Помощь студентам в учебе
Управление финансами предприятия (на примере ООО «Арагва»)
|
ВВЕДЕНИЕ 4
1 Теоретические и методические основы управления финансами на
предприятии 7
1.1 Понятие и роль управления финансами на предприятии 7
1.2 Структура управления финансами на предприятии 12
1.3 Показатели и методики оценки эффективности управления финансами на
предприятии 20
2 Анализ управления финансами на предприятии ООО «Арагва» 34
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Арагва» 34
2.2 Анализ финансового состояния ООО «Арагва» 44
2.3 Оценка эффективности управления финансами в ООО «Арагва» 57
3 Совершенствование управления финансами в ООО «Арагва» 67
3.1 Рекомендации по совершенствованию управления финансами в ООО
«Арагва» 67
3.2 Обоснование эффективности проектных предложений 84
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 90
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
ПРИЛОЖЕНИЯ
1 Теоретические и методические основы управления финансами на
предприятии 7
1.1 Понятие и роль управления финансами на предприятии 7
1.2 Структура управления финансами на предприятии 12
1.3 Показатели и методики оценки эффективности управления финансами на
предприятии 20
2 Анализ управления финансами на предприятии ООО «Арагва» 34
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Арагва» 34
2.2 Анализ финансового состояния ООО «Арагва» 44
2.3 Оценка эффективности управления финансами в ООО «Арагва» 57
3 Совершенствование управления финансами в ООО «Арагва» 67
3.1 Рекомендации по совершенствованию управления финансами в ООО
«Арагва» 67
3.2 Обоснование эффективности проектных предложений 84
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 90
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
ПРИЛОЖЕНИЯ
В условиях рыночной экономики, жесткой конкуренции повышается значимость и актуальность управления финансами на предприятии. Очевидно, что от должного управления финансами на предприятии коренным образом зависит благополучие коммерческой организации. В развитых странах управление финансами на предприятии выступает одним из важнейших инструментов регулирования хозяйства.
За более чем столетний период своего существования управление финансами на предприятии значительно расширил круг изучаемых проблем — если при его зарождении он рассматривал в основном финансовые вопросы создания новых фирм и компаний, а впоследствии — управление финансовыми инвестициями и проблемы банкротства, то в настоящее время он включает практически все направления управления финансовой деятельностью предприятия.
Ряд проблем управления финансами на предприятии в последние годы получили свое углубленное развитие в относительно самостоятельных областях знаний — финансовом анализе, инвестиционном менеджменте, риск- менеджменте, антикризисном финансовом управлении. Значительная часть исследователей за разработку отдельных проблем управления финансами на предприятии удостоены Нобелевских премий.
Отечественное управление финансами на предприятии, в отличие от западного, которое уже «отстоялось» в условиях стабильной рыночной экономики, характеризуется высоким динамизмом своего методического аппарата, определяемом быстрыми изменениями условий внешней и внутренней финансовой среды. Те управленческие решения, которые еще вчера обеспечивали предприятию финансовый успех, сегодня могут привести к противоположному результату.
Российские коммерческие организации имеют большой опыт прогнозной и плановой работы, разработки различных технико-экономических обоснований, оценок экономической эффективности проектов, который не следует игнорировать. Однако использование в современных условиях теорий, утративших экономическую актуальность, неизбежно приводит к кризису финансового менеджмента многих отечественных предприятий. Очевидно, что изменения условий хозяйствования обусловливают необходимость формирования новой системы управления финансами на предприятии. При этом особое внимание следует уделить организационному и методологическому аспектам управления финансами на предприятии.
К сожалению, в настоящее время на многих коммерческих предприятиях отсутствует как финансовое прогнозирование, так и финансовое планирование, а принимаемые руководством решения по организации финансового менеджмента не обосновываются соответствующими расчетами и носят интуитивный характер. В известной степени внимание к составлению финансовых прогнозов и планов на предприятиях нашей страны было ослаблено из-за подавляющего влияния внешних сил и обстоятельств: высокой инфляции, финансового кризиса, частых изменений и корректировок нормативно-правовой базы организаций, разрыв хозяйственных связей и некоторых других обстоятельств.
