УПРАВЛЕНИЕ ОБОРОТНЫМИ СРЕДСТВАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «СПЕЦТРАНССТРОЙМАШ»
|
Введение 3
1 Теоретико-методологические аспекты управления оборотными
средствами предприятия 6
1.1 Оборотные средства: сущность, классификация, стадии
кругооборота 6
1.2 Методология анализа эффективности использования
оборотных средств 10
1.3 Система управления оборотными средствами предприятия 23
2 Анализ системы управления оборотными средствами
в ООО «Спецтрансстроймаш» 31
2.1 Краткая характеристика предприятия и его финансовой
службы 31
2.2 Анализ динамики и структуры имущества предприятия и
источников его формирования 38
2.3 Анализ динамики, структуры и эффективности использования
оборотных средств предприятия 43
2.4 Система управления оборотными средствами на предприятии 53
3 Совершенствование системы управления оборотными средствами в
ООО «Спецтрансстроймаш» 65
3.1 Пути повышения эффективности использования оборотных средств
предприятия 65
3.2 Разработка элементов политики управления оборотными средствами
в ООО «Спецтрансстроймаш» 68
Заключение 79
Список использованных источников 86
Приложения должны быть в работе, но в данный момент отсутствуют
1 Теоретико-методологические аспекты управления оборотными
средствами предприятия 6
1.1 Оборотные средства: сущность, классификация, стадии
кругооборота 6
1.2 Методология анализа эффективности использования
оборотных средств 10
1.3 Система управления оборотными средствами предприятия 23
2 Анализ системы управления оборотными средствами
в ООО «Спецтрансстроймаш» 31
2.1 Краткая характеристика предприятия и его финансовой
службы 31
2.2 Анализ динамики и структуры имущества предприятия и
источников его формирования 38
2.3 Анализ динамики, структуры и эффективности использования
оборотных средств предприятия 43
2.4 Система управления оборотными средствами на предприятии 53
3 Совершенствование системы управления оборотными средствами в
ООО «Спецтрансстроймаш» 65
3.1 Пути повышения эффективности использования оборотных средств
предприятия 65
3.2 Разработка элементов политики управления оборотными средствами
в ООО «Спецтрансстроймаш» 68
Заключение 79
Список использованных источников 86
Приложения должны быть в работе, но в данный момент отсутствуют
Актуальность выбранной темы обуславливается тем, что деятельность любого предприятия невозможна без оборотных средств, являющихся важнейшим фактором производства. Для того чтобы обеспечить бесперебойность процесса производства и реализации продукции предприятию необходимы материальные ресурсы. Необходимой предпосылкой для нормального функционирования предприятия в условиях рыночной экономики является наличие у него достаточной суммы оборотных средств. В связи с чем, обязательной составляющей процесса управления оборотными средствами предприятия должно быть их нормирование, которое является обязательным условием, обеспечивающим бесперебойность производственно-хозяйственной деятельности организации.
Основной целью управления оборотными средствами является своевременное выявление и устранение недостатков в использовании оборотных средств, а также поиск резервов повышения эффективности и интенсивности их использования. Важно также уметь правильно разрабатывать и внедрять мероприятия, способствующие снижению материалоемкости продукции и ускорению оборачиваемости оборотных средств. В результате ускорения оборачиваемости оборотных средств происходит их высвобождение, что дает целый ряд положительных эффектов. Предприятие в случае эффективного управления своими оборотными средствами достигает наивысших показателей деловой активности и рациональной хозяйственной деятельности. Таким образом, оборотные средства являются важным критерием в достижении рентабельной деятельности предприятия.
От эффективности формирования и использования оборотного капитала организации зависит не только ее эффективность, но и способность своевременно погашать свои обязательства. Существующая практика управления оборотными средствами, источниками их финансирования носит реактивный характер, т.е. проблемы решаются по мере их поступления, что приводит к недооценке последствий принимаемых управленческих решений, в результате происходит снижение платежеспособности организации, оборачиваемости ее активов, падение эффективности ее деятельности.
