ВВЕДЕНИЕ
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ МЕЖДУНАРОДНЫХ ВАЛЮТНО-
КРЕДИТНЫХ И ФИНАНСОВЫХ ОТНОШЕНИЙ
1.1. Основные направления валютно-кредитного и финансового
взаимодействия
1.2. Интеграция стран ЕАЭС как форма экономического и валютно-
финансового взаимодействия
2. АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ И ОСНОВНЫХ ТЕНДЕНЦИЙ РАЗВИТИЯ
ВАЛЮТНО-ФИНАНСОВОЙ ИНТЕГРАЦИИ СТРАН ЕАЭС
2.1. Анализ развития экономики в странах ЕАЭС
2.2. Анализ тенденций развития банковских секторов и
интернационализации валютных систем стран ЕАЭС
3. РАЗВИТИЕ МЕЖДУНАРОДНОГО ВАЛЮТНО-КРЕДИТНОГО И
ФИНАНСОВОГО ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ СТРАН ЕАЭС В УСЛОВИЯХ ГЛОБАЛИЗАЦИИ
3.1. Проблемы и противоречия валютно-финансового
взаимодействия стран ЕАЭС
3.2. Перспективы развития международных валютно-кредитных и
финансовых отношений стран ЕАЭС
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
Приложение
Актуальность изучения вопросов международных валютно-кредитных и финансовых отношений подтверждает тот факт, что формирующаяся в настоящее время глобальная финансовая система представляет собой вынесенную за национальные рамки систему финансовых потоков, кредитно-финансовых, валютных, платёжных и денежных отношений, определяющих структуру глобального финансового пространства.
Международные валютно-финансовые и кредитные отношения представляют собой наиболее сложную форму современных международных экономических отношений. В результате процессов интернационализации, по мере увеличения международных потоков товаров, услуг и особенно капиталов, практически при стирании границ между национальными финансовыми сферами, международные взаимосвязи доминируют и являются определяющими для национальной экономики.
В настоящее время международные валютно-кредитные и финансовые отношения оказывают воздействие на многие параметры национального экономического развития, которые, в свою очередь, определяют позиции экономики страны в мире. В последнее время наблюдается рост нестабильности мировой валютно-финансовой системы: резко увеличилось количество, масштабы и скорость распространения валютно-финансовых кризисов, при этом усиление глобализации на финансовых рынках приводит к росту негативных изменений в экономике стран, поскольку государственные решения становятся менее эффективными.
В 2015 году произошел переход евразийской интеграции от Таможенного союза и Единого евразийского пространства к ее новому этапу - Евразийскому экономическому союзу (ЕАЭС), ныне в составе России, Белоруссии, Казахстана, Армении, Киргизии. Это событие обусловило концентрацию внимания на актуальных проблемах развития производственной, финансовой, валютной интеграции, формирования общего рынка свободного движения товаров, услуг, капиталов, рабочей силы и общего финансового рынка. Особую значимость рассмотрение тенденций развития международных валютно-кредитных и финансовых отношений стран ЕАЭС приобретает в аспекте глобальных вызовов, нарастания в мире кризисных явлений, спада деловой активности в ряде стран, нестабильности мировых цен на энергоресурсы и курсов валют, что сдерживает развитие экономики стран ЕАЭС и требует совместных действий по решению актуальных проблем.
Объектом работы являются международные валютно-кредитные и финансовые отношения.
Цель работы - изучить особенности международных валютно-кредитных и финансовых отношений (на примере стран ЕАЭС) и определить перспективы развития международного валютно-кредитного и финансового взаимодействия стран ЕАЭС в условиях глобализации.
В соответствии с целью выдвигаются следующие основные задачи: -рассмотреть основные направления валютно-кредитного и финансового взаимодействия;
-изучить интеграцию стран ЕАЭС, как форму экономического взаимодействия на пространстве СНГ;
-провести анализ развития экономики в странах ЕАЭС;
-исследовать тенденции развития банковских секторов и интернационализации валютных и финансовых систем стран ЕАЭС;
-рассмотреть проблемы и противоречия валютно-финансового взаимодействия стран ЕАЭС;
-определить перспективы развития международных валютно-кредитных и финансовых отношений стран ЕАЭС.
Проблемы развития международных валютно-кредитных и финансовых отношений исследовались многими учеными. В работе использовались положения научных разработок таких авторов, как: Л.Н. Красавина, А.В. Навой, А.В. Мурычев, Л.И. Абалкин, С.А. Бертенев, Э.А.Грязнова, Н.П. Гусаков, Р.И.Хасбулатов, Ю.В. Яковец и других.