Актуальность темы обусловлена тем, что искусство управления финансами предприятия требует на современном этапе своевременной корректировки его финансовой философии и стратегии, постоянного поиска новых методических приемов обоснования управленческих решений, использования новых финансовых технологий и инструментов в реализации этих решений.
Целью дипломной работы - является разработка рекомендаций по совершенствованию управления финансами в ООО «Арагва».
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
1. Изучить теоретические и методические основы управления финансами на предприятии.
2. Проанализировать управление финансами на предприятии ООО «Арагва».
3. Разработать рекомендации по совершенствованию управления финансами в ООО «Арагва»
Объект исследования дипломной работы ООО «Арагва».
Предметом исследования является система управления финансами на предприятии.
В работе использованы аналитические, статистические и экономико-статистические методы: графический метод сравнения, вертикальный, горизонтальный анализ, а также экономико-математическое моделирование.
В ходе выполнения дипломной работы использованы нормативные документы, учебные пособия, монографии, материалы периодических изданий, посвященные основам управления финансами предприятия российских и зарубежных авторов.
Основными источниками информации являются труды, таких авторов, как И.А. Бланка, О.И. Волкова, Э.М. Короткова, Е.С. Стоянова, А.М. Ковалевой, Э.А. Уткина, Г.В. Савицкой, А.Д. Шеремета и других авторов.
Дипломная работа состоит из введения, 3 глав, заключения, списка использованной литературы, приложения.
В первой главе рассмотрены теоретические и методические основы управления финансами на предприятии, в частности понятие и роль управления финансами на предприятии, структура управления финансами на предприятии, показатели и методики оценки эффективности управления финансами на предприятии.
Во второй главе проведен анализ управления финансами на предприятии ООО «Арагва», для этого дана организационно-экономическая характеристика ООО «Арагва», проведен анализ финансового состояния ООО «Арагва», проведена оценка эффективности управления финансами в ООО «Арагва».
В третьей главе разработаны рекомендации по совершенствованию управления финансами в ООО «Арагва» и дано обоснование эффективности проектных предложений.
За более чем столетний период своего существования управление финансами на предприятии значительно расширил круг изучаемых проблем — если при его зарождении он рассматривал в основном финансовые вопросы создания новых фирм и компаний, а впоследствии — управление финансовыми инвестициями и проблемы банкротства, то в настоящее время он включает практически все направления управления финансовой деятельностью предприятия.
Ряд проблем управления финансами на предприятии в последние годы получили свое углубленное развитие в относительно самостоятельных областях знаний — финансовом анализе, инвестиционном менеджменте, риск- менеджменте, антикризисном финансовом управлении. Значительная часть исследователей за разработку отдельных проблем управления финансами на предприятии удостоены Нобелевских премий.
Отечественное управление финансами на предприятии, в отличие от западного, которое уже «отстоялось» в условиях стабильной рыночной экономики, характеризуется высоким динамизмом своего методического аппарата, определяемом быстрыми изменениями условий внешней и внутренней финансовой среды. Те управленческие решения, которые еще вчера обеспечивали предприятию финансовый успех, сегодня могут привести к противоположному результату.
Российские коммерческие организации имеют большой опыт прогнозной и плановой работы, разработки различных технико-экономических обоснований, оценок экономической эффективности проектов, который не следует игнорировать. Однако использование в современных условиях теорий, утративших экономическую актуальность, неизбежно приводит к кризису финансового менеджмента многих отечественных предприятий. Очевидно, что изменения условий хозяйствования обусловливают необходимость формирования новой системы управления финансами на предприятии. При этом особое внимание следует уделить организационному и методологическому аспектам управления финансами на предприятии.
К сожалению, в настоящее время на многих коммерческих предприятиях отсутствует как финансовое прогнозирование, так и финансовое планирование, а принимаемые руководством решения по организации финансового менеджмента не обосновываются соответствующими расчетами и носят интуитивный характер. В известной степени внимание к составлению финансовых прогнозов и планов на предприятиях нашей страны было ослаблено из-за подавляющего влияния внешних сил и обстоятельств: высокой инфляции, финансового кризиса, частых изменений и корректировок нормативно-правовой базы организаций, разрыв хозяйственных связей и некоторых других обстоятельств.
Актуальность темы обусловлена тем, что искусство управления финансами предприятия требует на современном этапе своевременной корректировки его финансовой философии и стратегии, постоянного поиска новых методических приемов обоснования управленческих решений, использования новых финансовых технологий и инструментов в реализации этих решений.