Цель дипломной работы - разработка рекомендаций по повышению эффективности управления оборотными средствами предприятия.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
1. Рассмотреть теоретические аспекты управления оборотными средствами предприятия;
2. Исследовать методологические аспекты оценки эффективности управления оборотными средствами предприятия;
3. Проанализировать динамику, структуру и эффективность использования оборотных средств, а также оценить эффективность управления оборотными средствами в организации;
4. Выявить финансовые проблемы, существующие в системе управления оборотными средствами предприятия;
5. Определить направления повышения эффективности управления обо-ротными средствами предприятия.
При решении поставленных задач применялись следующие методы финансового анализа: горизонтальный анализ; вертикальный анализ; трендовый анализ; метод финансовых коэффициентов; сравнительный анализ.
Методологической основой изложения материалов работы послужили действующие законодательные и различные нормативные акты, такие как Гражданский Кодекс РФ, Налоговый Кодекс РФ и др.
Объект исследования - ООО «Спецтрансстроймаш».
Предмет исследования - политика управления оборотными средствами, как часть общей финансовой стратегии предприятия.
Вопросы управления оборотными средствами отражены в работах таких российских ученых как В.В. Бочаров, И.А. Бланк, А.Ю. Казак, В.В. Ковалев, М.Н. Крейнина, Л.Н. Павлова, Г.Б. Поляк, Р.А. Радионов, Е.С. Стоянова, В.Е. Леонтьев, А.Д. Шеремет и других. В зарубежной экономической литературе данной проблеме посвящены исследования таких авторов как Ю. Бригхэм; Р. Брейли; Л. Гапенски; Р. Колб; С. Майерс; Дм.М. Вахович; Б. Коласс; Ченг. Ф. Ли; Дж. Финнерти; Роберт Н. Холт; Дж. В. Хорн и другие.
Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников, приложений.
В первой главе работы рассмотрены теоретические основы управления оборотными средствами предприятия. Здесь раскрывается сущность и классификация оборотных средств предприятия; изучаются методы оценки эффективности управления оборотными средствами предприятия.
Во второй главе дается краткая характеристика деятельности предприятия ООО «Спецтрансстроймаш»; проводится анализ управления оборотных средств; оценивается эффективность управления оборотными средствами предприятия.
Третья глава посвящена разработке комплекса мероприятий по совершенствованию управления оборотными средствами предприятия и оценке эффективности предложенных мероприятий.
Практическая значимость работы заключается в том, что сделанные автором выводы и разработанные рекомендации позволят руководству ООО «Спецтрансстроймаш» совершенствовать свое финансовое положение, повышать эффективность использования оборотных средств.
Основной целью управления оборотными средствами является своевременное выявление и устранение недостатков в использовании оборотных средств, а также поиск резервов повышения эффективности и интенсивности их использования. Важно также уметь правильно разрабатывать и внедрять мероприятия, способствующие снижению материалоемкости продукции и ускорению оборачиваемости оборотных средств. В результате ускорения оборачиваемости оборотных средств происходит их высвобождение, что дает целый ряд положительных эффектов. Предприятие в случае эффективного управления своими оборотными средствами достигает наивысших показателей деловой активности и рациональной хозяйственной деятельности. Таким образом, оборотные средства являются важным критерием в достижении рентабельной деятельности предприятия.
От эффективности формирования и использования оборотного капитала организации зависит не только ее эффективность, но и способность своевременно погашать свои обязательства. Существующая практика управления оборотными средствами, источниками их финансирования носит реактивный характер, т.е. проблемы решаются по мере их поступления, что приводит к недооценке последствий принимаемых управленческих решений, в результате происходит снижение платежеспособности организации, оборачиваемости ее активов, падение эффективности ее деятельности.
Цель дипломной работы - разработка рекомендаций по повышению эффективности управления оборотными средствами предприятия.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
1. Рассмотреть теоретические аспекты управления оборотными средствами предприятия;
2. Исследовать методологические аспекты оценки эффективности управления оборотными средствами предприятия;
3. Проанализировать динамику, структуру и эффективность использования оборотных средств, а также оценить эффективность управления оборотными средствами в организации;
4. Выявить финансовые проблемы, существующие в системе управления оборотными средствами предприятия;
5. Определить направления повышения эффективности управления обо-ротными средствами предприятия.
