Разработка направлений совершенствования инвестиционной деятельности ООО«НИКО-С»
|
ВВЕДЕНИЕ 3
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ 6
1.1 Сущность и значение инвестиций в деятельности предприятия 6
1.2 Содержание инвестиционной политики предприятия и направления
инвестирования ресурсов 10
1.3 Система показателей оценки экономической эффективности инвестиций 13
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ИНВЕСТИЦИОНОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ «НИКО-С» 23
2.1 Характеристика экономической деятельности предприятия 23
2.2 Анализ основных финансово-экономических показателей ООО «НИКО-С» 30
2.3 Оценка основных показателей эффективности и риска инвестиционной
деятельности в организации ООО «НИКО-С» 38
3 РАЗРАБОТКА НАПРАВЛЕНИЙ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ КАК ФАКТОРА ПОВЫШЕНИЯ ЕГО ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ 45
3.1 Направления совершенствования инвестиционной деятельности предприятия... 45
3.2 Оценка влияния предложенных рекомендаций на финансовую устойчивость предприятия 49
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 64
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 67
ПРИЛОЖЕНИЕ А 71
ПРИЛОЖЕНИЕ Б 73
ПРИЛОЖЕНИЕ В
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ 6
1.1 Сущность и значение инвестиций в деятельности предприятия 6
1.2 Содержание инвестиционной политики предприятия и направления
инвестирования ресурсов 10
1.3 Система показателей оценки экономической эффективности инвестиций 13
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ИНВЕСТИЦИОНОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ «НИКО-С» 23
2.1 Характеристика экономической деятельности предприятия 23
2.2 Анализ основных финансово-экономических показателей ООО «НИКО-С» 30
2.3 Оценка основных показателей эффективности и риска инвестиционной
деятельности в организации ООО «НИКО-С» 38
3 РАЗРАБОТКА НАПРАВЛЕНИЙ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ КАК ФАКТОРА ПОВЫШЕНИЯ ЕГО ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ 45
3.1 Направления совершенствования инвестиционной деятельности предприятия... 45
3.2 Оценка влияния предложенных рекомендаций на финансовую устойчивость предприятия 49
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 64
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 67
ПРИЛОЖЕНИЕ А 71
ПРИЛОЖЕНИЕ Б 73
ПРИЛОЖЕНИЕ В
Актуальность темы исследования. Анализ финансовой отчетности является одним из самых сложных и актуальных аспектов управления финансами предприятия. Он позволяет раскрыть механизм формирования доходов и расходов субъекта хозяйствования, финансовых результатов его деятельности и оценить возможность дальнейшего развития. Исследование финансово-хозяйственной деятельности в области платежеспособности и финансовой устойчивости позволяет определить возможность и темпы дальнейшего развития компании на основе использования собственных средств (нераспределенной, экономической прибыли) и привлечения заемных средств (кредиты, облигационные займы и т.п.). Анализ выявленных проблем и разработка вариантов их решения осуществляются с целью оптимизации финансово-хозяйственной деятельности.
Актуальность выбранной темы заключается в том, что финансовое состояние предприятия зависит от качества владения методами финансового анализа, своевременным принятием оптимальных управленческих решений на основе анализа. На сегодняшний день задачами для предприятия являются не только владение методами финансового анализа, но и построение системы управленческого учета, использование новых управленческих технологий. В связи с этим в настоящее время особую актуальность приобретает анализ финансовой устойчивости, основная цель которого - выявить причины ее утраты и найти пути восстановления. Данные обстоятельства определили выбор темы исследования, его цель и задачи.
Состояние изученности проблемы. Значимость данной проблемы обусловливает высокую заинтересованность отечественных и зарубежных экономистов в разработке действенной методики анализа финансовой устойчивости организации. В общетеоретическом плане финансовые аспекты воспроизводственного кругооборота капитала раскрыты в фундаментальных трудах Э.Альтмана, Ю.С. Джевонса, Дж. Кейнса, В.В. Ковалева, П. Самуэльсона, Я.В. Соколова, Л. Тейлора, Дж. Фридмена, К. Эрроу, А.Д.Шеремета.
Современная экономическая наука имеет в своем распоряжении огромное количество разнообразных приемов и методов оценки финансового состояния организаций, которые в условиях становления и развития рыночных отношений изменяются в связи с возрастанием требований, предъявляемых к анализу. Возможность реальной оценки финансовой устойчивости организации обеспечивается определенной методикой анализа, соответствующим информационным обеспечением и квалифицированным персоналом.
Цель и задачи исследования. Целью дипломной работы является разработка направлений совершенствования инвестиционной деятельности ООО«НИКО-С».