Целью дипломной работы - является разработка рекомендаций по совершенствованию управления финансами в ООО «Арагва».
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
1. Изучить теоретические и методические основы управления финансами на предприятии.
2. Проанализировать управление финансами на предприятии ООО «Арагва».
3. Разработать рекомендации по совершенствованию управления финансами в ООО «Арагва»
Объект исследования дипломной работы ООО «Арагва».
Предметом исследования является система управления финансами на предприятии.
В работе использованы аналитические, статистические и экономико-статистические методы: графический метод сравнения, вертикальный, горизонтальный анализ, а также экономико-математическое моделирование.
В ходе выполнения дипломной работы использованы нормативные документы, учебные пособия, монографии, материалы периодических изданий, посвященные основам управления финансами предприятия российских и зарубежных авторов.
Основными источниками информации являются труды, таких авторов, как И.А. Бланка, О.И. Волкова, Э.М. Короткова, Е.С. Стоянова, А.М. Ковалевой, Э.А. Уткина, Г.В. Савицкой, А.Д. Шеремета и других авторов.
Дипломная работа состоит из введения, 3 глав, заключения, списка использованной литературы, приложения.
В первой главе рассмотрены теоретические и методические основы управления финансами на предприятии, в частности понятие и роль управления финансами на предприятии, структура управления финансами на предприятии, показатели и методики оценки эффективности управления финансами на предприятии.
Во второй главе проведен анализ управления финансами на предприятии ООО «Арагва», для этого дана организационно-экономическая характеристика ООО «Арагва», проведен анализ финансового состояния ООО «Арагва», проведена оценка эффективности управления финансами в ООО «Арагва».
В третьей главе разработаны рекомендации по совершенствованию управления финансами в ООО «Арагва» и дано обоснование эффективности проектных предложений.
Управление финансами можно рассматривать в различных контекстах: как научную дисциплину, как систему управления финансами хозяйственного объекта и как вид предпринимательской деятельности.
Целью управления финансами на предприятии является управление движением финансовых ресурсов, которое осуществляется с помощью разных методов и приёмов. Общим содержанием всех методов и инструментов управления финансами является воздействие финансовых отношений на величину финансовых ресурсов.
Организационной структурой системы управления предприятием называется состав подсистем или элементов системы, каждому из которых соответствует определенная функция, а также организация связей и отношений между подсистемами или элементами системы. Структура финансовых служб предприятия строится, как правило, по функциональному принципу, который предполагает четкое определение функций каждого структурного подразделения и работника. В зависимости от масштаба предприятия, во главе службы могут быть финансовый директор, финансовый менеджер, главный бухгалтер
Критерии оценки эффективности управления финансами достаточно разнообразны, их выбор, зачастую, зависит от того, интересы какой группы участников экономических отношений (акционеры, кредиторы, инвесторы и др.) являются приоритетными для данной организации в долгосрочной перспективе.
Среди множества финансовых измерителей, применяемых для оценки эффективности управления финансами, ведущая роль отводится следующим из них: акционерной стоимости, денежному потоку, рентабельности, рассчитанной на их основе, т.е. группе динамических показателей, которые по своей финансовой природе подвержены волатильности, но выступают более адекватными критериями оценки принятия финансовых решений в нынешних условиях.
ООО «Арагва» представляет собой предприятие, занимающееся розничной торговлей пищевыми продуктами, включая напитки, и табачными изделиями.
В ООО «Арагва» работают 28 человек. Основная часть работников мужчины в возрасте 26-35 лет, со специальным средним образованием и небольшим стажем работы.
Анализ деятельности ООО «Арагва» позволяет сделать вывод об неэффективности деятельности предприятии. За последний год чистая прибыль снизилась на 60,45 %, что свидетельствует об ухудшение имиджа магазина. Также, на предприятии имеет место высокие издержки обращения, что наряду с другими возможными причинами актуализирует проблему управления финансами предприятия.
Проведя анализ финансового состояния можно сделать следующие выводы.
Анализ финансовой устойчивости показал, что в 2014 году все показатели соответствуют нормативным значениям.