В качестве информационной базы в работе использовались аналитические и статистические данные Госкомстата РФ, Центрального банка РФ, министерств и ведомств Правительства России, отечественных и зарубежных исследовательских институтов и центров, ресурсы глобальной сети Интернет. Среди специальной литературы в работе были использованы монографии, авторефераты диссертаций, книги, учебники и учебные пособия, статьи в периодических изданиях. В процессе исследования проблем были использованы сведения, полученные в ходе специальных обследований, проведенных авторитетными правительственными и неправительственными организациями и научными центрами, а также оценки в соответствующей области, в частности экспертов Института макроэкономических исследований Министерства экономического развития России, Национального института народнохозяйственного прогнозирования РАН, Европейской Экономической Комиссии ООН, Европейского банка реконструкции и развития, Всемирной торговой организации, Международного валютного фонда, Национального бюро экономических исследований и др.
Методологическую основу исследования формируют принятые в отечественной науке способы и формы научного познания, такие как системный подход, методы сравнительного анализа и синтеза, методы абстрактно-логической оценки, методы детализации, группировки и обобщения, экспертные оценки и другие.
Цели и задачи исследования обусловили структуру работы, которая состоит из введения, основной части, включающей три раздела, заключения, списка использованных источников.
Международные валютно-кредитные и финансовые отношения являются частью наиболее сложных сфер рыночного хозяйства. В них отражены проблемы национальной и мировой экономики. Международные валютные отношения - это совокупность общественных отношений, которые складываются при функционировании валюты в сфере мирового хозяйства и результатами деятельности национальных хозяйств, которые обслуживают взаимный обмен.
Глобализация, стирая национальные границы, одновременно нарушает существовавшие веками оболочки, в которых развивались национальные хозяйства и обращались национальные валюты. Валюты многих государств мира теперь вынуждены конкурировать с более сильными иностранными валютами не только на внешних рынках, но и во внутреннем обороте.
Сущность валютно-кредитного и финансового взаимодействия особенно проявляется при валютно-финансовой интеграции, под которой понимается сотрудничество стран в сфере международной торговли и финансов, которое призвано уменьшить или снять экономические барьеры между странами- участницами соглашения, повысить конкурентоспособность их производителей, укрепить валютно-финансовую систему и обеспечить экономический рост. Интеграция в валютно-финансовой сфере нужна еще и потому, что у стран, вступающих в интеграционный процесс, имеются определенные цели, реализовать которые поодиночке неизмеримо сложнее, чем сделать это на коллективной основе, совместными усилиями.
Валютно-финансовая интеграция - неотъемлемая часть и в то же время относительно самостоятельная высшая форма экономической интеграции, которая, в свою очередь, вызревает на базе усиления конвергенции хозяйственной жизни. В отличие от глобализации экономики и финансовой глобализации, в которую вовлечено большинство стран с рыночной экономикой независимо от уровня их экономического развития, участниками валютно-финансовой интеграции становятся лишь государства, сделавшие осознанный выбор в пользу объединения.
В процессе работы проведено исследование аспектов валютно-финансовой интеграции стран ЕАЭС.
Можно сделать вывод о серьезных отличиях уровней развития экономик стран ЕАЭС, отсутствии географической дифференциации производственных связей. При этом, реакция финансовых рынков и органов монетарного регулирования стран ЕАЭС на внешние шоки достаточна синхронна, особенно в части девальвации национальных валют. Реализация согласованной модели кредитования и экономического роста с целью выравнивания уровня развития национальных экономик, создания интегрированных производственных систем, обеспечивающих внутренние потребности и экспортные возможности стран ЕАЭС, будет основываться на эффективном взаимодействии банковских секторов стран ЕАЭС, валютной и финансовой интеграции.
В 2013-2015 годах, в целом во всех странах ЕАЭС наблюдается переориентация экономик на внешний спрос, тогда как внутренний рынок сужается на фоне снижения реальных доходов населения (обусловленных высоким уровнем инфляции в Беларуси и России, снижением курса тенге и последовавшим за этим всплеском инфляции в Казахстане, а также падением денежных переводов в Армении) и слабой инвестиционной активности.