Для достижения поставленной цели в работе определены следующие задачи:
- исследовать понятие инвестиционной деятельности предприятия;
- провести анализ основных коэффициентов, используемых при проведении анализа финансовой устойчивости предприятия;
- провести оценку финансовой устойчивости объекта исследования;
- разработать направления повышения финансовой устойчивости объекта исследования.
Предмет и объект исследования. В качестве объекта исследования выбрано ООО«НИКО-С», занимающееся строительными работами.
Предметом исследования ВКР является финансовое состояние предприятия.
Методология и методы исследования. Теоретической и методологической основой работы послужили труды отечественных ученых (Бланка В.Р., Банка И.А, Савицкой В.Г., Шеремета А.Д. и др.), зарубежный опыт анализа финансовой устойчивости, электронные ресурсы, а также периодические издания («Финансы и кредит», «Проблемы экономики», «Экономический анализ: теория и практика» и др.). В работе использованы законодательные и нормативные акты по вопросам бухгалтерского учета, данные финансовой и бухгалтерской отчетности ООО «НИКО-С» за 2013-2015гг., а также информационно-правовые системы такие как «Гарант» и «Консультант плюс»)
В процессе написания работы, сбора и обработки информации использовались такие общенаучные методы познания, как: системность и комплексность, анализ и синтез, сравнение.
По своей структуре работа состоит из введения, основной части состоящей из трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений
Актуальность выбранной темы заключается в том, что финансовое состояние предприятия зависит от качества владения методами финансового анализа, своевременным принятием оптимальных управленческих решений на основе анализа. На сегодняшний день задачами для предприятия являются не только владение методами финансового анализа, но и построение системы управленческого учета, использование новых управленческих технологий. В связи с этим в настоящее время особую актуальность приобретает анализ финансовой устойчивости, основная цель которого - выявить причины ее утраты и найти пути восстановления. Данные обстоятельства определили выбор темы исследования, его цель и задачи.
Состояние изученности проблемы. Значимость данной проблемы обусловливает высокую заинтересованность отечественных и зарубежных экономистов в разработке действенной методики анализа финансовой устойчивости организации. В общетеоретическом плане финансовые аспекты воспроизводственного кругооборота капитала раскрыты в фундаментальных трудах Э.Альтмана, Ю.С. Джевонса, Дж. Кейнса, В.В. Ковалева, П. Самуэльсона, Я.В. Соколова, Л. Тейлора, Дж. Фридмена, К. Эрроу, А.Д.Шеремета.
Современная экономическая наука имеет в своем распоряжении огромное количество разнообразных приемов и методов оценки финансового состояния организаций, которые в условиях становления и развития рыночных отношений изменяются в связи с возрастанием требований, предъявляемых к анализу. Возможность реальной оценки финансовой устойчивости организации обеспечивается определенной методикой анализа, соответствующим информационным обеспечением и квалифицированным персоналом.
Цель и задачи исследования. Целью дипломной работы является разработка направлений совершенствования инвестиционной деятельности ООО«НИКО-С».
Для достижения поставленной цели в работе определены следующие задачи:
- исследовать понятие инвестиционной деятельности предприятия;
- провести анализ основных коэффициентов, используемых при проведении анализа финансовой устойчивости предприятия;
- провести оценку финансовой устойчивости объекта исследования;
- разработать направления повышения финансовой устойчивости объекта исследования.
Предмет и объект исследования. В качестве объекта исследования выбрано ООО«НИКО-С», занимающееся строительными работами.
Предметом исследования ВКР является финансовое состояние предприятия.
Методология и методы исследования. Теоретической и методологической основой работы послужили труды отечественных ученых (Бланка В.Р., Банка И.А, Савицкой В.Г., Шеремета А.Д. и др.), зарубежный опыт анализа финансовой устойчивости, электронные ресурсы, а также периодические издания («Финансы и кредит», «Проблемы экономики», «Экономический анализ: теория и практика» и др.). В работе использованы законодательные и нормативные акты по вопросам бухгалтерского учета, данные финансовой и бухгалтерской отчетности ООО «НИКО-С» за 2013-2015гг., а также информационно-правовые системы такие как «Гарант» и «Консультант плюс»)
В процессе написания работы, сбора и обработки информации использовались такие общенаучные методы познания, как: системность и комплексность, анализ и синтез, сравнение.
По своей структуре работа состоит из введения, основной части состоящей из трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений
Таким образом, в работе проведено исследование финансовой устойчивости предприятия и направлений ее укрепления. Исследование понятия финансовой устойчивости предприятия показало, что финансовая устойчивость есть стабильность финансового положения, выражающаяся в сбалансированности финансов, достаточной ликвидности активов, наличии необходимых резервов. Это комплексное понятие, обладающее внешними формами проявления, формирующееся в процессе всей финансово- хозяйственной деятельности, находящееся под влиянием множества факторов. Финансовая устойчивость организации предполагает оптимальное соотношение между отдельными видами активов (оборотными или внеоборотными, с учетом их внутренней структуры) и источниками их финансирования (собственными или привлеченными средствами).