При решении поставленных задач применялись следующие методы финансового анализа: горизонтальный анализ; вертикальный анализ; трендовый анализ; метод финансовых коэффициентов; сравнительный анализ.
Методологической основой изложения материалов работы послужили действующие законодательные и различные нормативные акты, такие как Гражданский Кодекс РФ, Налоговый Кодекс РФ и др.
Объект исследования - ООО «Спецтрансстроймаш».
Предмет исследования - политика управления оборотными средствами, как часть общей финансовой стратегии предприятия.
Вопросы управления оборотными средствами отражены в работах таких российских ученых как В.В. Бочаров, И.А. Бланк, А.Ю. Казак, В.В. Ковалев, М.Н. Крейнина, Л.Н. Павлова, Г.Б. Поляк, Р.А. Радионов, Е.С. Стоянова, В.Е. Леонтьев, А.Д. Шеремет и других. В зарубежной экономической литературе данной проблеме посвящены исследования таких авторов как Ю. Бригхэм; Р. Брейли; Л. Гапенски; Р. Колб; С. Майерс; Дм.М. Вахович; Б. Коласс; Ченг. Ф. Ли; Дж. Финнерти; Роберт Н. Холт; Дж. В. Хорн и другие.
Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников, приложений.
В первой главе работы рассмотрены теоретические основы управления оборотными средствами предприятия. Здесь раскрывается сущность и классификация оборотных средств предприятия; изучаются методы оценки эффективности управления оборотными средствами предприятия.
Во второй главе дается краткая характеристика деятельности предприятия ООО «Спецтрансстроймаш»; проводится анализ управления оборотных средств; оценивается эффективность управления оборотными средствами предприятия.
Третья глава посвящена разработке комплекса мероприятий по совершенствованию управления оборотными средствами предприятия и оценке эффективности предложенных мероприятий.
Практическая значимость работы заключается в том, что сделанные автором выводы и разработанные рекомендации позволят руководству ООО «Спецтрансстроймаш» совершенствовать свое финансовое положение, повышать эффективность использования оборотных средств.
Содержание политики управления оборотными средствами предприятия заключается в достижении наивысших показателей их оборачиваемости, а также рационализации и оптимизации источников их финансирования.
На основании изучения характеристики и результатов производственно-хозяйственной и финансовой деятельности ООО «Спецтрансстроймаш» за 2014 - 2016 гг. можно сделать следующие выводы. Выручка от реализации работ и услуг в 2015 году увеличилась по сравнению с 2014 годом на 46643 тыс.руб., темп роста составил 501,2%. В 2016 году выручка выросла на 14740 тыс.руб. и составила 73009 тыс.руб., наблюдается темп роста выручки на 125,3%. Рост выручки от продаж за исследуемый период обусловлен повышением объема производства и реализации, а также ростом цен и производительности труда.
По сравнению с 2014 годом в 2015 году себестоимость реализованных работ и услуг возросла на 40817 тыс. руб., темп рост составил 486, 23%. В 2016 году произошло увеличение затрат на 13707 тыс. руб., темп роста при этом составил - 126,7%. Рост себестоимости обусловлен ростом цен на сырье, электроэнергию, увеличением заработной платы.
При этом необходимо отметить, что в ООО «Спецтрансстроймаш» растет прибыль от операционной деятельности. Так в 2015 году она увеличилась на 4345 тыс.руб. и предприятие из убыточного состояния перешло в разряд прибыльных. Однако, в 2016 году наблюдается снижение прибыли от продаж почти на 15,7%, что составляет 220 тыс.руб. Такое снижение прибыли обусловлено ужесточением конкурентной борьбы в отрасли и как следствие уменьшением доли рынка предприятия.
В 2015 году чистая прибыль по сравнению с 2014 годом выросла на 3577 тыс. руб., но к концу 2016 года она сокращается почти на 32,3%.
В 2015 году оборотные активы увеличились на 10387,5 тыс.руб., что составило 53,93% прироста, а в 2016 году соответственно на 11376,5 тыс.руб., что составило прирост на 38,4%. Увеличение оборотных активов произошло из-за увеличения запасов и дебиторской задолженности. Оборачиваемость оборотных активов по сравнению с 2014 годом выросла на 233,3%, но в 2016 году снизилась на 10%, что свидетельствует о замедлении движения оборотных средств и снижении эффективности их использования.
