Дебиторская задолженность - это неполученная часть выручки от продаж, образующаяся из договора организаций как отдельный вид их обязательств. Дебиторская задолженность организаций в целом является одним из видом оборотных активов.
Анализ финансового состояния предприятия показал, что организация имеет только текущую платежеспособность, в целом же предприятие неликвидно и неплатежеспособно. Устойчивая платежеспособность организации возможна при условии своевременного погашения дебиторской задолженности. Однако организация рентабельна и приносит доход. Предприятие имеет большую часть заемных средств, что является неблагоприятным фактором для сторонних инвесторов. В организации наблюдается нехватка собственных средств, необходимых для финансовой устойчивости.
Капитал не является манёвренным, так как значительная часть собстве'нных средств организации направлена на финансирование внеоборотных активов, чья ликвидность является невысокой. Так же предприятие имеет большую часть заемных средств, что создает неблагоприятную ситуацию для инвесторов. Однако наблюдаются хорошие показатели по оборачиваемости кредиторской задолженности, что означает способность организации отвечать по своим обязательствам.
По результатам общего анализа состояния дебиторской задолженности было выявлено, что абсолютная сумма дебиторской задолженности на предприятии имеет
нестабильную тенденцию с снижению. В период с 2013г. по 2014г. она увеличивается на 5,32%, а уже в период с 2014г. по 2015г. сокращается практически на треть. Проанализировав динамику дебиторскую задолженность в паре с выручкой было выявлено, что в период с 2014г. по 2015г. дебиторская задолженность растет, а выручка сокращается, то есть увеличивается период погашения данной задолженности. Доля оборотного актива, инвестированного в дебиторскую задолженность увеличивается, что является отрицательным явлением для предприятия, и говорит о увеличении иммобилизации средств, структура имущества компании становится менее мобильной. В абсолютной форме сумма дебиторской задолженности, на протяжении всего анализируемого периода, превышает сумму кредиторской задолженности, это явление рассматривается как положительное для предприятия, так как платежи дебиторов позволяют полностью и своевременно рассчитаться с кредиторами.
Далее был составлен реестр старения дебетовых счетов за 2015г., в котором было выявлено, что за 2015г. на предприятии было заключено 44 сделки на сумму 59788,9 тыс. руб., из них 8 сделок на сумму 10853,6 тыс. руб. (18,15%), у которых срок погашения еще на наступил, 8 сомнительных сделок на сумму
6367,4 тыс. руб. (10,65%), 11 сделок было погашено с опозданием, 9604,3 тыс. руб. (16%) и 17 сделок на сумму 32963,6 тыс. руб. (55,2%) было погашено в срок. Так же была определена доля сомнительной дебиторской задолженности на предприятии, за 2015г. она составила 26,7%. Был выявлен самый опасный, с точки зрения инкассации дебиторской задолженности, период - от 0 до 30 дней, при данной отсрочки платежа вероятность сомнительных долгов составила 71,43%. На предприятии существуют проблемы с нарушением дебиторами платежной дисциплины.
Анализ политики управления дебиторской задолженностью на предприятии ООО «Спецремонт» показал, что работа с дебиторами ведется слабая, поэтому мы предлагаем следующие пути улучшения управления дебиторской задолженностью, которые, на наш взгляд, помогут организации в нормальном функционировании, жизнеспособности и эффективности:
1. Корректировка имеющейся кредитной политики предприятия.
a) анализ потенциальных дебиторов. Для оценки кредитоспособности заемщика мы предлагаем использовать рейтинговый метод (деление потенциальных дебиторов на классы по степени их кредитоспособности, финансовой устойчивости и риску, который возьмет на себя предприятие при предоставлении отсрочки платежа). Также мы предлагаем рассмотреть такие нефинансовые показатели как кредитная история, деловая репутация и факторы рыночного риска. Все представленные методы нефинансовой оценки кредитоспособности потенциальных дебиторов балльные, в итоге подсчитываются баллы по все критериям и составляется рейтинг платежеспособности организаций. Предприятия, набравшие максимальное количество баллов занимают верхние строчки рейтинга.
b) скидки за досрочную оплату. Тем клиентам, которые желают приобрести продукцию в кредит на срок от 60 до 90 дней, мы предлагаем предоставить скидки за досрочную оплату полученной услуги, так как именно в этот период доля сомнительной дебиторской задолженности составляет 46,15%. Величина предлагаемой нами скидки 1,5%, но она может варьироваться в зависимости от суммы кредита и относительной величины процентной ставки.