Анализ ликвидности показал, что в 2014 году не наблюдается абсолютная ликвидность, так как соблюдаются только две неравенства из четырех. Не соответствуют норме коэффициенты ликвидности. Это означает, что существует риск неплатежеспособности предприятия перед кредиторами и поставщиками.
Финансовое состояние предприятия в 2015 году является так же не устойчивым. Валюта баланса в 2015 году увеличилась на 1089085 тыс. руб. Коэффициенты ликвидности значительно снизились по сравнению с 2014 годом и не соответствуют норме, что свидетельствует о не ликвидности предприятия. Предприятие оценивается как финансово не устойчивое, так как коэффициенты финансовой устойчивости не соответствуют норме.
Анализ финансовых результатов предприятия показал, что прибыль от продаж в 2014 составила 172293 руб., а в 2015 году прибыль составила 68148 руб. Прибыль от продаж уменьшилась на 104145 руб. по сравнению с прошлым годом. В 2015 году прибыль до налогообложения снизилась на 235514 руб. по сравнению с 2014 годом.
Рентабельность всего капитала и отдельных ее частей как по прибыли от реализации, так и по чистой прибыли в отчетном году является положительной и имеет динамику снижения, что является отрицательным для предприятия и свидетельствует о не эффективном использовании капитала.
Необходимо поддерживать рост рентабельности продаж и по возможности увеличивать.
Из приведенного анализа можно сделать вывод о том, что финансово-хозяйственная деятельность ООО «Арагва» вполне удовлетворительна. Но при этом всегда необходимо учитывать возможные изменения во внешней среде: инфляцию, изменения в законодательстве, деятельность конкурентов и т.д. Поэтому необходимо эффективное управление финансами в ООО «Арагва», чтобы не только укреплять, но и расширять свои позиции на рынке.
Предприятию необходимо совершенствование работы, которая направ¬лена на решение следующих основных проблем:
- Слабая организация управления финансами на предприятии. Данная проблема явилась следствием слабого информационного обеспечения и отсутствием четких взаимоувязанных процедур разработки планов.
- Ухудшение финансового положения предприятия, что вызвано снижением прибыли, показателей рентабельности и не эффективным управлением запасов на предприятии.
Из приведенного анализа можно сделать вывод о том, что финансово-хозяйственная деятельность ООО «Арагва» удовлетворительна, поэтому необходимо эффективное управление финансами в ООО «Арагва».
В рамках проекта повышения эффективности управления финансами в ООО «Арагва» предлагается внедрить следующие предложения:
- внедрение специализированной программы управления финансами,
- разработать стандарты, регламентирующие процесс управления финансами,
- оптимизировать товарные запасы путем перераспределения полномочий и внедрения более эффективных методов управления запасами товаров,
- совершенствовать рыночную стратегию с целью повышения гибкости реагирования на изменения во внешней среде и своевременного удовлетворения потребностей покупателей.
Разработанный проект рекомендаций по повышению эффективности управления финансами ООО «Арагва» можно охарактеризовать весьма эффективным, так как интегральные показатели экономической эффективности проекта при горизонте расчета 5 лет равны: срок окупаемости -2,8 года; чистый дисконтированный доход - 126388 руб.; индекс доходности - 1,22.
Целью управления финансами на предприятии является управление движением финансовых ресурсов, которое осуществляется с помощью разных методов и приёмов. Общим содержанием всех методов и инструментов управления финансами является воздействие финансовых отношений на величину финансовых ресурсов.
Организационной структурой системы управления предприятием называется состав подсистем или элементов системы, каждому из которых соответствует определенная функция, а также организация связей и отношений между подсистемами или элементами системы. Структура финансовых служб предприятия строится, как правило, по функциональному принципу, который предполагает четкое определение функций каждого структурного подразделения и работника. В зависимости от масштаба предприятия, во главе службы могут быть финансовый директор, финансовый менеджер, главный бухгалтер
Критерии оценки эффективности управления финансами достаточно разнообразны, их выбор, зачастую, зависит от того, интересы какой группы участников экономических отношений (акционеры, кредиторы, инвесторы и др.) являются приоритетными для данной организации в долгосрочной перспективе.