В 2015 году по сравнению с 2014 годом показатель экономической рентабельности вырос на 82,1%, но в 2016 году уже снизился на 46,5%. Такая ситуация объясняется в целом отрицательной динамикой чистой прибыли в 2016 году и увеличением оборотных активов за счет медленнореализуемых их видов.
По итогам анализа состояния средств предприятия и источников их финансирования можно сказать, что общая величина средств предприятия в целом возрастает за счет увеличения оборотных активов. Что касается внеоборотных активов, то их динамика не существенна.
Анализируя источники формирования средств ООО «Спецтрансстроймаш» также отмечается их рост в динамике. Этот рост связан как с увеличением собственного, так и с увеличением заемного капитала.
В целом, проведенный анализ финансового состояния ООО «Спецтрансстроймаш» свидетельствует об общей эффективности деятельности и нормальном финансовом состоянии. Однако, рост дебиторской задолженности и краткосрочных обязательств предприятия негативно повлияли на финансовые показатели 2016 года.
В состав оборотных средств ООО «Спецтрансстроймаш» входят следующие элементы: основные материалы; конструкции и детали (железобетонные, деревянные, металлические, пластмассовые); прочие материалы (топливо, горючесмазочные материалы и др.); незавершенное производство строительно-монтажных работ; незавершенное производство подсобных и вспомогательных производств; расходы будущих периодов; средства в расчетах (заказчики по счетам за выполнен¬ные строительно-монтажные работы, товары отгруженные, дебиторы); денежные средства (расчетный и другие счета в банке, касса, средства в пути).
По итогам анализа структуры оборотных средств, установлено, что наибольший удельный вес в их составе составляет дебиторская задолженность - в 2014 году она занимала 61,5%, в 2015 году - 71,5% и в 2016 году - 68,9%. На втором месте по занимаемой доли в составе оборотных средств находятся запасы, которые составили 22,9% от их общей суммы в 2014 году, 14,1% в 2015 году и 19,8% в 2016. Анализ структуры оборотных активов выявил ее нерациональность за счет высокой доли дебиторской задолженности.
За анализируемый период в общей структуре дебиторской задолженности преобладает доля задолженности покупателей и заказчиков: в 2014 году она составила на конец года 72, 6%, в 2015 году - 69, 7%, в 2016 году - 71, 9%.
Для оценки эффективности системы управления оборотными средствами в ООО «Спецтрансстроймаш» проанализированы показатели их оборачиваемости и рентабельности. По данным проведенного анализа эффективности использования оборотных средств в ООО «Спецтрансстроймаш» можно отметить положительную динамику всех показателей в 2015 году по сравнению с 2014 годом, но ухудшение ситуации в 2016 году по сравнению с 2015 годом. Продолжительность оборота оборотных средств уменьшилась на 291 день в 2015 году, т.е. средства, вложенные в оборотные активы, возвращались на предприятие в 2015 году быстрее в среднем на 291 день, что является положительным фактором. Однако, в 2016 году наблюдается замедление оборачиваемости оборотных средств на 19, 5 дней.
Продолжительность оборота производственного цикла снизилась на 42 дня, что является положительным фактором, приводит к уменьшению потребности в оборотных средствах для финансирования производства. Однако, в 2016 году производственный цикл вырос на 2 дня.
Продолжительность оборота операционного цикла в 2015 году снизилась на 236,9 дней, что является положительным фактором, приводит к уменьшению потребности в оборотных средствах для финансирования текущей деятельности. Но в 2016 году опять наблюдается увеличение операционного цикла на 19,8дней.
Управление оборотными средствами в ООО «Спецтрансстроймаш» направлено на обеспечение наивысших показателей оборачиваемости отдельных элементов оборотных средств, а также рациональной их структуры и оптимальных источников финансирования.
Анализ ликвидности баланса выявил, что на предприятии наблюдается нехватка наиболее ликвидных активов, причем разница между денежными активами и кредиторской задолженностью увеличивается в динамике. Такая ситуация свидетельствует о низкой платежеспособности организации. В целом ликвидность оборотных средств предприятия находится на низком уровне из-за отсутствия реальных денежных средств. Все средства предприятия находятся в расчетах. Поэтому, в первую очередь, организации необходима разработка комплекса мер, направленных на сокращение дебиторской задолженности.