Развитие экономик государств - членов ЕАЭС в 2013-2015 годах происходило в условиях сохранения низких темпов роста мировой экономики и торговли, усиления региональной геополитической напряженности, усиления влияния секторальных санкций, как на внешнюю, так и на внутреннюю торговлю и инвестиции, роста чувствительности трансграничных потоков капитала к изменению экономических условий. Значительное увеличение предложения на рынке нефти привело к корректировке цен и оказало негативное влияние на перспективы экономического роста стран - экспортеров нефти, в том числе государств - членов ЕАЭС.
В рамках Евразийского экономического союза международный товарооборот с точки зрения учета и оценки распадается на две части: внешнюю торговлю, охватывающую операции с третьими странами, и взаимную торговлю, учитывающую операции между странами - членами Союза. В товарной структуре взаимной торговли государств - членов ЕАЭС наблюдались положительные структурные сдвиги в сравнении с товарной структурой внешней торговли с третьими странами. Однако данный период отмечен неравномерностью динамики взаимной торговли товарами. С 2013 года произошло замедление товарооборота, перешедшее в спад (в текущих ценах).
Интеграционные процессы в банковском секторе в основном развивались в форме экспансии банков государств ЕАЭС на рынки других стран региона. Главной движущей силой интеграционных процессов в банковском секторе стран ЕАЭС выступают кредитные институты России и Казахстана, заметно выделяющиеся финансовой мощью на фоне других банков региона. В отличие от стран ЕС, где банки региона активно работают на рынках друг друга (в частности, крупнейшие банковские группы присутствуют в среднем в 5-6 государствах еврозоны), на пространстве ЕАЭС экспансию осуществляют лишь банки России и Казахстана. Как следствие, показатель проникновения национальных банков на рынки входящих в интеграционное объединение стран, рассчитываемый как доля имеющихся у них в регионе зарубежных активов в совокупных активах региональной банковской системы, составляет в ЕАЭС менее 3 %.
Существенные различия между странами можно найти не только в области регулирования банковской деятельности, но и тех услуг, которые предлагают банки. Банковские системы стран - членов ЕАЭС (и всего объединения в целом) имеют определенное отставание от европейских и американских аналогов. В связи с этим определение конкурентных преимуществах в данной сфере представляет определенные сложности.
В Договоре о ЕАЭС заложена норма, согласно которой гармонизация в финансовой сфере государств-членов Союза будет проводиться на базе международных стандартов и лучшей международной практики. Страны ЕАЭС взяли на себя обязательства по гармонизации банковского законодательства в соответствии со стандартами, разрабатываемыми Базельским Комитетом.
Опыт создания и развития интеграционных объединений в регионе ЕАЭС выявил ряд проблем, которые препятствуют развитию валютно-экономической интеграции на данном этапе:
- весьма неоднородные уровни развития и темпы роста национальных экономик интегрируемых стран в сочетании с увеличением данной неоднородности;
- макроэкономическая нестабильность, ценовая нестабильность (особенно с 2014 г.) и существенная дифференциация в темпах инфляции по странам, нестабильность валютных курсов ряда интегрируемых стран, расхождения в уровне развития и структуре финансовых рынков;
- отсутствие общей стратегии экономического развития;
- невысокая производительность труда, низкая конкурентоспособность производимой продукции;
- отсутствие единой и эффективной расчетно-платежной системы в рамках ЕАЭС, разработки специальных систем платежей и расчетов, которые бы поспособствовали переходу стран на единую валюту - высшую ступень финансовой интеграции.
Полученные данные указывают на большой нереализованный потенциал роста взаимной торговли и привлечения иностранных инвестиций в рамках Евразийского экономического союза для Российской Федерации. В результате осуществления экономико-математического моделирования был спрогнозирован рост объема прямых инвестиций из стран-партнеров ЕАЭС и объема экспорта взаимной торговли стран ЕАЭС.
В целях углубления валютно-финансового сотрудничества рассмотрены следующие направления:
- интеграция реального и финансового секторов экономики стран Евразийского союза;
- создание общего финансового рынка;
- интеграция рынка банковских услуг стран ЕАЭС;
- развитие валютной интеграции.
Учитывая тенденции по созданию общего финансового рынка, необходимы следующие мероприятия для укрепления валютно-финансовой интеграции ЕАЭС: гармонизация национальных законодательств; обеспечение новых условий (без дискриминации) доступа на финансовые рынки стран ЕАЭС; взаимное признание национальных лицензий участников финансовых рынков; защита прав и интересов потребителей финансовых услуг; унификация подходов к регулированию рисков; прозрачность деятельности участников финансовых рынков; согласование порядка надзора за их деятельностью; создание финансового мегарегулятора к 2025 году.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