При исследовании основных коэффициентов, используемых при проведении анализа финансовой устойчивости предприятия было установлено, что для анализа используется система абсолютных и относительных показателей. Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности финансовых запасов и затрат объединения предприятий источниками их формирования. Относительные показатели рассчитываются как соотношение абсолютных показателей актива и пассива баланса. Анализ финансовых коэффициентов рыночной устойчивости заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики. Эта информация важна прежде всего для контрагентов (поставщиков сырья и потребителей продукции (работ, услуг)) предприятия. Им важно насколько прочна финансовая обеспеченность бесперебойного процесса деятельности предприятия, с которым они работают.
Анализ финансового состояния ООО «НИКО-С» показал следующее: баланс предприятия является ликвидным, что говорит об эффективной политике управления финансами предприятия, которая привела к росту его платежеспособности и деловой активности. Однако, не смотря на выявленную положительную тенденцию, наблюдается снижение рентабельности его деятельности, которое было вызвано образованием убытков у предприятия и говорит о снижение эффективности деятельности предприятия.
Финансовое состояние на протяжении анализируемого периода является неустойчивым, следовательно, у предприятия недостаточно собственных и заемных средств. Дефицит собственных оборотных средств составил: -606 676 тыс. руб. в 2013 г., -589 701 тыс. руб. в 2014 г. и -661 192 тыс. руб. в 2015 г. При этом анализ коэффициентов финансовой устойчивости показал, что всего лишь 26% деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств и их доля в общем объеме финансирования увеличивается с 2014 по 2015 гг. на 16 962 тыс. руб., что составляет 1% от общего объема финансирования, т.е. повышается мобильность собственных средств.
Наряду с собственными средствами финансирование текущей деятельности в части оборотных активов производится за счет привлечения краткосрочных кредитов. Рост привлечения средств для формирования оборотных активов отрицательно сказался на общей устойчивости предприятия. На предприятии также наблюдается рост оборачиваемости дебиторской задолженности, на фоне роста ее общей величины. В целом можно судить о снижении финансовой устойчивости ООО «НИКО-С» ,что обусловлено перенесением приоритета в финансировании деятельности предприятия на использование заемного капитала.
Анализ вероятности банкротства ООО «НИКО-С» ,проведенный по трем методикам (Альтмана, Сайфуллина и Бивера), также указывает на не удовлетворительное состояние ООО «НИКО-С» и среднюю вероятность банкротства. Учитывая результаты анализа и выявленную вероятность банкротства предприятию необходимо уделить особое внимание повышению своей финансовой устойчивости.
В качестве основного направления развития ООО «НИКО-С» предлагается диверсификация, заключающаяся в освоении предприятием нового вида работа - дорожного строительства. Для реализации проекта на предприятии необходимо создать новый отдел - отдел дорожного строительства, набрать в штат дополнительно 39 человек и закупить дорожную спецтехнику на общую сумму 53,18 млн. руб. Так как предприятие не имеет возможности закупить технику за счет собственных средств, то приобретать транспорт предлагается в лизинг, что позволит предприятию еще и сэкономить на налоговых выплатах.
Оценка показателей проекта показала, что новая услуга приносит положительный доход уже с первого года реализации. Проект имеет высокие показатели доходности. Показатели проекта устойчивы к изменением его основных показателей и соответственно риски реализации проекта минимальны. Реализация проекта уже с первого года его реализации сделает предприятие платежеспособным и повысит его финансовую устойчивость. Таким образом, можно сделать вывод о том, что реализация разработанного проекта с целью улучшения финансового состояния ООО «НИКО-С» обоснована.
При исследовании основных коэффициентов, используемых при проведении анализа финансовой устойчивости предприятия было установлено, что для анализа используется система абсолютных и относительных показателей. Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности финансовых запасов и затрат объединения предприятий источниками их формирования. Относительные показатели рассчитываются как соотношение абсолютных показателей актива и пассива баланса. Анализ финансовых коэффициентов рыночной устойчивости заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики. Эта информация важна прежде всего для контрагентов (поставщиков сырья и потребителей продукции (работ, услуг)) предприятия. Им важно насколько прочна финансовая обеспеченность бесперебойного процесса деятельности предприятия, с которым они работают.
Анализ финансового состояния ООО «НИКО-С» показал следующее: баланс предприятия является ликвидным, что говорит об эффективной политике управления финансами предприятия, которая привела к росту его платежеспособности и деловой активности. Однако, не смотря на выявленную положительную тенденцию, наблюдается снижение рентабельности его деятельности, которое было вызвано образованием убытков у предприятия и говорит о снижение эффективности деятельности предприятия.