На основе анализа системы управления оборотными средствами выявлены следующие проблемы в действующей финансовой политике ООО «Спецтрансстроймаш»:
- увеличение риска непогашения долговых обязательств дебиторов;
- снижение качества дебиторской задолженности;
- снижение ликвидности текущих активов в целом из-за состояния дебиторской задолженности;
- дефицит платежных средств, что может привести к неплатежеспособности организации;
- увеличение в динамике материально-производственных запасов.
В ходе анализа системы управления оборотными средствами в ООО «Спецтрансстроймаш» выявлено, что наибольшие проблемы предприятие испытывает с дебиторской задолженностью.
С целью совершенствования системы управления дебиторской задолженностью в ООО «Спецтрансстроймаш» рекомендуется:
- постоянно контролировать состояние расчетов с покупателями, особенно по отсроченным задолженностям;
- периодически пересматривать предельную сумму отпуска товаров (услуг) в долг исходя из финансового положения покупателей и своего собственного;
- определять срок просроченных платежей на счетах дебиторов, сравнивая этот срок со средним по отрасли, с данными у конкурентов и с показателями прошлых лет;
- при предоставлении займа или кредита требовать залог на сумму не ниже ве-личины дебиторской задолженности по предстоящему платежу, пользоваться услугами учреждений и организаций, взыскивающих долги при наличии поручительства;
- гасить задолженность путем зачета, т.е. предоставления встречного однородного требования, замены первоначального обязательства другим или предоставления иного исполнения долговых обязательств;
- продавать долги дебиторов банку, осуществляющему факторинговые операции, или другим организациям на основе договора цессии, если потери от невозвращенного долга существенно меньше, чем средства, которые необходимо потратить на его взыскание;
- обменивать дебиторскую задолженность на акции или доли участия в устав-ном капитале предприятия-должника в целях усиления своего влияния в его бизнесе.
Чтобы повысить эффективность работы персонала, непосредственно связанного с управлением дебиторской задолженностью, в ООО «Спецтрансстроймаш» следует активно применять передовые методики и, в частности, современные ERP- системы.
Применение в деятельности компании программы «1С:Предприятие 8.3», позволит получить множество сведений, необходимых для анализа и управления дебиторской задолженностью:
- группировку задолженности клиентов по датам ее возникновения;
- классификацию клиентов по динамике производимых ими закупок;
- анализ состояния каждого заказа: сколько отгружено, сколько оплачено, какова величина задолженности покупателя по конкретному заказу;
- анализ состояния взаиморасчетов с конкретным клиентом в разрезе всех сделанных им заказов за определенный период;
- объем и сроки просроченной дебиторской задолженности;
- АВС-анализ клиентов и т.д.
Создание эффективной кредитной политики в ООО «Спецтрансстроймаш» поможет упорядочить процесс и минимизировать риски, связанные с продажей то-варов и услуг сомнительным контрагентам.
Политику управления дебиторской задолженностью в ООО «Спецтрансстроймаш» необходимо постоянно совершенствовать на всех этапах ведения хозяйственной деятельности, начиная от проведения преддоговорных процедур до исполнения договорных операций. Также необходимо:
- постоянно следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительный рост долга создает угрозу финансовой устойчивости предприятия;
- своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской задолженности, к которым относятся отгруженные товары, не оплаченные в срок, поставщики и покупатели по претензиям, задолженность по расчетам возмещения материального ущерба, по статье "Прочие дебиторы";
- оценивать реальную стоимость существующей дебиторской задолженности.
С целью ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности предложено использование факторинга. Произведенные расчеты по проектным предложениям доказывают их эффективность. Экономический эффект от использования факторинга составит 470,9 тыс.руб. При внедрении системы скидок в кредитную политику ООО «Спецтрансстроймаш» средняя величина дебиторской задолженности уменьшится на 11 506,6 тыс.руб., оборачиваемость дебиторской задолженности увеличится на 1,72 раза, средний срок оборота дебиторской задолженности сократится на 58 дней и составит 86 дней.