Среди множества финансовых измерителей, применяемых для оценки эффективности управления финансами, ведущая роль отводится следующим из них: акционерной стоимости, денежному потоку, рентабельности, рассчитанной на их основе, т.е. группе динамических показателей, которые по своей финансовой природе подвержены волатильности, но выступают более адекватными критериями оценки принятия финансовых решений в нынешних условиях.
ООО «Арагва» представляет собой предприятие, занимающееся розничной торговлей пищевыми продуктами, включая напитки, и табачными изделиями.
В ООО «Арагва» работают 28 человек. Основная часть работников мужчины в возрасте 26-35 лет, со специальным средним образованием и небольшим стажем работы.
Анализ деятельности ООО «Арагва» позволяет сделать вывод об неэффективности деятельности предприятии. За последний год чистая прибыль снизилась на 60,45 %, что свидетельствует об ухудшение имиджа магазина. Также, на предприятии имеет место высокие издержки обращения, что наряду с другими возможными причинами актуализирует проблему управления финансами предприятия.
Проведя анализ финансового состояния можно сделать следующие выводы.
Анализ финансовой устойчивости показал, что в 2014 году все показатели соответствуют нормативным значениям.
Анализ ликвидности показал, что в 2014 году не наблюдается абсолютная ликвидность, так как соблюдаются только две неравенства из четырех. Не соответствуют норме коэффициенты ликвидности. Это означает, что существует риск неплатежеспособности предприятия перед кредиторами и поставщиками.
Финансовое состояние предприятия в 2015 году является так же не устойчивым. Валюта баланса в 2015 году увеличилась на 1089085 тыс. руб. Коэффициенты ликвидности значительно снизились по сравнению с 2014 годом и не соответствуют норме, что свидетельствует о не ликвидности предприятия. Предприятие оценивается как финансово не устойчивое, так как коэффициенты финансовой устойчивости не соответствуют норме.
Анализ финансовых результатов предприятия показал, что прибыль от продаж в 2014 составила 172293 руб., а в 2015 году прибыль составила 68148 руб. Прибыль от продаж уменьшилась на 104145 руб. по сравнению с прошлым годом. В 2015 году прибыль до налогообложения снизилась на 235514 руб. по сравнению с 2014 годом.
Рентабельность всего капитала и отдельных ее частей как по прибыли от реализации, так и по чистой прибыли в отчетном году является положительной и имеет динамику снижения, что является отрицательным для предприятия и свидетельствует о не эффективном использовании капитала.
Необходимо поддерживать рост рентабельности продаж и по возможности увеличивать.
Из приведенного анализа можно сделать вывод о том, что финансово-хозяйственная деятельность ООО «Арагва» вполне удовлетворительна. Но при этом всегда необходимо учитывать возможные изменения во внешней среде: инфляцию, изменения в законодательстве, деятельность конкурентов и т.д. Поэтому необходимо эффективное управление финансами в ООО «Арагва», чтобы не только укреплять, но и расширять свои позиции на рынке.
Предприятию необходимо совершенствование работы, которая направ¬лена на решение следующих основных проблем:
- Слабая организация управления финансами на предприятии. Данная проблема явилась следствием слабого информационного обеспечения и отсутствием четких взаимоувязанных процедур разработки планов.
- Ухудшение финансового положения предприятия, что вызвано снижением прибыли, показателей рентабельности и не эффективным управлением запасов на предприятии.
Из приведенного анализа можно сделать вывод о том, что финансово-хозяйственная деятельность ООО «Арагва» удовлетворительна, поэтому необходимо эффективное управление финансами в ООО «Арагва».
В рамках проекта повышения эффективности управления финансами в ООО «Арагва» предлагается внедрить следующие предложения:
- внедрение специализированной программы управления финансами,
- разработать стандарты, регламентирующие процесс управления финансами,
- оптимизировать товарные запасы путем перераспределения полномочий и внедрения более эффективных методов управления запасами товаров,
- совершенствовать рыночную стратегию с целью повышения гибкости реагирования на изменения во внешней среде и своевременного удовлетворения потребностей покупателей.
Разработанный проект рекомендаций по повышению эффективности управления финансами ООО «Арагва» можно охарактеризовать весьма эффективным, так как интегральные показатели экономической эффективности проекта при горизонте расчета 5 лет равны: срок окупаемости -2,8 года; чистый дисконтированный доход - 126388 руб.; индекс доходности - 1,22.