Данная методика выгодна как для продавца услуги (ООО «Спецремонт»), так и для ее приобретателя (дебитора). Со стороны продавца положительным является то, что, во-первых, период погашения задолженности снижается, а, следовательно, увеличивается оборачиваемость дебиторской задолженности. Во-вторых, уменьшается влияние инфляции на получаемую сумму. И в- третьих, снижается вероятность возникновения просрочки платежа. Со стороны покупателя - снижение стоимости приобретаемой услуги.
c) максимальный срок предоставления кредита. Резкий скачок вероятности возникновения просрочки наблюдается в периоде 0-30 дней.
При предоставлении кредита на срок до 30 дней следует проводить дискриминацию клиентов по срокам. Это означает, что повторных клиентов, желающих приобрести услугу с отсрочкой платежа до 30 дней, необходимо проверять на предыдущее поведение в качестве дебитора в данной компании. Если предыдущие сделки клиент оплачивал в срок, без опозданий, то сделка с предусмотренным сроком оплаты одобряется. А если, наоборот, по предыдущим сделкам обнаруживаются просрочки платежа и возникают сомнения в добросовестной и полной оплате платежей дебитором, то предусмотренный изначально срок, например в 25дней, либо сокращается, либо компанией проводится страхование данной сделки (банковская гарантия, поручительство), либо компания стимулирует покупателя к досрочной оплате (скидки).
Клиентов-новичков, следует проверять тщательнее по уже имеющейся методике анализа платежеспособности лизингополучателя или по методике, предоставленной в пункте а.
2. Формирование процедуры инкассации текущей дебиторской задолженности. Обеспечение активного использования современных форм
рефинансирования.
Оформление векселя. Вексель позволит формализовать все условия займа - сроки займа, процент и другие. При этом риски инкассации займа будут у предприятия гораздо ниже, чем при простом оформлении отсрочки платежа, так как вексель является долговой ценной бумагой и представляет ничем не обусловленной требование, иными словами, нет необходимости доказывать наличие долга. Вексель как ценная бумага имеет самостоятельную жизнь и может быть реализован на рынке.
Факторинг представляет собой договор финансирования под уступку денежного требования. Если по результатам проверки клиента на платежеспособность, организацией обнаруживаются сомнения по поводу полной оплаты покупателем дебиторской задолженности в течении определённого периода, то данному клиенту предлагается осуществить сделку с помощью фактор-фирмы.
Сотрудничество с фактор-фирмой обладает рядом преимуществ, поскольку она является и кредитором компании (финансирует сделки под уступку денежного требования), и страховщиком (страхует риск неплатежа), и коллектором (выбивает непогашенную вовремя задолженность у покупателя). А, следовательно, для компании сокращается финансовый цикл, ускоряется оборачиваемость и растёт рентабельность.
Инвойс-дискаунтинг. Эта финансовая операция похожа на регрессивный закрытый факторинг, но она отличается от нее тем, что финансирование выплачивается не на каждую оказанную услугу отдельно, а на сальдо (текущую неоплаченную сумму) всех оказанных услуг предприятия. При этом комиссия чаще всего начисляется за финансирование не по формуле простых процентов, как при факторинге, а по формуле сложных процентов.
Проверка дебиторов, мониторинг и административное управление дебиторской задолженностью не проводятся, что позволяет существенно уменьшить операционные издержки.
3. Контроль за состоянием дебиторской задолженности, ведение «черного списка» учета недобросовестных организаций - дебиторов.
На предприятии ООО «Спецремонт» ведется слабый мониторинг сомнительной дебиторской задолженности. Доля сомнительной дебиторской задолженности в 2015г. составила 26,7% от общей суммы, что составляет более четверти сделок с отсрочкой платежа.
Решением данной проблемы является формирование и ведение реестра старения дебетовых счетов в MS Excel, подобный реестр в данной работе был уже составлен(Приложение К). Данная программа позволит без особых усилий создать реестр старения дебетовых счетов и наглядно контролировать состояние дебиторской задолженности клиентов (погашена в срок, погашена с опозданием, сомнительная) и при необходимости принимать нужные решения.
Экономический эффект от предложенных рекомендаций, это сокращение сомнительной дебиторской задолженности на общую сумму 6367,4 тыс.руб. и увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности до четырех оборотов в год.
Представленные нами выше положения могли бы стать основой политики управления дебиторской задолженностью на ООО «Спецремонт», они помогут предприятию сократить убытки, связанные с взысканием дебиторской задолженности, сократить сомнительную дебиторскую задолженность и повысить эффективность расчетов с покупателями.


Купить