Таким образом, ООО «Спецтрансстроймаш», совершенствуя свою кредитную политику, добьется увеличения выручки и оборачиваемости дебиторской задолженности, что, безусловно, позволит улучшить основные финансовые показатели деятельности предприятия.
В ходе проведенного анализа было выявлено, что на рассматриваемом пред-приятии отсутствует четкое распределение ответственности между подразделениями по вопросам управления дебиторской задолженностью. В этой связи, в рамках исследования предлагается внедрение в ООО «Спецтрансстроймаш» регламента управления дебиторской задолженностью.
Кроме этого, в ООО «Спецтрансстроймаш» предложено создание резерва по сомнительным долгам, наличие которого окажет положительное влияние на деятельность анализируемого предприятия. Ожидаемый совокупный эффект от изменений в управлении дебиторской задолженностью ООО «Спецтрансстроймаш»- повышение эффективности управления дебиторской задолженностью, повышение ликвидности, дохода, поддержание жизнеспособности предприятия в обозримом будущем. Необходимо помнить, что правильная работа с дебиторской задолженностью является залогом успеха компании.
На основании изучения характеристики и результатов производственно-хозяйственной и финансовой деятельности ООО «Спецтрансстроймаш» за 2014 - 2016 гг. можно сделать следующие выводы. Выручка от реализации работ и услуг в 2015 году увеличилась по сравнению с 2014 годом на 46643 тыс.руб., темп роста составил 501,2%. В 2016 году выручка выросла на 14740 тыс.руб. и составила 73009 тыс.руб., наблюдается темп роста выручки на 125,3%. Рост выручки от продаж за исследуемый период обусловлен повышением объема производства и реализации, а также ростом цен и производительности труда.
По сравнению с 2014 годом в 2015 году себестоимость реализованных работ и услуг возросла на 40817 тыс. руб., темп рост составил 486, 23%. В 2016 году произошло увеличение затрат на 13707 тыс. руб., темп роста при этом составил - 126,7%. Рост себестоимости обусловлен ростом цен на сырье, электроэнергию, увеличением заработной платы.
При этом необходимо отметить, что в ООО «Спецтрансстроймаш» растет прибыль от операционной деятельности. Так в 2015 году она увеличилась на 4345 тыс.руб. и предприятие из убыточного состояния перешло в разряд прибыльных. Однако, в 2016 году наблюдается снижение прибыли от продаж почти на 15,7%, что составляет 220 тыс.руб. Такое снижение прибыли обусловлено ужесточением конкурентной борьбы в отрасли и как следствие уменьшением доли рынка предприятия.
В 2015 году чистая прибыль по сравнению с 2014 годом выросла на 3577 тыс. руб., но к концу 2016 года она сокращается почти на 32,3%.
В 2015 году оборотные активы увеличились на 10387,5 тыс.руб., что составило 53,93% прироста, а в 2016 году соответственно на 11376,5 тыс.руб., что составило прирост на 38,4%. Увеличение оборотных активов произошло из-за увеличения запасов и дебиторской задолженности. Оборачиваемость оборотных активов по сравнению с 2014 годом выросла на 233,3%, но в 2016 году снизилась на 10%, что свидетельствует о замедлении движения оборотных средств и снижении эффективности их использования.
В 2015 году по сравнению с 2014 годом показатель экономической рентабельности вырос на 82,1%, но в 2016 году уже снизился на 46,5%. Такая ситуация объясняется в целом отрицательной динамикой чистой прибыли в 2016 году и увеличением оборотных активов за счет медленнореализуемых их видов.
По итогам анализа состояния средств предприятия и источников их финансирования можно сказать, что общая величина средств предприятия в целом возрастает за счет увеличения оборотных активов. Что касается внеоборотных активов, то их динамика не существенна.
Анализируя источники формирования средств ООО «Спецтрансстроймаш» также отмечается их рост в динамике. Этот рост связан как с увеличением собственного, так и с увеличением заемного капитала.
В целом, проведенный анализ финансового состояния ООО «Спецтрансстроймаш» свидетельствует об общей эффективности деятельности и нормальном финансовом состоянии. Однако, рост дебиторской задолженности и краткосрочных обязательств предприятия негативно повлияли на финансовые показатели 2016 года.
