторской задолженности, а, следовательно, и о неустойчивости финансового положения предприятия. Увеличение оттока денежных средств было вызвано в первую очередь снижением выручки от продажи основных средств со 100 тыс. руб. в предыдущем периоде до 18 тыс. руб.
В целом на основании проведенного анализа денежных потоков можно сделать вывод, что ГКП на ПХВ «Курчатов Водоканал» в целом осуществляет недостаточно рациональное управление денежными потоками.
Ускорение привлечения денежных средств в краткосрочном периоде может быть достигнуто за счет следующих мероприятий: увеличения размера ценовых скидок за наличный расчет по реализованной покупателям продукции; обеспечения частичной или полной предоплаты за произведенную продукцию, пользующуюся высоким спросом на рынке.
Замедление выплат денежных средств в краткосрочном периоде может быть достигнуто за счет следующих мероприятий: увеличения по согласованию с поставщиками сроков предоставления предприятию товарного кредита; замены приобретения долгосрочных активов, требующих обновления, на их аренду; реструктуризации портфеля полученных финансовых кредитов путем перевода краткосрочных их видов в долгосрочные.
В системе оптимизации денежных потоков предприятия важное место принадлежит их сбалансированности во времени. Выравнивание денежных потоков направлено на сглаживание их объемов в разрезе отдельных интервалов рассматриваемого периода времени. Этот метод оптимизации позволяет устранить в определенной мере сезонные и циклические различия в формировании денежных потоков.
Устранение воздействия выявленных отрицательных факторов в деятельности ГКП на ПХВ «Курчатов Водоканал» позволит организации повысить рентабельность денежного потока и эффективность хозяйственной деятельности в целом.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