Финансовое состояние на протяжении анализируемого периода является неустойчивым, следовательно, у предприятия недостаточно собственных и заемных средств. Дефицит собственных оборотных средств составил: -606 676 тыс. руб. в 2013 г., -589 701 тыс. руб. в 2014 г. и -661 192 тыс. руб. в 2015 г. При этом анализ коэффициентов финансовой устойчивости показал, что всего лишь 26% деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств и их доля в общем объеме финансирования увеличивается с 2014 по 2015 гг. на 16 962 тыс. руб., что составляет 1% от общего объема финансирования, т.е. повышается мобильность собственных средств.
Наряду с собственными средствами финансирование текущей деятельности в части оборотных активов производится за счет привлечения краткосрочных кредитов. Рост привлечения средств для формирования оборотных активов отрицательно сказался на общей устойчивости предприятия. На предприятии также наблюдается рост оборачиваемости дебиторской задолженности, на фоне роста ее общей величины. В целом можно судить о снижении финансовой устойчивости ООО «НИКО-С» ,что обусловлено перенесением приоритета в финансировании деятельности предприятия на использование заемного капитала.
Анализ вероятности банкротства ООО «НИКО-С» ,проведенный по трем методикам (Альтмана, Сайфуллина и Бивера), также указывает на не удовлетворительное состояние ООО «НИКО-С» и среднюю вероятность банкротства. Учитывая результаты анализа и выявленную вероятность банкротства предприятию необходимо уделить особое внимание повышению своей финансовой устойчивости.
В качестве основного направления развития ООО «НИКО-С» предлагается диверсификация, заключающаяся в освоении предприятием нового вида работа - дорожного строительства. Для реализации проекта на предприятии необходимо создать новый отдел - отдел дорожного строительства, набрать в штат дополнительно 39 человек и закупить дорожную спецтехнику на общую сумму 53,18 млн. руб. Так как предприятие не имеет возможности закупить технику за счет собственных средств, то приобретать транспорт предлагается в лизинг, что позволит предприятию еще и сэкономить на налоговых выплатах.
Оценка показателей проекта показала, что новая услуга приносит положительный доход уже с первого года реализации. Проект имеет высокие показатели доходности. Показатели проекта устойчивы к изменением его основных показателей и соответственно риски реализации проекта минимальны. Реализация проекта уже с первого года его реализации сделает предприятие платежеспособным и повысит его финансовую устойчивость. Таким образом, можно сделать вывод о том, что реализация разработанного проекта с целью улучшения финансового состояния ООО «НИКО-С» обоснована.
Подобные работы
- Инвестиционная деятельность компании и оценка её эффективности (на примере ООО «АльТранс»)
Бакалаврская работа, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4210 р. Год сдачи: 2018 - УПРАВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ ОРГАНИЗАЦИЙ
Дипломные работы, ВКР, финансы и кредит. Язык работы: Русский. Цена: 4750 р. Год сдачи: 2017 - УПРАВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ ОРГАНИЗАЦИИ
Дипломные работы, ВКР, финансы и кредит. Язык работы: Русский. Цена: 4750 р. Год сдачи: 2016 - Методы экономических оценок инвестиций и производственных отношений в хозяйствующих субъектах (на примере ООО «Чаа-Холь»)
Дипломные работы, ВКР, финансы и кредит. Язык работы: Русский. Цена: 6100 р. Год сдачи: 2017 - Совершенствование организации разработки управленческих решений на примере ООО «Ника»
Дипломные работы, ВКР, менеджмент. Язык работы: Русский. Цена: 4270 р. Год сдачи: 2016 - ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ РЕАЛИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ
ПОЛИТИКИ ОРГАНИЗАЦИЙ В СФЕРЕ СТРОИТЕЛЬСТВА
(НА ПРИМЕРЕ ООО «ЖИЛИЩНАЯ ИНИЦИАТИВА»)
Магистерская диссертация, инвестиции. Язык работы: Русский. Цена: 5780 р. Год сдачи: 2020 - СОВРЕМЕННАЯ МЕТОДИКА ОЦЕНКИ ИНВЕСТИЦИОННОГО КРЕДИТОВАНИЯ И ПРОЕКТНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ
Магистерская диссертация, финансы и кредит. Язык работы: Русский. Цена: 5500 р. Год сдачи: 2017 - АНАЛИТИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫХ РЕШЕНИЙ
НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ
Дипломные работы, ВКР, ценные бумаги. Язык работы: Русский. Цена: 4900 р. Год сдачи: 2019 - РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ
ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ЭЛЕКТРОЯР»
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4940 р. Год сдачи: 2018