В состав оборотных средств ООО «Спецтрансстроймаш» входят следующие элементы: основные материалы; конструкции и детали (железобетонные, деревянные, металлические, пластмассовые); прочие материалы (топливо, горючесмазочные материалы и др.); незавершенное производство строительно-монтажных работ; незавершенное производство подсобных и вспомогательных производств; расходы будущих периодов; средства в расчетах (заказчики по счетам за выполнен¬ные строительно-монтажные работы, товары отгруженные, дебиторы); денежные средства (расчетный и другие счета в банке, касса, средства в пути).
По итогам анализа структуры оборотных средств, установлено, что наибольший удельный вес в их составе составляет дебиторская задолженность - в 2014 году она занимала 61,5%, в 2015 году - 71,5% и в 2016 году - 68,9%. На втором месте по занимаемой доли в составе оборотных средств находятся запасы, которые составили 22,9% от их общей суммы в 2014 году, 14,1% в 2015 году и 19,8% в 2016. Анализ структуры оборотных активов выявил ее нерациональность за счет высокой доли дебиторской задолженности.
За анализируемый период в общей структуре дебиторской задолженности преобладает доля задолженности покупателей и заказчиков: в 2014 году она составила на конец года 72, 6%, в 2015 году - 69, 7%, в 2016 году - 71, 9%.
Для оценки эффективности системы управления оборотными средствами в ООО «Спецтрансстроймаш» проанализированы показатели их оборачиваемости и рентабельности. По данным проведенного анализа эффективности использования оборотных средств в ООО «Спецтрансстроймаш» можно отметить положительную динамику всех показателей в 2015 году по сравнению с 2014 годом, но ухудшение ситуации в 2016 году по сравнению с 2015 годом. Продолжительность оборота оборотных средств уменьшилась на 291 день в 2015 году, т.е. средства, вложенные в оборотные активы, возвращались на предприятие в 2015 году быстрее в среднем на 291 день, что является положительным фактором. Однако, в 2016 году наблюдается замедление оборачиваемости оборотных средств на 19, 5 дней.
Продолжительность оборота производственного цикла снизилась на 42 дня, что является положительным фактором, приводит к уменьшению потребности в оборотных средствах для финансирования производства. Однако, в 2016 году производственный цикл вырос на 2 дня.
Продолжительность оборота операционного цикла в 2015 году снизилась на 236,9 дней, что является положительным фактором, приводит к уменьшению потребности в оборотных средствах для финансирования текущей деятельности. Но в 2016 году опять наблюдается увеличение операционного цикла на 19,8дней.
Управление оборотными средствами в ООО «Спецтрансстроймаш» направлено на обеспечение наивысших показателей оборачиваемости отдельных элементов оборотных средств, а также рациональной их структуры и оптимальных источников финансирования.
Анализ ликвидности баланса выявил, что на предприятии наблюдается нехватка наиболее ликвидных активов, причем разница между денежными активами и кредиторской задолженностью увеличивается в динамике. Такая ситуация свидетельствует о низкой платежеспособности организации. В целом ликвидность оборотных средств предприятия находится на низком уровне из-за отсутствия реальных денежных средств. Все средства предприятия находятся в расчетах. Поэтому, в первую очередь, организации необходима разработка комплекса мер, направленных на сокращение дебиторской задолженности.
На основе анализа системы управления оборотными средствами выявлены следующие проблемы в действующей финансовой политике ООО «Спецтрансстроймаш»:
- увеличение риска непогашения долговых обязательств дебиторов;
- снижение качества дебиторской задолженности;
- снижение ликвидности текущих активов в целом из-за состояния дебиторской задолженности;
- дефицит платежных средств, что может привести к неплатежеспособности организации;
- увеличение в динамике материально-производственных запасов.
В ходе анализа системы управления оборотными средствами в ООО «Спецтрансстроймаш» выявлено, что наибольшие проблемы предприятие испытывает с дебиторской задолженностью.
С целью совершенствования системы управления дебиторской задолженностью в ООО «Спецтрансстроймаш» рекомендуется:
- постоянно контролировать состояние расчетов с покупателями, особенно по отсроченным задолженностям;
- периодически пересматривать предельную сумму отпуска товаров (услуг) в долг исходя из финансового положения покупателей и своего собственного;
- определять срок просроченных платежей на счетах дебиторов, сравнивая этот срок со средним по отрасли, с данными у конкурентов и с показателями прошлых лет;
- при предоставлении займа или кредита требовать залог на сумму не ниже ве-личины дебиторской задолженности по предстоящему платежу, пользоваться услугами учреждений и организаций, взыскивающих долги при наличии поручительства;
- гасить задолженность путем зачета, т.е. предоставления встречного однородного требования, замены первоначального обязательства другим или предоставления иного исполнения долговых обязательств;
- продавать долги дебиторов банку, осуществляющему факторинговые операции, или другим организациям на основе договора цессии, если потери от невозвращенного долга существенно меньше, чем средства, которые необходимо потратить на его взыскание;
- обменивать дебиторскую задолженность на акции или доли участия в устав-ном капитале предприятия-должника в целях усиления своего влияния в его бизнесе.
Чтобы повысить эффективность работы персонала, непосредственно связанного с управлением дебиторской задолженностью, в ООО «Спецтрансстроймаш» следует активно применять передовые методики и, в частности, современные ERP- системы.
Применение в деятельности компании программы «1С:Предприятие 8.3», позволит получить множество сведений, необходимых для анализа и управления дебиторской задолженностью:
- группировку задолженности клиентов по датам ее возникновения;
- классификацию клиентов по динамике производимых ими закупок;
- анализ состояния каждого заказа: сколько отгружено, сколько оплачено, какова величина задолженности покупателя по конкретному заказу;
- анализ состояния взаиморасчетов с конкретным клиентом в разрезе всех сделанных им заказов за определенный период;
- объем и сроки просроченной дебиторской задолженности;
- АВС-анализ клиентов и т.д.
Создание эффективной кредитной политики в ООО «Спецтрансстроймаш» поможет упорядочить процесс и минимизировать риски, связанные с продажей то-варов и услуг сомнительным контрагентам.
Политику управления дебиторской задолженностью в ООО «Спецтрансстроймаш» необходимо постоянно совершенствовать на всех этапах ведения хозяйственной деятельности, начиная от проведения преддоговорных процедур до исполнения договорных операций. Также необходимо:
- постоянно следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительный рост долга создает угрозу финансовой устойчивости предприятия;
- своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской задолженности, к которым относятся отгруженные товары, не оплаченные в срок, поставщики и покупатели по претензиям, задолженность по расчетам возмещения материального ущерба, по статье "Прочие дебиторы";
- оценивать реальную стоимость существующей дебиторской задолженности.
С целью ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности предложено использование факторинга. Произведенные расчеты по проектным предложениям доказывают их эффективность. Экономический эффект от использования факторинга составит 470,9 тыс.руб. При внедрении системы скидок в кредитную политику ООО «Спецтрансстроймаш» средняя величина дебиторской задолженности уменьшится на 11 506,6 тыс.руб., оборачиваемость дебиторской задолженности увеличится на 1,72 раза, средний срок оборота дебиторской задолженности сократится на 58 дней и составит 86 дней.
Таким образом, ООО «Спецтрансстроймаш», совершенствуя свою кредитную политику, добьется увеличения выручки и оборачиваемости дебиторской задолженности, что, безусловно, позволит улучшить основные финансовые показатели деятельности предприятия.
В ходе проведенного анализа было выявлено, что на рассматриваемом пред-приятии отсутствует четкое распределение ответственности между подразделениями по вопросам управления дебиторской задолженностью. В этой связи, в рамках исследования предлагается внедрение в ООО «Спецтрансстроймаш» регламента управления дебиторской задолженностью.
Кроме этого, в ООО «Спецтрансстроймаш» предложено создание резерва по сомнительным долгам, наличие которого окажет положительное влияние на деятельность анализируемого предприятия. Ожидаемый совокупный эффект от изменений в управлении дебиторской задолженностью ООО «Спецтрансстроймаш»- повышение эффективности управления дебиторской задолженностью, повышение ликвидности, дохода, поддержание жизнеспособности предприятия в обозримом будущем. Необходимо помнить, что правильная работа с дебиторской задолженностью является залогом успеха компании.